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证券投资分析模拟试卷（2）及参考答案【6】13、当GDP持续、稳定、高速增长时，证券价格也呈上升走势。
14、能够带来基本收益的证券有附息债券、优先股及很少分红的普通股。
15、扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。
16、狭义的证券投资分析师是指那些基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人员。
17、投资者应避免投资于牌生命周期初创期的行业。
18、一般而言，只要利息支付倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。
19、完全理论化、体系化的证券投资分析流派是心理分析流派和学术分析流派。
20、开放式基金的价格分为两种，即理论价格和买卖价格。
21、证券投资分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位作出保证。
22、有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。
23、指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。
24、总的来说，紧缩性财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走强。
25、对发展中国家而言，经济发展速度越快越好。
26、营运资金是流动资产与流动负债之差，也可以反映公司短期债务偿还的能力。
27、可转换证券有两种价值，即理论价值和转换价值。
28、为上市公司提供收购、兼并、重组等资本运营业务提供财务顾问服务不属于投资分析师的业务范围。
29、资本化比率越小，说明公司负债的资本化程度越低，长期偿债压力大。
30、初级产品的市场类型较相似于完全竞争。
31、资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。
32、本币汇率下降必然导致股价下降。
33、暂居外国的本国公民不属于常住居民的统计范围。
34、股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。
35、一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越慢。
36、同一投资者的偏好无差异曲线可能相交。
37、防御型行业的运动形态不受经济周期处于衰退阶段的影响。
38、零增长模型在决定优先股的价值时受到相当限制，但在决定普通股的价值时相当有用。
证券从业资格考试《证券投资分析》模拟试题及答案证券从业资格考试《证券投资分析》模拟试题及答案一、单项选择（每题0.5分，答对得分，不答或答错不得分）1. 在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？DA.无效市场B.弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场2.从投资策略的角度讲，与保守稳健型和稳健成长型投资策略相比，积极成长策略▁▁▁▁. BA.更注重投资的安全性B.能够承受投资的短期波动C.不愿意为获得高收益而承担高风险D.愿意投资低等级企业债券3.下列哪项说法是正确的？▁▁▁▁. DA.投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，应以收益最大化为目标B.基本分析是用来解决"何时买卖证券"的问题C.投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做D.组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题4.从会计师事务所、银行、资信评估机构等处获得的信息资料属于：▁▁▁▁. BA.历史资料B.媒体信息C.内部信息D.实地访查5. 衡量普通股股东当期收益率的指标是（）。
CA、普通股每股净收益B、股息发放率C、普通股获利率D、股东权益收益率6.某个投资者的最优投资组合是由▁▁▁▁决定的。
DA.有效边界B.最高无差异曲线网址：/doc/af4750322.html,/C. 有效边界和无差异曲线的交点D. 有效边界和无差异曲线的切点7.在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：▁▁▁▁. DA.对价格与价值间偏离的调整B.对市场供求均衡状态偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对价格与所反映信息内容偏离的调整8.不属于期货合约间的套利：▁▁▁▁. CA.市场内价差套利B.市场间价差套利C.期现套利D.跨品种价差套利9.不以"战胜市场"为目的的证券投资分析流派是：▁▁▁▁. DA.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派10.基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？▁▁▁▁. DA.市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复B.博奕论C.经济学、金融学、财务管理学及投资学等D.金融资产的真实价值等于预期现金流的现值11.下列说法错误的一项是：▁▁▁▁. DA.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低B.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。
