2020企业招股发行风险因素分析

h股招股说明书尊敬的投资者：欢迎您阅读本次发行的H股招股说明书。

本文将详细介绍公司发行H股的相关信息，包括公司概况、财务状况、经营策略、风险提示等内容。

请您仔细阅读并作出投资决策。

一、公司概况1. 公司名称：XXXX有限公司2. 公司简介：XXXX有限公司是一家专业从事XXXX行业的公司，致力于XXXX领域的研发、生产和销售。

二、财务状况1. 2020年度财务报告显示，公司实现营业收入XX亿元，同比增长XX%，净利润为XX亿元，同比增长XX%。

2. 公司在过去三年的营业收入和净利润呈现稳定增长趋势，资产负债状况良好。

三、经营策略1. 市场拓展：公司将持续加大市场拓展力度，进一步提升品牌知名度，并积极开拓国际市场。

2. 创新研发：公司将增加研发投入，推动技术创新，以满足市场对高质量产品的需求。

3. 增强竞争力：公司将优化生产流程，提高资源利用效率，降低生产成本，提升产品的市场竞争力。

四、风险提示1. 宏观经济风险：受国际宏观经济环境变化等因素的影响，公司的经营业绩可能会受到波动。

2. 行业竞争风险：公司所处的行业竞争激烈，技术创新和市场拓展的能力将直接影响公司的发展。

3. 法律法规风险：公司需严格遵守相关的法律法规，如不合规操作可能面临罚款和法律风险。

4. 市场需求波动风险：市场需求的波动可能导致产品销售下滑，对公司业绩造成不利影响。

五、投资建议基于公司的财务状况和经营策略，我们认为该公司有较大的发展潜力。

建议投资者可以根据自身风险承受能力和投资需求，明确自己的投资目标，并谨慎作出投资决策。

六、交易细则根据本次发行的H股招股说明书，投资者可以按照规定的交易细则进行认购，具体细则请参考相关法律法规和监管部门的规定。

七、法律声明本次H股招股说明书的内容仅供参考，投资者在做出投资决策前，应当全面了解相关法律法规和公司公布的更多信息，并在专业人士的指导下谨慎决策。

八、联系方式如对本次招股说明书内容或投资事项有任何疑问，欢迎联系公司投资者服务热线XXX-XXXXXXX，我们将竭诚为您解答。

晶科能源招股说明书晶科能源（Jinko Solar）于2010年在美国纳斯达克上市，是一家全球领先的光伏电池片、电池组、太阳能电站生产商。

于2020年10月29日发布招股说明书，计划在中国科创板上市，此次股票发行总数为4.2亿股。

步骤一：前言在招股说明书的前言中，晶科能源阐述了公司的使命和愿景，即为未来能源革命做出贡献，为人类社会提供清洁、可靠、高效能源。

同时，晶科能源介绍了公司的发展历程、业务范围、核心竞争力、管理团队以及未来战略规划。

步骤二：公司概况在公司概况中，晶科能源介绍了公司的产业链覆盖、全球布局、产品特点及优势，回顾了过去几年的行业发展、公司业绩表现和市场竞争情况。

同时，晶科能源提出了未来的战略规划，包括加强技术研发、拓展国际市场、深化产业链布局、提高产业链集成水平和增强企业社会责任。

步骤三：财务数据在财务数据中，晶科能源分别列出了2017-2019年度公司的年度财务数据和部分2020年度未经审计的财务数据。

从中可以看出，晶科能源业务规模、市场份额和盈利能力均有不同程度的增长。

步骤四：风险提示在风险提示中，晶科能源列举了可能影响公司财务状况和业务发展的风险因素，包括宏观经济因素、政策法规变化、市场供需关系变化、能源价格变化、竞争压力增大等。

