期货基础知识学习要点(一)

期货基础知识培训资料第一章期货的定义和基本概念1.1 期货的定义期货是一种标准化合约，约定在未来特定日期以特定价格交割标的资产。

双方承担着履约责任，买方承诺在未来买入标的资产，卖方承诺在未来卖出标的资产。

1.2 期货的基本概念1.2.1 标的资产标的资产是期货合约约定的交割对象，可以是商品（如农产品、能源等）、金融资产（如股票指数、外汇）或其他衍生品。

1.2.2 期货合约期货合约是买方和卖方之间达成的标准化协议，约定了标的资产、交割日期、交割方式和交割价格等要素。

1.2.3 保证金保证金是投资者在进行期货交易时缴纳的一定比例的资金，用于保证其履约能力和承担风险。

保证金有按交易所规定缴纳的保证金和按市场波动而调整的维持保证金。

1.2.4 定价与交割期货合约的价格由市场供求关系决定，通过交易所进行交易。

交割是指买方按合约约定购买标的资产，卖方按合约约定卖出标的资产。

第二章期货交易流程2.1 开户和入金投资者在进行期货交易前需要选择期货公司开立交易账户，并将资金划入该账户作为交易保证金。

2.2 选择合适的期货品种根据个人风险偏好和市场行情，投资者选择适合自己的期货品种。

常见的期货品种有大豆、原油、白银等。

2.3 下单交易投资者根据自己的判断和市场行情，下达买入或卖出的指令。

可以选择市价单、限价单或止损单进行交易。

2.4 维持保证金随着市场行情波动，投资者的期货头寸价值会发生变化，交易所会按照一定的规则调整保证金要求。

投资者需要及时追加保证金或者减少头寸以满足维持保证金的要求。

2.5 平仓和交割投资者可以选择在交割日前进行平仓交易，将合约进行对冲或转让给其他投资者。

如果投资者选择持有至交割日，根据合约约定的交割方式将标的资产交割或结算现金。

第三章期货交易风险管理3.1 市场风险市场风险是指投资者由于市场行情波动而造成的损失。

投资者可以通过进行技术分析和基本面分析来预测市场行情，并采取相应的交易策略进行风险管理。

期货入门知识基本知识Last revision on 21 December 2020一、期货市场的产生期货交易最早产生于美国，1848年美国芝加哥期货交易所（CBOT）的成立，标志着期货交易的开始。

期货交易的产生是在现货远期合约交易发展的基础上，基于广大商品生产者、贸易商和加工商的广泛商业实践而产生的。

在期货交易发展过程中，出现了两次变革，一是合约的标准化，二是结算制度的建立。

1865年，芝加哥期货交易所实现了合约标准化，推出了第一批标准期货合约。

合约标准化包括合约中品质、数量、交货时间、交货地点以及付款条件等的标准化。

标准化的期货合约反映了最普遍的商业惯例，使得市场参与者能够非常方便地转让期货合约，同时，使生产经营者能够通过对冲平仓来解除自己的履约责任，也使市场制造者能够方便地参与交易，大大提高了期货交易的市场流动性。

芝加哥期货交易所在合约标准化的同时，还规定了按合约总价值的10%缴纳交易保证金。

1891年，明尼亚波里谷物交易所第一个成立了结算所，随后，芝加哥交易所也成立了结算所。

直到现代结算所的成立，真正意义上的期货交易才算产生，期货市场才算完整地建立起来。

1990年10月12日，郑州粮食批发市场成立意味着中国第一个商品期货市场的正式开业。

目前国内有三家期货交易所，分别为上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所。

遵循的法规是1999年颁布的《期货交易管理暂行条例》。

2000年12月29日，期货市场的行业自律组织—中国期货业协会成立。

二、期货交易的定义期货交易是在现货交易的基础上发展起来的、通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。

在期货市场中，大部分交易者买卖的期货合约在到期前，又以对冲的形式了结。

也就是说买进期货合约的人，在合约到期前又可以将期货合约卖掉；卖出期货合约的人，在合约到期前又可以买进期货合约来平仓。

先买后卖或先卖后买都是允许的。

一般来说，期货交易中进行实物交割的只是很少量的一部分。

最全期货基础知识一、期货交易概述1. 期货交易的定义期货交易是指在期货交易所上，买卖双方通过公开竞价的方式，按照事先约定的标准合约，在未来某个特定时间点进行交割的交易行为。

