全是“套路”,上市公司财务处理的几种模式

上市公司虚构销售、资金流及长期资产的常见手法一、虚构销售交易如果说财务舞弊行为是公司埋下的“一枚地雷”，那么解锁舞弊套路就是要教你如何成为“排雷专家”。

本篇我们将介绍一下常见的财务舞弊行为——虚假销售交易，希望对投资者增强自身的舞弊识别防范能力有所帮助。

1、什么是虚假销售交易虚假销售交易一般是指管理层故意虚构不存在的销售交易，或夸大销售交易的规模，以达到虚增收入和利润，美化财务报表的目的。

这种舞弊套路难度大、成本高，性质恶劣。

通常公司在面临较大压力或利益驱动下，才会去选择这类舞弊手段。

（一）虚假收入虚假销售交易的第一步往往是虚增收入，俗称“假收入”。

假收入是虚假销售交易的核心，而由此产生的“副产品”可能包括虚假的应收账款、预收账款等。

假收入一般分为两类，一类是通过向虚假客户、供应商等进行虚假的销售与采购，形成账面上的虚假收入；另一类则是通过利用既有客户或供应商，虚增既有交易的规模。

一般来说，虚假的客户或供应商本身不需要买入或提供上市公司所经营的商品或服务，他们与上市公司的交易目的仅仅是为了帮助上市公司虚增收入。

然而，市场可没有“活雷锋”，要想找到“价廉物美”且安全的虚假客户或供应商，一般企业都会通过安排一些表面与公司没有关联关系、实际上公司或其关键造假人员可以控制的企业来进行虚假的交易。

一旦锁定虚假客户或供应商，公司就会与这些企业签订购销合同，配以存货及资金的流转，从而实现虚假销售。

利用既有客户或供应商完成的虚假收入，则由于其半真半假的特征，更具隐蔽性。

企业可以单方面地通过阴阳合同，在企业留底的合同上虚增单价、数量的方式达到造假目的，也可以更进一步，比如通过串通既有客户或供应商的相关人员，通过合谋方式造假。

（二）虚假销售交易的“软肋”只要是造假，难免就会有蛛丝马迹。

虚假销售交易的“软肋”在哪里呢？没错，就是造假成本。

一般而言，仿真度越高的造假，其成本就越高。

签订合同需要缴纳印花税，造假收入会形成流转税和所得税，这都是不可避免的造假成本。

上市公司财务做假的十种常用招数及报表分析思路黄世忠、清议、申草带你找到财务数据的背后真相理财周报记者江勋/文今次，理财周报会客厅特邀来国内三位著名财务家：中国国情与发展研究所研究员清议、厦门国家会计学院副院长黄世忠教授、证券界声誉卓著的财务打假团队、上海国家会计学院财务舞弊研究中心的“申草”成员之一夏草(出于尊重，文中仍称“申草”)，共同探讨上市公司阅读和分析财务报表的本质路径，以及他们身经百战之后的独门经验，还有他们经过细心研究的大量财务陷阱成果以及应对策略。

应该感谢他们，他们的独立、独到和认真，甚至偏执和“矛盾”，都相当清晰地提醒着：投资是一件通灵的事情，你要像上帝一样认真对待你的股票。

思想准备：系统的思维去读财报理财周报：由于强烈的投机气息和投资者本身素质的限制，我们接到大量读者的来信，倾诉不知如何去看一家上市公司的财务报表，首先就是去看什么？按照什么步骤什么方式来看？清议：这个问题确实存在久远了。

如果你要我说，首先这个提法就要改，不能说是读财务报表，要去读完整年报。

如果你对这个公司干什么，盈利模式是什么，靠什么挣钱都不知道，是没法去读财务报表的，像股本近期有没有扩张，每股财务指标，这些极为重要的指标都不可或缺。

黄世忠：理财周报所说的这个问题确实很重要，但是除了认真多读，多了解，是没什么特别办法的，无论什么公司都是看盈利的质量、资产质量和现金流。

申草：我的认为呢，阅读年报一定要有一个系统的观点，局部的去拘泥单个指标，会失去大体。

熟悉的投资者还必须知道中国上市公司财务报表的某些特点，然后去辨析。

比如你首先要去考虑数据的可靠性问题，比如很多分析师都觉得掌握毛利率就等于掌握了看破上市公司成长性的“独门暗器”，有的企业毛利逐年上升，每股收益连续十几个季度上升，于是就得出市场竞争力不断增强的结论。

