经营活动现金净流量的操纵及其分析(1)要点

现金流量分析要点一、总的现金流量为正数、经营活动的现金净流量为正数，说明企业的现金流量指标值较好；二、经营活动的现金净流量为负数，但企业的经营状况良好，其原因有以下几种：1、因为生产经营的季节性特点，导致企业的存货（原材料、半成品、产成品）大幅度增加，或应收帐款的余额增加和回笼时间延长，这些因素都具有季节性特点；2、因为生产经营中原材料和产成品的市场行情发生变化（主要表现为价格上涨或产成品价格下降），导致企业多买原材料、主动增加产成品的库存，因此增加经营活动的现金流出量；3、因为企业正处于快速发展时期，生产能力的扩大、存货的增加、应收帐款规模的增加等都会影响企业的经营活动的现金净流量；4、因为集中性订单的影响，企业在短期内需大量增加原材料、工资、水电费等现金支出，从而影响企业的现金流指标。

三、投资活动的现金净流量为负数，其主要原因为：1、企业当期增加了固定资产投入；2、企业增加了长期股权投资。

四、筹资活动的现金净流量为负数，其主要原因为：1、企业本期银行贷款和其他借款类负债规模减少了；2、企业本期有大额的利润分配；3、企业减少资本金规模。

五、筹资活动的现金净流量为正数，其主要原因为：1、企业本期增加了银行贷款和其他借款类负债；2、企业本期增加了资本金和资本公积金。

六、对企业投资活动的现金净流量为负数的情况，其负数金额小于经营活动现金净流量的正数，则说明企业可通过自身产生的现金流完成固定资产的投入；如其负数金额较大，则要分析其融资能力、投资金额、投资期限、投资回报周期等因素。

海安县威仕重型机械有限公司贷款分类报告一、概况（一）客户基本情况海安县威仕重型机械有限公司，企业性质为中外合资有限责任公司，由海安县成鑫重型机械厂与香港国际联邦纺织有限公司投资组建。

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现金流量表分析的要点现金流量表是财务报表中的一项重要内容，它反映了企业在一定时期内现金的进出情况，对于企业的经营状况和财务健康程度有着重要的参考价值。

本文将从几个要点来探讨现金流量表分析的重要性和方法。

一、现金流量表的基本结构现金流量表一般分为三个部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

经营活动现金流量包括销售商品、提供劳务收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金等；投资活动现金流量包括购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、出售固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金等；筹资活动现金流量包括吸收投资收到的现金、取得借款收到的现金、偿还借款支付的现金等。

二、经营活动现金流量的分析经营活动现金流量是企业日常经营活动产生的现金流入和流出情况，是评估企业盈利能力和经营能力的重要指标。

通过分析经营活动现金流量，可以了解企业的经营状况和现金流动性。

1. 经营活动现金流入的分析经营活动现金流入主要包括销售商品、提供劳务收到的现金等。

可以通过分析这些现金流入的变化情况，判断企业销售情况的好坏以及经营能力的强弱。

如果经营活动现金流入持续增长，说明企业销售情况良好，经营能力强；反之，则可能存在销售不畅或经营能力不足的问题。

2. 经营活动现金流出的分析经营活动现金流出主要包括购买商品、接受劳务支付的现金等。

通过分析这些现金流出的变化情况，可以了解企业的采购情况和成本控制能力。

如果经营活动现金流出持续增长，说明企业采购成本高或者成本控制不力；反之，则可能存在采购成本较低或者成本控制能力较强的情况。

三、投资活动现金流量的分析投资活动现金流量主要反映了企业在一定时期内进行投资活动所产生的现金流入和流出情况，包括购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、出售固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金等。

通过分析投资活动现金流量，可以了解企业的投资决策和资产配置情况。

1. 投资活动现金流入的分析投资活动现金流入主要包括出售固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金等。

经营活动现金流
经营活动现金流量包括销售商品提供劳务收到的现金、收到到的其他与经营活动有关的现金、购买商品、接受劳务收到的现金、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费、支付与其他经营活动有关的现金。