期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易。

2. 期货交易的种类期货交易主要包括商品期货、金融期货和股指期货等。

商品期货是以实物商品为标的的期货合约，如农产品、能源、金属等；金融期货是以金融工具为标的的期货合约，如外汇、利率、股票指数等；股指期货是以股票指数为标的的期货合约。

3. 期货交易的特点（1）标准化合约：期货合约具有标准化的数量、质量、交割时间等要素，方便投资者进行交易。

（2）杠杆效应：期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易，提高了资金使用效率。

（3）双向交易：期货交易既可以做多，也可以做空，投资者可以根据市场行情选择合适的交易策略。

（4）对冲风险：期货交易可以帮助投资者锁定未来价格，降低风险。

二、期货市场参与者1. 期货交易所期货交易所是期货交易的场所，负责制定交易规则、监管市场、组织交易等。

我国主要的期货交易所包括上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所和中国金融期货交易所。

2. 期货公司期货公司是期货交易的中介机构，负责为客户提供开户、交易、结算等服务。

期货公司按照业务范围可分为期货经纪公司、期货投资咨询公司和期货风险管理公司等。

3. 期货投资者期货投资者是期货市场的参与者，包括机构投资者和个人投资者。

机构投资者如生产企业、贸易商、投资公司等，个人投资者则是指通过期货公司进行期货交易的普通投资者。

4. 期货监管机构期货监管机构负责对期货市场进行监管，维护市场秩序，保护投资者权益。

我国期货市场的监管机构主要包括中国证券监督管理委员会（简称证监会）和期货市场监督管理委员会（简称期监会）。

三、期货交易流程1. 开户投资者需在期货公司开设期货账户，并签署相关协议。

开户时，投资者需提供身份证明、银行账户信息等资料。

期货从业资格考试《期货基础知识》知识点汇总第一章期货市场概述第一节期货市场的产生和发展1、期货交易的起源于欧洲19世纪中期产生于美国芝加哥，1848年芝加哥期货交易所（CBOT）现代期货市场：标准化合约、保证金制度、对冲机制、统一结算芝加哥商业交易所（CME）:最大的肉类和畜类期货交易中心2007年CBOT和CME合并为芝加哥商业交易所集团（CME Group）:最大期货交易所伦敦金属交易所（LME）:最大的有色金属期货交易中心。

2、期货交易与现货交易、远期交易的关系3、期货交易的基本特征合约标准化、杠杆机制（保证金5%-10%，比例越低作用越大）、双向交易、对冲机制、当日无负债结算制度（下一日开市前）、交易集中化（会员制）4、期货市场的发展商品期货农产品期货金属期货主要品种为有色金属（除铁铬锰外的金属），诞生于英国，纽约商业交易所（NYMEX）拥有成交量最大的黄金期货合约能源期货纽约商业交易所（NYMEX）最具影响力金融期货外汇期货CME设立国际货币市场分部（IMM）利率期货:CBOT上市国民抵押协会债券（GNMA）合约股指期货:美国堪萨斯期货交易所（KCBT）开发价值线综合指数期货合约其他品种天气期货:CME推出，包括温度期货、降雪量期货、霜冻期货、飓风期货指数期货5、期货交易在衍生品交易中的地位交易量：北美:亚太:欧洲衍生品：股指类期货期权:利率类:外汇类衍生品远期:远期外汇合约受欢迎期货期权:选择权，分为看涨期权和看跌期权互换:利率互换和外汇互换第二节期货市场的功能与作用1、期货市场的规避风险、价格发现功能规避风险借助套期保值建立盈亏冲抵机制，锁定成本、稳定收益同种商品的期货价格和现货价格走势一致期货价格和现货价格随期货合约到期日的来临呈现趋同性投机者、套利者的参与是套期保值实现的条件价格发现:预期性、连续性、公开性、权威性2、期货市场的作用锁定生产成本，实现预期利润利用期货价格信号安排生产经营活动提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济为政府宏观政策的制定提供参考依据有助于现货市场的完善和发展有助于增强国际价格行程中的话语权第三节中国期货市场的发展历程1、中国期货市场的建立1990年10月12日中国郑州粮食批发市场:第一个商品期货市场1991年6月10日深圳有色金属交易所，1992年上海金属交易所1992年9月广东万通期货经纪公司:第一家期货经纪公司1992年底中国国际期货经纪公司2、中国期货市场的治理整顿2000年12月29日中国期货业协会:期货行业自律组织清理后，上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所，品种12种1995年2月国债期货“3.27”事件和5月“3.19”事件:“市场禁止进入制度”3、中国期货市场的规范发展2002年，证监会：《期货从业人员管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》、《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》:奠定基础2003年，最高法院：《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》:完善2003年，《期货从业人员执业行为准则》:第一部行业性行为规范2004年，《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》:期货经纪公司建设成为金融企业2004年，证监会：《期货经纪公司治理准则》:明确公司制度规定2007年，国务院修订《期货交易管理条例》适用范围由商品期货交易扩大到商品、金融期货和期权合约，实行分级结算制度“期货经纪公司”改为“期货公司”，实行许可制度，由国务院监管机构颁发证期货公司还可申请经营境外期货经纪、期货投资咨询及其他业务2006年5月18日，中国期货保证金监控中心成立，由上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所出资兴办，为非营利性公司制法人。

