证券投资学期末题目及答案

《证券投资学》期末考试试卷二（考试用时：110分钟）一、单项选择题（从下列各题备选答案中选出一个正确答案。

每小题1分，共10分）1.下列哪种证券属于货币市场工具_________。

A.中期国债B.长期国债C.商业票据D.抵押债券2.以下不属于债券的主要特征的是_________。

A.偿还性B.收益性C.流通性D.经营决策的参与性3.以下不属于基础资产或合约标的资产的是_________。

A.利率B.股票C.债券D.基金4.下列哪项不属于证券服务机构_______。

A.会计师事务所B.证券公司C.律师事务所D.资产评估机构5.一般情况下所说的道·琼斯指数是指_______。

A.工业股价平均指数B.运输业股价平均指数C.公用事业股价平均指数D.股价综合平均数6.下列现象为驳斥半强有效市场假说提供了依据的是_______A.平均说来，共同基金的管理者没有获得超额利润B.在红利大幅上扬的消息公布以后买入股票，投资者不能获得超额利润C.市盈率低的股票倾向于有较高的收益D.无论在哪一年．都有约50%的养老基金优于市场平均水平7.下列不属于垄断竞争型市场特点的是_________。

A.生产者众多，各种生产资料可以流动B.生产的产品同种但不同质C.这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入D.生产者对其产品的价格有—定的控制能力8.汽车制造业属于_________。

A.完全垄断型市场B.垄断竞争型市场C.寡头垄断型市场D.完全竞争型市场9.下列不是财政政策手段的是_________。

A.转移支付B.税收C.发行国债D.利率10._________行业的产品往往是生活必需品或必要的公共服务。

A.增长型B.周期型C.防守型D.初创型二、多项选择题（从下列各题备选答案中选出所有正确答案。

每小题2分，共10分）1.我国现有的金融远期交易产品包括______。

A.债券远期交易B.远期利率协议C.人民币外汇远期交易D.股票远期交易2.股票发行工作小组除承销商和发行公司外，还包括_______。

一、名词解释跳空 指受强烈利多或利空消息刺激，股价开始大幅度跳动。

通常在股价大变动的开始或结束前出现。

回档 是指股价上升过程中，因上涨过速而暂时回跌的现象。

反弹 是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，受到买方支撑面暂时回升的现象。

反弹幅度较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势。

套牢 买入的股票在当前价位上卖出发生亏损时称为被套，当被套的价位较深时称为套牢。

趋势 股价在一段时间内朝同一方向运动，即为趋势。

压力点·压力线 股价在涨升过程中碰到某一高点（或线）后停止涨升或回落，此点（或线）称为压力点（或线）。

反转 股价朝原来趋势的相反方向移动。

分为向上反转和向下反转 。

头部 股价长期趋势线的最高部分 。

空头市场 股价呈长期下降趋势的市场，空头市场中，股价的变动情况是大跌小涨。

亦称熊市。

多头市场 也称牛市，就是股票价格普遍上涨的市场。

10日乖离率 %1001010 日均价日均线—收盘价 市盈率=每股市价/每股前一年净盈利指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。