经营活动现金流量是指企业投资活动和筹资活动以外的所有的交易和事项产生的现金流量。

它是企业现金的主要来源。

相对于净利润而言，企业的经营活动现金流量更能反映企业真实的经营成果。

针对经营活动的现金流量分析我们主要从以下两方面入手：
(1)经营活动现金流量的操纵分析。

企业对经营现金流量表的操纵主要是通过以下几种方式：①篡改现金流量性质，将筹资活动现金流入粉饰为经营活动现金流入，将经营活动支出放到投资活动中，将投资活动现金流入粉饰为经营活动现金流入等等；
②权宜之计，企业为了避免年度会计报表中的经营现金净流量恶化，可让母公司或大股东在期末大量偿还应收账款甚至先行支付预付账款，在下期再将资金以多种形式返回给母公司或大股东；
③应收票据贴现，应收票据贴现实质上是企业筹措资金的一种形式，并不能改善企业的获利能力和收益质量；④利用应付项目，在改善应收账款余地已不大的情况下，将目标瞄准了应付项目。

(2)经营活动现金流量的充裕性分析。

现金流量表分析要点现金流量表是财务报表中的一项重要内容，通过反映企业在一定时期内现金的流入与流出情况，帮助投资者和管理者了解企业的现金运营状况以及现金筹资和投资活动的情况。

在进行现金流量表分析时，有几个主要要点需要关注。

一、现金流量表的结构现金流量表通常由三个部分组成：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。

这三个部分反映了企业在经营、投资和筹资方面的现金流量情况，分别用于描述企业的经营能力、投资效益和融资能力。

二、经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量是指企业主营业务所形成的现金流量，是企业的核心经营活动带来的现金收入和现金支出的变化。

分析经营活动产生的现金流量，重点关注以下几个要点：1. 现金流入情况：主要关注销售商品、提供劳务所收到的现金，以及其他与主营业务有关的现金流入。

2. 现金流出情况：主要关注购买商品、接受劳务支付的现金，以及其他与主营业务有关的现金流出。

3. 现金流量净额：反映企业在经营活动中现金的净流入或净流出情况。

正值表示净流入，负值表示净流出。

三、投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量是指企业进行投资活动所形成的现金流量，包括购买和出售固定资产、无形资产和其他长期资产等。

分析投资活动产生的现金流量，重点关注以下几个要点：1. 现金流入情况：主要关注出售固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金，以及其他与投资活动有关的现金流入。

2. 现金流出情况：主要关注购买固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，以及其他与投资活动有关的现金流出。

3. 现金流量净额：反映企业在投资活动中现金的净流入或净流出情况。

正值表示净流入，负值表示净流出。

四、筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量是指企业进行筹资活动所形成的现金流量，包括吸收投资、借入资金和偿还债务等。

分析筹资活动产生的现金流量，重点关注以下几个要点：1. 现金流入情况：主要关注吸收投资和借入资金所收到的现金，以及其他与筹资活动有关的现金流入。

现金流量表分析要点现金流量表是财务报表中的重要一部分，它反映了企业在一定时期内现金流入和流出的情况，对于投资者和企业管理者来说，了解现金流量表的分析要点是非常重要的。

本文将围绕现金流量表的分析要点展开讨论，帮助读者更好地理解和运用现金流量表。

一、现金流量表的基本结构现金流量表主要由三个部分组成：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

其中，经营活动现金流量反映了企业日常经营活动产生的现金流入和流出情况；投资活动现金流量反映了企业进行投资所产生的现金流入和流出情况；筹资活动现金流量反映了企业筹资活动所产生的现金流入和流出情况。

二、经营活动现金流量的分析要点经营活动现金流量是企业最重要的现金流量来源，对于投资者和企业管理者来说，了解经营活动现金流量的分析要点至关重要。

1. 现金流入方面，应重点关注销售商品、提供劳务所收到的现金，这反映了企业的主营业务收入情况；此外，还要关注其他与经营活动有关的现金流入，如收到的利息、租金等。

2. 现金流出方面，应重点关注购买商品、接受劳务支付的现金，这反映了企业的主营业务支出情况；此外，还要关注其他与经营活动有关的现金流出，如支付的工资、采购原材料等。

