第九章 外汇风险管理
一、单项选择题
1、国际企业最主要的外汇风险是（A）
A 交易风险 B 会计风险 C 经济风险 D 转换风险
2、某企业将有一种外币流出，也有另一种外币流入，则该企业（D）
A 仅有时间风险 B 仅有价值风险 C 无风险 D 存在双重风险
3、下列方法中，能独立消除时间风险和价值风险的是（B）
A．借款法 B．远期合同法目 C．提前收付法 D．拖延收付法
4、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（C）
A．非自由兑换货币 B．硬货币 C．软货币 D．自由外汇
5、由于意外的汇率变动导致企业未来现金流量产生变化的风险是（B）
A 交易风险 B 经营风险 C 会计风险 D 储备风险
6、进口商与银行订立远期外汇合同，是为了（A）
A.防止因外汇汇率上涨而造成的损失 B.防止因外汇汇率下跌而造成的损失
C.获得因外汇汇率上涨而带来的收益D.获得因外汇汇率下跌而带来的收益
7、你买了一份外汇看涨期权，到期时如果市场汇价低于合同汇率，你会（B）
A.行使期权 B.放弃期权 C.合同延期 D.对冲合同
8、买方有权选择不履行外汇买卖合同的是（C）。
A.远期外汇业务 B.择期业务 C.外币期权业务 D.掉期业务
9、银行买卖外汇的数额经常是不平衡的，如果银行买入某种外币的数额超过卖出的数额，称为该种货币的（A）。
A.多头 B.空头 C.平头 D.超卖
10、某家外贸公司于9月1日签订了价值10万美元的出口合同，收汇日期定在11月20日，此间该公司面临的外汇风险属于（C）。
A.时间风险 B.经济风险 C.交易风险 D.转换风险
11、在同一时期内，创造一个与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的反方向资金流动为（C）。
《国际金融实务》作业
外汇风险管理
名词解释
1．外汇风险
指一个经济实体或个人，在国际经济、贸易、金融等涉外经济活动中，以外币计价的资产或负债由于外汇汇率的变动，导致其以本币折算的价值发生变化，从而给外汇持有者带来损失或盈利的可能性。
2．交易风险
指一个经济实体在以外币进行计价成交的国际经济活动中，由于外汇汇率的变动而引起的应收资产和应付债务的实际价值发生变化的可能性。
3．经济风险
指意料之外的汇率变动使企业计划收益蒙受损失的可能性。
4．会计风险
指经济实体对资产负债表进行会计处理时，在将功能货币转换或记账货币的过程中，因汇率波动而出现账面盈利或亏损的可能性。
5．货币保值条款
指买卖双方在交易谈判时，经协商在交易合同中列入适当的保值条款以防止汇率变动产生的风险。
6．货币平价条款
指由双方协商，在订立贸易合同中加列双方分摊外汇风险的条款。
7．提前或延期结汇法
指在国际收付中，经济主体通过预测计价货币汇率的变动趋势，提前或延迟收付外汇款项，以达到防范外汇风险或获取汇率变动收益的目的。
8．提前结汇法
指当预测计价货币将升值时而提前付汇或推迟收汇的方法。
9．延期结汇法
指当预测计价货币将贬值时而提前收汇或推迟付汇的方法。
10．平衡法
指企业在一笔对外交易发生时或发生后，再进行一笔币种、金额、收付日完全相同但资金流向正好相反的交易，使两笔交易面临的汇率变动的影响相互抵消的外汇风险管理方法。
11．组对法 指企业针对某种外汇的敞口头寸，创造另一种外汇数量相同、时间相同，但方向相反的资金流动以消除外汇风险的管理方法。
12．BSI法
指有关经济主体通过借款、即期外汇交易、投资的程序，争取消除外汇风险的风险管理方法。
13．LSI法
指有关经济主体通过提前结汇、即期外汇交易、投资的程序，争取消除外汇风险的风险管理方法。
14．国际信贷法
指在中长期国际收付中，企业利用国际信贷形式转移或抵消外汇风险的风险管理方法。