系统机会主动性买盘 主动性买盘是指以卖出价格主动成交的成交量，计算入外盘。

外盘就是股票在卖出价成交，成交价为申卖价，说明买盘比较积极，推动股价上涨。

主升浪 如果一个波浪的趋势方向和比它高一层次的波浪的趋势方向相同，那么这个波浪就被称为主升浪。

回调 所谓回调，是指在价格上涨趋势中，价格由于上涨速度太快，受到卖方打压而暂时回落的现象。

回调幅度小于上涨幅度，回调后将恢复上涨趋势。

盘整 通常指价格变动幅度较小，比较稳定，最高价与最低价相差不大的行情。

成长股 指新添的有前途的产业中，利润增长率较高的企业股票。

成长股的股价呈不断上涨趋势。

压力 当市场上的股价达到某一水平位置时，似乎产生了一条对股价起到压制作用，影响股价继续上涨的抵抗线，我们称之为压力线或是压力位。

支撑当市场上的股价达到某一水平位置时，似乎产生了一条对股价起到支撑作用，影响股价继续下跌的抵抗线，我们称之为支撑线或是支撑位。

证券投资学期末复习重点经典例题及其答案1、P28 债券的收益率计算（债券的特征、划分等一般性常识也要看一遍）基本要素：证券面值，票面利率，付息期，偿还期特征：偿还性，流通性，安全性，收益性按债券券面分类：实物债券，凭证式债券，国家储蓄债，记账式债券优点：资金成本低，具有财务杠杆作用，所筹集资金属于长期资金，债券筹资的范围广金额大缺点：财务风险大，限制性条款多，资金使用缺乏灵活性债券收益率=（到期本息和-发行价格）/（发行价格*偿还期限）*100%债券出售者的收益率=（卖出价格-发行价格+持有期间的利息）/(发行价格*持有年限)*100% 债券购买者的收益率=（到期本息和-买入价格）/(买入价格*剩余期限)*100%债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息）/（买入价格*持有年限）*100%2、P33 优先股与普通股的区别股息：优先股相对于普通股可优先获得股息剩余财产优先分配股权：当企业破产，先偿还优先股股东。

投票权：当企业长期无法派发优先股息时，优先股东有权派代表加入董事会优先购股权：普通股股东在企业发行新股时，可获优先购买与持股量相称的新股，但优先股东无权获得优先发售3、P34 股票的内在价值股票的内在价值是指股票未来现金流入的现值，它是股票的真实价值，也叫理论价值。

根据公式，股票的内资价值依赖于公司的资本成本和对未来股利分配的预期。

4、P38 证券投资基金的特点a集合理财，专业管理b组合投资，分散风险c利益共享，风险共担d严格监管，信息透明e独立托管，保障安全5、P40 开放式基金与封闭式基金封闭式基金是指基金的单位数目在基金设立是就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化，但出现基金扩募的情况除外。

开放式基金是指基金股份总数是可以变动的基金，它既可以向投资者销售任意多的基金单位，也可以随时应投资者要求赎回已发行的基金单位。

基金单位总数的变动必然带来基金资产的变化。

证券投资学试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 股票是一种（）。

A. 债权凭证B. 所有权凭证C. 债务凭证D. 收益凭证答案：B2. 证券投资基金的设立必须经（）批准。

A. 中国证监会B. 中国银保监会C. 中国人民银行D. 国务院答案：A3. 股票的面值通常为（）元。

A. 1B. 5C. 10D. 100答案：A4. 以下哪个不是证券投资分析的方法？（）A. 技术分析B. 基本分析C. 心理分析D. 宏观经济分析5. 股票的市场价格通常由（）决定。

A. 公司业绩B. 投资者情绪C. 市场供求关系D. 以上都是答案：D6. 以下哪个不是证券投资的风险类型？（）A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 利率风险D. 通货膨胀风险答案：D7. 证券投资组合理论是由（）提出的。

A. 马科维茨B. 巴菲特C. 索罗斯D. 彼得·林奇答案：A8. 以下哪个不是证券投资的基本原则？（）A. 风险与收益相匹配B. 长期投资C. 短期投机D. 分散投资答案：C9. 股票的股利通常以（）的形式发放。

B. 股票C. 债券D. 商品答案：A10. 以下哪个不是证券投资的收益来源？（）A. 股息B. 利息C. 资本利得D. 通货膨胀答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 证券投资基金的特点包括（）。

A. 专家管理B. 风险分散C. 收益稳定D. 投资门槛低答案：ABD2. 影响股票市场价格的因素包括（）。

A. 公司业绩B. 利率水平C. 政治因素D. 投资者情绪答案：ABCD3. 证券投资分析的方法包括（）。

A. 技术分析B. 基本分析C. 心理分析D. 宏观经济分析答案：ABD4. 以下哪些属于证券投资的风险类型？（）A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 利率风险D. 通货膨胀风险答案：ABC5. 证券投资组合理论的主要内容是（）。

A. 风险与收益的权衡B. 资产的分散化C. 投资组合的优化D. 投资组合的风险最小化答案：ABC三、判断题（每题1分，共10分）1. 股票的市场价格总是高于其面值。

证券投资学期末考卷一、选择题（每题4分，共40分）A. 获得资本增值B. 获得固定收益C. 实现资本配置D. 满足企业融资需求2. 下列哪种证券属于衍生金融工具？A. 股票B. 债券C. 期权D. 存款凭证A. 股票市场B. 债券市场C. 期货市场D. 房地产市场A. 市盈率B. 市净率C. 股息率D. β系数A. 成长投资B. 空头投资C. 价值投资D. 技术分析A. 债券面值B. 债券市场价格C. 票面利率D. 通货膨胀率A. 公司盈利增长B. 市场利率上升C. 公司股价下跌D. 经济衰退A. α系数B. β系数C. σ系数D.夏普比率A. 集中投资B. 分散投资C. 对冲投资D. 杠杆投资A. 期权B. 期货C. 股票D. 债券二、判断题（每题3分，共30分）1. 证券投资的风险与收益成正比。

