银行结构存款套利

“去伪存真”规范银行结构性存款1. 引言1.1 背景介绍引言规范银行结构性存款，去伪存真，显得尤为重要。

只有通过明确的政策法规和具体规范措施，才能有效地防范金融风险，保护投资者合法权益，维护金融市场的稳定和健康发展。

在当前金融环境下，如何规范银行结构性存款已成为一个迫切需要解决的问题。

1.2 问题意识随着金融市场的快速发展和金融产品的不断创新，银行结构性存款作为一种具有高收益和风险的投资产品受到了投资者的广泛关注和追捧。

然而，近年来一些银行在销售结构性存款产品时存在着不实宣传、信息披露不完整、风险揭示不清等问题，给投资者带来了一定的损失和困扰。

问题意识的关键在于，一些银行为了吸引客户和提高竞争力，存在将结构性存款产品过分宣传、夸大收益、隐瞒风险，甚至擅自修改产品条款等行为。

这些不规范的销售行为不仅影响了金融市场的健康发展，也损害了投资者的利益和信心。

因此，在当前金融市场环境下，如何规范银行结构性存款产品的销售和运作，去伪存真、杜绝欺诈行为，保护投资者的合法权益，成为当务之急。

只有加强监管力度，完善相关制度，提高金融从业人员的风险意识和诚信意识，才能有效解决结构性存款存在的问题，推动金融市场的健康稳定发展。

2. 正文2.1 银行结构性存款的定义与特点银行结构性存款是指银行根据客户不同的需求，采取不同的策略对存款进行差异化管理的一种存款方式。

其特点主要包括以下几点：银行结构性存款具有灵活性。

银行可以根据客户的需求和市场情况，设计不同类型的结构性存款产品，满足客户的多样化投资需求。

银行结构性存款具有收益性。

通常情况下，银行结构性存款的收益率会高于普通储蓄存款和定期存款，吸引更多客户选择这种高收益的存款方式。

银行结构性存款具有风险性。

由于结构性存款通常会涉及到一些金融衍生品，存在一定的市场波动风险。

客户需要在选择结构性存款时注意风险把控，谨慎投资。

银行结构性存款具有期限性。

一般来说，银行结构性存款的期限会比较长，客户需要在约定的期限内持有存款，否则可能会影响到收益的获取。

银行结构性存款成为理财新宠作者：暂无来源：《理财·市场版》 2018年第7期资管新规让银行理财市场的画风大改。

银行结构性存款最近开始火了起来，在资管新规取消刚性兑付后，传统保守型投资人开始寻找安全的投资品种，在这种情况下，具有保本功能的结构性存款开始成为大众理财的新宠。

央行近日公布的数据显示，截至今年4月末，中资全国性银行结构性存款规模增至9.15万亿元，仅前3个月结构性存款就已新增1.84万亿元，超过2017年1.8万亿元的全年新增规模。

结构性存款产品火爆今年，郑州的孙敏女士接触到银行理财的一个新产品——结构性存款。

孙敏告诉《理财》杂志记者：“以前购买的大多是保本类的银行理财产品，不过，最近到银行咨询有什么新的理财产品时，大堂经理向我推荐了结构性存款产品，感觉值得考虑。

”不过，促使孙敏考虑转变投资标的还有一个重要原因。

4月27日正式出台的资管新规明确要求，“金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益；出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付”。

新规过渡期至2020年年底，在此期间，金融机构可以发行老产品对接，以维持必要的流动性和市场稳定，但“必须严格控制在存量产品整体规模内，并有序压缩递减”。

未来保本理财产品数量的消失已可预见。

在投资者对刚性兑付的投资产品需求程度仍然较高的情况下，银行无疑需要一个新的产品填补市场空缺，而“能够使存款人在本金得到保证的基础上获得更高收益”的结构性存款一度被认为是当前最符合市场需求的产品。

从收益表现来看，以广发银行处于募集期内的“薪加薪16号”2018年第125期对私集合版等四款结构性存款产品为例，其投资起点均为5万元，投资期限在32~181天不等，预期年化收益率最近均为2.6%，而最高则为4.7%。

据普益标准统计显示，过去一年结构性存款收益存在较大差异。

个人类结构性存款的收益下限平均值和收益上限平均值分别为2.31%和4.24%，收益下限和收益上限最大值分别达到5.5%和11.29%。

我国四大国有商业银行的资产结构与盈利性-最新年精选文档我国四大国有商业银行的资产结构与盈利性商业银行作为金融企业，一方面靠各项存款负债带来资金，另一方又将这些资金转换成贷款、投资、存放中央银行等资产提供利息收入及非利息收入来实现盈利性。