证券投资分析模拟试卷（1）及参考答案一、单项选择题（每小题0.5分）1、在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（）。
A、一个区域B、一条折线C、一条直线D、一条光滑的曲线2、一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资。
A、增长B、周期C、防御D、初创3、某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券,息票利率10%,每年付息一次,距到期日还有3年,试计算其到期收益率（）。
A、15%B、12%C、8%D、14%4、根据（），证券投资分析师应当正直诚实，在执业中保持中立身份，独立作出判断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或委托单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。
A、独立诚信原则B、谨慎客观原则C、勤勉尽职原则D、公正公平原则5、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（）。
A、资本结构B、经营效率C、财务结构D、偿债能力6、转换平价的计算公式是（）。
A、可转换证券的市场价格除以转换比率B、转换比率除以可转换证券的市场价格C、可转换证券的市场价格乘以转换比率D、转换比率除以基准股价7、心理分析流派对股票价格波动原因的解释是（）。
A、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整8、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）阶段。
A、繁荣B、衰退C、萧条D、复苏9、基本分析的缺点主要有（）。
A、预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低B、考虑问题的范围相对较窄C、对市场长远的趋势不能进行有益的判断D、预测的时间跨度太短10、属于持续整理形态的有（）。
A、菱形B、钻石形C、旗形D、W形态11、反映股东权益的收益水平的指标是（）。
证券投资分析模拟试题及参考答案一、多项选择题：本大题共20个小题，每小题1分，共20分。
在每个小题给出的四个选项中，至少有二个符合题目要求，请把正确选项前的字母填在横线上。
1、垄断竞争市场的特点是：（）A、生产者众多，各种生产资料可以完全流动；B、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异，产品的差异性是指各种产品之间存在着实际或想象的差异；C、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制力；D、没有一个企业能影响产品的价格。
2、属于证券经营机构的业务有____。
A、承销B、经纪C、自营D、基金管理3、影响行业兴衰的主要因素,包括____。
A、行业的经济结构B、技术进步C、政府政策D、社会习惯的改变4、按计息的方式分类，债券可分为____。
A、附息债券B、贴现债券C、单利债券D、复利债券5、债券的理论价格的决定因素有____。
A、债券期值B、期限C、利率水平D、票面价值6、反转突破形态有____。
A、圆弧形态B、喇叭形C、旗形D、三角形7、反映公司盈利能力的指标有____。
A、主营业务利润率B、主营业务收入增长率C、资产收益率D、存货周转率8、证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有____。
A、欺诈客户的行为B、透支交易行为C、内幕交易行为D、操纵市场行为9、市场行为的内容包括____。
A、市场的价格B、信息C、成交量D、达到这些价格和成交量所用的时间10、公司竞争地位分析,包括____。
A、公司的盈利能力B、企业经营效率C、技术水平D、项目储备及新产品开发11、同步指标有____。
A、股票价格指数B、失业率C、国民生产总值D、银行短期商业贷款利率12、货币政策工具中的一般性政策工具包括____。
A、法定存款准备金率B、再贴现政策C、汇率D、公开市场业务13、技术分析的类别主要包括____。
A、指标派B、切线派C、K线派D、波浪派14、行业成长阶段的特点包括____。
《证券投资》试卷（二）班级：姓名：学号：※试卷回收，请勿带出考场。
※请将答案填入答卷，否则不计分。
一、单项选择题（每题1分，共15分）1、将公司资产净值减去流通在外的优先股总面值，再除以普通股的股数，即是普通股每股的（）。
A、票面价值B、账面价值C、清算价格D、市场价格2、通货膨胀属于以下哪类风险。
（）A、企业风险B、购买力风险C、利率风险D、政策风险3、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是（）。