期货基础知识培训-入门知识期货交易，这个词听起来似乎有点遥远，像是高高在上的金融术语。

但其实，它离我们并不远。

咱们今天就来聊聊期货的基本知识，带你走进这个世界。

一、期货的概念1.1 期货是什么？期货，简单来说，就是一种合同。

它规定了在未来的某个时间，买卖双方要按照约定的价格进行交易。

这就像你跟朋友约好，三个月后以现在的价格买他手里的某款游戏。

这个合同不仅能锁定价格，还能帮助你规避风险。

1.2 为什么要参与期货？很多人可能会问，参与期货有什么好处？其实，期货交易可以帮助你对冲风险。

比如，农民在收获季节前，担心粮食价格下跌，就可以提前卖出期货合同。

这样，不管市场如何变化，他都能保住自己的利益。

听起来不错吧？二、期货的种类2.1 商品期货商品期货是最常见的一种。

农产品、金属、能源，几乎所有的实物商品都可以在期货市场上找到它们的身影。

比如，小麦、原油、黄金等。

它们的价格波动受很多因素影响，比如天气、地缘政治等等。

这就意味着，聪明的投资者可以通过分析这些因素，找到赚钱的机会。

2.2 金融期货除了商品期货，金融期货也越来越受欢迎。

这包括股票指数、利率、外汇等。

比如，大家熟悉的股指期货，就能让投资者在股市波动中找到机会。

与商品期货不同，金融期货更像是一种金融工具，帮助投资者管理资产组合，降低风险。

2.3 期权期权虽然不是严格意义上的期货，但它与期货关系密切。

期权给了你在未来某个时间以特定价格买入或卖出资产的权利，但并没有义务。

这种灵活性让它在投资者中广受欢迎。

想象一下，你在买房时，看到一个便宜的房子，但又不确定是否真的想买。

你可以先付一点“保证金”，未来再决定是不是买下，这就是期权的魅力。

三、期货交易的基本流程3.1 开户首先，你得在期货公司开户。

这个过程其实并不复杂。

提供一些个人信息，签署相关协议，通常就能搞定。

开户后，你就能开始交易了。

3.2 下单下单就是告诉交易所，你想买或者卖什么。

期货交易通常分为市价单和限价单。

期货初学者基本知识对于期货初学者来说，了解一些基本知识是非常必要的。

期货是一种金融衍生品，它是在交易所上进行的交易。

在期货市场中，投资者可以进行各种商品的交易，如农产品、贵金属、能源和金融等。

下面是一些期货初学者必须知道的基本知识。

1. 期货交易的定义期货交易是一种标准化合同交易，在这种交易中，买卖双方在交易时同意在未来的某个时间以一定的价格买卖某种商品或者资产。

期货合同规定交货期、交货价格和交货地点等。

期货交易被认为是投机性和对冲性的交易，投资者可以藉此对冲投资组合，也可以获得更高的利润。

2. 期货合约期货合约是一种标准化协议，它规定投资者在未来的某一时间以特定的价格购买或者出售特定商品。

每个期货合约都是在交易所交易的，并且规定了标准交割地点、交割日期、交割方式和交割数量等相关内容。

股票市场上的股票就是一种期货合约。

3. 期货市场期货市场是在特定的期货交易所上进行的交易市场。

在这里，交易者可以进行各种形式的交易，如实物交割、现金交割和对冲交易。

期货市场有许多产品可供交易者选择，包括农产品、能源产品和金融产品等。

4. 盈利和亏损期货交易的盈利和亏损都是与合约的价格变动有关。

如果投资者购买期货合约，认为价格会上涨，如果价格确实上涨了，那么盈利也会增加。

同样，如果价格下跌，投资者就会面临亏损。

期货交易对于投资组合来说是一种重要的对冲工具，因为它可以减轻市场风险。

5. 杠杆效应期货交易中常见的杠杆效应，是指投资者只需支付一定的保证金，就可以掌握更大的交易资金。

这也就使得投资者能够获得更高的盈利，但同时也面临着更大的风险。

投资者应该通过了解自己的风险承受能力，并设置止损来保护自己的资本。

6. 期货保证金期货保证金是投资者在开仓交易时支付的一定金额，它可以看作是期货交易的“订金”。

如果投资者的交易出现亏损，交易所会以保证金为基础来扣减损失。

如果保证金不足以扣除亏损，投资者就需要追加保证金。

因此，投资者需要时刻关注保证金水平，以免因为出现亏损而被追加保证金。

期货交易入门知识
期货交易入门知识
一、什么是期货？
（1）期货是指一定时期内交割的标准化的金融衍生品合约，由买方（买家）和卖方（卖家）约定未来一段时间内按照一定数量、一定质量和一定价格进行买卖。

