2012~2016年医药行业发展分析

2016年PBM医药行业深度分析报告一、药品福利管理的起源发展1、药品福利管理的产生与变革上个世纪八十年代，美国的药品支出大幅增长，并超过了GDP的增速。

美国的药品支付体系采取的是第三方支付的方式，但仅仅依靠这种分层共付的方式不能很好地控制日益上升的药品费用，以市场为主导的美国医疗保险行业具有高度多样性和复杂性，增加了参保人选择保险的困难，并且影响到保险市场的运作管理和监控。

再加上大量地药品进入各类保险报销范围，庞大的药品报销事务急需优化信息化水平以提高报销效率。

在这种多重背景下，药品福利管理（Pharmacy Benefit Management，PBM）模式开始出现。

PBM 的发展主要经历以下三个阶段：（1）20世纪60年代末至80年代PBM的出现是因为医保组织报销效率低下，急需信息化管理的需求。

代表企业如AdvancePCS（药品报销卡系统公司）。

在20 世纪70 年代，AdvancePCS 通过为患者提供医保身份认证卡来提高核实的效率，近而提高整个的药品报销系统效率。

从70 年代到80 年代，药品费用和保险费用的增长使得PBM 开始将控费作为公司发展的重点。

（2）20世纪90年代网络技术令PBM 看到了网上零售的商机，并通过网上零售和邮购服务结合的方式来管理开支。

仿制药企业快速兴起，PBM 通过赋予患者较低的支付比例和鼓励医生尽量只用仿制药的形式获得了更广阔的控费空间。

到了90 年代中后期，PBM的业务已经日趋成熟，由当初重点处理药品赔付申请发展为提供综合的药品福利服务，由被动式的药品配送中介发展为主动的药品综合管理机构。

同时，PBM 通过构建电子信息系统，建立了详实的电子药品信息库，以此获得病人的各种数据，并在此基础上协调促进患者、医生、药剂师和支付方的沟通交流。

PBM 通过有效的管理，利用强大的中介作用（对制药企业的议价权）影响着药品的选择。

（3）2000年之后随着管理式医疗的普遍，医疗保健的全面质量管理已成为社会关注的焦点。

2012年中国医药工业经济运行分析2012年中国医药工业运行情况报告2012年医药工业继续平稳增长，生产、销售和利润总额均保持较快增长，亏损面和亏损额均有一定程度的下降，医药工业整体经济呈现良好态势。

但出口增速明显下滑，外贸形势仍存在不稳定因素。

一、总体运行状况（一）产销稳步增长1、主营业务收入增长平稳2012年全行业累计实现主营业务收入*****.3亿元，同比增长20.1%。

2008-2012年医药工业主营业务收入增长趋势注：本文医药行业除包括国民经济行业分类中的医药制造业外，还包括医疗仪器设备及器械制造业。

从2008-2012年各季度主营业务收入增长情况来看，2012年在持续两个季度的增速下滑后，在三季度出现企稳。

与2011年底28.9%的增速相比，上半年累计9.8个百分点的差距在下半年有所减少，全年累计增幅重新恢复到20%水平。

从主营业务收入完成情况来看，中药饮片加工业、化学药品制剂制造业、中成药生产业和医疗仪器设备及器械制造业4个子行业增速在行业平均水平以上，化学药品原料药制造业增幅水平最低，为14.0%。

2012年医药行业主营业务收入完成情况2、销售产值增速小幅上升2008-2012年医药工业销售产值增长趋势2012年全行业累计实现工业销售产值*****.2亿元，同比增长21.1%。

除化学药品原料药制造业、生物药品制造业和中成药生产业外，其余4个子行业的增速均高于医药工业平均水平，特别是中药饮片加工业的增速较平均水平高了6.5个百分点。

2012年医药行业工业销售产值累积完成情况3、产销率稍有回落2008-2012年医药工业产销率变化情况2012年全行业整体产销率有所回升，全年行业平均产销率为95.6%，低于2011年底水平0.4个百分点。