针对银行机构功能和组织的特殊性，其资产负债率非常高，自有资本金则很低，并且负债来源单一，居民及企事业存款占了相当大的比重。

相对而言，在可以为银行创收的资产方面越来越受到人们重视，良好的、多元化的资产不仅可以给银行带来可观的利润，而且可以有效降低金融市场风险。

其中各项资产所占总资产的份额，即资产结构，也是银行制定长期经营战略所需要考虑的一项重要指标。

一、结构理论银行内部的资产结构是否会影响其最终的盈利状况，这一问题的引出在实质上是来源于结构功能的设想，有三种理论观点认为结构的变化是会影响最终产出的。

（一）金融结构与经济增长的观点戈德史密斯在其著作中认为“金融发展就是金融结构的变迁”，①金融结构是金融机构与金融资产之合，包括各种现存金融工具（分为债券证券和股权证券）与金融机构（分为负债为货币的金融机构和负债不为货币的金融机构）的相对规模、经营特征和经营方式，金融中介机构中各种分支机构的集中程度等等。

他认为金融结构对经济增长具有巨大的作用，金融结构的改善改进了经济的运行，从而便利了资本的转移。

戈德史密斯从8个方面对一国的金融结构进行数量化，并考察了35个国家近200年的金融数据，得出了12条基本规律，并认为世界各国的金融发展都是通过金融结构从简单向复杂、由低级向高级方向的变化来实现的，且都沿着一条共同道路在前进。

（二）现代资产组合理论托宾最早提出资产组合理论，认为多种资产组合在一起可以降低风险，而后马克维兹经过论证提出投资组合理论，将两种风险不同的证券组合之后能够降低整体风险，同时达到期望收益，而通过各项资产的合理搭配，可以更加有效地降低风险水平。

之后夏普得出资本资产定价原理，找到了一条符合自身风险与收益特征相匹配的直线，并指出市场风险可以得到市场补偿。

各银行2024银行存款利率最新出炉2024年3月银行存款利率国有六大行：中国银行：三个月1.15%，半年1.35%，一年1.45%，二年1.65%，三年1.95%，五年2.0%。

工商银行：三个月1.15%，半年1.35%，一年1.45%，二年1.65%，三年1.95%，五年2.0%。

建设银行：三个月1.15%，半年1.35%，一年1.45%，二年1.65%，三年1.95%，五年2.0%。

农业银行：三个月1.15%，半年1.35%，一年1.45%，二年1.65%，三年1.95%，五年2.0%。

邮政银行：三个月1.15%，半年1.36%，一年1.48%，二年1.65%，三年1.95%，五年2.0%。

交通银行：三个月1.15%，半年1.35%，一年1.45%，二年1.65%，三年1.95%，五年2.0%。

12家全国性股份制商业银行：招商银行：三个月1.15%，半年1.35%，一年1.45%，二年1.65%，三年1.95%，五年2.0%。

华夏银行：三个月1.20%，半年1.45%，一年1.65%，二年1.80%，三年2.00%，五年2.05%。

兴业银行：三个月1.20%，半年1.45%，一年1.65%，二年1.80%，三年2.00%，五年2.05%。

光大银行：三个月1.20%，半年1.45%，一年1.65%，二年1.80%，三年2.00%，五年2.05%。

中信银行：三个月1.20%，半年1.45%，一年1.65%，二年1.70%，三年2.00%，五年2.05%。

民生银行：三个月1.20%，半年1.45%，一年1.65%，二年1.75%，三年2.00%，五年2.05%。

浦发银行：三个月1.20%，半年1.45%，一年1.65%，二年1.80%，三年2.00%，五年2.05%。

平安银行：三个月1.20%，半年1.45%，一年1.65%，二年1.90%，三年2.00%，五年2.05%。

恒丰银行：三个月1.20%，半年1.45%，一年1.65%，二年1.90%，三年2.30%，五年2.30%。

Finance金融视线0522018年3月 资管新规对银行理财业务的影响 首都经济贸易大学金融学院 王宇摘 要：我国商业银行业务发展迅速，自2012年起，以资管业务为基础的银行理财业务兴起，银行理财业务呈野蛮式增长。

随着国际经济形势严峻，国内利率走高，经济发展速度放缓，银行理财业务存在很多监管漏洞、违规操作，一系列强化监管的政策不得不出台，以促进金融稳定发展。

2017年11月17日，中央人民银行发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》，也就是俗称的资管新规，就是针对商业银行理财业务进行了严格的监管。

资管新规对商业银行理财业务以及资管业务作出了明确的操作规范与监管措施，这将对商业银行理财业务造成很大变化，并大大降低商业银行存在的金融风险。

关键词：商业银行 理财业务 资管新规 金融风险中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298(2018)03(c)-052-021 银行理财业务的现状自从2012年起，我国的资产管理行业被放开，商业银行的理财业务就逐渐发展起来，2017年末银行理财的余额达到了29.54万亿，比2016年末的29.05万亿有小幅提升。