（）2. 证券市场的参与者包括投资者、发行者和监管者。

（）3. 市场利率上升会导致债券价格下跌。

（）4. 上市公司盈利能力越强，股票价格越高。

（）5. 投资者可以通过购买看跌期权来规避股票价格下跌的风险。

（）6. 债券的到期收益率与市场利率无关。

（）7. 价值投资者主要关注公司的基本面分析。

（）8. 技术分析适用于短期投资决策。

（）9. 投资组合的系统性风险可以通过分散投资来降低。

（）10. 证券市场的有效性意味着所有投资者都能获得相同的信息。

（）三、简答题（每题10分，共30分）1. 简述证券投资的基本原则。

2. 什么是股票的系统性风险和非系统性风险？如何衡量这两种风险？3. 简述债券的到期收益率与市场利率之间的关系。

四、计算题（每题20分，共40分）1. 某公司股票的当前价格为20元，预计一年后股价将达到25元，若公司不发放股利，求该股票的持有期收益率。

2. 假设一种债券的面值为1000元，票面利率为5%，市场利率为6%，剩余期限为10年，求该债券的理论价格。

五、案例分析题（20分）1. 股票当前价格为30元。

证券投资学期末复习资料--单选，判断，计算题汇总及答案第一章第二章计算题答案1.该交易日的加权股价指数=(9×7 000+15×9 000+8×6 000)／(5×7 000+8×9 000+4×6 000)×1 000≈1877.862.加权股价指数=(18×120+25×140+35×170+50×210+80×250)/15×120+20×140+30×170+45×210+60×250)×100第三章计算题答案1.(1)申购l申购金额100万元，对应费率0.9％净申购金额=申购金额/(1+申购费率)1 000 000/ (1+0.9％)=991 080.28(元)申购费用=净申购金额×申购费率=991 080.28×0.9％=8 919．72(元)申购份额=净申购金额/基金份额面值=991 080.28/1.250=792 864.22(份)(2)申购2申购金额1 000万元，对应前端申购费用为1 000元净申购金额=申购金额-申购费用=10 000 000-1 000=9 999 000(元)申购份额=净申购金额/基金份额面值=9 999 000/1.250=7 999 200(份)2.赎回总金额=赎回份额×赎回日基金份额净值=10 000×1.250=12 500(元)赎回费用=赎回总金额×赎回费率=12 500×0.5％=62.5(元)赎回金额=赎回总金额-赎回费用=12 500-62.5=12 437.5(元)即该投资人的赎回金额为12 437.5元3.(1)如果在基金设立之时，投资者认购50万元，则：净认购金额=认购金额/(1+认购费率)=500 000/(1+0.8％)=496031.75 (元)基金认购费=净认购金额×认购费率=496031.75×0.8％=3968.25(元)认购的基金份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值=(496031.75+0)/1=496031.75 (份)(2)在开放日2016年7月16日，三笔申购所负担的申购费和申购的基金份数计算如下表所示:(3)如果投资者在2016年7月16日赎回50万基金份额，则：赎回总金额=赎回份额×赎回日基金份额净值=500 000×0.965=482 500(元)赎回费=赎回总金额×赎回费率=482500×0.5％=2 412.5(元)赎回现金=赎回总金额-赎回费用=482 500-2 412.5=480 087.5第四章计算题答案1.差价收入=200×(9-8)=200 元买入时费用：佣金=200×8×3‰=4.8<5=5 元过户费=200×1×1‰=0.2<1=1 元卖出时费用：佣金=200×9×3‰=5.4 元过户费=200×1×1‰=0.2<1=1 元印花税=200×9×1‰=1.8 元盈亏=200-5-1-5.4-1-1.8=185.8 元2.差价收入=300×(6.48-5.32)=348 元买入时费用：佣金=300×5.32×3‰=4.79<5=5 元卖出时费用：佣金=300×6.48×3‰=5.83 元印花税=300×6.48×1‰=1.94 元盈亏=348-5-5.83-1.94=335.23 元3.买入成交金额=7.99×500+7.98×400+7.97×600+7.95×500=15944 元（1分）卖出成交金额=9.68×900+9.69×200+9.7×900=19380 元（1分）买入费用：佣金=15944×3‰=47.83 元（2分）过户费=2000×1×1‰=2 元卖出费用：佣金=19380×3‰=58.14 元（1分）印花税=19380×1‰=19.38 元（2分）过户费=2000×1×1‰=2 元盈亏=19380-15944-47.83-2-58.14-19.38-2=3306.65 元（2分）4.共成交1200股。