A、15元B、13元C、20元D、25元4、公司申请其股票上市应有的记录是（）。
A、最近三年连续盈利B、三年盈利C、五年盈利D、最近五年连续盈利5、以下哪个不是证券投资基金的基本特征：（）A、集合投资B、分散风险C、专家理财D、投资广泛6、如果均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，而股价此时从均线下方突破并交叉向上，此信号为（）。
A、卖出信号B、买入信号C、买入或卖出信号D、盘整信号7、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素。
（）A、存款准本金率B、再贴现率调整C、公开市场业务D、利率政策8、一般情况下，某类企业处在以下哪个行业生命周期时，投资风险相对较小。
（）A、初创期B、成长期C、成熟期D、衰退期9、武士债券的面值为（）A、美元B、日元C、发行国货币D、国际货币单位10、头肩顶形态的形态高度是指（）。
A、头的高度B、左、右肩连线的高度C、头到颈线的距离D、颈线的高度11、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 ( )A.大十字星B.带有较长上影线的阳线C.光头光脚大阴线D.光头光脚大阳线12、《上海、深圳证券交易所交易规则》规定：收盘价的计算按该证券（）确定。
A.最后一笔交易B.最后一笔交易前五分钟的所有交易的成交量的加权平均数C.最后一笔交易前一分钟的所有交易的成交量的加权平均数D.最后一笔交易前半分钟的所有交易的成交量的加权平均数13、当开盘价正好与最低价相等时出现的K线被称为（）。
证券从业资格（证券投资分析）模拟试卷14(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．证券投资的目的是( )。
A．证券风险最小化B．证券收益最大化C．证券投资收益与风险固定化D．证券投资净效用最大化正确答案：D2．下列( )分析是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的。
A．技术B．基本C．市场D．学术正确答案：B3．投资者作为战略投资者，通过对证券母体注入战略投资的方式，培养证券的内在价值与市场价值的投资理念属于( )。
A．价值挖掘型投资理念B．价值发现型投资理念C．价值培养型投资理念D．以上都不是正确答案：C4．下列说法中，错误的一项是( )。
A．具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低B．低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高C．流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值D．信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高正确答案：D5．1964年( )提出了“随机漫步理论”，他认为股票价格的变化类似于化学中的分子“布朗运动”(悬浮在液体或气体中的微粒所做的永不休止的、无秩序的运动)，具有“随机漫步”的特点。
A．奥斯本B．尤金.法玛C．史蒂夫.罗斯D．理查德.罗尔正确答案：A6．证券投资分析的主要信息来源渠道不包括( )。
A．到政府部门去实地了解情况B．到上市公司去实地了解情况C．道听途说的消息D．查阅历史资料正确答案：C7．在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。
这是( )。
A．市场预期理论的观点B．数理分析理论的观点C．流动性偏好理论的观点D．市场分割理论的观点正确答案：D8．关于影响股票投资价值的因素，以下说法中，错误的是( )。
《证券投资》试卷一班级：姓名：学号：※试卷回收，请勿带出考场。
※请将答案填入答卷，否则不计分。
一、单项选择题（每小题只有一个选项正确。
每题1分，共15分）1、《上海、深圳证券交易所交易规则》规定：收盘价的计算按该证券（）确定。
A.最后一笔交易B.最后一笔交易前五分钟的所有交易的成交量的加权平均数C.最后一笔交易前一分钟的所有交易的成交量的加权平均数D.最后一笔交易前半分钟的所有交易的成交量的加权平均数2、以下哪种风险属于系统性风险。
（）A、利率风险B、信用风险C、经营风险D、违约风险3、通货膨胀属于以下哪类风险。
（）A、企业风险B、购买力风险C、利率风险D、政策风险4、将公司资产净值减去流通在外的优先股总面值，再除以普通股的股数，即是普通股每股的（）。
A、票面价值B、账面价值C、清算价格D、市场价格5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素。
（）A、存款准备金率B、再贴现率调整C、公开市场业务D、利率政策6、钢铁、石油等行业属于哪种市场类型。
（）A、完全垄断B、寡头垄断C、垄断竞争D、完全竞争7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是。
（）A、15元B、13元C、20元D、25元8、k线理论起源于（）。
A、美国B、日本C、印度D、英国9、连接连续下降的高点，得到。
（）A、轨道线B、上升趋势线C、支撑线D、下降趋势线10、对于仅有上影线的光脚阳线，（）情况多方实力最强。