但是我们观察2015年末银行理财数据只有23.5万亿，可以说银行业务在前几年呈现出爆发式增长，是银行成长最快的业务。

细化来看，理财业务可以分为个人理财与同业理财。

目前，同业理财受金融去杠杆的影响，规模不断在收缩；个人理财业务依然在不断扩张，理财规模的扩大为商业银行持续不断的输送利润。

理财业务发展的如此迅速和资产管理的爆发式增长息息相关，银行的业务链条正是通过表内外理财业务吸纳资金，通过资金池操作、叠加杠杆、同业多层嵌套来进行资产管理赚取利润。

资管行业近年野蛮式的发展也引起了监管部门的关注，监管部门已经多次在公共场合指出资管业务目前存在着不规范操作、多层嵌套、刚性兑付、监管套利活动存在。

目前我国利率处于高点，银行多层嵌套利差缩小；面对美联储加息，国际油价上涨等因素，我国金融稳定面临压力；理财业务层层嵌套，资产负债端久期不一致，存在期限错配风险；资金池的资管业务操作使银行面临刚性兑付风险。

2020年10月13日银行业从银行视角看结构性存款与NCD的“量”“价”变迁——流动性观察第61期行业动态◆本篇报告重点分析结构性存款的“压量控价”内在逻辑及其对NCD的传导效应，并对下一阶段结构性存款和NCD的量价运行进行展望。

在此基础上，对四季度银行资产负债配置进行了展望。

◆今年结构性存款与NCD量价走势持续背离。

第一阶段：今年1-4月份结构性存款持续高增，价格维持较强刚性，而NCD则呈现“量缩价降”格局。

第二阶段是5月份以来，结构性存款“压量控价”的同时，NCD则“量价齐升”。

当前结存与NCD利率趋同。

◆结构性存款“压量控价”的内在逻辑及其对NCD利率的传导。

（1）结构性存款如何“压量”？压降目标：尽力确保整体存款规模稳定，避免出现大幅波动。

压降方式：综合考虑客户贡献度。

压降计划：6月份快速压降，三季末与2019年年末持平，四季末为2019年年末2/3，部分银行制定了相对更快的压降计划。

承接策略：加强核心存款承接力度+做好市场类资金补充；（2）结构性存款如“控价”。

一是行政力量减弱非理性竞争，结构性存款统一缩量；二是同业之间存在政策协同效应，使得银行顺势下调结构性存款FTP；三是监管部门加强了对结构性存款的管控，要求预期收益率不得与同期限定期存款利率偏差过大。

四是资金面边际收敛，更多是影响市场类资金价格。

（3）结构性存款“压量控价”如何传导至NCD。

流动性管理压力加大，对中长期稳定资金需求较为旺盛，使得结构性存款与NCD形成了“跷跷板”效应，推动了NCD“量价齐升”。

◆对结构性存款和NCD的量价展望。

（1）结构性存款：量方面，年内仍需压降3万亿左右。

其中，六大行+国开行仍需压降1.19万亿，中小行需压降1.83万亿，而在中小银行中，股份制银行预计需压降1.0-1.2万亿，城商行需压降0.5-0.8万亿。

价方面，结构性存款加权平均利率降至3%左右后，年内进一步下行空间较为有限。

（2）NCD：量方面，结构性存款与同业存单“跷跷板效应”仍将延续，9-12月份同业存单月均净融资额有望维持在1500-3000亿元水平。

商业银行同业存单套利原理一、引言同业存单是商业银行之间进行短期融资的一种重要工具。

通过购买和销售同业存单，商业银行可以实现套利操作，从而获取额外的收益。

本文将介绍商业银行同业存单套利原理，并分析其实施过程、风险控制以及应用场景。

二、同业存单基本概念同业存单是商业银行发行给其他商业银行的短期债务凭证，用于筹集短期资金。

其特点包括期限较短、票面利率较高、市场流动性较好等。

同业存单的发行和交易一般由国内银行间同业拆借中心进行管理。

三、商业银行同业存单套利原理商业银行通过同业存单进行套利操作的基本原理是利用不同期限、不同利率的同业存单之间的利差，进行买低卖高的交易。

具体而言，商业银行可以通过以下步骤来实施同业存单套利：1.选择合适的商业银行：商业银行需要选择信誉较好、资金需求较大的商业银行作为交易对手。

2.购买低利率同业存单：商业银行以较低的利率购买到其他商业银行发行的同业存单。

3.销售高利率同业存单：商业银行以较高的利率将自己发行的同业存单卖给其他商业银行。

4.获取利差收益：商业银行通过买低卖高的差价，获取同业存单套利的收益。

四、同业存单套利过程及风险控制同业存单套利过程中，商业银行需要注意以下几点来控制风险：1.市场分析和选对交易对手：商业银行应该对市场进行充分分析，选择具有良好信誉和稳定资金需求的商业银行作为交易对手，以降低违约风险。