但事实上，根据我们的研究，这更多的是财务操控。

上市公司掌握了投资者和分析师的思维，于是将计就计，通过虚增或者隐藏利润，让毛利率不断创新高，蒙蔽所有人。

上市公司造假的11中方式造假的目的：1.满足证监会审核要求，连续三年的业绩稳定增长，或者达到一定的标准；2.赢得投资者的信任，获得足够的资金3.上市公司不能连续三年亏损，否则会有摘牌的危险；4.公司经理人为了自己的股权激励，有造假的动机；造假的成本：1.虚构利润需要向税务部门多交税；2.相关利益者（公司配合造假者，关联企业造假者）需要进行封口费的支出；3.造假被揭露出来的处罚风险成本；1.隐瞒上市公关费用支出。

一般公司要补缴税款，这个一般会在账面上有体现，没有问题。

关键的是很多的公关费用、上市费用，这些费用一般都是老板自己掏腰包，等到公司上市后再从公司要回来。

另一种是由公关公司多开发票，并将多出的部分返回给老板，反正上市募集的资金都是扣除公关费用之后的资金。

2.虚增收入。

良性的就是将未来收入提前确认，或者退后确认，有的就是直接无中生有的利润。

这个成本比较低的就是不注明往来公司业务的具体名称，不能进行核实；成本比较高的就是关联企业或者协同企业进行虚构，但是造假的成本比较高。

3.费用不入账。

坏账不计提。

很多公司的预付账款一挂就是很多年，但是为了利润着想，没有入账，但是相关发票早就已经到位。

坏账计提，则是纯粹是技术活动。

首先将几年的坏账利用资金转入置换出去，然后再将资金转出，这么就是将原有的坏账就是变成新账，要计提的数额要少很多。

4.虚构存货。

收入虚增，需要物流在账面上就行体现，那么在计算原本的原来的货物成本时，可以少结算一部分，那么多出来的一部分货物成本就能用来作为收入增长的成本证明。

另外就是简单的外接一部分货物或者一个仓库，做一个货物登记单就行了。

5.虚降成本。

就是结转原材料成本时，首先结算低成本的原材料，再结算高成本的材料，一定的会计结算期内可以降低公司成本。

另外，如果原材料都是同一种价格，可以通过变换原材料的标签将价格进行区别调整之后，再进行如上操作就可以了。

6.虚增现金流。

企业的现金流关乎企业的质量，简单讲就是利用银行的承兑票据或者企业承兑票据进行现金流调整。

上市公司财务舞弊的手段及治理对策上市公司财务舞弊是指企业为了追求虚假的财务指标或者隐藏真实财务状况而采取的欺诈手段。

这种行为对于投资者、合作伙伴和整个市场秩序都会造成严重的损害。

为了避免和治理这种现象，需要探讨财务舞弊的手段以及相应的治理对策。

一、上市公司财务舞弊的手段1.虚构销售收入：企业通过编造虚假销售合同、收据和发票等方式，虚增销售收入，从而提高盈利和财务指标。

2.虚构应收账款：企业通过虚构客户和业务，编造虚假的应收账款以获取贷款或者改善财务状况。

3.虚增资产价值：企业通过夸大资产价值，比如高估资产、低估负债等方式，虚增净资产、总资产和财务指标。

4.虚增利润：企业通过改变会计政策、调整会计核算、提早确认收入等方式，夸大利润，并增加股东权益。

二、上市公司财务舞弊的治理对策1.完善法律法规：加强对上市公司财务舞弊行为的法律法规制定和完善，明确相应的处罚措施和法律责任。

2.加强监管力度：提高监管部门对上市公司的监管力度，加强信息披露的审核和监管，及时发现和防范财务舞弊行为。

3.强化内部控制机制：上市公司应建立有效的内部控制机制，包括明确岗位职责、规范财务审核程序、强化风险识别和评估等，有效遏制财务舞弊行为。

4.提高审计质量：加强会计师事务所的独立性和审计质量，提高审计的准确性和可信度，从根本上防范和发现财务舞弊行为。

5.加强投资者保护意识：增加投资者对上市公司财务舞弊的警惕性和保护意识，通过加强投资者教育，提高其对财务报告的识别和分析能力。

6.加大法律制裁力度：对于发现的财务舞弊行为，加大法律制裁力度，追究相应的法律责任，以警示他人，形成有效的威慑。

7.增强市场透明度：加强市场信息披露的透明度，提供更多准确、真实的财务信息，增加外部人员对上市公司财务状况的了解和监督。

8.建立诚信文化：通过建立诚信文化，提高上市公司治理水平和财务诚信意识，形成良好的企业文化和道德风尚。

总结起来，上市公司财务舞弊是一种严重的违法行为，对市场秩序和投资者利益造成重大伤害。

一、虚构销售，调节利润。

1、以真实的客户为基础，放大销售，调节利润。

2、虚拟客户单位，虚构销售，调节利润。

上市公司通过虚拟的销售对象，对并不存在的销售业务，按正常的销售程序进行模拟操作，包括伪造客户订单、伪造购销合同、伪造保管账、伪造成本计算单、伪造发运凭证，开具税务部门认可的销售发票。

这中间客户和交易是虚假的，客户的印章同样也是伪造的，但销售发票往往是真实的，虽然开具发票会增加公司的纳税负担，但为了达到增加利润的目的，公司往往是舍得在税收方面做投入的，而且公司大额的纳税还可以起到掩人耳目的作用。

3、利用与某些公司的特殊关系制造销售，调节利润。

一些上市公司为了能达到其非法目的又尽可能躲避各方监管，在交易中引入“过桥企业”，把直接简单的交易变为复杂、难懂的交易。

公司先将产品销售给事先约定好的无关联关系的“过桥公司”A公司，然后A 公司再将该产品销售给上市公司的子公司，在公司实际经济活动中，有可能引入二个或更多的“过桥公司”，这样既可以增加母公司的销售收入，又可以避免公司在合并报表时内部销售收入的相互抵消。