此外，晶科能源还提示投资者注意公司内控管理情况和环境、社会、治理（ESG）因素的影响。

步骤五：关联交易在关联交易中，晶科能源披露了与控股股东、子公司及其他关联方的交易情况。

同时，晶科能源承诺所有关联交易均符合《中华人民共和国公司法》、《创业板股票上市规则》以及其他相关规定，且与非关联交易具有同等合理的价值。

步骤六：证券信息在证券信息中，晶科能源披露了股票发行计划、发行价格区间、股权结构、分红情况、境内公众发行和申购方式等相关信息。

此外，晶科能源还提供了招股书申报稿和中信证券财务审计报告等具体文件，供投资者参考。

综上，晶科能源的招股说明书详尽地阐释了公司的发展历程、业务概况、财务状况和风险提示等各方面的信息，为投资者提供了充分的参考依据。

药石科技招股说明书药石科技是一家医疗器械研发制造商，成立于2010年，总部位于北京市海淀区。

公司专注于为全球消费者提供先进、高品质的医疗器械和服务。

在2020年10月30日上市后，公司的股票代码为“688357”。

药石科技的招股说明书中，一步步介绍了公司的发展历程、产品和市场竞争情况、商业模式、财务信息和风险因素等方面。

首先，公司的发展历程中提到了成立初期的创新阶段、产品研发阶段、加强市场推广阶段和全面实施战略转型阶段。

公司在这四个发展阶段分别做出了不同的战略调整，以适应市场需求和竞争形势。

随后，招股说明书介绍了公司的产品和市场竞争情况。

其中，公司的产品包括口腔医学器械、消毒灭菌设备、生物样本质量管等产品。

这些产品已经得到了国内外医学专家和实验室的广泛认可和应用。

同时，公司还在不断加大研发投入，拓展产品线，提升产品技术含量。

在市场竞争方面，公司认为自身拥有技术壁垒和强大的品牌影响力，具备与竞争对手抗衡的能力。

接下来，招股说明书详细介绍了药石科技的商业模式。

公司通过建立分子诊断实验室、承接医疗器械代工业务、提供医学教育培训等方式实现多元化收入。

同时，公司积极拓展海外市场，加强与合作伙伴的合作，在全球化的背景下稳步发展。

然后，招股说明书揭示了财务报表和业绩情况。

从2017年至2019年，公司的营业收入和净利润均呈现近三倍的增长态势，业绩稳步上升。

在2020年上半年，尽管受新冠疫情影响，公司的业绩有所下降，但在第二季度恢复良好，预示着公司发展动力强劲。

最后，招股说明书谈到了风险因素。

其中，公司面临市场风险、产品研发风险、市场竞争压力、知识产权风险、制造风险等方面的压力。

此外，公司还必须符合医疗器械管理法规等法律法规的要求，确保产品和服务的质量和安全，以保持良好的业绩。

综上所述，药石科技是一家快速成长的医疗器械制造公司。

在公司的招股说明书中，我们了解到了公司深耕行业多年、拥有技术壁垒和强大品牌影响力、多元化收入等方面的优势。

襄阳长源东谷实业股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告（第三次）保荐机构（主承销商）：第一创业证券承销保荐有限责任公司襄阳长源东谷实业股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过5,788.05万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2020]564号文核准。

本次发行的股票拟在上海证券交易所（以下简称“上交所”）上市。

经发行人和保荐机构（主承销商）第一创业证券承销保荐有限责任公司（以下简称“主承销商”或“保荐机构（主承销商）”）协商确定，本次发行新股5,788.05万股。

本次发行将于2020年5月14日（T 日）分别通过上交所交易系统和网下申购电子化平台实施。

本次发行的初步询价工作已经完成，确定的发行价格为15.81元/股，对应的2019年摊薄后市盈率为22.99倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2019年度归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算），低于同行业可比上市公司2019年平均市盈率，但高于中证指数有限公司发布的“汽车制造业”（C36）最近一个月平均静态市盈率13.89倍（截至2020年4月16日），存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。

根据《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告[2014]4号）等相关规定，发行人和保荐机构（主承销商）将在网上申购前三周内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》连续发布《襄阳长源东谷实业股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告》（以下简称“投资风险特别公告”），公告的时间分别为2020年4月21日、2020年4月28日及2020年5月6日，后续发行时间安排将会递延，提请投资者关注。