与2011年同期相比，除中药饮片加工业和医疗仪器设备及器械制造业外，其余各子行业的产销率均有不同程度的下滑，下滑最大的是化学药品制剂制造业，下降了1.4个百分点。

中国医药批发行业格局、医药批发企业数量、医药批发规模、医药批发器械、医药批发药品及药店发展趋势分析一、行业概况三医联动的综合改革已经进入深水区，从2015年取消医保定点资质的行政审批、2016年新版GSP和2017年的两票制，再到2019年的“4+7”带量采购，相关配套政策密集出台。

医药商业作为中间产业，受到明显扰动，负面影响主要在于批发企业纯销比例上升使得应收账款扩大，药品降价使得整个行业毛利率面临下降压力；另一方面，医保基金预付款、院外市场扩大、集中度提高将带来利好。

密集出台的医改政策如同微风一样，在市场泛起阵阵涟漪。

二、行业竞争格局医药批发方面，中国医药批发企业大多由上世纪各个地区的医药批发站演变而来，形成了较强的区域属性，规模体量也不尽相同。

截至2018年11月底，中国共有医药批发企业1.4万家，较2010年的1.35万家相对无明显增加，行业整体上新增企业较少，已经形成了以国药集团、华润医药、上海医药为代表的全国性龙头企业和以柳药股份、鹭燕医药为代表的区域性龙头企业主导市场的局面。

零售方面则由于幅员辽阔，各地用药品种和习惯不同，也形成了较强的区域性特征。

除四大药房外，重庆桐君阁大药房、云南健之佳、辽宁成大方圆等连锁药店在各自区域同样具有优势。

截至2018年11月底，中国共有医药零售药店48.9万家，较2017年底增加3.53万家。

三、现金流由于现金流、业务结构变化等数据只能由各个上市公司统计得来，为此，我们选取国药股份、国药控股（港股）、华润医药（港股）、上海医药、九州通、国药一致、柳药股份、瑞康医药、嘉事堂、鹭燕医药、南京医药、人民同泰、英特集团、重药控股、同济堂等15家上市公司作为行业分析对象。

在中国医疗体系中，终端公立医院仍然处于强势地位，医药批发商作为中间商主要承担物流配送业务，议价能力较弱。

在具体业务中，终端医院一般回款时间较长，上游生产企业又向商业企业催收药款，商业企业为了获得货源和经销渠道，往往在产业链中担任“垫款者”角色，反映为应收应付剪刀差，经营性现金流状况往往不容乐观。

2016年中国医药行业市场运营现状分析一、“供给侧”矛盾重灾区，药品领域亟待改革“十一五”以来，我国医药工业总产值年均增长超过23%，保持了良好增长态势，整体规模在2015 年达到全球第二，预计2020 年之前将进一步增长并与美国并列成为全球第一水平。

然而与此同时，我国药品领域“供给侧”矛盾突出，主要体现在细分产品市场供需关系均未达到均衡。

一方面，高端的好药新药严重不足，不能满足国民的需求，需要大量进口。

另一方面，低端的仿制药大量过剩，供给远远超出市场总需求。

（1）药品行业总体稳步增长我国医药制造业主营业务收入近年来呈稳定增长趋势。

根据我国国家食品药品监督管理总局（China Food and Drug Administration，简称CFDA）的数据，2007-2014 年间，我国医药工业总产值从6719 亿元增长到2.57 万亿元，连续保持15%以上的年增长率。

2015 年前10 个月出口交货量1089 亿元，同比增长4.15%。

截至2015 年11 月底，全国共有原料药和制剂生产企业5065 家，近年来企业数量也在逐步增长。

近年来，我国CFDA 审批通过的药品数量呈现化药逐年下降、中药增速明显、生物制品基本持平的趋势，2015 年CFDA 审批通过了310 个化药、148 个中药、26 个生物制品，而2013-2014 年化药审批通过水平一直维持在450 以上的水平，中药审批通过数量没有超过50。