A、阳线实体较长，上影线较短B、阳线实体较短，上影线较长C、阳线实体较长，上影线较长D、阳线实体较短，上影线较短11、如果均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，而股价此时从均线下方突破并交叉向上，此信号为（）。
A、卖出信号B、买入信号C、买入或卖出信号D、盘整信号12、在下列K线图中，开盘价等于最高价的有（）。
A、光头光脚的阴线B、带有上影线的光脚阳线C、十字星K线图D、倒T字形K线图13、当收盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为（）。
证券业从业人员资格考试《证券投资分析》模拟试卷（一）一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分）以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分。
1. 在（）中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖予新的公开信息。
A.弱势有效市场B.强势有效市场C.半强势有效市场D.半弱势有效市场2. 心理分析流派对证券价格波动原因的解释是（）。
A.对价格与价值间偏离的调整B.对市场供求均衡状态偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对价格与所反映信息内容偏离的调整3. （）是学术分析流派与其他流派最重要的区别之一。
A.战胜市场B.长期持有C.收益最大化D.风险最小化4. 在下列哪种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平（）。
A.无效市场B.弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场5. （）向社会公布的证券行情，按日制作的证券行情表等信息是技术分析中的首要信息来源。
B.证券交易所C.上市公司D.中介机构6. 下列不是技术分析假设的是（）。
A.价格随机波动B.市场行为涵盖一切信息C.价格沿趋势移动D.历史会重复7. 现代投资理论兴起之后，学术分析流派投资分析的哲学基础是（）。
A.效率市场理论B.股票的价格围绕价值波动C.股票价值决定其价格D.按照投资风险水平选择投资对象8. 在（）中，任何专业投资者的边际市场价值为零。
A.强势有效市场B.弱势有效市场C.半强势有效市场D.半弱势有效市场9. 某投资者以900元的价格购买了面额为1000元、票面利率为12%、期限为5年的债券。
那么该投资者的当前收益率为（）。
A.12%B.13．33%C.8%D.11．11%10. 在决定优先股的内在价值时，（）相当有用。
A.零增长模型B.不变增长模墨C.二元增长模型D.可变增长模型11. （）是指从买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益与买入债券的实际价格的比率。
证券投资分析模拟试题（一）及答案一、单项选择1．确定证券投资政策涉及到：▁▁▁▁。
A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估2．进行证券投资分析的方式很多，这些方式大致可以分为：▁▁▁▁。
A.技术分析和财务分析B.技术分析、基本分析和心理分析C.技术分析和基本分析D.市场分析和学术分析3．组建证券投资组合时，个别证券选择上是指▁▁▁▁。
A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票B.预测个别证券的价格走势及其波动情况C.对个别证券的大体面进行研判D.分阶段购买或出售某种证券4．证券投资的目的是：▁▁▁▁。
A.收益最大化B.风险最小化C.证券投资净效用最大化D.收益率最大化和风险最小化5．在下列哪一种市场中，技术分析将无效A.弱式有效市场B.半弱式有效市场C.半强式有效市场D.强式有效市场6．我国证券投资分析师的自律组织是：▁▁▁▁。
A.中国证监会B.中国证券业协会投资分析师专业委员会C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会D.证券交易所办的投资分析师委员会7．“市场永远是错的”是哪一种分析流派对待市场的态度A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派8．下列哪一种分析方式是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等大体原理推导出的A.技术分析B.基本分析C.市场分析D.学术分析9．若是两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，则期限较短的债券的价钱折扣或升水会：A.较小B.较大C.一样D.不确定10．债券的收益率随着债券期限的增加而减少，这种债券的曲线形状被称为▁▁▁▁收益率曲线类型。
A.正常的B.相反的C.水平的D.拱形的11．某种债券年息为10%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为：▁▁▁▁。