二、对公司跨期销售不恰当分割，提前或推迟确认收入，调节利润。

三、通过备抵科目，调节利润。

四、通过非经营性收益调节利润。

投资收益、营业外收入更易受到人为的操纵。

比如出售公司土地使用权、出让股权、收到巨额投
资收益等。

上市公司财务舞弊十大招数引言上市公司是一种在证券交易所公开交易的公司，主要通过发行股票吸引投资者进行融资。

然而，有些不诚信的上市公司可能利用各种手段进行财务舞弊，以虚假的财务报表来欺骗投资者和监管机构。

本文将介绍上市公司常见的财务舞弊十大招数，以便投资者和监管机构增强对此类行为的警惕。

一、虚增收入虚增收入是一种常见的财务舞弊手段，公司利用虚假的交易或报表来夸大实际收入。

例如，公司可能与关联方进行虚假交易，通过将未实际发生的销售额列入财务报表来虚增收入，从而吸引投资者。

二、隐瞒负债隐瞒负债是指公司故意不披露全部的负债，以减少财务报表上的债务负担。

这可以通过将负债转移到关联公司或利用特殊的会计处理方法来实现。

这样一来，投资者和分析师会低估公司的风险，从而错误地估计其价值。

三、虚假资产评估虚假资产评估是指公司夸大其资产价值，以提高净资产的规模。

公司可能通过夸大存货价值、虚构无形资产或高估长期投资来实现虚假资产评估。

这样一来，公司的财务报表将呈现出假象，吸引更多的投资者。

四、突出业绩为吸引投资者和提高股价，一些上市公司可能通过突出业绩来虚假装饰财务状况。

例如，公司可以通过扩大销售规模或选择某一特定时期的高业绩报表来掩盖真实的财务情况。

这种手段虽然短期内能带来投资者的关注，但长期来看，公司的真实情况会被揭示出来。

五、关联交易关联交易是指公司与其关联方之间进行的交易，这些关联方可能是公司的实际控制人或高级管理人员。

公司可能利用关联交易来夸大收入或转移利润，以便达到掩盖真实财务情况的目的。

这种手段常常会损害中小投资者的利益。

六、秘密账户某些上市公司可能会设置秘密账户，将一部分资金转移到这些账户中，以隐瞒真实的资金流动和财务状况。

这种手段一方面可以用于金钱洗涤，另一方面也能掩盖公司的真实利润和损失。

七、虚假披露虚假披露是指公司故意发布虚假或误导性的信息，以欺骗投资者和监管机构。

公司可能故意掩盖与业绩相关的负面信息，或选择性地公布正面信息，从而误导投资者对公司的判断。

上市公司财务舞弊的四种方式以及10个潜在案例随着市场竞争的加剧和经济压力的增大，一些上市公司不择手段地追求利润最大化，从而导致了财务舞弊的出现。

财务舞弊是指企业在财务报表中故意操作、篡改财务数据，以掩盖真实的财务状况，误导投资者和监管机构。

本文将介绍上市公司财务舞弊的四种方式，并列举了10个潜在案例，以便更好地了解和防范此类行为。

一、虚增收入和利润虚增收入和利润是上市公司财务舞弊中最常见的方式之一。

