北京首创股份财务报表分析-PPT资料36页

首创股份2019年上半年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况首创股份2019年上半年资产总额为7,222,591.87万元，其中流动资产为1,365,036.08万元，主要分布在货币资金、应收账款、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的35.76%、23.96%和13.76%。

非流动资产为5,857,555.79万元，主要分布在无形资产和在建工程，分别占企业非流动资产的40.85%、28.62%。

资产构成表项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产7,222,591.87100.006,109,071.94100.00 4,709,084.4 100.00流动资产1,365,036.0818.901,349,606.8822.091,094,505.4223.24长期投资816,416.57 11.30 606,242.27 9.92 460,183.9 9.77 固定资产561,859.38 7.78 620,478.54 10.16 475,810.02 10.10其他4,479,279.8562.023,532,744.2557.832,678,585.0656.882.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的36.41%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的36.01%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产1,365,036.08100.001,349,606.88100.001,094,505.42100.00存货112,257.8 8.22 83,051.94 6.15 122,329.5 11.18 应收账款327,098.58 23.96 275,569.06 20.42 238,564.07 21.80 其他应收款164,482.57 12.05 208,073.09 15.42 151,863.33 13.88 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据8,798.29 0.64 1,298.2 0.10 1,186.28 0.11 货币资金488,154.37 35.76 609,815.3 45.18 418,072.19 38.20 其他264,244.47 19.36 171,799.3 12.73 162,490.06 14.853.资产的增减变化2019年上半年总资产为7,222,591.87万元，与2018年上半年的6,109,071.94万元相比有较大增长，增长18.23%。

首创股份[600008]2019年2季度财务分析报告（word可编辑版）目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (6)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (10)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (13)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (21)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (26)2.6 营运能力分析 (27)2.6.1 存货周转率 (27)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况首创股份2019年2季度末资产总额为72,225,918,738.65元，其中流动资产为13,650,360,824.98元，占总资产比例为18.90%；非流动资产为58,575,557,913.67元，占总资产比例为81.10%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，首创股份2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为35.76%，24.61%和23.96%。

首创股份2021年一季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2021年一季度利润总额为47,359.79万元，与2020年一季度的19,623.8万元相比成倍增长，增长1.41倍。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)成本费用利润率7.59 7.11 12.52 总资产报酬率 2.7 2.51 3.31 净资产收益率 1.9 1.53 3.9首创股份2021年一季度的营业利润率为11.10%，总资产报酬率为3.31%，净资产收益率为3.90%，成本费用利润率为12.52%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为8,406,395.33万元，经营资产的收益率为2.24%，而对外投资的收益率为0.47%。

2021年一季度营业利润为47,012.6万元，与2020年一季度的20,440.49万元相比成倍增长，增长1.3倍。

以下项目的变动使营业利润增加：销售费用减少62.97万元，营业税金及附加减少347.35万元，共计增加410.32万元；以下项目的变动使营业利润减少：资产减值损失减少121.37万元，投资收益减少376.35万元，营业成本增加91,547.64万元，财务费用增加5,584.58万元，管理费用增加5,536.96万元，共计减少103,166.9万元。

各项科目变化引起营业利润增加26,572.11万元。

三、偿债能力分析偿债能力指标表项目名称2019年一季度2020年一季度2021年一季度流动比率0.82 0.83 0.72021年一季度流动比率为0.7，与2020年一季度的0.83相比有所下降，下降了0.13。

2021年一季度流动比率比2020年一季度下降的主要原因是：2021年一季度流动资产为1,939,327.3万元，与2020年一季度的1,541,017.29万元相比有较大增长，增长25.85%。

北京首创股份有限公司 2009年第一季度报告目录§1 重要提示 (2)§2 公司基本情况 (2)§3 重要事项 (3)§4 附录 (6)§1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 公司第一季度财务报告未经审计。