3. 经营活动现金净流量是评估企业运营状况的重要指标，正值表示现金流入大于流出，反之表示现金流出大于流入。

投资者和企业管理者可以通过对经营活动现金净流量的分析，判断企业经营业绩的好坏。

三、投资活动现金流量的分析要点投资活动现金流量反映了企业进行投资活动所产生的现金流入和流出情况，对于投资者和企业管理者来说，了解投资活动现金流量的分析要点有助于评估企业的投资决策和资本运作情况。

1. 现金流入方面，应重点关注出售长期资产、处置子公司等所收到的现金，这反映了企业进行资产处置所获得的现金流入情况。

2. 现金流出方面，应重点关注购买长期资产、投资子公司等所支付的现金，这反映了企业进行投资所产生的现金流出情况。

3. 投资活动现金净流量是评估企业投资活动的效果的重要指标，正值表示现金流入大于流出，反之表示现金流出大于流入。

经营活动现金净流量分析经营活动现金净流量分析王世雄现金流量表“经营活动的现金流量”是企业正常经营活动产生的现金流量，主营业务是这一分类的主要构成。

主营业务突出、收入稳定是企业运营良好的重要标志，所以这一指标可以说是企业的脊梁。

经营现金净流量为正数，通常说明企业经营进入良性循环，销售带来现金流入，而现金流入越大，企业经营越稳健、越成功。

从长期来看，只有当企业经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非现金消耗成本后仍有剩余，才意味着企业经营活动产生的现金流量已经处于良好的运转状态。

因为此时企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量不但能够支付因经营活动而引起的货币流出、补偿当期全部的非现金消耗性成本，而且还有余力为企业的投资活动提供现金流量支持。

如果这种状态持续，则企业经营活动产生的现金流量将对企业经营活动的稳定与发展、企业投资规模的扩大起到重要的促进作用。

经营现金净流量为负，说明企业经营资金周转不灵，可能存在存货积压、赊账过多等不利因素。

所以运用经营活动现金流量可以作为观察公司经营含金量的试金石，使观察公司是否舞弊作假的火眼金睛。

因为在经营活动现金流量中，“销售商品、提供劳务收到的现金”可以将它同利润表中营业收入总额相对比，以大致判断企业现款销售率。

高收现率是企业经营管理者成功管理的结果，亦表明企业产品定位正确、适销对路，并已形成卖方市场的良好经营环境，尽管现金流入有可能包括前期因商业信用产生的应收票据或应收账款的收回，但这一因素可以不作太多的考虑，因为从较长一段时间来看，除非经营环境发生重大变化，否则应收账款年平均收现率差异不会太大，这一差异对每年现金流量的影响也会抵销。