期末测试题一《证券投资学》本科试卷一、单选题…………………………………………………………（15分）（请将答案填至下表，否则不计分；每题1分，共15题，15分）1．按《上海深圳证券交易所交易规则》，股票以（）股为1手。

A. 500B. 100C. 1000D. 502．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。

所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。

A．正比 B.反比 C.不相关 D.线性3．安全性最高的有价证券是（）A.股票B.国债C.公司债券D.金融债券4．证券交易的( )原则要求证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布自己的有关信息。

A.公平B.公开C.公正D.安全5．沪、深证券交易所现行的开盘集合竞价时间为每个交易日上午（）。

A.9：00～9：30B.9：15～9：25C.9：25～9：30D.9：10～9：25 6．金融期货的交易对象是（）A．金融商品B．金融商品合约 C．金融期货合约D．金融期货7．行业分析属于一种（）。

A.微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有8．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。

A．宏观经济环境B．制度因素 C．上市公司质量 D．行业大环境9．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）A．资产负债表B．利润表 C．现金流量表D．利润分配表10．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（）A.锤型线B.纺锤线C.十字形D.光头线11．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价12．连接连续下降的高点，得到（）A．轨道线B．上升趋势线 C．支撑线D．下降趋势线13．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）A．股票的票面价值B．股票的账面价值C．股票的内在价值D．股票的发行价格14．有甲乙丙三人，均申报买入某股票。

申报价格和时间分别为( )交易的优先顺序为______。

A . 甲乙丙 B. 乙甲丙 C. 甲丙乙 D. 乙丙甲15．中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展（）。

C、股权托管 D、债券实物保管 27、根据《证券法》，证券投资咨询公司的业务人员必须具备证 券专业知识和从事证券业务（）以上。 A、1 年 B、2 年 C、3 年 D、4 年 28、公司的内幕信息不包括（） A、公司股权结构的重大变化 B、公司债务担保的重大变更 C、公司的董事长变更 D、公司从海外引进一位部门经理 29、（）不是上市公司持续型信息披露应该包括的内容？ A、年度报告 B、临时性报告 C、季度报告 D、上市公告书 30、一般性，如果债券的流动性强，安全性高，则其收益率通常 （） A、较高 B、无法预测
35、通过股票指数期货合约的买卖可以规避（） A、非系统性风险 B、系统性风险 C、企业的经营风险 D、交易风险 36、资产负债率是反映上市公司（）的指标。 A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力 37．对于带有上下影线的阴线，（）空方实力最强？ A．上影线较长，下影线较短，阴线实体较长 B．上影线较短，下影线较长，阴线实体较短 C．上影线较长，下影线较短，阴线实体较短 D．上影线较短，下影线较长，阴线实体较短 38．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（）为对象。 A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券 39、甲股票的每股收益为 1 元,市盈率水平为 15,那么该股票的 价格是（） A.15 元 B.13 元 C.20 元 D.25 元
B、非系统性风险 C、有时是系统风险，有时是非系统风险 D. 既不是系统风险，也不是非系统风险 45、通过股票指数期货合约的买卖可以规避（） A、非系统性风险 B、系统性风险 C、企业的经营风险 D、交易风险 46、期权的卖方（） A、有权利无义务 B、理论上可以收益无限 C、最大的盈利就是期权费 D、无需缴纳保证金在交易所 47、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（） A、国民生产总值 B、CPI C、失业率 D、PMI 指数 48、凡在期权合约的有效期内任何一天买方都可行使自己的权 利，这种规则通常被称为（）。 A、买入期权 B、卖出期权