原定于2020年4月21日举行的网上路演推迟至2020年5月13日。

原定于2020年4月22日进行的网上、网下申购推迟至2020年5月14日，并推迟刊登《襄阳长源东谷实业股份有限公司首次公开发行股票发行公告》。

T-6日2024年1月5日（周五）T-5日2024年1月8日（周一）T-4日2024年1月9日（周二）T-3日2024年1月10日（周三）T-2日2024年1月11日（周四）T-1日2024年1月12日（周五）T 日2024年1月15日（周一）T+1日2024年1月16日（周二）T+2日2024年1月17日（周三）T+3日2024年1月18日（周四）T+4日2024年1月19日（周五）刊登《招股意向书提示性公告》《发行安排及初步询价公告》；《招股意向书》等相关公告与文件网上披露；网下投资者提交核查文件；网下投资者通过互联网交易平台提交定价依据和建议价格或价格区间（当日13:00后）；网下路演网下投资者提交核查文件；网下投资者通过互联网交易平台提交定价依据和建议价格或价格区间；网下路演网下投资者提交核查文件（当日中午12:00前）；网下投资者在中国证券业协会完成注册截止日（当日中午12:00前）；网下投资者通过互联网交易平台提交定价依据和建议价格或价格区间；网下路演初步询价日（互联网交易平台），初步询价期间为9:30-15:00；网下投资者通过互联网交易平台提交定价依据和建议价格或价格区间（当日9:30前）；保荐人（主承销商）开展网下投资者核查；参与战略配售的投资者缴纳认购资金确定发行价格；确定有效报价投资者及其可申购股数；参与战略配售的投资者确定最终获配数量和比例；披露《网上路演公告》披露《发行公告》《投资风险特别公告》；网上路演网下发行申购日（9:30-15:00，当日15:00截止）；网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）；确定是否启动回拨机制及网上网下最终发行数量；网上申购配号披露《网上发行申购情况及中签率公告》；网上申购摇号抽签；确定网下初步配售结果披露《网下初步配售结果及网上中签结果公告》；网下发行获配投资者缴款，认购资金到账截至16:00；网上中签投资者缴纳认购资金保荐人（主承销商）根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销金额刊登《招股说明书提示性公告》；披露《发行结果公告》《招股说明书》主营业务注册地址法定代表人电话发行股数（万股）占发行后总股本比例（%）2023年1-6月主要财务指标总资产(万元)总负债（万元）股东权益(万元)营业收入(万元)净利润(万元)经营活动产生的现金流量净额（万元）具备高性能、超低功耗芯片设计能力的电子器件提供商无锡市新吴区景贤路6号中国物联网国际创新园H7张永刚*************2516.66672590106.8028777.5261329.2838151.388612.82-5506.60董事会秘书成立日期发行后总股本（万股）发行前每股净资产（元）每股收益(元)每股经营现金流（元）净资产收益率(%)资产负债率(%)发行价格（元）发行市盈率（倍）潘叙2016.410066.66678.181.18-0.7315.5531.9438.1822.27无锡盛景微电子股份有限公司（简称：盛景微沪市主板）本次发行的重要日期安排申购代码732375申购日期1.15：本次公开发行股票股，占发行后总股本的，按照轻重缓急延期模块研发及产业化项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

亿道信息招股说明书中国亿道信息技术有限公司（以下简称“亿道信息”）于2020年正式拟定发行股票，本招股说明书旨在向投资者介绍亿道信息的基本情况、发行股票的基本情况以及发行股票后的投资风险等内容，以便投资者做出具有完全独立思考的投资决定。

一、公司基本情况1、公司简介亿道信息成立于2018年，是一家专注于大数据分析、人工智能、虚拟现实、物联网等领域的高科技企业，主要从事研发、技术服务、产品销售等业务。

公司致力于打造全球领先的高科技企业，为客户提供全方位的技术服务，满足客户在数据分析、人工智能、虚拟现实、物联网等领域的需求。

2、公司业务亿道信息主要从事大数据分析、人工智能、虚拟现实、物联网等领域的研发、技术服务和产品销售业务，为客户提供全方位的技术服务，满足客户在数据分析、人工智能、虚拟现实、物联网等领域的需求。

二、发行股票基本情况1、发行股票数量本次发行股票数量为3000万股，占公司总股本的20%。

2、发行价格本次发行股票的发行价格为每股10元，共计发行金额为3亿元。

3、发行方式本次发行采用非公开发行方式，投资者可以通过购买亿道信息发行的股票来参与本次发行。

三、投资风险1、市场风险由于本次发行股票的上市时间较短，投资者的投资风险较大，投资者可能面临着股价波动的风险，以及因市场行情不佳而带来的投资损失。

2、经营风险公司经营风险包括但不限于市场变化、技术发展、竞争对手等因素，投资者可能因公司经营风险而面临投资损失。

3、政策风险政策风险包括但不限于政府政策变化、行业监管等因素，投资者可能因政策风险而面临投资损失。

四、免责声明本招股说明书仅供参考，不构成投资建议，投资者应根据自己的投资目标、风险承受能力等因素，谨慎决策，自行承担投资风险。

欣锐科技招股说明书
摘要：
一、公司基本情况
二、公司股权结构
三、公司产品与服务
四、市场分析
五、财务状况
六、募集资金用途
七、风险因素
正文：
欣锐科技是一家成立于2005 年的中国公司，主要从事汽车电子产品的研发、生产与销售。