1.4 公司负责人刘晓光先生、主管会计工作负责人潘文堂先生及会计机构负责人（会计主管人员）于丽女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况2.1 主要会计数据及财务指标币种:人民币本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减(%)总资产(元) 13,079,212,891.7612,902,941,288.13 1.37所有者权益（或股东权益）(元) 4,709,285,313.434,691,059,687.32 0.39归属于上市公司股东的每股净资产(元) 2.1406 2.1323 0.39年初至报告期期末 比上年同期增减(%) 经营活动产生的现金流量净额(元) 189,058,536.03 454.63每股经营活动产生的现金流量净额(元)0.0859 454.63报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减(%)归属于上市公司股东的净利润(元) 10,654,476.1910,654,476.19 -10.88基本每股收益(元) 0.0048 0.0048 -10.88扣除非经常性损益后的基本每股收益(元)0.0093 0.0093 -54.35稀释每股收益(元) 0.0048 0.0048 -10.88全面摊薄净资产收益率(%) 0.230.23 减少0.02个百分点扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%)0.430.43 减少0.49个百分点扣除非经常性损益项目和金额：非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（元）非流动资产处置损益 78,700.05计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外1,233,770.82除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-13,636,205.34对外委托贷款取得的损益 6,166,593.33除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -138,435.40少数股东权益影响额 -2,090,942.50所得税影响额 -1,313,554.16合计 -9,700,073.202.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表单位：股 报告期末股东总数（户） 260,666前十名无限售条件流通股股东持股情况股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 股份种类 北京高校房地产开发总公司 8,100,000 人民币普通股中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金7,999,851 人民币普通股招商银行股份有限公司－上证红利交易型开放式指数证券投资基金6,119,879 人民币普通股中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 5,663,642 人民币普通股上海浦东发展银行－长信金利趋势股票型证券投资基金3,999,945 人民币普通股中国农业银行－华夏平稳增长混合型证券投资基金2,889,559 人民币普通股中国农业银行－益民创新优势混合型证券投资基金2,728,927 人民币普通股中国建设银行－博时裕富证券投资基金 2,350,000 人民币普通股交银国际信托有限公司-国贸盛乾一期证券投资集合资金信托计划2,330,000 人民币普通股北京育新物业管理公司 2,330,000 人民币普通股§3 重要事项3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因√适用 □不适用1、资产负债表项目大幅变动原因分析： 单位：元项目 2009.3.31 2008.12.31 变动额 变动比（%）变动主要原因交易性金融资产 45,548,980.79 133,695,663.35 -88,146,682.56 -65.93 本期期末持有的交易性金融资产减少可供出售金融资产 2,820,635.24 2,079,586.32 741,048.92 35.63 持有交通银行股权本期期末市值上升长期应收款 50,694,750.00 ------ 50,694,750.00 ------ 本期新增应付利息 3,981,535.60 1,021,271.74 2,960,263.86 289.86 子公司共同影响所致其他应付款 794,928,598.20 566,742,332.80 228,186,265.40 40.26 子公司共同影响所致2、利润表项目大幅变动原因分析： 单位：元项目 本期 上年同期 变动额 变动比（%）变动主要原因营业税金及附加 4,730,185.45 2,735,618.03 1,994,567.42 72.91 本期京通路路费收入开始缴纳营业税金及附加资产减值损失 2,000.00 -61,823.09 63,823.09 -103.20 子公司共同影响所致公允价值变动收益 -19,533,226.62 -40,100,798.70 20,567,572.08 -51.20 股票投资的公允价值变动影响 投资收益 -6,792,369.64 105,557.29 -6,897,926.93 -6534.70 联营及合营公司共同影响营业外支出 291,889.02 3,024,443.96 -2,732,554.94 -90.30 本期捐赠支出减少所得税费用 18,276,180.76 6,975,138.02 11,301,042.74 162.00 本期递延所得税费用增加3、现金流量表项目大幅变动原因分析： 单位：元项目 本期 上年同期 变动额 变动比（%）变动主要原因经营活动产生的现金流量净额 189,058,536.03 34,087,446.38 154,971,089.65 454.63本期子公司收到经营活动现金增加投资活动产生的现金流量净额 -159,083,704.17 -86,286,134.49 -72,797,569.68 84.37本期购建固定资产无形资产支出增加筹资活动产生的现金流量净额 -90,386,262.98 748,818,948.96 -839,205,211.94 -112.07本期筹资活动现金流入减少3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√适用 □不适用1、报告期内，公司召开了2009年度第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券方案的议案》。