《证券投资学》期末考试试卷非统考科目一、单项选择题（每题4分，共40分）1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值:（） [单选题] *A、股票的票面价值B、股票的账面价值C、股票的内在价值(正确答案)D、股票的发行价格2、以下哪种风险属于系统性风险: （） [单选题] *A、市场风险(正确答案)B、信用风险C、经营风险D、违约风险3、经济周期属于以下哪类风险: （） [单选题] *A、企业风险B、市场风险(正确答案)C、利率风险D、购买力风险4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标: （） [单选题] *A、国民生产总值B、货币政策(正确答案)C、失业率D、银行短期商业贷款利率5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素: （） [单选题] *A、存款准本金率B、贴现率调整C、公开市场业务D、利率政策(正确答案)6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型: （） [单选题] *A、完全垄断B、寡头垄断(正确答案)C、垄断竞争D、完全竞争7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是（） [单选题] *A.15元B.13元C.20元(正确答案)D.25元8、k线理论起源于: （） [单选题] *A、美国B、日本(正确答案)C、印度D、英国9、连接连续下降的高点，得到: （） [单选题] *A、轨道线B、上升趋势线C、支撑线D、下降趋势线(正确答案)10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是（） [单选题] *A.大十字星B.带有较长上影线的阳线C.光头光脚大阴线D.光头光脚大阳线(正确答案)二、多项选择题(每题4分、共40分)1、股票属于（） *A、凭证证券;B、有价证券;(正确答案)C、商品证券;D、资本证券(正确答案)2、股份公司的设立，分为: （） *A、发起设立;(正确答案)B、改组设立;C、募集设立;(正确答案)D、合并设立3、我国的股东大会分为: （） *A、创立大会;(正确答案)B、年度股东大会;(正确答案)C、季度股东大会;D、临时股东大会(正确答案)4、下列指标中反映公司经营效率的有（）。

《证券投资学》期末考试卷及答案5一、单选题（每题1分，共20分）1.发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券称为______。

A. 扬基债券B. 武士债券C. 外国债券D. 欧洲债券2.我国的股票发行实行______。

A．核准制 B. 注册制 C. 审批制 D. 登记制3.债券投资中，通常投资者在投资前就可确定的是_____。

A. 债券利息B. 资本利得C. 债券收益率D. 债券风险4.下列股票投资者中，旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。

A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者5.股份有限公司在破产清算时，下列有关清偿顺序的表述正确的是______。

A. 支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息－缴纳所欠税款B. 支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－支付股息C. 缴纳所欠税款－支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息D. 支付工资、劳保费用－支付清算费用－缴纳所欠税款－支付股息6.以下关于系统风险的说法中不正确的是_____。

A. 系统风险是那些由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动B. 系统风险是公司无法控制和回避的C. 系统风险是不能通过多样化投资进行分散的D. 系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的7.以下关于市场风险说法中，表述正确是的_____。

A. 市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起的风险B. 市场风险是指市场利率的变动引起证券投资收益的不确定性C. 市场风险对于投资者来说是无论如何都无法减轻的D. 市场风险属于非系统风险8.某一个投资组合由两只股票组成，则以下关于该组合风险说法中正确的是_____。

A. 该投资组合的收益率一定高于组合中任何单独股票的收益率B. 该投资组合的风险一定低于组合中任何单独股票的风险C. 投资组合的风险就是这两只股票各自风险的总和D. 如果这两只股票分别属于两个互相替代的行业，那么组合的风险要小于单只股票的风险9.股市是国民经济晴雨表，能够反映股票市场整体价格水平的指标是_____。

证券投资学复习题A一、概念题1．资本证券2．柜台交易市场3．信用交易4．股价指数5．期权二、单项选择题1．下列凭证中属于所有权证券的是________A．布票 B．存款单 C．股票 D．海运提单2．证券交易所由若干个证券商(公司)，不以盈利为目的的自愿组成社团法入的组织形式称________A．公司制 B．会员制 C．法人制 D．股份制3．证券投资者预期某种证券价格将要上涨，采用信用交易方式买进证券，然后等涨价后再抛出的证券交易方式称为________A．空头交易 B．多头交易 C．信用交易 D．现货交易4．当市场利率下降时，会使固定利率债券________A．收益率提高 B．市价上涨 C．收益率不变 D．市价下降5．按照公司法成立，以营利为目的，通过发行基金股份将聚集的资金投资于有价证券的基金是________A．契约型基金 B．公司型基金 C．开放型基金 D．封闭型基金6．按股东权利和义务的差别，股票分为________A．旧股和新股 B．记名胜票和不记名股票C．国家股、法人股、个人股和外资股 D．普通股和优先股7．下面关于可转换债券的叙述中，不正确的是________A．可转换债券是公司的债权人B．票面利率通常比同一发行公司发行的不可转换债券的利率低C．票面利率通常比同一发行公司发行的不可转换债券的利率高D．可转换债券在一定条件下可转换成公司股票8．道·琼斯理论主要分析研究股价主要趋势，道·琼斯理论认为：对于注重短期投机操作的投资应侧重关注________A．主要趋势 B．次级波动C．股价日常波动 D．长期趋势9．反映公司营运能力的财务指标是________A．产权比率 B．速动比率C．市盈率 D．存货周转率10．下列股价技术走势形态中，属于调整形态的是________ A．头肩形 C．双顶形B．直线形 D．旗形三、简答题1．证券市场和借贷市场在资金融通方面的区别有哪些？2．证券市场的主要功能有哪些?3．投资基金的性质是什么?4．股票市场价格的评价方法有哪些。