（2）期货合约可以直接用货币成交，也可以先以期货合约的价格买进期货合约，等到未来的一段时期后，将该期货合约再以更高的价格卖出，从而获得差价。

二、期货操作流程
（1）开户：首先，投资者需要在交易所或期货公司开立账户，开户成功以后，即可进行期货交易。

（2）查询行情：其次，投资者需要查询期货行情，以便更好的掌握期货的数据信息，进行正确的操作判断。

（3）下单：掌握好期货数据信息以后，投资者就可以按照自己的意愿进行期货交易操作，这里需要关注成交金额、仓位大小及交易费用等问题。

（4）确认：期货交易完成以后，投资者也需要进行正确的交易确认，确保交易安全。

（5）结算：期货交易完成以后，需要投资者进行交易结算，结算完成
以后，期货投资流程就处理完毕。

三、期货交易的风险提示
（1）首先，由于期货市场是一个强势牛市市场，如果投资者不熟悉行情变化，那么有可能被牛市熊市所影响，出现不可挽回的损失。

（2）其次，期货交易衍生出了很多策略，投资者需要深入了解，熟悉不同的策略，以防止在对市场的判断中出现错误的投资。

（3）最后，期货交易会存在操作风险，投资者需要重视正确的交易操作，以避免由于错误的操作而引起的损失。

期货操作入门知识点总结一、期货市场概述期货市场是金融市场中的一种重要组成部分，是指在未来某一特定时间按照约定在商品、金融资产、货币等标的上进行买卖的场所。

期货市场具有高杠杆、高风险和高收益的特点，是各类投资者进行套期保值和投机交易的主要场所。

二、期货市场参与者1. 生产企业：主要进行期货市场的套期保值，锁定未来的产品价格，降低经营风险。

2. 金融机构：主要进行期货市场的套期保值，规避市场利率、汇率、商品价格等风险。

3. 投资者：包括散户和机构投资者，主要进行期货市场的投机交易，谋求盈利。

三、期货合约1. 期货合约基本概念：期货合约是指约定在未来特定时间、地点按照特定价格和数量交割一定标的物的标准化协议。

2. 期货合约的基本要素：包括标的物、交割日期、交割地点、合约规模、保证金、价格波动限制等要素。

3. 期货合约的种类：包括商品期货、金融期货、股指期货等不同种类的期货合约。

四、期货交易所1. 期货交易所的基本功能：包括期货合约交易、保证金管理、交割仓库管理、信息公开等功能。

2. 期货交易所的种类：包括各国主要的期货交易所，如芝加哥商品交易所（CME）、香港交易所（HKEX）、上海期货交易所（SHFE）等。

3. 期货交易所的监管：由相应的监管机构进行监管，确保期货市场的公平、公正和透明。

五、期货交易方式1. 期货交易的方式：包括场内交易和场外交易两种方式，场内交易指在期货交易所进行交易，场外交易指在交易所之外进行交易。

2. 期货交易的下单方式：包括市价交易、限价交易、止损交易、止盈交易等不同的下单方式。

3. 期货交易的效率：期货市场具有高度的流动性和价格发现功能，交易效率较高。

六、期货交易的风险管理1. 保证金管理：投资者在进行期货交易时需要缴纳一定比例的保证金，用以确保交易的顺利进行。

2. 止损策略：投资者在进行期货交易时需要制定止损策略，及时止损以规避交易风险。

3. 杠杆效应：期货交易具有较大的杠杆效应，投资者需要谨慎操作，避免杠杆交易带来的高风险。

期货基础知识关键要点期货是一种金融衍生品工具，也是金融市场中的重要组成部分。

它具有一定的风险性和复杂性，因此，投资者在参与期货市场之前应该了解一些基本的知识要点。

本文将介绍期货交易的基本概念、特点、交易流程和风险管理等关键要点，以帮助读者更好地理解和应用期货市场。

一、期货交易的基本概念期货是一种以标准化合约为基础，约定在未来特定日期交割一定数量标的资产的金融工具。