北京首创股份有限公司财务报表分析［摘要] 财务报告作为一个企业传递其经营状况信息的载体，外界在对财务报表进行分析时，不仅要善于捕捉投资机会,对投资资源进行合理地整合，使自己积累更多的财富，更重要的还要懂得如何对财务信息进行有效地鉴别,知道哪些是真，哪些是假,从而拨开财务数据朦胧的“面纱”，看清公司运营的真实情况,保护自己的切身利益。

所以财务报表所体现出的真实性与公允性,以及人们如何从财务报告中所包含的众多数据中发掘出信息的真伪，俨然成为提高会计报表使用效果的关键所在，其真实性和公允性对社会大众的公信建设、经济健康的发展具有很重要的现实意义。

本文通过对北京首创股份有限公司近三年的财务报表通过总体分析及指标分析,对该公司的整体的财务状况及经营成果进行了一个简单的评价,在分析中发现该公司财务状况存在一些问题，并根据所存在的问题提出一些可行性建议.[关键词］公司简介;总体分析；指标分析；问题及建议一、公司简介北京首创股份有限公司自成立以来一直致力于推动公用基础设施产业市场化进程，将发展方向定于中国水务市场，专注于城市供水和污水处理的投资及运营管理。

公司凭借清晰的战略规划和灵活的经营理念,短短几年间，潜心培育出资本运作、投资、运营、人力等各方面竞争优势，成为中国水务行业中知名的领军企业.目前，公司在北京、湖南、安徽、深圳等省市控股与参股的水务项目已达27个，共拥有1000万吨/日的水处理能力，服务人口总数超过1900万。

截至2009年12月31日，公司总股本22亿股，总资产144亿元，净资产49亿元。

首创股份将继续致力于中国水务产业的市场化进程，力争在2010年前后达到实际控制1200～1500万吨/日水处理能力的战略目标。

成为高价值的、具有一定产业规模和服务品牌的中国民族水务旗舰。

二、总体分析1.财务报表项目变动分析(1)资产负债表分析根据表2-1资产负债表项目变动表进行资产类数据分析：货币资金08年比07年增长3。

首创股份2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供308,077.56万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为4,265,059.94万元，2020年三季度已有长期带息负债为3,491,676.3万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为3,956,982.38万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为886,128.27万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,112,334.15万元，实际已经取得的短期带息负债为888,759万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为999,231.21万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,055,782.68万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,168,885.63万元，当前实际的带息负债合计为4,380,435.29万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要54.94个分析期。

但负债率较高，不过在下降。

短期来看，资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为6级。

内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

首创股份2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为76,198.51万元，与2019年上半年的61,198.7万元相比有较大增长，增长24.51%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为475,853.46万元，与2019年上半年的386,887.74万元相比有较大增长，增长23%。

2020年上半年销售费用为1,139.04万元，与2019年上半年的877.3万元相比有较大增长，增长29.84%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2020年上半年管理费用为79,783.19万元，与2019年上半年的74,579.08万元相比有较大增长，增长6.98%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为11.47%，与2019年上半年的12.97%相比有所降低，降低1.51个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

2020年上半年财务费用为66,263.68万元，与2019年上半年的58,396.01万元相比有较大增长，增长13.47%。

三、资产结构分析2020年上半年存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款出现过快增长。

其他应收款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，与2019年上半年相比，资产结构没有明显的变化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，首创股份2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为168,425.71万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

