财务管理试卷一

财务管理试卷一一、填空题： 分 题，共 分。

、企业筹集资金的目的是把资金用于生产经营活动以取得盈利，不断增加企业价值。

、在企业经营引起的财务活动中，主要涉及的是流动资产和流动负债的问题，其中关键是加速资金的周转。

、企业的利润要按规定的程序进行分配，首先要依法纳税；其次要用来弥补亏损，提取盈余公积金；最后要向投资者分配股利。

、企业所有者主要有四类：国家、法人单位、个人、外商。

、企业的债权人主要有：债券持有人、贷款机构、商业信用提供者、其他出借资金给企业的单位及个人。

、公司制企业的主要特点包括：独立法人实体、具有无限的存续期、股东承担有限责任、所有权与经营权分离和筹资渠多元化。

、经济周期一般包括：复苏、繁荣、衰退和萧条。

、货币市场证券包括商业本票、银行承兑汇票、国库券、银行同业拆借和短期债券等。

、资本市场证券包括普通股、优先股、长期公司债券、国债和衍生金融工具等。

、资金的利率有三部分组成：纯利率、通过膨胀补偿及风险报酬。

其中风险报酬又分为违约风险报酬、流动性风险报酬和期限风险报酬三种。

二、判断题：、财务管理是指对企业资金进行规划，控制，处理好财务关系的过程，是一项经济管理工作。

（√）、经过利益相关者的利益受到了完全保护，以免受到股东的盘削和有社会成本的两个条件的约束后，股东财富最大化成为财务管理的最大目标。

（√）、合伙企业是指有两个以上的自然人订立合伙协议，共同出资、合伙经营、共同收益、共担风险，并对合伙企业债务承担有限责任的企业。

（×）、公司制企业是指依照国家相关法律集资创建的，实行自主经营、自负盈亏，有法定出资人组成的，具有法人资格的独立经济组织。

（√） 、财务经理负责投资、筹资、分配和运营资本的管理，并且通过这些工作为公司创造价值。

（√）、货币证券市场属于短期债务，到期日通常为一年或更短的时间，主要是政府、银行及工商企业发行的短期信用工具，具有期限短、流动性强和风险小的特点。

（√）、资本市场证券是公司或政府发行的长期证券，其到期期限超过一年，是 年期以上的中长期资本市场证券。

（√）、利率的一般公式为： 。

✋    ☹  （√）、短期无风险证券利率 纯利率 通货膨胀补偿 即 ♐。

✋（√）、如果一项资产能迅速转化为现金，则说明其变现能力强，流动性好，流动性风险大；反之，则说明变现能力弱，流动性不好，流动性风险小。

（×）三、单选题：、企业为了满足投资和用资的需要，筹措所需资金的过程是指财务活动内容中的（ ✌ ）：✌、筹资活动 、投资活动 、资金营运活动 、分配活动、企业的所有者向企业投入资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系，体现的是（  ）的性质。

✌、经营权 、所有权 、收益权、财务管理就是对企业资金进行规划、控制，处理好财务关系的过程（或活动）。

它是一项（ ✌ ）。

✌、经济管理工作 、营运资金管理工作 、利润分配管理工作、以货币形式来反映企业未来现金收支和财务状况及经营成果的预算，指的是哪一项财务管理职能（  ）。

✌、财务预测 、财务决策 、财务计划 、财务控制 ☜、财务分析、责任无限，权力分散，产权转让困难是哪类型企业的缺点（ ） ✌、个人独资企业 、合伙企业 、公司制企业、（  ）实质上是资金在资金市场上的交易价格。

✌、利息 、利率 、价值、一是要预测企业需要多少资金；二是通过什么方式筹集资金；三是权益性资金和债权资金这两种资金占总资金的比例应为多少，此类财务活动是指（ ✌ ）。

✌、筹资活动 、投资活动 、资金营运活动 、分配活动、是指企业日常生产经营过程中所发生的资金收付活动，是指哪一种财务活动（  ）。

✌、筹资活动 、投资活动 、资金营运活动 、分配活动、企业与被投资企业之间的财务关系是指企业将其闲置资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系，其实质是所有权性质的投资与受资的关系，反映着☎ ✌ ✆的关系。

✌、所有权和经营权 、债权与债务 、代理与被代理、企业向职工支付劳动报酬的过程中所形成的经济关系，实质 体现了职工和企业在劳动成果的（ ✌ ）关系。

✌、分配 、占有 、收益四、多选题：、企业的财务活动内容包括：（ ✌ ）✌、筹资活动 、投资活动 、资金营运活动 、分配活动、一下是企业筹资活动解决的问题有：（✌ ）✌、要预测企业需要多少资金； 、通过什么方式筹集资金； 、权益性资金和债权资金这两种资金占总资金的比例应为多少、个人独资企业的优点有：（✌☜ ）✌、企业开办、转让、关闭的手续简便，受政府管制较少，是创办费用最低的企业组织形式；、企业主会竭尽全力把企业经营好（不存在股东与管理者的代理问题）；、企业税负较轻，只需要缴纳个人所得税（无需双重纳税）。

