下载文档原格式
第一章证券投资工具一、单项选择题1．债券是由（C）出具的。
A．投资者B．债权人C．债务人D．代理发行者2．债券代表其投资者的权利，这种权利称为（A）。
A．债权B．资产所有权C．财产支配权D．资金使用权3．债券根据（D）分为政府债券、金融债券和公司债券。
A．性质B．对象C．目的D．主体4．监事由（A）选举产生。
A．股东大会B．职工代表大会C．董事会D．上级任命5．股票体现的是（A）。
A．所有权关系B．债券债务关系C．信托关系D．契约关系6．蓝筹股通常指（B）的股票。
A．发行价格高B．经营业绩好的大公司C．交易价格高D．交易活跃7．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（C）管理和运用。
A．基金托管人B．基金承销公司C．基金管理人D．基金投资顾问8．证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（A）托管。
A．基金托管人B．基金承销公司C．基金管理人D．基金投资顾问9．先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的赢利弥补现货市场的损失，从而达到保值的期货交易方式是（B）。
A．多头套期保值B．空头套期保值C．交叉套期保值D．平行套期保值10．看涨期权的买方具有在约定期限内按（D）价格买入一定数量金融资产的权利。
A．市场价格B．买入价格C．卖出价格D．协议价格二、多项选择题1．债券票面的基本要素有（ABCD）。
A．债券票面价值B．债券偿还期限C．债券利率D．债券发行者名称2．影响债券利率的因素主要有（ACD）。
A．银行利率水平B．筹资者资信C．债券票面金额D．债券偿还期限3．影响债券偿还期限的因素主要有（BCD）。
A．债券票面金额B．债务人资金需求时限C．市场利率变化D．债券变现能力4．按照投资者承担风险和享受权利的不同，股票分为（AB）。
A．普通股股票B．优先股股票C．记名股票D．不记名股票5．普通股股票的优先认股权的处理方法有（ACD）。
A．行使此权利来认购新发行的普通股票B．将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬C．将公司分配的优先认股权向公司兑现D．不行使此权利而听任其过期失效6．上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（ABCD）。
第一章《证券投资工具》练习题一、名词解释风险证券股票优先股债券贴现债券付息债券零息债券证券投资基金契约型基金开放型基金封闭型基金基金管理人基金资产净值金融衍生工具可转换证券远期期货1.2.简述3.4.5.6.响？7.8.9.10.1A主体B客体C中介D对象2有价证券代表的是D_____。
A财产所有权B债权C剩余请求权D所有权或债权3在普通股票分配股息之后才有权分配股息的一种股票是_B_____。
A优先股票B后配股C混合股D以上均不正确4普通股股东通过参加__C____体现其作为公司所有者的地位，并参与公司的经营决策。
A董事会B监事会C股东大会D以上均不正确5最普遍、最基本的股息形式是__A____。
A现金股息B股票股息C财产股息D负债股息E建业股息6能转换成普通股票的优先股票是___B___。
A参与优先股票B可转换优先股票C可收回优先股票D累积优先股票7债券反映的是筹资者和投资者之间的__D____关系。
A债权B所有权C债务DA和C8短期债券是偿还期限在__D___以下的债券。
A3个月9A直接B10AC11AC12AC13ACD14A、股东最可能损失的是他们在公司股票上的最初投资B、普通股东在获得公司资产赔偿方面有优先权C、债券持有人有权获得公司偿付股东清算后所剩余资产的赔偿D、优先股股东比普通股股东有获得赔偿的优先权E、A和D15关于市政债券，下列哪些说法是正确的？D①市政债券是州政府或地方政府发行的债券②市政债券是联邦政府发行的一种债券③由市政债券所得的利息收入可免联邦税④由市政债券所得的利息收入可免发行所在地州政府税和地方政府税。
A、①②B、①③C、①②③D、①③④E、以上说法均不正确16A.17A.D.18A.19A.20A.21A.22A.23以下E属于投资银行。
A.索罗门兄弟公司B.花旗银行C.高盛公司D.A和BE.A和C24金融资产包括D。
A.债券B.机器C.股票D.A和CE.A和B25以下属于基本证券的是E。
证券投资学第一章证券投资工具1.现代经济的基本特征：经济全球化、市场一体化、资产证券化2. 发达的资本市场是现代金融体系的核心3.传统金融与现代金融的区别：①与实体经济的关联度不同。
现代金融与实体经济的关联度在慢慢减弱。
②在促进实体经济发展中所起的作用不同。