2.严格风险控制和监测：商业银行应建立完善的风险控制机制，对同业存单的交易进行实时监测，及时发现和应对潜在风险。

3.多元化投资：商业银行应该将同业存单套利操作与其他投资进行结合，实现风险分散，降低潜在风险。

五、同业存单套利的应用场景商业银行同业存单套利操作可以在以下场景中应用：1.利用市场波动套利：商业银行可以在市场利率波动较大的时期，通过同业存单的买卖获取套利收益。

2.资金融通：商业银行通过同业存单的买卖，实现资金的融通，增加资金利用效率。

3.波动收益管理：商业银行可以通过同业存单套利操作，管理波动性较大的资金收益，降低风险。

【**银行开展“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作方案】监管套利空转套利**银行**分行开展“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作方案为落实《**银监分局办公室转发中国银监会办公厅关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知》（济银监办发〔2017〕35号，以下简称《通知》）要求，根据**银监分局及**分行通知要求和统一安排，分行决定在全行开展“监管套利、空转套利、关联套利”（以下简称“三套利”）专项治理工作。

通过开展“三套利”专项治理，促使我行进一步防控风险，缩短企业融资链条，降低企业债务杠杆，切实查纠偏离服务实体经济的业务与行为，使资金真正投向实体经济，不断提高服务实体经济质效。

现将具体方案汇报如下：一、组织保障（一）分行领导小组济宁分行成立“三套利”专项治理工作领导小组：组长：***行长组员：***副行长、***副行长、***行长助理为确保“三套利”专项治理工作在分行落地并得以有效执行，分行成立专项治理工作小组。

组长：***副行长组员：分行本部各部门负责人、各支行行长。

（二）分行各单位职责合规部作为总牵头部门，主要承担以下四项职责：一是牵头制定分行整体自查方案，协调推进整个“三套利”自查工作；二是跟进自查情况，及时了解并督促各单位自查工作进度，掌握各单位自查发现问题，并及时将自查和迎接监管检查的情况向上级分行汇报；三是汇总撰写“三套利”自查和整改问责报告，按要求报送**银监分局。

风险管理部负责从全面风险管理角度,审视行内“三套利”行为，规避监管指标、监管政策所带来信用风险、操作风险等。

办公室牵头组织“三套利”问题责任追究。

分行各部门主要承担以下职责：一是负责本部门及本条线的自查，认真挖掘本条线存在的内控缺陷问题，找准根源性问题，真实、准确、全面反映自查发现问题；二是撰写本条线自查报告、填报相关工作附表报送合规部；三是做好与上级分行对口条线部门的沟通，就本次自查工作及时取得**分行的专业指导和支持；四是作为整改责任主体对本次自查发现问题及2014-2016年内外部检查发现的问题一并开展源头性整改。

2020年8月26日银行业下阶段银行业经营环境怎么看？——国务院政策例行吹风会透露的5大要点行业动态◆8 月25 日，国务院召开政策例行吹风会，重点对货币政策、银行让利、LPR改革等市场关切的热点问题作了回应。

这次政策例行吹风会归纳起来透露了5 个要点信息：◆货币政策强调“三个不变”和“三大着力点”，未来不排除重启28 天OMO，MLF 仍需超额续作，降准降息期望不宜过高。

我们判断：一是不排除央行后续推出28天OMO，并通过MLF超额续作为银行提供中长期稳定资金；二是年内财政资金拨付将有助于缓解超储压力，央行降准降息的概率有限。

◆强调“让利”是“减负”，与银行利润变化并非一一对应关系，“让利”节奏与时间进度基本一致。

对于“让利”而言：一是“让利”节奏与时间进度基本一致，后续通过MPA 对于贷款利率点差的考核大概率上即可实现6300 亿的让利要求；二是“让利”主要是“让毛收入”，目的是为实体企业减负，与银行利润变化并非一一对应关系。

◆银行综合负债成本有望逐步下降，下半年NIM具有稳定基础。

在提及存贷款利率情况时，会议透露了两点信息：一是企业贷款利率显著下行，二是银行综合负债成本有望逐步下降。

综合来看，在结构性存款进一步“压量控价”的影响下，银行综合负债成本有望逐步下降，今年三季度预计一般存款定价逐月下降，下半年银行NIM具有相对稳定的基础，不会因为银行让利和贷款利率的下行而出现大幅下跌。