、企业经营管理上的制约因素较少，经营方式灵活，决策效率高；☜、没有信息披露的限制，技术和财务信息容易保密。

、非银行机构包括：（✌）✌、保险公司 、基金管理公司 、投资银行、财务管理环境主要包括：（✌）✌、经济环境 、法律环境 、金融环境 、社会文化环境 、企业经济周期中的繁荣阶段的理财策略有：（ ☜☞） ✌、实行长期租赁 、扩充厂房设备 、继续增加存货 、提高价格 ☜、开展营销规划 ☞、增加劳动力、一个国家的经济政策包括：（✌）✌、经济的发展计划 、国家的产业政策 、财税政策、融市场的基本构成要素有：（✌）✌、 交易主体 、交易对象（客体） 、交易价格、金融市场包括（✌）✌、外汇市场 、资金市场 、黄金市场 、风险报酬包括（✌）✌、违约风险报酬 、流动性风险报酬 、期限风险报酬五、名词解释：、财务活动：企业财务活动是指以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。

可进一步详解为：财务活动是指企业再生产过程中的资金筹集、运用、分配等一系列资金收支活动及其所体现的财务关系，简称财务。

、财务管理：对企业资金进行规划、控制，处理好财务关系的过程（或活动）。

它是一项经济管理工作。

、合伙企业：指由两个以上的自然人订立合伙协议，共同出资、合伙经营、共享受益、共担风险，并对合伙企业债务承担无限连带责任的企业。

、金融市场：是指资金融通的场所。

由主体、客体和参加人组成。

主体是指银行和非银行金融机构，它们是连接投资人和筹资人的银行。

客体是指金融市场上的交易对象，如股票、债券、商业票据等。

参加人是指客体的供应者和需求者，如企业、政府部门和个人等。

六、简答题：、简述企业财务关系的含义与内容。

答：财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。

财务关系的内容包括：①企业与投资者之间的财务关系，即：企业的所有者向企业投入资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系，实质体现着所有权的性质，反映着经营权和所有权的关系；②企业与债权人之间的财务关系，即：企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系，实质上这种财务关系反映着债务和债权关系；③企业与债务人之间的财务关系，即：企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系，实质体现的是债权与债务关系；④企业与被投资企业之间的财务关系，即：是企业将其闲置资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系，实质是所有权性质的投资与受资的关系。

反映着所有权和经营权的关系；⑤企业与税务机关之间的财务关系，即：企业按税法的规定依法纳税而与国家税务机关所形成的经济关系，实质反映的是依法纳税和依法征税的权利义务关系；⑥企业内部各单位之间的财务关系，即：企业内部各单位之间在生产经营各环节相互提供产品或劳务所形成的经济关系，实质体现了企业内部各单位之间的利益关系；⑦企业与职工之间的财务关系，即：是企业向职工支付劳动报酬的过程中所形成的经济关系，实质体现了职工和企业在劳动成果的分配关系。

、企业利润最大化目标的缺点有哪些？答：利润最大化财务管理目标的缺点有：第一，利润最大化目标没有考虑货币的时间价值。

第二，利润最大化目标没有有效地考虑风险问题。

第三，利润最大化目标没有考虑利润和投入资本的关系；第四，利润最大化目标不能反映企业未来的盈利能力；第五，利润最大化目标会使企业财务决策带有短期行为的倾向；第六，利润并不能反映企业的真实情况。

、为什么说财务管理的首要目标是股东财富最大化而不是企业利润最大化？答：以利润最大化作为财务管理的目标是对经济效益浅层次的认识，存在一定的片面性，现代财务管理理论认为利润最大化不是财务管理的最优目标。

而以股东财富最大化目标弥补了企业利润最大化目标的缺点，克服了以企业利润为目标的片面性。

如第一，考虑了现金流量的时间价值和风险因素；股票价格就是股东未来所获现金股利和出售股票所获销售收入的现值。

第二，能在一定程度上克服企业在追求利润上的短期行为；第三，反映了资本与收益之间的关系。

第四，股东财富最大化目标可以作为判断企业财务决策是否正确的标准。

结论：股东财富最大化是以保证其他相关者利益为前提的。

在证券市场高度发达、市场效率高的前提下，上市公司可以把股东财富最大化作为财务管理的目标。

并且在将股东财富最大化进行一定约束后，股东财富最大化的过程中将不存在与相关者利益的冲突，可以成为财务管理的最佳目标。

、企业利益相关者的利益与股东利益是否存在矛盾，如何解决？答：存在。

如，（ ）管理层个人目标与股东目标不一致。

股东希望以最低的管理成本获得最大的股东财富收益，管理层希望在提高股东财富的同时，能够享受更多的额外补贴，增加企业的成本，由此便产生了管理层个人目标与股东目标的冲突。

可以通过激励、解聘和被收购来解决。

（ ）股东目标与债权人目标不一致。

企业债权人将资金借出，目标是到期收回本金并获得约定的利息收入，债权人从借款企业只能享受借款合同规定的利息收入，而不是资金投资所获得的投资收益。

股东的目标是实现股东财富最大化，希望企业使用债权人的资金能获得最大的投资利润，就要投资收益率高、风险也高的投资项目，为此股东可能通过管理当局（董事会）来左右管理者的投资决策，导致债权资金使用不当，危害债权人应有的利益。

解决措施有：①债权人在债务协议中设定限制性条款，保护其利益免受侵害；②拒绝与公司有进一步的业务往来，或者要求较高的利率以补偿可能遭受的损失。

（ ）中小股东与控股股东之间存在严重的信息不对称，导致所有者与经营者之间的委托——代理问题实际上演变成了中小股东和大股东之间的代理冲突。

解决方法有：①完善上市公司的治理结构，是股东大会、董事会和监事会三者有效运作，形成相互制约机制。

其②规范上市公司的信息披露制度，保证信息的完整性、真实性和及时性。