现代金融不仅服务于实体经济，还为其成长提供强大的推动力。
③作用原理不同。
现代金融的作用原理高杠杆化，运行速度快，效率高，风险大。
4.普通股与优先股（1）普通股：在公司的经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份。
权利：①公司决策参与权②利润分配权③优先认股权④剩余财产分配权（2）优先股：在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股的股份。
权利：①优先分配权②剩余财产优先分配权※※优先股在股利分配和公司破产清偿时剩余财产分配方面有优先权，普通股必须等优先股享受权利后才有资格得到分配或清偿；优先股在公司选举董事等重大事务上没有表决权，普通股有表决权。
第二章证券市场1.证券市场的参与者：证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织、证券监管机构2.场外市场（OTC市场）（1）含义：指在正式的证券交易所之外进行证券交易的市场。
（2）特点：①场外交易市场是一个分散的无形市场；②场外交易市场的组织方式采取做市商制；③场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场，以未能或无须在证券交易所批准上市的股票和债券为主；④场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场；⑤场外交易市场的管理比证券交易所宽松。
（3）类型：柜台交易市场、第三市场、第四市场3.利率在市场经济中的作用①联系国家、企业和个人、沟通金融市场与实物市场、连接宏观经济与微观经济的中介功能；②对国民收入进行分配与再分配的分配功能；③协调国家、企业和个人三者利益的调节功能；④推动社会经济发展的动力功能；⑤把重大经济活动控制在平衡、协调、发展所要求的范围之内的控制功能。
第三章资产定价理论及其发展2.CAPM模型推导出一个对应于各种特定风险的资产组合可行集曲线，以及一个由投资者根据相应的风险资产与无风险资产构成的风险资产组合将单一证券的超额回报率与市场争权组合的回报率联系起来，并用β系数描述单个证券与整个市场的关系，从而大大简化了投资组合的选择过程。
11240证券投资理论与实务南京财经大学编（2017年）Ⅲ 课程基本内容与考核目标第一章证券投资工具一、学习目的与要求通过本章教学，能使应考者掌握股票的定义、种类、特征；掌握债券的定义、种类、特征；掌握证券投资基金的定义、种类、特征；了解可转换债券、金融期货、金融期权、权证、存托凭证等衍生证券。
二、考核知识点和考核要求1.了解：可转换债券、金融期货、金融期权、权证、存托凭证等衍生证券。
2.掌握：股票的定义、种类、特征；掌握债券的定义、种类、特征；证券投资基金的定义、种类、特征。
第一节股票一、股票的定义:是有价证券的一种主要形式,它是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证。
（名词解释）二、股票的种类（一）按股票持有者承担的风险和现有的权益分类1、普通股2、优先股3、后配股4、决议权股5、无决议权股6、否决权股后配股:是指那些在股息和剩余资产分配上均后于普通股的股份。
（二）按有否记名分类1、记名股票2、无记名股票（三）按有无面值分类1、有面值股票2、无面值股票（四）按收益能力、风险特征分类1、蓝筹股是历史较长、信誉卓著、资金实力雄厚的大公司发行的股票2、成长股是由一些正处于高速发展阶段的公司发行的股票3、收入股指当前能发放较高股利的股票4、周期股指那些收益随商业周期波动的股票5、防守性股票是指在任何经济波动条件下收益都比较稳定的股票6、投机性股票是指那些价格变化快、幅度大、发展前景很难确定的股票三、股票的特征（一）收益性（二）风险性（三）流动性（四）永久性（五）参与性第二节债券一、债券的定义（名词解释）债券：发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。
二、债券的种类债券:发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。
(一)按发行主体的不同分类1、政府债券2、金融债券3、公司债券政府债券:国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付付息和到期还本的债务凭证。
第一章《证券投资工具》练习题一、名词解释风险证券股票优先股债券贴现债券付息债券零息债券证券投资基金契约型基金开放型基金封闭型基金基金管理人基金资产净值金融衍生工具可转换证券远期期货套期保值二、简答题1.简述有价证券的分类方式。