◆房地产融资收紧，信贷结构得到夯实，制造业、普惠小微、基建将是重点发力领域。

综合判断，下半年银行整体信贷增长有所放缓，预计新增人民币贷款或将维持在8万亿左右的规模，全年新增20万亿。

行业投向上将更加侧重“两重一新”、制造业、普惠小微等领域，房地产领域坚持总盘子管理，企业开发贷有所收紧，但按揭贷款并不悲观。

◆银行未雨绸缪加大不良处置，未来资产质量压力总体可控，核心一级资本亟待补充，需关注后续可能对信贷投放形成的约束。

中国银保监会发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》文章属性•【公布机关】中国银行保险监督管理委员会,中国银行保险监督管理委员会,中国银行保险监督管理委员会•【公布日期】2019.10.18•【分类】法规、规章解读正文中国银保监会发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》针对近期部分商业银行结构性存款业务快速发展中出现的产品运作管理不规范、误导销售、违规展业等问题，为进一步规范商业银行结构性存款业务，有效防范风险，保护投资者合法权益，银保监会制定并发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》（以下简称《通知》），自发布之日起施行。

《通知》的制定是对结构性存款现行监管规定的系统梳理，补充了《商业银行理财业务监督管理办法》（以下简称《理财办法》）所废止的相关规定，确保监管制度的延续和衔接。

主要内容包括：明确结构性存款定义，严格区分结构性存款与一般性存款；要求银行制定实施相应的风险管理政策和程序，提出结构性存款的核算和管理要求；规定银行发行结构性存款应具备普通类衍生产品交易业务资格，执行衍生产品交易相关监管规定；参照执行《理财办法》关于理财产品销售的相关规定，加强结构性存款合规销售；强化信息披露，保护投资者合法权益；加强非现场监管和现场检查，依法依规采取监管措施或实施行政处罚。

在过渡期安排方面，《通知》同时采取设置过渡期和“新老划断”的政策安排，有利于银行资产负债调整和流动性安排，促进业务平稳过渡。

过渡期为本通知施行之日起12个月。

过渡期内，商业银行可以继续发行原有的结构性存款（老产品），但应当严格控制在存量产品的整体规模内，并有序压缩递减。

对于过渡期结束前已经发行的老产品，商业银行应当及时整改，到期或兑付后结清。

过渡期结束后，商业银行新发行的结构性存款应当符合本通知规定。

对于由于特殊原因在过渡期结束后仍难以符合本通知规定的商业银行，经银行业监督管理机构同意，采取适当安排妥善处理。

中国银监会办公厅关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知文章属性•【制定机关】中国银行业监督管理委员会(已撤销)•【公布日期】2017.03.28•【文号】银监办发〔2017〕46号•【施行日期】2017.03.28•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文中国银监会办公厅关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知银监办发〔2017〕46号各银监局，机关各部门，各政策性银行、大型银行、股份制银行，邮储银行，外资银行，金融资产管理公司：为贯彻落实中央经济工作会议精神，引导银行业回归本源，专注主业，规范经营行为，有效防控风险，不断提高服务实体经济质效，银监会决定在银行业金融机构全面开展“监管套利、空转套利、关联套利”（以下简称“三套利”）专项治理工作。

现将有关事项通知如下：一、提高思想认识，明确目标任务本次专项治理工作是贯彻落实中央经济工作会议精神和银监会2017年度工作计划的具体部署，是针对当前各银行业金融机构同业业务、投资业务、理财业务等跨市场、跨行业交叉性金融业务中存在的杠杆高、嵌套多、链条长、套利多等问题开展的专项治理。

各银行业金融机构和各级监管部门机构要高度重视，狠抓落实，整治部分机构存在的“干活不弯腰”、“坐地收钱”、“只收费不服务”等官商作风；缩短企业融资链条，降低企业债务杠杆，切实查纠偏离服务实体经济的业务和行为；使资金真正投向实体经济，提高金融服务实体经济的能力和水平。

二、加强组织领导，扎实有序推进（一）总体安排。

各银行业金融机构负责组织实施本系统各级机构自查；银监会各机构监管部门负责组织推动所监管机构的自查、“上对下”抽查，并进行督导；银监会现场检查局负责组织推动对银行业金融机构的监管检查工作；各银监局负责组织推动辖内机构的自查工作，并组织实施对辖内机构的监管检查。

机构自查和监管检查的业务范围均为2016年末有余额的各类业务，必要时可以上溯或下延。

银行套利自查报告（精选3篇）银行套利篇1从“三套利”到“四不当”，银监会正在全面加强银行业市场乱象的专项整治。

第一财经独家获悉，4月6日，银监会已经向银行下发了《关于开展银行业“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”专项治理工作的通知》(银监办发【20xx】53号文)，对银行“四不当”进行专项治理。