公司可以通过与客户或合作伙伴进行交易，但实际上不存在任何实质性的交易或价值。

这样一来，公司可以虚构销售收入和利润，提高财务表现，从而吸引投资者和提升股价。

潜在案例1：某上市公司与关联企业签订合同，虚构大额销售收入，增加当期利润，欺骗投资者。

潜在案例2：某公司在报表中虚构了与供应商的合作关系，虚增采购成本，以此来虚增利润。

二、资产贬值和减值前提的滥用上市公司为了掩饰损失或提高利润，有时会滥用资产贬值和减值前提。

虽然根据会计准则，公司有权对资产进行减值计提，但滥用这一措施就成了财务舞弊。

公司可能故意夸大资产贬值和减值前提，以减少利润或做成其他所谓的财务状况。

潜在案例3：某上市公司无视实际市场情况，故意夸大资产贬值和减值前提，以此来掩盖真实的损失。

潜在案例4：某公司在资产评估过程中假冒专业机构，通过虚构贬值前提，减少当期利润。

三、滥用关联方交易上市公司可能通过与关联方进行交易，并在交易中充分利用其地位和关系，获取不当的利益。

这些交易可能存在违规操作、价格虚高或虚低等情况，以此来操纵公司的经营业绩和财务状况。

潜在案例5：某上市公司与其控股股东进行关联交易，但交易价格明显高于市场价格，以此来虚增销售收入和利润。

潜在案例6：某公司通过与关联方进行价格虚低的采购交易，降低成本，提高盈利能力，误导投资者。

四、虚构现金流和资金往来公司可能通过虚构现金流和资金往来，掩盖真实的资金状况。

虚构的现金流和资金往来可以使公司在经营活动、投资活动和筹资活动方面呈现出正常或良好的财务表现。

上市公司财务造假上市公司财务造假是指上市公司通过虚假的财务数据来误导投资者和监管机构，以获取不当利益的行为。

这种行为严重损害了投资者的权益，严重破坏了市场的公平性和透明度，对整个社会经济秩序造成了极大的负面影响。

上市公司财务造假的手法多种多样，常见的包括虚增收入、虚增利润、掩盖负债和隐瞒资产等。

虚增收入是指公司通过虚构销售业绩、收取虚假的款项或冒用他人的应收账款等手段，虚增收入金额，从而使公司的财务业绩看起来更好。

虚增利润则是通过虚增收入和减少成本等方式，将公司的利润数据伪造得更高，以提高公司的估值，给股东带来利益。

掩盖负债是指公司通过隐瞒债务、迟延资产减值计提和改变会计估计等手段，来掩盖实际的负债规模，使公司的财务状况看起来更加健康。

隐瞒资产则是通过不计提资产减值准备、虚构资产增值、将资产转移至关联方等方式，来掩盖实际的资产质量问题，使公司的资产看起来更有价值。

为了实施财务造假，上市公司往往会采取伪装手段，如通过将不良资产转移给关联方或特殊目的工具来隐藏问题；与合作伙伴进行资金往来，进行虚假交易和内外勾结来处理账目；伪造交易凭证和合同，编造虚假业务数据等。