“购买商品、接受劳务支付的现金”一项，还可用于成本分析。

将企业主营业务成本与购买商品、接受劳务支付的现金相比较，可以知道企业实际成本是否过高，从而可以更加清楚地认识到企业目前所面临的形势是否严峻。

经营活动现金流入的主要项目包括：(1)销售商品、提供劳务收到的现金；(2)收到的税费返还；(3)收到的其他与经营活动有关的现金。

财务分析中的现金流量分析技巧和要点现金流量分析是财务分析中一个关键的工具，它帮助我们了解企业的现金流动情况和经营稳定性。

在进行现金流量分析时，有一些技巧和要点需要我们注意。

接下来，我们将探讨一些在财务分析中常用的现金流量分析技巧和一些关键要点。

1. 现金流量表的重要性和理解现金流量表是财务报表中的重要部分，它展示了企业在一定时期内现金的流入和流出情况。

我们需要仔细阅读和理解现金流量表，以确保我们准确地分析和解读企业的现金流动情况。

2. 经营活动现金流量的分析经营活动现金流量是一个企业最关键的财务指标之一。

我们应该关注以下几个方面来分析经营活动现金流量：- 看一看公司的净现金流量是否呈现稳定增长趋势，这表明企业经营状况良好。

- 比较净现金流量与净利润的关系，如果净现金流量明显低于净利润，可能意味着公司存在现金流问题。

- 关注公司的经营性现金流量、投资性现金流量和筹资性现金流量之间的相互关系，以了解公司的现金流动性状况。

3. 资本支出现金流量的分析资本支出是企业为了购买或改善固定资产而进行的支出。

我们需要对资本支出现金流量进行分析，以了解企业的资产增长和更新情况。

以下几个要点需要注意：- 关注资本支出现金流量的变化趋势，一般来说，持续增长的资本支出现金流量意味着企业在积极投资和发展。

- 比较资本支出现金流量与公司净利润之间的关系，如果资本支出明显高于净利润，可能说明企业面临着资金紧张的风险。

4. 现金流量表中的非现金项目的分析现金流量表中可能存在一些非现金项目，如折旧、摊销等。

我们需要分析这些非现金项目的影响，以确保准确评估企业的净现金流量。

以下是一些关键要点：- 注意非现金项目的金额和变动情况。

如果非现金项目占据较大比重，可能会影响到企业的现金流动性。

- 比较非现金项目与净利润之间的关系，查看其对企业现金流量的影响程度。

5. 现金流量表的横向比较和纵向分析在进行现金流量分析时，我们还需要进行横向比较和纵向分析。

经营活动的净现金流量引言经营活动的净现金流量是指企业在运营过程中产生的现金流量净额，它反映了企业经营活动的现金流量收入和支出情况。

净现金流量是衡量一个企业经营状况的重要指标，对于投资者、管理者和其他利益相关者来说具有重要的参考价值。

本文将介绍经营活动的净现金流量的定义、计算方法以及对企业经营状况的分析意义。

经营活动的净现金流量的定义经营活动的净现金流量是指企业在正常经营过程中实际产生的现金流量净额。

它包括企业在销售商品、提供劳务收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金、企业从经营活动中收到的其他现金以及支付的其他现金。