公司的控股股东是欣锐控股，实际控制人是张三，股权比例为欣锐控股持股60%，张三直接持股20%，其他股东持股20%。

公司的主要产品包括车载信息娱乐系统、智能驾驶辅助系统、新能源汽车动力控制系统等，同时提供技术咨询、系统集成、售后服务等。

在国内市场占有一定份额，产品出口至多个国家。

汽车电子行业发展迅速，尤其是新能源汽车市场前景广阔。

然而，公司面临着国内外企业的激烈竞争，行业集中度较低。

在行业竞争加剧、新能源汽车政策变动和技术更新换代等风险因素下，公司需要扩大生产规模、加大新技术研发力度并优化财务结构，以提高产品竞争力和降低财务风险。

在2018 年至2020 年期间，公司的营业收入分别为10 亿元、15 亿
元、20 亿元，净利润分别为1 亿元、1.5 亿元、2 亿元。

2020 年底，资产负债率为40%。

首发业务若干问题解答（2020年6月修订）目录问题１、持续经营时限计算问题２、工会、职工持股会及历史上自然人股东人数较多的核查要求问题３、锁定期安排问题４、申报前后引入新股东的相关要求问题５、对赌协议问题６、“三类股东”的核查及披露要求问题７、出资瑕疵问题８、发行人资产来自于上市公司问题９、股权质押、冻结或发生诉讼问题10、实际控制人的认定问题11、重大违法行为的认定问题12、境外控制架构问题13、诉讼或仲裁问题14、资产完整性问题15、同业竞争问题16、关联交易问题17、董监高、核心技术人员变化问题18、土地使用权问题19、环保问题的披露及核查要求问题20、发行人与关联方共同投资问题21、社保、公积金缴纳问题22、公众公司、H股公司或境外分拆、退市公司申请IPO的核查要求问题23、军工等涉秘业务企业信息披露豁免问题24、员工持股计划问题25、期权激励计划问题26、股份支付问题27、工程施工（合同资产）余额问题28、应收款项减值测试问题29、固定资产等非流动资产减值问题30、税收优惠问题31、无形资产认定与客户关系问题32、委托加工业务问题33、影视行业收入及成本问题34、投资性房地产公允价值计量问题35、同一控制下的企业合并问题36、业务重组与主营业务重大变化问题37、经营业绩下滑问题38、客户集中问题39、投资收益占比问题40、持续经营能力问题41、财务内控问题42、现金交易问题43、第三方回款问题44、审计调整与差错更正问题45、引用第三方数据问题46、经销商模式问题47、劳务外包问题48、审阅报告问题49、过会后业绩下滑问题50、过会后招股说明书修订更新问题51、分红及转增股本问题52、整体变更时存在未弥补亏损问题53、信息系统核查问题54、资金流水核查问题１、公司拟申请首发上市，应当如何计算持续经营起算时间等时限？答：有限责任公司按原账面净资产折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书（2020年修订）目录第一章总则第二章招股说明书第一节封面、书脊、扉页、目录、释义第二节概览第三节本次发行概况第四节风险因素第五节发行人基本情况第六节业务与技术第七节公司治理与独立性第八节财务会计信息与管理层分析第九节募集资金运用与未来发展规划第十节投资者保护第十一节其他重要事项第十二节声明第十三节附件第三章附则—1—第一章总则第一条为规范在深圳证券交易所创业板（以下简称创业板）试点注册制首次公开发行股票的信息披露行为，保护投资者合法权益，根据《证券法》《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（证监会令第167号）的规定，制定本准则。

第二条申请在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市的公司（以下简称发行人或公司）应按本准则编制招股说明书，作为申请首次公开发行股票并在创业板上市的必备法律文件，并按本准则的规定进行披露。

第三条本准则的规定是对招股说明书信息披露的最低要求。

不论本准则是否有明确规定，凡对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的信息，均应披露。

第四条发行人应以投资者投资需求为导向编制招股说明书，为投资者作出价值判断和投资决策提供充分且必要的信息，保证相关信息的内容真实、准确、完整。

第五条发行人在招股说明书中披露的财务会计资料应有充分的依据，所引用的发行人的财务报表、盈利预测报告（如有）应由符合《证券法》规定的会计师事务所审计或审核。

第六条发行人在招股说明书中披露盈利预测及其他涉及发行人未来经营和财务状况信息，应谨慎、合理。

—2—第七条发行人应在招股说明书显要位置提示创业板投资风险，作如下声明：“本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。

创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。