一、单选题
1、从总体来讲提到外汇风险时是指
A.损失
B.收益
C.不赚不赔
D.所有可能的不确定性
正确答案：D
2、企业面临的会计风险是一种
A.流量风险
B.存量风险
C.变量风险
D.持续风险
正确答案：B
3、积极的外汇风险管理战略是指
A.经济主体通过各种方法保证外汇收付平衡
B.经济主体对外汇风险采取听之任之的基本态度
C.经济主体对不同的风险项目分别采取不同措施的风险管理战略
D.经济主体根据主观判断迅速做出决定
正确答案：C
4、外汇风险防范的目的是
A.升值
B.保值
C.套利
D.赚取汇率差 正确答案：B
5、企业在在对外交易中，应尽力争取使用哪种货币计价结算
A.本国
B.交易方
C.与交易无关的国家的
D.美元
正确答案：A
6、当一个企业有下列哪种情况时，它具有双重外汇风险
A.同时间的相同外币、相同金额的流出、流入
B.一种外币流入，另一种外币流出，且流出、流入的时间不同
C.本币收付
D.流入的外币和流出的外币属同种外币、同等金额
正确答案：B
7、不能同时消除外汇的时间风险和价值风险的是
A.借款法
B.远期合同法
C.即期合同法
D.掉期合同法
正确答案：A
8、外汇风险是
A.因外汇汇率波动而引起的外汇敞口的损失
B.因利率波动引起的外币资产的减少和负债的增加
C.因外汇汇率波动而引起的外汇资产减少和负债增加的损失
D.因外汇汇率波动而引起的外汇敞口损益的可能性 正确答案：D
二、多选题
1、外汇风险的特征包括
A.或然性
B.必然性
C.不确定性
D.相对性
正确答案：A、C、D
2、企业面临的交易风险包括
A.以外币计算的赊购或赊销
B.以外币偿付的资金借款和贷款
C.以外币计量的会计差额
D.其他将来可取得的外币资产及应支付的外币负债
正确答案：A、B、C、D
3、银行面临的外汇风险包括
A.外汇买卖风险
B.外汇信用风险
C.外汇财务风险
D.外汇借贷风险
一、单选题
1、一个国际企业组织在其预期经营收益中将面临
A.交易风险
B.经济风险
C.收益风险
D.会计风险
正确答案：B
2、设某企业90天后有一笔外汇收入，则这笔业务
A.只存在价值风险
B.只存在时间风险
C.既存在时间风险又存在价值风险
D.既存在时间风险，又存在利率风险
正确答案：C
3、( )指在进出口合同中使用两种以上的货币来计价以消除外汇汇率波动的风险。
A.组对法
B.LSI法
C.多种货币组合法
D.平衡法
正确答案：A
4、不属于防范时间风险的方法是
A.提前收付法
B.本币计价法
C.借款法
D.投资法
正确答案：B
5、( )是指由于外汇汇率发生波动而引起国际企业未来收益变化的一种潜在的风险。
A.交易风险
B.经济风险
C.会计风险
D.转换风险
正确答案：B
6、跨国公司的产生与发展过程中，跨国直接投资迅速发展于
A.二战后-1970年代
B.一战前
C.1970年代
D.二战前
正确答案：A
7、垄断优势理论是由（ ）创立的
A.佛里德曼
B.邓宁
C.海默
D.金德尔伯格
正确答案：C
8、产品生命周期理论是由（ ）创立的
A.邓宁
B.小岛清
C.费农
D.科特勒
正确答案：C
9、国际生产折衷理论是由（ ）创立的
A.邓宁
B.海默
C.费农
D.小岛清
正确答案：A
10、国际资本流动和国际投资是
A.两个相同的概念
B.既有联系又有区别的两个不同概念
C.两个完全不同的概念
D.无法严格区分的两个概念
正确答案：B
11、在跨国公司对外直接投资中，我们通常说到的“绿地投资”（Green Field）指的是
A.新建工厂
B.公开收购
C.吸收兼并
D.创新合并
正确答案：A
12、通过并购海外企业从事国际直接投资的缺点是
A.不能利用原有企业的技术
B.建设周期较长
C.不能利用原企业的销售渠道
D.容易受到东道国法律的限制