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所以要正确理解风险与收益的关系，不能绝对化。

如何理解证券市场的贫困效应？对贫困效应可以从三个方面分析：1）赔钱效应，当证券市场进入下跌通道行情低港，场外资金不入，市场内资金外流，行情进一步恶化2）消费量萎缩效应，这是赔钱效应的延伸3）资源浪费效应如何理解证券投资技术分析的理论基础？技术分析的理论基础基于三项市场假设：1）市场行为涵盖一切信息，主要思想认为：任何一个因素对证券市场的影响，最终必然体现在股票价格的变动上，这一假设是基础2）价格沿趋势移动，认为股价的变动是有一定规律的，股票价格变动有保持原来定向运动的惯性，这一假设是最根本最核心的因素3）历史会重演，主要是从人的心理因素考虑，认为市场中的操作者会受到人类心理学中某些规律的制约。

分析理论：1）道氏理论 2）波浪理论 3）K线理论举例说明证券投资的系统风险与非系统风险有何区别？1）影响范围不同。

系统风险，对所有证券的收益产生影响，尽管影响程度不同；非系统风险，只对某个行业或个别公司的证券产生影响2）风险来源不同。

系统风险，来自上市公司的外部，无法抵抗和回避；非系统风险，来自于上市公司自己3）能否弥补损失不同。

系统风险，造成的损失不能通过多样化投资来分散。

非系统风险，可以通过分散投资来抵消一部分或全部损失。

系：政策风险，市场周期波动风险，利率风险，购买力风险。

非：信用风险，经营风险，财务风险，个股投资风险如何理解股票市场的消费效应？1）消费效应是赚钱效应的延伸2）消费者赚钱以后，消费额扩大，刺激消费品生产，从而带动国民经济的发展3）前提是投资者达到足够多的数量，并且多数投资者均赚钱4）消费资金的相对集中有利于增加消费集合竞价成交价格确定的条件？1）成交量最大的价位2）交于成交价格的买进申报低于成交价格的卖出申报全部不成交3）于成交价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交综合运用所学知识分析通货膨胀对股市的影响？通货膨胀是指用某种价格指数衡量一般价格水平的持续上涨。

《证券投资学》期末考试试卷三（考试用时：110分钟）一、名词解释（每小题3分，共12分）1.期货2.股票发行注册制3.市场组合4.除息除权报价二、单项选择题（从下列各题备选答案中选出一个正确答案。

每小题1分，共10分）1.衍生证券的价值_________。

A.与基础证券无关B.取决于与之相关的基础证券C.只能用来增加风险D.可因最近关于这些证券的大量负面宣传而被提高2.股票的基本特征不包括_________。

A.不可偿还性B.收益性C.投机性D.风险性3.投资者用保证金以每股40元购买了100股普通股。

假定初始保证金比例是50％，股票不分红。

如果在股价为30元的时候收到第一次保证金催缴通知，那么维持保证金比例应为_________。

（忽略保证金利息）A.0.33B.0.25C.0.43D.0.554.投资者用保证金以每股30元购买了300股普通股，初始保证金比例是50％，股票不分红。

如果投资者在每股45元时卖出股票，投资者的收益率是_________。

（忽略保证金利息）A.25％B.33％ C．50％ D．100％5.在美国对证券市场进行监管的机构是_______。

A.美国证券交易委员会B.美国证监会C.国会D.美国证券业协会6.当_______发生时会出现股价“随机漫步”。

A.股票价格随机地变动但可以预测B.股票价格对新的与旧的信息均反应迟缓C.未来价格变化与以往价格变化无关D.以往信息对于预测未来的价格是有用的7.不属于紧缩性财政政策的主要政策手段是_________。