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以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求）1．20世纪60年代，美国芝加哥大学财务学家（）提出了著名的有效市场假说理论。
A．尤金•法默B．沃仑•巴菲特C．本杰明•格雷厄母D．马柯维茨5．（）负责《上市公司行业分类指引》的具体执行，包括负责上市公司类别变更管理等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。
A．中国证监会地方评券监管部门B．证券交易所C．国家统计局D．国务院国有资产监督管理委员会6．产出增长率的经验极限数值为（）。
A．10%B．15%C．20%D．25%7．决定产品生产成本的最主要因素是（）。
A．规模经济B．专用技术C．优惠的原材料D．科学的管理8．某公司2008年经营现金净流量为2400万元，净利润为1800万元，非经营收益为600万元，非付现费用为400万元，该公司的营运指数为（）．收益质量（）。
A．1.5，好B．1.5，差C．0.86，好D．0.86，差9．波浪理论首先应考虑的因素是（）。
A．形态B．比例C．时间D．价量10．下列固定收益证券中，久期最长的是（）。
A．8年期息票利率为5%的债券B．8年期零息债券C．10年期息票利率为5%的债券D．10年期零息债券12．已知证券组合由A和B构成，证券A和B的期望收益分别为10%和5%，证券A和B的标准差分别为6%和2%，两种证券的相关系数为0.12，组合的方差为0.0327，则该组合投资于证券B的比重为（）。
A．70% B．30%C．60% D．40%15．某投资者按1000元的价格购入年利率为8%的债券，持有2年后以1060元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为（）。
A．11%B．10%C．12%D．11.5%17．衡量ETF或LOF的内在价值最根本的指标是（）。
A．单位资产净值B．市盈率C．基金总资产D．基金年化收益率20．影响股票市场供给的最直接、最根本的因素是（）。
A．宏观经济基本状况B．上市公司质量与经济效益C．利率水平D．上市发行制度23．对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于（）期的行业。
A．幼稚期B．成长期C．成熟期D．衰退期24．利用（）可以直观和方便地观察行业的发展状态和比较态势。
A．历史资料研究法B．调查研究法C．归纳与演绎法D．比较研究法25．根据公司财务状况分析的综合评价法，一般认为，公司财务分析的内容主要是评价（），其实是评价（），此外还有（），它们之间大致可按（）的比例分配比重。
A．盈利能力，偿债能力，成长能力，5：3：2B．盈利能力，成长能力，偿债能力，5：3：2C．盈利能力，偿债能力，成长能力，5：4：1D．成长能力，盈利能力，偿债能力，5：3：230．技术分析指标方法与其他技术分析法的最大区别是（）。
A．对数学计算的广泛运用B．对成交量的重视程度更高C．未充分重视图形的运用D．重视数形结合实际44．在（）情况下，证券市场将呈现上升走势。
A．持续、稳定、高速的GDP增长B．高通胀下GDP增长C．宏观调控下的GDP减速增长D．转折性的GDP变动35．套期保值是以（）为目的的期货交易行为。
A．规避现货风险B．投机C．套利D．防范期货风险40．确定证券投资政策涉及到的流程是（）。
A．决定投资收益臼标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施B．对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析C．确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D．投资组合的修正和投资组合的业绩评估43．某公司可转换债权的转换比率为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元。
则其转换升水（贴水）比率是（）。
A．转换升水比率：20%B．转换贴水比率：20%C．转换升水比率：25%D．转换贴水比率：25%45．道一琼斯工业指数股票取自工业部门的（）家上市公司。
A．15B．30C．60D．10049．确定基金价格最基本的依据是（）。
A．基金的盈利能力B．基金单位资产净值及其变动情况C．基金市场的供求关系D．基金单位收益和市场利率53．KDJ指标的计算公式考虑了（）因素。
A．开盘价、收盘价B．最高价、最低价C．开盘价、最高价、最低价D．收盘价、最高价、最低价58．一张债券的票面价值为100元，票面利率10%，不记复利，期限5年，到期一次还本付息，目前市场上的必要收益率是8%，按复利计算，这张债券的价格是（）。
A．100元B．93.18元C．107.14元D．102.09元61．斐波纳奇数列的排列是（）。
A．1，3，5，7…B．2，4，6，8…C．2，3，5，8…D．1，2，3，6…67．严重的通货膨胀指（）的通货膨胀。
A．高于5%B．低于10%C．两位数D．三位数70．国内生产总值的价值形态，不包括（）。
A．价值形态B．收入形态C．产品形态D．支出形态二、不定项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的5个选项中，至少有一项符合题目要求）71．关于相关系数p，说法正确的是（）。