上市公司财务造假不仅伤害了投资者利益，也严重破坏了市场的公信力。

投资者在面对虚假财务信息时，容易做出错误的投资决策，导致投资损失。

而监管机构也因为无法准确判断上市公司的真实财务状况，无力有效监管市场。

这种情况下，市场的公平性和透明度遭到破坏，投资环境恶化，投资者信心受到严重打击，股市波动加大。

为了遏制上市公司财务造假行为，加强市场监管执法工作是关键。

监管机构应加大对上市公司的财务信息披露的监管力度，加强对上市公司的实地检查和审计，及时揭示和打击财务造假行为。

同时，加强对上市公司财务信息真实性的核查和验证，建立健全监管机制，加强多部门协同配合，形成监管合力。

此外，投资者也应提高自我保护意识，增强风险识别能力，多方面了解上市公司的财务信息，并警惕一些“利好消息”背后的可能风险。

上市公司财报造假的乱象和方法(一)上市公司财报造假的乱象和方法引言上市公司财报的真实性和准确性对于投资者来说至关重要。

然而，随着市场竞争的加剧以及一些不良企业行为的出现，上市公司财报造假的问题也逐渐浮出水面。

本文将详细说明一些常见的上市公司财报造假方法。

1. 销售收入造假•虚构销售额：公司通过虚构销售记录来夸大其销售收入。

•滞销产品反复计入收入：公司将滞销产品反复计入收入，以增加销售额。

•退还返利计入收入：公司将由供应商退还的返利计入收入，以增加销售额。

•收入过早确认：公司过早确认尚未实际发生的收入，以提高当期的销售额。

2. 企业费用操作•费用资本化：公司将本应计入费用的支出转化为资产，以减少当期的费用负担。

•费用减少计提：公司故意低估或不计提一些费用，以减少当期的费用支出。

•其他收入转移：公司将原本应计入其他收入的资金进行内部转移，以掩盖实际的业绩情况。

3. 非现金交易操作•非现金收入突出显示：公司通过突出非现金收入来掩盖实际业绩情况。

•非现金交易规避审查：公司通过进行复杂的非现金交易，以规避审查机构的监管。

4. 无形资产估值问题•虚增无形资产估值：公司通过夸大无形资产的估值，增加其净资产和净利润。

•低估无形资产贬值：公司故意低估无形资产的贬值准备，以减少当期的净亏损。

5. 会计政策变更•会计政策变更合规性不强：公司通过频繁变更会计政策，以满足特定的业绩目标，并掩盖实际业绩问题。

•重大会计政策调整：公司进行重大会计政策调整，以追回之前夸大的收入或减少之前低估的费用。

结论上市公司财报造假严重损害了投资者的利益和市场的正常秩序。

监管机构和投资者应加强对上市公司财报的审核和监督，提高市场透明度，减少财报造假的发生。

同时，上市公司也应强化内部控制，建立健全的财务管理体系，确保财报的真实性和准确性。

只有这样，才能维护投资者的合法权益，促进市场的健康发展。

上市公司常用的五种财务造假手法上市公司常用的五种财务造假手法近年来,我国上市公司频频爆出的恶性财务造假事件,给资本市场造成了严重损失,对投资者的信心造成剧烈冲击。

下面，店铺为大家讲讲上市公司常用的五种财务造假手法，快来看看吧!巧钻会计政策漏洞，人为调节资产或收益1.常用手法会计政策是公司编制财务报告时所采用的具体原则、基础、惯例、规则和实务，不同的会计政策能够产生不同的经营成果和财务状况。

在现有的以会计准则为企业会计规范的模式下，对某一经济事项的会计处理往往有很多的会计处理方法。

比如管理者可以选择在存货发出计量时采用先进先出法、加权平均法、移动平均法还是个别计价法，厂房设备折旧时采用直线折旧法还是加速折旧法，长期股权投资的核算采用成本法还是权益法。

由于采用不同的会计政策对公司的财务报告有很大影响，从而为管理层操纵公司的财务状况和经营业绩提供了机会。

公司往往借助于多种多样的会计政策选择来实现对自己有利的经济后果，其主要方式有：(1)改变折旧政策。

如通过延长折旧年限的方法，或者通过改变固定资产折旧计算方法(如改加速折旧法为直线折旧法)等来降低当期折旧费用，以增加当期利润，同时又可以高估资产的账面价值。

(2)通过改变存货的计价方法和六大减值准备的计提比例，人为调节各期利润和资产账面净值。

(3)通过改变坏账准备的计提比率或计提范围来降低当期费用，增加当期利润和应收账款的可变现净值。

(4)运用不恰当的股权投资方法，人为调节收益。

根据会计准则规定，公司对长期股权投资的核算可以采用成本法或权益法。

如果采用权益法，当被投资企业出现亏损时，投资企业必须按投资比例确认投资损失。

但一些公司却相机致宜，对于亏损的被投资企业，应采用权益法核算却采用了成本法，不确认投资损失。

(5)运用不当的借款费用核算方法。

借款费用包括借款利息、汇兑损益以及相关的金融手续费。

按制度规定借款费用根据其借款的用途可将其计入开办费、在建工程或财务费用。