“四不当”专项整治检查要点包括，在“不当创新”方面，董事会和高级管理层是否知悉本机构的金融创新业务、运行情况以及市场状况;是否准确认识金融创新活动的风险，是否定期评估、审批金融创新政策和各类新产品的风险限额，使金融创新活动限制在可控的风险范围之内。

“不当交易”方面着重检查的业务包括同业业务、理财业务、信托业务。

同业业务方面，银行要自查是否对特定目的载体投资实施了穿透管理至基础资产，是否存在多层嵌套难以穿透到基础资产的情况。

同业融资中买入返售(卖出回购)业务项下金融资产是否符合规定;卖出回购方是否存在将业务项下的金融资产转出资产负债表等行为。

值得注意的是，银监会在要求自查同业业务当中，提及“若将商业银行所持有的同业存单计入同业融出资金余额，是否超过银行一级资本的50%;若将商业银行发行的同业存单计入同业融入资金余额，是否超过银行负债总额的三分之一。

”据此前天风测算，对于中小型银行而言，纳入同业存单后总负债中同业负债占比在25.8%左右，距政策上限相对更近。

银行理财业务检查要点的不当交易方面包括，是否存在理财产品投资本行或他行发行的理财产品的行为，是否存在本行自有资金购买本行发行的理财产品的行为等。

资金投向方面包括，是否存在理财产品直接投资信贷资产，直接或间接投资于本行信贷资产及其受(收)益权的行为;是否存在面向非机构客户发行的理财产品直接或间接投资于不良资产、不良资产支持证券或不良资产受(收)益权的行为等。

“不当激励”方面，53号文让银行自查包括考评指标设置、考评机制管理、薪酬支付管理等。

“不当收费”方面则要检查银行是否向客户收取服务费用时，是否有对应明确的服务内容，是否存在无实质性服务、未提升实质性效率的收费项目，以及多收费、少服务，超出价格目录范围收费的行为;是否存在以贷转存、存贷挂钩、以贷收费、浮利分费、借贷搭售收费、一浮到顶、转嫁成本等七类附加不合理贷款条件的违法违规行为等。

货币银行FINANCIAL Industry浙江金融ZHEJIANG FINANCE /2009．09一、存款利率与贴现率倒挂产生无风险套息的原理（一）套利和套息交易。

套利是一种投机形式，它指金融市场参与者利用不同月份、不同市场、不同商品之间的差价，同时买入或者卖出两种不同类的金融产品以从中获取无风险利润的交易行为。

套利的对象可以是不同的利率、不同的汇率、不同的价格。

套息交易是套利交易的一种重要形式，是指针对利率差异引起的套利交易。

一般认为，套息交易是指：买入高息货币而卖出低息货币，将买入的高息货币存入该国银行，以赚取其中高于低息货币国家的利息的一种市场投机行为。

但套息交易不一定只因两国的利率差异而存在，如果在一国金融体系中存在不合理的利差，也可能产生套息交易。

（二）贴现率低于存款利率产生的套息交易。

贴现是一种票据转让方式，是指持票人在需要资金时，将其持有的汇票，经过背书转让给银行，银行从票面金额中扣除贴现利息后，将余款支付给贴现申请人的过程。

由于汇票的实际付款人对银行负债，银行实际上是与付款人有一种间接贷款关系，因此该业务作为银行资产中的票据贷款项目来记录。

在贴现过程中银行将利息先行扣除所使用的利率就是贴现率。

贴现率实际上是作为变相的贷款利率而存在的，当出现了贴现率低于同期存款利率的情景后，持票人通过贴现以较低成本获取资金，再将所获资金按较高的存款利率存入银行，即可获得无风险的套息收益。

二、利用贴现率与存款利率倒挂进行套息的流程当贴现率低于同期存款利率时，如何进行套息交易呢？本文试图通过A 公司的例子加以说明。

例如，A 公司以自己的名义在一家股份制银行开一个对公账户，存入期限为半年的一亿元存款，然后找另一家企业B （可以是自己的下属企业或关联企业），A 作为购买方与B 签订一个1亿元左右的贸易合同。