A．随ρ的增大，弯曲程度将降低B．ρ=-1时，弯曲程度最大，呈折线C．ρ=0时，弯曲程度最大，呈折线D．ρ=1时，弯曲程度最小，呈直线E．不相关比负完全相关弯曲程度大，比正完全相关弯曲程度小72．（）属于债券组合的被动管理。
A．单一支付负债下的免疫策略B．多重支付负债下的免疫策略C．骑乘收益率曲线D．水平分析E．现金流匹配策略74．下列情形下，有利于参与卖出股指期货的套期保值的是（）。
A．机构大户持有股票，但看空后市B．长期持有的大股东看空后市C．投资银行和包销商不能包销完股票，而此时市场也不太景气D．交易者在股票或股票期权上持有空头看跌期权，担心股价下跌E．短期持有的大股东看空后市76．VaR方法的缺陷有（）。
A．度量结果存在误差B．没有给出最坏情景下的损失C．头寸变化造成风险失真D．不能在各业务部门间进行比较E．没有考虑不同部门之间的分散化效应78．影响债券投资价值的外部因素有（）。
A．基础利率B．市场利率C．通货膨胀水平D．外汇汇率风险E．政府管理80．上升阶段的八个浪的全过程中，前五浪是上升浪，其中上升主浪是（）。
A．第一浪B．第二浪C．第三浪D．第四浪E．第五浪82．下列关于威廉指标WMS的说法，正确的是（）。
A．当WMS高于80时，行情强势，是买入的信号B．当WMS低于20时，行情即将见底，应考虑买进C．在WMS进入高数值区位后，一般要反弹，如果这时股价还要继续下降，就会产生背离，是买进的信号D．WMS连续几次撞顶，局部形成双重或多重顶，是买进的信号E．以上都不对85．收入型证券组合追求基本收益的最大化，能够满足这一投资组合的金融工具有（）。
A．附息债券B．市政债券C．优先股D．避税债券E．高信用等级的商业票据88．关于ETF与LOF在二级市场上的投资价值，下列说法正确的是（）。
A．交易成本都相对低廉，手续相对简便B．成交价格相对透明，成交效率都比较高C．由于它们为市场上广泛的投资者提供了跨一二级市场套利的机会D．ETF作为指数型开放式基金，只需被动管理，从而为投资者提供的空间要比LOF要大E．当二级市场价格>[基金份额净值（申购当日）+一级市场申购基金份额费用+二级市场卖出基金份额佣金+转托管费]时，投资者可通过一级市场申购基金转到二级市场卖出而获利90．具体而言，实施积极财政政策对证券市场的影响有（）。
A．减少税收，降低税率，带动股价和债券价格上涨B．扩大财政支出，加大财政赤字，一般会带动股价和债券价格上涨C．增加国债券发行，对证券市场原有的供求平衡发生影响，导致股价下跌D．如果过度扩大财政支出，则会增加经济不稳定性，反而造成股价下跌E．增加财政补贴，可以扩大社会总体供需，推动证券市场行情上扬91．决定股票市场供给的因素有（）。
A．宏观经济环境B．制度因素C．市场因素D．上市公司质量E．政策因素92．美国哈佛商学院教授迈克尔•波特认为，一个行业内激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构，一个行业内存在着五种基本竞争力量，其中包括（）。
A．潜在进入者B．替代品C．供需方D．行业内现有竞争者E．外部竞争环境93．产业组织创新的直接效应包括（）。
A．规模经济B．专业化分工与协作C．提高产业集中度D．促进技术进度和有效竞争E．构筑产业赶超效应94．相关关系包括（）。
A．因果关系B．共变关系C．回归关系D．比率关系E．对比关系97．规范的股权结构的含义是（）。
A．股权集中度有所降低B．流通股股权适当集中C．发展战略投资者D．股权的流通性E．发展机构投资者98．公司的相关利益者包括（）。
A．员工B．债权人C．供应商D．客户E．政府100．财务报表使用的主体不同，目的也不同，关注的重点也不同，下列对于公司财务比率的分析，正确的是（）。
A．向公司提供短期贷款的银行关注公司的资产流动性比率B．长期债权人着眼于公司的获利能力和经营效率C．公司管理当局关心财务分析的一切方面D．投资者关注公司的获利能力和经营趋势E．以上都不对101．2000年，财政部颁布了《企业会计准则》，规定股份公司除了计提四项减值准备以外，还应计提（）。
A．短期投资跌价准备B．委托贷款减值准备C．固定资产减值准备D．在建工程减值准备E．无形资产减值准备102．关于道氏理论的主要原理，说法正确的是（）。
A．市场价格平均指数即可解释和反映市场的大部分行为B．市场波动具有三种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势C．主要趋势有三个阶段：累积阶段、上涨阶段和冲顶后出现又一个累积期D．趋势必须得到交易量的确认E．一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号，因而趋势反转的确认比较容易104．金融期货的标的物有（）。
A．股票B．权证C．外汇D．利率E．利润106．外商间接投资的形式有（）。
A．企业在境内外股票市场公开发行的以外币计价的股票B．对外发行债券C．国际租赁D．补偿贸易E．加工贸易108．目前在讨论A股和H股的关联性中，哪个市场拥有价格主导权主要取决于行业市值的集中地，下列行业上市公司的定价权主要集中于A股市场的有（）。
A．银行B．通讯C．能源D．农林牧渔E．生物制药110．在经济周期与行业分析中，（）行业体现了增长型行业的特征。
A．计算机B．复印机C．消费品D．食品E．公用事业111．影响行业兴衰的因素有（）。