2.简述A股、B股和H股的区别。
3.债券有哪些基本特征。
4.简述封闭式基金与开放式基金的联系与区别。
5.普通股股东有哪些基本权益？6.在经济体系中证券化和金融中介的作用有何联系？金融中介在证券化过程中会受到什么影响？7.从策略上看，开放式基金一般将总投资的一定比例，一般约为5％左右，投入到流动性极强的货币市场。
而封闭型基金却并没有保持这样的一个“现金等价物”的证券头寸。
试说明原因。
8.说明期货合约的多头头寸与看涨期权之间的差别。
9.公司型投资基金与契约型投资基金有何不同？10.基金发起人、基金管理人、基金托管人在基金运作中各发挥什么作用？三、单项选择题1 进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的__A____。
A 主体B 客体C 中介D 对象2 有价证券代表的是D_____。
A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权3 在普通股票分配股息之后才有权分配股息的一种股票是_B_____。
A 优先股票B 后配股C 混合股D 以上均不正确4 普通股股东通过参加__C____体现其作为公司所有者的地位，并参与公司的经营决策。
A 董事会B 监事会C 股东大会D 以上均不正确5 最普遍、最基本的股息形式是__A____。
A 现金股息B 股票股息C 财产股息D 负债股息E 建业股息6 能转换成普通股票的优先股票是___B___。
A 参与优先股票B 可转换优先股票C 可收回优先股票D 累积优先股票7 债券反映的是筹资者和投资者之间的__D____关系。
A 债权B 所有权C 债务D A和C8 短期债券是偿还期限在__D___以下的债券。
A 3个月B 6个月C 9个月D 一年9 证券投资基金是一种__B____的证券投资方式。
《证券投资学》练习题答案第一章证券投资工具概述一、简答题1．证券的定义是记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持券人有权取得凭证拥有的特定权益。
2．有价证券是记载着具体的票面金额，证明持有人有权按期取得饿一定收入并且可以自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
3．证券的特征：1．产权性；2．收益性；3．风险性；4．变现性；5．期限性；6．价悖性4．公司证券是指公司、企业等企业法人为筹集资金而发行的证券。
主要包括股票、债券、认股证书等。
5．政府证券是指政府财政部门或者其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。
6．证券投资工具的属性比较：1．性质和功能的不同2．发行条件和流通方式的不同3．收益和风险水平不同7．固定收益证券是指持券人可以在特定时间内取得固定的收益，而且知道取得收益的数量和时间。
8．证券投资的基本要素：三要素：收益、风险和时间9．证券投资的含义是指企业和个人用积累起来的货币购买股票、债券、投资基金以及金融衍生产品等有价证券，借以获取收益的行为。
10．私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券。
二、填空题1．上市证券和非上市证券2．公募证券和私募证券3．（1）公司证券（2）金融证券（3）政府证券4．（1）固定收益证券（2）变动收益证券5．（1）适销证券（2）不适销证券6．（1）上市证券（2）非上市证券7．（1）国内证券（2）国际证券8．证券的变现性9．证券的价悖性10．股票第二章股票一、简答题1．股份有限公司的特征：承担有限责任；资本总额划分为相等金额的股份；可向社会公开发行股票；股东人数有下限但无上限。
2．股份有限公司设立程序：设立准备；申请与批准；募集股份；召开创立大会；登记注册。
3．股份公司的一般性质：具有独立法人资格；以股份筹资的形式组建；它的股份投资具有永久性；所有权和经营权相互分离4．股票是指股份有限公司在筹集资本时向出资人签发的证明股东所持有股份的凭证。
5．股票的性质：（1）股票是一种有价证券（2）股票是一种要式证券（3）股票是一种证权证券（4）股票是一种资本证券（5）股票是一种综合权利证券6．股票的特征：（1）收益性（2）风险性（3）流动性（4）永久性（5）参与性（6）波动性7．普通股票的功能：（1）筹资功能（2）投资功能8．普通股票的主要权利：（1）公司重大决策的参与权（2）公司盈余和剩余资产的分配权；（3）选择管理者；9．优先股票的特征：（1）股息率固定（2）股息分派优先（3）剩余资产分配优先（4）一般无表决权10．优先认股权是指股份公司为增加公司资本而决定发行新股时，原来的普通股股东享有按照持有比例以特定价格优先认购新股的权利。