期货合约通常包括标的资产、交割日期、交割方式和合约规定的交易品种等要素。

投资者可以通过期货交易获得价格上涨或下跌的机会，从而进行投机或对冲操作。

二、期货交易的特点1.杠杆效应：期货交易允许投资者用较少的资金控制更大的交易量，从而放大盈利或亏损。

2.标准化合约：期货合约拥有统一的合约规格，包括交割日期、交割方式、合约单位等，方便投资者进行交易和抵御风险。

3.高流动性：期货市场具有较高的交易活跃度和流动性，投资者可以较为方便快速地进行买卖操作。

4.透明度高：期货交易在市场中公开进行，价格和成交信息对所有交易者都是公开透明的，减少信息不对称。

三、期货交易的主要参与者1.投机者：寻求利用价格波动获利的交易者。

2.套保者：为了降低风险而进行期货交易的交易者。

3.套利者：通过利用不同市场间的价格差异获利的交易者。

四、期货交易的交易流程1.开户登记：投资者需选择一家合法期货经纪公司并进行开户登记，提供相关身份和资金信息。

2.资金存入：开户后，投资者需要将资金存入期货经纪公司的交易账户中，作为交易的保证金。

3.下单交易：投资者在交易时间内选择适当的合约和下单方式，向交易所提交交易指令。

4.撮合成交：交易指令经过交易所的撮合系统，与其他交易者的指令进行匹配成交。

5.交割和平仓：根据合约规定的交割日期，投资者可以选择交割实物或平仓处理，结束该合约的交易。

6.结算和过户：交易完成后，交易所会进行结算和过户，资金和合约所有权转移等。

五、期货交易的风险管理1.价格风险：由于期货市场价格波动，投资者可能面临价格风险，需要根据市场情况设定止损和止盈策略。

期货的十大基本常识1. 期货的定义期货是一种金融衍生品，是由交易双方约定在未来的某个时间以约定价格买卖特定商品或金融资产的合约。

这种合约可以用于投机和套期保值。

2. 期货市场的功能期货市场提供了价格发现和风险管理的机制。

它允许各种参与者通过交易来表达他们对市场未来走势的观点，并对他们的风险进行有效的管理。

3. 期货的交易方式期货合约可以在交易所进行交易，交易所充当买卖双方的中介。

交易所提供了一个透明、公正和有监管的市场，确保交易的执行和结算。

4. 期货合约的标的物和到期日期货合约的标的物可以是商品（如农产品、能源和金属）或金融资产（如股票指数、利率和外汇）。

合约的到期日指的是约定交割的日期。

5. 期货合约的保证金期货合约的买方和卖方都需要在交易所支付一定比例的保证金。

这些保证金用于确保交易的履约和交割，同时也可以用于盈亏的结算。

6. 期货的杠杆效应杠杆是指以相对较小的投资金额控制相对较大价值的资产。

期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付保证金即可控制更大价值的合约，从而能够获取更高的收益。

7. 期货的价格波动期货价格受到多种因素的影响，包括供需关系、季节性因素、宏观经济指标和市场情绪等。

因此，期货价格可能会波动较大，投资者需要具备一定的风险承受能力。

8. 期货交易的风险管理工具期货市场提供了多种风险管理工具，如止损订单和对冲交易。

这些工具可以帮助投资者在市场变动时保护自己的投资，降低风险。

9. 期货交易的投机和套期保值期货交易允许投资者进行投机和套期保值。

投机者试图通过预测市场走势来获取利润，而套期保值者则通过期货合约来锁定价格，以降低未来风险。

10. 期货交易的注意事项在进行期货交易时，投资者需要注意合约的交割细则、交易所规定的交易时间和手续费、市场风险和自身的投资目标等因素。

合理的风险管理和投资策略是成功期货交易的关键。

结语：期货市场是一个重要的金融市场，它提供了投资、交易和风险管理的机会。

了解期货的基本常识对于投资者来说至关重要。