A 以上述1亿元存款做抵押，可以从银行开出一张半年期银行承兑汇票。

假设此承兑汇票的面额为1亿元，B 公司拿着该汇票到第二家银行去贴现，第二家银行根据票面金额扣除贴现利息后，将余款支付给公司B ，这样就完成了第一个循环。

结构性存款增长的原因、影响及压降对策作者：陈咏晖来源：《经营者》 2020年第15期陈咏晖摘要 2020年以来，结构性存款快速增加，监管层加强监管。

本文分析结构性存款增长的原因及影响，指出当前结构性存款压降的意义，并从加强监管、规范业务发展方面提出压降结构性存款的政策建议。

关键词结构性存款压降金融监管6月上旬，中国银保监会窗口指导部分大中型银行，要求在9月30日前，将结构性存款的规模压降至上年末的三分之二，引发市场对商业银行结构性存款问题的高度关注。

一、结构性存款连续走高根据央行数据，5月末结构性存款余额达11.84万亿元，较年初增长了2.24万亿，整体结构性存款占比为6.30%。

前5个月增量超过2017年全年增量水平，接近2018年全年增量。

这表明在2019年结构性存款规范压降后，在2020年上半年出现了明显反弹。

从结构上看，中小银行的结构性存款的依赖度明显高于大型银行，存量和增长速度也明显大于大型银行。

截至4月末，大型银行结构性存款规模为4.23万亿元，较去年末增长0.82万亿元；中小银行规模为7.91万亿元，较去年末增长约1.72万亿元，规模和增幅均高于大型银行。

与普通存款不同，结构性存款是指商业银行吸收的嵌入金融衍生工具的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得相应收益的业务产品。

在中行“原油宝”事件之后，银行也纷纷建议客户配置收益较高的结构性存款产品。

2020年以来，结构性存款的平均预期最高收益率也在持续上升，年初的最高收益率主要集中在3%～4%，而目前收益率多分布在3.5%～5%之间。

5月以来，已有多家上市公司发布利用闲置资金购买银行结构性存款理财产品的公告。

二、结构性存款增长的原因及影响结构性存款自2017年起快速增长，增长的势头一直持续到2019年，此后较为稳定。

到了2020年，又迎来了一小波上涨势头。

从银行类型来看，上涨主力在于中小型银行，从储户类型来看，2020年开始，也是由单位存款带动了整体结存规模的陡增。

各银行存款利率表2023最新_2023年三年定期存款利率各银行存款利率表2023最新1、基准利率：1年利率1.5%，2年利率2.1%，3年利率2.75%;2、中国银行：1年利率1.75%，2年利率2.25%，3年利率2.75%，5年利率2.75%;3、建设银行：一年利率1.75%，二年利率2.25%，三年利率2.75%，五年利率2.75%;4、工商银行：一年利率1.75%，二年利率2.25%，三年利率2.75%，五年利率2.75%;5、农业银行：一年利率1.75%，二年利率2.25%，三年利率2.75%，五年利率2.75%;6、邮政储蓄银行：一年利率1.78%，二年利率2.25%，三年利率2.75%，五年利率2.75%;7、交通银行：1年利率1.75%，2年利率2.25%，3年利率2.75%，5年利率2.75%;8、招商银行：1年利率1.75%，2年利率2.25%，3年利率2.75%，5年利率2.75%;9、上海银行：1年利率1.95%，2年利率2.4%，3年利率2.75%，5年利率2.75%;率3%;11、浦发银行：一年利率1.95%，二年利率2.4%，三年利率2.8%，五年利率2.8%;12、平安银行：1年利率为1.95%，2年利率为2.5%，3年利率为2.8%，5年利率为2.8%;13、宁波银行：一年利率2%，二年利率2.4%，三年利率2.8%，五年利率3.25%;14、中信银行：1年利率1.95%，2年利率2.3%，3年利率2.75%，5年利率2.75%;15、民生银行：1年利率1.95%，2年利率2.35%，3年利率2.8%，5年利率2.8%;16、广发银行：1年利率为1.95%，2年利率为2.4%，3年利率为3.1%，5年利率为3.2%;17、华夏银行：1年利率为1.95%，2年利率为2.4%，3年利率为3.1%，5年利率为3.2%;18、兴业银行：1年利率为1.95%，2年利率为2.75%，3年利率为3.2%，5年利率为3.2%;19、北京银行：1年利率为1.95%，2年利率为2.5%，3年利率为3.15%，5年利率为3.15%;20、吉林银行：一年利率1.95%，二年利率2.52%，三年利率3.3%，五年利率3.6%;21、东莞银行：一年利率为2.025%，二年利率为2.52%，三年利率为3.025%，五年利率为3.25%;年利率为3.3%;23、江苏银行：1年利率1.92%，2年利率2.52%，3年利率3.1%，5年利率3.15%;24、齐鲁银行：1年利率1.875%，2年利率2.52%，3年利率3.3%，5年利率3.6%;25、徽商银行：1年利率1.95%，2年利率2.5%，3年利率3.25%，5年利率3.25%;26、河北银行：一年利率2.25%，二年利率2.73%，三年利率3.3%，五年利率3.3%;27、长沙银行：一年利率2.025%，二年利率2.835%，三年利率3.575%，五年利率3.705%;28、西安银行：一年利率2.025%，二年利率2.52%，三年利率3.3%，五年利率3.6%;29、重庆银行：一年利率2%，二年利率2.52%，三年利率3.3%，五年利率4.3%;30、汉口银行：一年利率2.25%，二年利率2.8%，三年利率3.25%，五年利率3.75%;31、海峡银行：一年利率2.1%，二年利率2.9%，三年利率3.85%，五年利率4%;32、龙江银行：1年利率1.95%，2年利率2.73%，3年利率3.575%，5年利率3.9%。