近三年来，通过审批的仿制药一直占据化药审批通过药品的半壁江山。

二、上市药品规模虽大但总体质量不高1998 年之前，我国没有严格的药品审评审批制度，中央和地方都可以批准药品生产，批准文号众多，产品混乱，其中大部分药未经过三期临床验证或质量一致性评价就可以生产上市。

1998 年国家药品监督管理局成立，开展了批准文号清理工作，建立了全国统一的药品序列（即国药准字号）体系。

但由于清理工作把关不严，一些没有临床价值的获批药品从“地标”转为“国标”。

零售药店发展趋势张宁随着我国向全面建成小康社会迈进，人民群众对医疗卫生服务和自我保健的需求大幅增加，为药品消费的需求提供了较大的空间。

同时，随着医改的不断深入，全民医保体系进一步完善，医改政策中明确提出推进医药分开，取消医保定点药店审批等政策的落地，进一步促进了医药产业的健康发展和零售市场的充分竞争，药品零售企业正积极探索着新型服务模式，通过兼并重组、院店合作、药店联盟、电子商务等多种形式开展创新业务，提供增值服务。

药品零售行业发展面临着机遇与挑战并存的形势，药品零售行业能否成功实现转型升级，面临着适应当前流通新业态、新模式不断涌现的变革，解决目前结构不合理、服务能力不强、实现行业自律和规范经营等问题的重大挑战。

一、盘点2016年零售药店运营热词（一）新增长点2016年，医药零售市场一扫飞行检查、“两票制”和营改增等政策刚出台时的阴霾，开始在药品监管政策日趋严格的大环境下，积极开拓新的市场需求。

但是，在新增长点的选择上却呈现多样化，既有传统意义上的专业药店、多元化药店，又涌现出院外营销、DTP、理疗按摩药店、社区慢病管理中心、网上药店和国药控股提出的“5+X”药房，再加上中医馆，药店经营模式可谓百花齐放。

我国幅员辽阔、地区发展参差不齐，不同区域对医药零售服务有着不同期待，自然无法按照统一标准和模式实现业绩的突破。

药店看似混乱的百家争鸣正是各种需求的自然表现，随着新医改的推进和国家经济稳步向好，药店经营在不同的区域中必然会呈现出多样化的特点。

（二）专业化药店专业化的含义已经发生了质的变化。

过去药店专业化，更多的是一种口号与理念，并没有真正给药店销售带来实质性提高，也使其一直在与多元化的“斗争”中处于弱势地位。

这从多元化药店实际数量远高于专业化药店的数量可见一斑。

事实上，药店“不专业”一直是经营的软肋。

对于消费者来说，提供医学服务最专业的是医生，而不是药店的营业员，随着药店促销泛滥和过分推行高毛利策略，专业化演变成关联销售，消费者对药店专业化信任程度已经大打折扣，药店专业化日渐流于形式。

(此文档为word格式，可任意修改编辑！）2016年6月目录一、行业概况 31、国内医药行业发展概况 32、胆固醇行业简介 4二、行业监管体制、主要法律法规及政策 41、化学药品原料药制造行业法律法规 52、行业主要政策 6三、影响行业发展的因素71、有利因素7（1）国家产业政策的支持7（2）不断深入的医疗卫生体制改革8（3）人口增长和老龄化加大对医药产品的需求8（4）人均可支配收入的增加及居民卫生保健意识的提高9 （5）全球原料药产业转移的机遇10（6）国内药品生产日益规范并获国际市场认可102、不利因素11（1）技术水平不高、产品同质化严重、生产集中度低11 （2）药品价格下降的压力11（3）研发投入少、低端产品比例大11（4）资金需求量大，融资渠道不畅通12四、行业主要企业简况131、胆固醇产品142、7-去氢胆固醇产品15一、行业概况1、国内医药行业发展概况随着我国经济发展及国民健康保障水平的提高，国内医药行业得到快速发展。