首创股份财务分析报告首创股份财务分析报告概要本篇文章是对首创股份的财务分析，首创股份主营业务为基础设施的投资及运营管理，发展方向定位于中国环境产业领域。

本篇文章主要从几个方面对该公司进行财务分析，比如战略分析、会计分析、财务效率分析和综合分析等。

本文首先从战略分析方面了解该公司的基本情况，该公司所在行业的基本情况，以及该公司近几年来的业务情况。

其次对该公司的会计分析，对企业的财务报表进行垂直分析和水平分析，了解企业的财务状况以及经营成果等。

再对企业进行财务效率分析，主要了解企业的盈利能力、营运能力、偿债能力及发展能力。

然后通过杜邦分析、趋势分析等对企业进行从和分析。

最后通过整篇文章的信息，找出企业存在的问题，对企业的不足方面提出自己的建议，对本篇文章进行总结，以及把企业年报中披露的重要的信息进行总结，作为附注。

本文主要从几个方面进行分析，不是很全面，而且分析的也不是很深刻。

文中一些容主要是笔者的个人意见，希望能给读者提供有用的信息。

目录第一章战略分析 (3)1.1公司概要 (3)1.2所在行业基本情况 (3)1.3公司近年来业务概要 (4)1.4公司近年来财务状况 (4)第二章会计分析 (4)2.1资产负债表分析 (5)2.1.1资产负债表水平分析 (5)2.1.2资产负债表垂直分析 (7)2.2利润表分析 (8)2.2.1利润表水平分析 (8)2.2.2利润表垂直分析 (9)2.3现金流量表分析 (10)2.3.1现金流量表水平分析 (10)2.3.2现金流量表垂直分析 (11)第三章财务效率分析 (12)3.1盈利能力分析 (12)3.2营运能力分析 (14)3.3偿债能力分析 (15)3.4发展能力分析 (16)第四章综合分析 (16)4.1杜邦分析 (16)4.2趋势分析 (17)4.3预测分析 (17)第五章总结 (18)5.1企业存在的问题 (18)5.2对企业的建议 (18)5.3附注 (19)第一章战略分析1.1公司概要首创股份(以下简称“公司”)系经市人民政府京政函[1999]105号文件批准,由首都创业集团、市国有资产经营公司、旅游集团有限责任公司、市综合投资公司及国际电力开发投资公司共同发起设立的股份,于1999年8月31日领取企业法人营业执照,注册资本80000万元。

首创股份2019年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析 1.资产构成基本情况首创股份2019年一季度资产总额为7,057,881.52万元，其中流动资产为1,383,573.7万元，主要分布在货币资金、应收账款、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的39.87%、20.43%和11.57%。

非流动资产为5,674,307.82万元，主要分布在无形资产和在建工程，分别占企业非流动资产的40.89%、29.3%。

资产构成表项目名称2019年一季度 2018年一季度 2017年一季度 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)总资产 7,057,881.52100.005,099,430.84 100.004,281,236.14 100.00 流动资产 1,383,573.7 19.601,103,788.34 21.651,470,198.39 34.34 长期投资 748,493.51 10.61 487,129.51 9.55 419,364.52 9.80 固定资产 535,718.87 7.59 489,776.49 9.60 476,814.24 11.14 其他4,390,095.4462.203,018,736.5159.20 1,914,85944.732.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的40.59%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的20.43%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2019年一季度 2018年一季度 2017年一季度 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)流动资产 1,383,573.7 100.001,103,788.34 100.001,470,198.39 100.00 存货 99,164.2 7.17 74,941.63 6.79 129,698.48 8.82 应收账款 282,598.9520.43 256,405.02 23.23 227,497.49 15.47 其他应收款 0 0.00 151,600.44 13.73 117,138.79 7.97 交易性金融资产 00.00 00.00 6,952.95 0.47 应收票据 9,913.53 0.721,212.360.113,818.310.26 货币资金 551,639.63 39.87 509,813.56 46.19 356,221.93 24.23 其他440,257.3931.82 109,815.339.95 628,870.4442.773.资产的增减变化2019年一季度总资产为7,057,881.52万元，与2018年一季度的5,099,430.84万元相比有较大增长，增长38.41%。