A.提高税率B.增加收费C.提高利率D.减少政府投资8.一个完整的宏观经济周期的变动过程是_________。

A.繁荣—衰退—萧条—复苏B.复苏—上升—繁荣—萧条C.上升—繁荣—下降—萧条D.繁荣—萧条—衰退—复苏9.相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额，从而控制了这个行业供给的市场结构是_________。

A.完全竞争B.垄断竞争C.寡头垄断D.完全垄断10.哪一种竞争力量的出现会减少本行业产品的消费量_________。

证券投资期末考试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 股票的内在价值是指：A. 股票的市场价格B. 股票的账面价值C. 股票的清算价值D. 股票的预期收益的现值答案：D2. 以下哪项不是证券投资的基本原则？A. 风险与收益相匹配B. 分散投资C. 短期投机D. 长期投资答案：C3. 股票的股息率是：A. 股息总额除以股票价格B. 股息总额除以公司总资产C. 股息总额除以公司净利润D. 股票价格除以股息总额答案：A4. 以下哪种投资策略属于积极型投资？A. 买入并持有策略B. 指数化投资策略C. 定期定额投资策略D. 技术分析投资策略答案：D5. 债券的面值与市场价格之间的关系是：A. 总是相等B. 总是不等C. 只有在债券发行时相等D. 只有在债券到期时相等答案：C...（此处省略其余选择题）二、判断题（每题1分，共10分）1. 投资组合的多样化可以完全消除投资风险。

（错误）2. 股票的市盈率是衡量股票价格是否合理的一个指标。

（正确）3. 债券的信用评级越高，其风险越低。

（正确）4. 股票市场的波动性与投资者情绪无关。

（错误）5. 期权是一种衍生金融工具，它赋予持有者在未来某个时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利。

（正确）...（此处省略其余判断题）三、简答题（每题10分，共30分）1. 简述证券投资的基本原则。

答案：证券投资的基本原则包括风险与收益相匹配、分散投资、长期投资、市场时机选择和信息分析等。

投资者在进行证券投资时，需要根据自己的风险承受能力和投资目标来选择合适的投资策略，同时要注重信息的收集和分析，以做出明智的投资决策。

2. 解释什么是股票的β系数，并说明其对投资决策的意义。

答案：股票的β系数是衡量股票相对于整个市场波动性的一个指标。

β系数大于1表示股票的波动性高于市场平均水平，小于1则表示波动性低于市场平均水平。

β系数对投资决策的意义在于，投资者可以通过β系数来评估股票的风险水平，从而决定是否投资于该股票，以及投资的比重。

《证券投资学》复习资料一单选题 (共16题，总分值0分 )1. 证券公司经营经纪业务，同时经营证券承销与保荐.证券自营.证券资产管理.其他证券业务之一的，净资本不得低于（）。

（0 分）A. 2000万元B. 5000万元C. 1亿元D. 2亿元2. 债券代表其投资者的权利，这种权利称为（）。

（0 分）A. 债权B. 资产所有权C. 财产支配权D. 资金使用权3. 狭义的有价证券是指（）。

（0 分）A. 商品证券B. 资本证券C. 货币证券D. 凭证证券4. 政府债券不是（）。

（0 分）A. 有价证券B. 虚拟资本C. 筹资手段D. 所有权凭证5. 我国《证券法》的调整对象为证券市场各类参与主体，其范围涵盖了证券发行.证券交易和监管，其核心旨在（）。

（0 分）A. 保护投资者的合法利益，维护社会经济秩序和社会公共利益B. 扩大市场规模，为国民经济和国有企业改革服务C. 打击各种金融犯罪，保证国有资产和公共财产不受损害D. 为证券市场融资功能和资源配置功能发挥提供法律保障，提高上市公司质量6. 截至2007年末，中国保险业投资类资产规模已超过（）人民币。

（0 分）A. 1万亿元B. 2万亿元C. 5万亿元D. 8万亿元7. 封闭式基金的封闭期限是指（）。

（0 分）A. 基金从成立起到终止之间的时间B. 从开始认购到全部份额认购完成时的时间C. 从终止时开始清算到清算完毕之间的时间D. 从每年的1月1日到该年的12月31日8. 公司证券包括（）。