2015 年1-3 月，医药工业规模以上企业实现主营业务收入、利润总额分别为5,81937 亿元和57678 亿元，同比分别增长963%和1220%（数据来源：中华人民共和国工业和信息化部）。

2014 年我国医药制造业主营业务收入23,32561 亿元，同比增长1330%。

2010-2014 年，我国医药制造业主营业务收入整体上升，2012-2014 年主营业务收入增长稳定。

2013 年和2014 年，我国化学药品原料药全年分别实现营业收入3,81990亿元和4,24035 亿元，累计同比增长率分别达1373%和1135%，增长迅速，并且保持了医药行业核心子行业的地位。

在国内医药工业产业快速发展的过程中，医药领域对外开放水平也正稳步提升。

2015 年1-3 月，医药工业规模以上企业实现出口交货值40588 亿元，同比增长594%，增速较上年同期增长198 个百分点。

根据海关进出口数据，1－3月份医药产品出口额为13658 亿美元，同比增长978%，增速较上年同期上升592 个百分点。

医药行业分析报告3篇医药行业是我国国民经济的重要组成部分，其持续发展源自药品的刚性消费，具有弱周期性的特征。

随着我国经济持续增长，人民生活水平不断提高，医疗保障制度逐渐完善以及人口老龄化趋势,我国医药行业呈现出良好的发展态势。

现在跟一起来看看大家对于这个行业是如何分析的吧!医药行业分析报告1、医药行业进入新常态医药行业是我国国民经济的重要组成部分，其持续发展源自药品的刚性消费，具有弱周期性的特征。

随着我国经济持续增长，人民生活水平不断提高，医疗保障制度逐渐完善以及人口老龄化趋势,我国医药行业呈现出良好的发展态势，成为我国发展最快的市场之一。

根据CFDA 南方医药经济研究所《2015年度中国医药市场发展蓝皮书》的数据，我国医药工业总产值由2007年的6,719亿元上升至2014年的25,798亿元，年均复合增长率达21.19%。