经营活动的净现金流量的计算方法经营活动的净现金流量可根据企业的现金流量表计算得出。

以下是计算经营活动的净现金流量的步骤：1.首先，在现金流量表中找到经营活动现金流入和现金流出的项目。

2.然后，将这些项目按照正负号归类，统计出经营活动现金流入和现金流出的总额。

3.最后，将经营活动现金流入和现金流出的总额相减，得出经营活动的净现金流量。

经营活动的净现金流量对企业经营状况的分析意义经营活动的净现金流量对于分析企业经营状况具有重要的意义。

以下是几个常见的分析角度：1.现金流量健康情况：经营活动的净现金流量能够反映企业现金流量的健康状况。

如果经营活动的净现金流量为正值，说明企业的经营活动能够产生足够的现金流入，有助于企业偿还债务、扩大规模和分红。

相反，如果经营活动的净现金流量为负值，说明企业的经营活动现金流出较多，可能需要借款或者筹资来维持正常运营。

2.资金运作能力：经营活动的净现金流量还可以反映企业的资金运作能力。

如果经营活动的净现金流量持续为正值，并且呈现上升趋势，说明企业在经营活动中能够有效地调动资金，有助于提高企业的盈利水平和市场竞争力。

3.经营效益分析：通过对经营活动的净现金流量进行分析，可以评估企业的经营效益。

如果经营活动的净现金流量超过净利润，说明企业的经营效益较好，如果净现金流量低于净利润，可能需要关注一些与现金流量无关的因素对企业盈利的影响。

经营活动净现金流量简介经营活动净现金流量是指企业在日常经营过程中所产生的现金流入与现金流出之差额，是衡量企业经营能力和盈利能力的重要指标之一。

经营活动净现金流量的数值可以帮助投资者了解企业的运营状况，判断其盈利能力和现金流状况。

影响经营活动净现金流量的因素经营活动净现金流量受到多种因素的影响，以下是一些常见的因素：1.销售收入：企业的销售收入直接影响经营活动净现金流量的大小。

销售收入的增加会使经营活动净现金流量增加，而销售收入的减少会使经营活动净现金流量减少。

2.应收账款：应收账款的变化也会影响到经营活动净现金流量。

如果应收账款增加，会导致经营活动净现金流量减少，因为企业需要垫付更多的资金给客户。

相反，如果应收账款减少，会使经营活动净现金流量增加。

3.应付账款：应付账款的变化也会对经营活动净现金流量产生影响。

如果应付账款增加，会导致经营活动净现金流量增加，因为企业可以延迟支付供应商的款项。

反之，如果应付账款减少，会使经营活动净现金流量减少。

4.生产成本：生产成本的变化也会对经营活动净现金流量产生影响。

生产成本的增加会使经营活动净现金流量减少，因为企业需要支付更多的成本。

反之，生产成本的减少则会增加经营活动净现金流量。

5.支付的现金工资：支付的现金工资是影响经营活动净现金流量的重要因素之一。

如果企业支付的现金工资增加，将导致经营活动净现金流量减少。

相反，如果支付的现金工资减少，会使经营活动净现金流量增加。

经营活动净现金流量的计算方法经营活动净现金流量的计算方法有两种常见的方式：间接法和直接法。

间接法间接法通过调整净利润来计算经营活动净现金流量。

具体步骤如下：1.首先，从净利润中加回非现金支出，如折旧费用、坏账准备等。

这些费用虽然对净利润有影响，但并不涉及实际的现金流动。

2.接下来，从净利润中扣除与营运活动无关的现金流量，如投资收益、长期待摊费用的摊销等。

3.最后，调整应收账款和应付账款的变动，以计算得出经营活动净现金流量。

现金流量表的分析技巧及要注意的问题现金流量表作为财务报表中的重要一部分，对于企业的经营状况及未来发展趋势的分析具有重要意义。

本文将介绍现金流量表的分析技巧，并指出在进行分析时需要注意的问题。

一、现金流量表的基本概念与分类现金流量表是反映企业现金收入与支出情况的财务报表，分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。

其中，经营活动包括与日常运营相关的现金流量，投资活动反映投资支出和收益，筹资活动则涉及到企业的融资和偿债。

二、现金流量表的分析技巧1. 关注经营活动现金流量企业的经营活动现金流量反映了其日常运营是否健康，可以通过经营活动现金流量净额的变化判断企业的盈利能力和现金流量状况。

通常，正常经营活动现金流量净额为正值，表明企业的主营业务处于正常运营状态。

2. 比较净利润与经营活动现金流量净额净利润是企业财务报表中的重要指标，而经营活动现金流量净额则反映了企业实际创造的现金流入流出情况。

通过对比两者的差异，可以判断企业的盈利质量及资金变现能力。

若净利润高于经营活动现金流量净额，则意味着企业存在较多的非现金项目，需要进一步分析其成因。

3. 注意现金流量变动趋势分析现金流量表时，需要关注各项现金流量变动的趋势。

如果某一项现金流量持续增加，可能意味着企业正在扩大业务或者投资项目，可作为未来发展的参考。

相反，如果某一项现金流量出现持续减少，需要进一步分析原因，避免潜在的经营风险。

4. 比较不同期间的现金流量表通过比较不同期间的现金流量表，可以了解企业现金流量的动态变化并识别潜在问题。

对比不同期间的数据能够揭示出企业经营状况的变化趋势，及时发现存在的问题并采取相应的措施。

三、现金流量表分析中需注意的问题1. 细节数据的查证在进行现金流量表分析时，需要对各项数据进行仔细查证，确保数据的准确性。

任何一个错误的数据都可能导致对企业现金流量状况的误判。

2. 注意非现金项目的处理现金流量表中存在一些非现金项目，如计提的折旧、摊销等。