（0 分）A. 公司债券.商业票据等B. 银行汇票.金融债券等C. 股票.公司债券及商业票据等D. 股票.金融债券等9. 指导证券市场健康发展的八字方针是（）。

（0 分）A. 监管.自律.规范.公平B. 法制.自律.规范.公平C. 法制.监管.自律.规范D. 法制.监管.自律.公平10. 一般来说，中央银行放松银根会导致股票价格（）。

（0 分）A. 不变B. 不确定C. 下降D. 上升11. 债券的票面价值中，要规定票面价值的（）。

《证券投资学》期末考试试卷附答案一、单选题（每小题4分，共40分）1．为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，( )一般在基金资产中保持一定比例的现金。

A．封闭式基金B．开放式基金C．国债基金D．股票基金2．开放式基金的交易价格取决于( )。

A．基金总资产值B．供求关系C．基金净资产D．基金单位净资产值3．债券和股票的相同点在于( )。

A．具有同样的权利B．收益率一样C．风险一样D．都是筹资手段4．证券是指各类记载并代表( )的法律凳证的统称。

A．一定责任B．一定权利C．一定义务D．一定收益5．境外上市外资股( )。

A．以外币标明面值B．以人民币标明面值，以外币认购C．以外币标明面值，以人民币认购D．以人民币标明面值，以人民币认购6. 有价证券是( )的一种形式。

A．商品证券B．虚拟资本C．权益资本D．债务资本7.外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区发行的股票。

其中属于境内上市外资股的是( )。

A．A股B．B股C．S股D．法人股8.根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，一个基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金净资产的( )。

A．10％B．20％C．30％D．40％9.下列哪个不是普通股股东享有的权利( )。

A．公司重大决策的参与权B．选择管理者B．有优先剩余资产分配权D．优先配股权10.在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以( )买卖的。

A．人民币B．美元C．港元D．日元二、名词解释（每小题10分，共20分）1．股票2．股票价格指数三、填空题（本大题共20空，每空2分，共40分）1、证券投资风险有两大类：、。

2、《公司法》中规定，购并指和。

3、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式、、。

4、证券发行审核制度包括两种，即：和5、有价证券可分为、和。

6、投资基金按运作和变现方式分为和。

7、期货商品一般具有、和三大功能。

8、期权一般有两大类：即和。

9、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此买入看涨期权。

A.远期合约B.期货合约C.掉期合约D.投资菇金 查尔斯.道 B.赫尔.琼斯 C.道.琼斯 D.威廉姆斯 A. 开盘价 B.收盘价 9. 开盘价与收盘价相等的K 线是（最低价 D.ii 高价 C ）C.十字形D.光头线 A. 40B. 22C. 20D.36.7证券投资基础知识部分四.单项选择题二、选择题（1' X 10 二 10，） 市盈率的计算公式是 A. 每股价格乘以每股收益C.每股价格除以每股收益（C ）B. 市场价格除以帐面价值 D.每股价格加上每股收益2.判断经济周期指标中属于同步指标的是（C ）A •货币供应量 B.股价指数C.实际GNPD.物价指数 3. 属于资木证券的是(B ) A.支票 B.债券C.提单D.银行券4.不属于市场行为的四要素的是(B ) A.价格 B.指数 C.空间 D.成交量5.影响证券市场价格的首要因素是( B)A •公司因素 B.宏观经济因素C •市场因素 D.产业和区域因素6.下列金融产品中，不属于金融衍牛工貝的是 （D ）7.道氏理论是技术分析的理论棊础，其创始人Z —是&k 线中的四个价格中，授重要的价格是（B ） 10. 某公司去年毎股支付股利为0.4元，预计未來无限期限内，每股股利支付额将以每年10%的比率增长，公司的必要收益率为12%,该股票的理论价值为（B ）1、按照证券性质的不同，可以将证券分为证据证券、（C ）及有价证券。

A 、 货币证券B 、 资本证券C 、 凭证证券D 、 财物证券2、狭义的有价证券通常是指（D ）A 、凭证证券B 、货币证券C 、 货物证券D 、 资木证券3、按照所体现内容的不同，有价证券包描货币证券、货物证券和（B ）。

A、金融证券B、资本证券C、政府证券D、公司证券4、（D ）属于资本证券？A、银行券B、栈单C、票据D、公司债券5、根据由我国《公司法》规定，设立股份有限公司（除国有企业改建为股份有限公司的），其发起人应在（A ）以上。