2015年，我国产业面临较大的结构调整压力，整体经济下行压力进一步增大，医药行业受大趋势影响，增速随之降低。

2015年全国规模以上工业增速为6.1%，医药工业增加值增长9.8%，主营业务收入增长9.2%，利润增长12.2%，亏损企业数量同比增长12.1%。

中国医药产业布局整体趋于优化，但增速趋缓。

随着医改的不断深入推进，以及人口老龄化、产业迭代升级等趋势的推动，未来三至五年，中国医药行业仍将保持较高的复合增长率。

2、抗肿瘤药物市场前景广阔在医药行业中，最具有市场前景之一的是抗肿瘤药物。

肿瘤具有发病率高、隐蔽性强及致死率高等特点，已经成为人类健康的第一杀手。

根据国家癌症中心公布的2015年癌症统计数据，2015年中国癌症总发病429.16万例，总死亡281.42万例。

据《全球癌症报告2014》显示，全球癌症病例呈现迅猛增长态势，由2012年的1,400万将逐年递增至2025年的1,900万，而中国新增癌症病例高居第一位。

从2010年至2015年，中国癌症新发病例的复合增长率为6.79%，癌症死亡病例的复合增长率为7.50%。

第1章绪论1.1 研究背景近年来，医药产业正在逐渐成为我国经济发展最好、最活跃的领域之一。

医药制造行业作为一门知识密集型的高技术新兴产业，经过近几十年的快速发展，它已逐渐成为我国国民经济增长的亮点。

与此同时我国的医药制造业拥有着良好的利润回报能力，经济效益良好，但是资产利用效率不佳。

其中云南白药集团作为医药制造行业中的典型代表之一，在近年来，通过企业的不断创新和继承发展，公司的管理模式也正在改变，这也促使云南白药得到转变和发展。

但云南白药集团存货周转率总体呈下降趋势，产品的库存量也一直保持在高数额，营业收入和净利润增长率总体呈下降趋势。

与此同时，该公司预收账款和应收账款也在大幅度增加，这导致企业的资金需求不足和企业负债增加。

从这些方面不难看出企业的高增长时代已经逐渐地成为过去。

因此，加强对云南白药集团经营能力指标的分析，有助于准确找出产生的问题及原因，并且还能够及时有效地采取相应改善措施应对。

这对云南白药集团减少资金成本，提高其收入质量和促进企业全面可持续发展具有重要作用。

1.2 研究意义伴随着我国经济体制的日益完善和全球化程度不地加深。

企业财务活动在市场经济环境下也逐渐地丰富和不断复杂化，企业营运能力状况的好坏在企业整体经营中也是越来越重要。

营运能力分析作为能够预先发现和找出经营活动中存在问题的方法之一，是企业财务信息获取的一大重要来源，越来越受到更多企业的重视和青睐。

通过对其进行分析，可以帮助来自公司内部和外部需要了解企业总的经营状况、如何评估企业业绩以及合理预测企业未来发展方向的相关人员作出正确决策提供重要依据。

如果一个企业想要一个稳定的、长期的发展，以谋求更大的经济价值就必须重视企业营运能力分析。

因此，文章通过对云南白药的营运能力从不同角度出发对其进行详细地研究分析，希望能发现其中问题进而能给出一些改进建议，帮助公司增强其营运能力促进全面发展。

1.3 研究方法1.2.1 文献研究法本人收集查阅了很多与本次案例分析相关的国内外文献和其他资料，其中包括了国内外对该案例研究分析和对财务报表分析的案例等不同文献。

中国制药业行业分析医药行业发展概况医药制造业分类资料来源：公开资料整理在国际医药市场总体上继续保持巨大需求和发展的大环境下,我国国内市场也将出现旺盛的消费需求环境居民生活水平不断提高,进一步扩大我国药品市场医保制度改革全面推进,将进一步促进价格低廉、疗效确切的国产普通药的使用人口的增长和老龄化促使我国的用药将有较大增长新型农村合作医疗制度的建立完善,农民收入的提高,为医药市场创造了发展空间。

年国内医药商品销售额为亿元,预计年将达到亿元,成为继美、日、德、法后的世界第大医药市场而中国经济继续保持的高速增长势头,意味着我国药品市场的增长速度继续保持高于美国药品市场,我国医药市场将达到亿美元,超过美国成为全球第一大市场。

国内外医药市场容量的不断增长,为中国医药制造业提供了巨大的发展空间,同时也带来巨大的竞争压力,医药制造业将成为我国国民经济中发展最快、最有增长潜力的行业之一。

按照国民经济行业分类标准，医药制造业可以分为五小类,即化学药品原药制造业、化学药品制剂制造业、中药材及中成药加工业、动物药品制造业和生物制品业。

生物技术是当前发展最快的高技术之一,,生物技术为突飞猛进的医药制造业提供了更广阔的空间,生物技术研究与医药技术交叉产生了新的生物医药制造业,已经成为各国的投资热点,并成为医药制造产业中发展最为迅速的部分。

在生物医药制造产业不断发展壮大的同时,生物技术的飞速发展也促进了世界生物技术医药产品产业化进程,促使生物技术药物市场不断扩大。

生物技术创新药品在治疗领域所占的比重越来越大,且增长迅速。

发达国家化学药品与生物医药产品销售额已达1：1。

目前世界医药的年产值已经达到2000亿美元,医药贸易额达1000亿美元,其中生物制药产品比重越来越高。

现在,许多国家已把生物技术医药制造业视为经济增长点,世界生物技术医药制造业将会迅猛发展,预测世界生物技术药品到进入21世纪后的销售额将达600亿美元以上,年增长率将达34%。