理财业务新规与商业银行应对策略分析覃子洋 广西科技大学鹿山学院摘要：为推动统一资产管理产品监管标准，促进银行理财业务规范健康发展，银保监会于2018年9月28日公布了《商业银行理财业务监督管理办法》(以下简称“理财新规”)。

“理财新规”作为《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称“资管新规”)的配套实施规定，细化了银行理财业务的监管标准，共同构成了银行理财业务需要遵循的监管要求。

“理财新规”将对商业银行理财业务产生巨大而深远的影响。

本文将围绕“理财新规”的新内容、新变化及其对银行理财的影响，分析商业银行的合理应对措施。

关键词：理财新规；商业银行；理财业务中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2019)007-0344-02一、理财业务新规的内容与影响（一）打破刚性兑付“资管新规”明确提出，资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构在开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。

如果出现兑付困难，也不得以任何形式垫资兑付。

并且金融机构不得在表内开展资产管理业务。

“理财新规”进一步规定，商业银行已发行的保本型理财产品可按照结构性存款或者其他存款进行监督和管理，过渡期结束之后不再发行保本理财。

过渡期结束之后若还存在刚性兑付行为，还会受到相应处罚。

这意味着银行刚性兑付被打破，保本理财将正式退出历史舞台，银行理财将回归代客理财的本源。

在新规之前，银行的保本理财保本保收益，深受普通投资者青睐。

保本理财作为银行理财产品的重要组成部分，已经成为银行吸收存款的重要工具，同时也为银行扩大中间业务收入做出了巨大贡献。

在“资管新规”和“理财新规”之后，资管业务不得承诺保本保收益，保本理财要逐渐退出市场，大额存单、结构性存款等替代性产品将成为主流。

这些新产品无疑会增加投资者的投资顾虑，从而增加银行募集资金的难度，导致银行理财规模和中间业务收入下滑。

（二）实行净值化管理“理财新规”与“资管新规”保持一致，要求理财产品实施净值化管理。

金融天地277新常态背景下商业银行资产负债发展思路汪小琳 江苏紫金农商银行摘要：经济新常态背景下，我国经济发展重心开始调整，结构的稳定增长成为经济新常态的核心目标，商业银行资产管理开始全面重视新常态经济结构下的负债管理，政府也相继出台资管新规，规范商业银行的基本资产管理。

本文的研究以新常态背景下商业银行资产负债发展道路展开研究，为新环境下商业银行资产管理提供可参考的方向。

关键词：新常态；商业银行；资产负债；发展思路中图分类号：F832 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2019)030-0277-01经济新常态背景下，金融机构的刹车与改革不可能抱希望于金融机构本身，金融机构在缺乏监管和政策监督的情况下，不可能自主展开改革。

政府政策能够帮助金融机构规范操作和行为，促使商业银行积极改革，完善资产管理，解决资产管理业务套利等乱象行为。

2018年商业银行资产新规的落地与实施就是经济新常态背景下商业银行资产负债管理中具有指导性的文件，本文的研究以新常态经济背景下银监会出台资产新规为背景，分析商业银行资产负债的发展思路。

一、商业银行资产负债结构的调整新经济常态下商业银行的盈利不能够依赖传统存贷利差获取利润，商业银行在经营过程中需要扭转传统的盈利模式。

资产新规政策的出台中也提出银行不能展开表内资产业务的管理，新经济常态发展的需求以及政策作用下，商业银行在发展过程中势必会调整资产结构，当前已经有不少商业银行以保本理财产品作为新经济常态下的过渡业务，当商业银行能够逐渐调整资产结构后，保本理财产品也会被取缔。

在新经济常态环境和资产新规的双重作用下，当前已经有招商银行、交通银行等多家商业银行结构化业务逐渐增多，结构化存款的增多意味着商业银行短期时间内实现主动负债。

在上述环境下商业银行资产管理需要迎合新经济环境和资产新规，主动调整资产结构，银行在资管业务的具体展开过程中，可以借助资管产品将银行成本较高的存款转出到表外。