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第一部分各章节知识点思维图前言教材结构:八章内容可以分为三部分：一个基础；两大环节；五大主题。
【思维导图】——重点推荐的学习工具1 / 49第一章总论【思维导图】【总结】第二章预算经管3 / 49【思维导图】预算的分类与体系预算工作组织预算编制方法5 / 49销售预算编制生产预算的编制材料采购预算编制直接人工预算制造费用预算单位生产成本预算7 / 49销售及经管费用预算现金预算【总结】第三章筹资经管9 / 49思维导图上市公司的股票发行资金需要量预测销售百分比法资金习性预测法（先分项后汇总）总杠杆效应11 / 49【总结】第四章投资经管【思维导图】产出阶段的成本投入类财务可行性要素的估算建设投资的估算——第一个投入类要素13 / 49【总结】【总结】经营成本的估算运营期相关税金的估算产出类财务可行性要素的估算投资工程财务可行性评价指标的测算五个指标。
运用相关指标评价投资工程的财务可行性15 / 49【第四章总结】一、财务可行性要素三、评价指标的计算17 / 49四、财务可行性评价五、投资决策方法第五章营运资金经管【思维导图】流动资产融资战略应收账款的监控第六章收益与分配经管【思维导图】【定19 / 49价方法小结】成本费用经管规范成本的制定变动成本差异的计算与分析责任成本经管的流程如图所示：第七章税务经管21 / 49【思维导图】企业筹资税务经管企业投资税务经管【涉税情况总结】企业营运税务经管企业收益分配税务经管税务风险经管体系第八章财务分析与评价【思维导图】23 / 49财务分析的方法第二部分财务经管公式助记表第二章预算经管一、目标利润预算方法1.量本利分析法：目标利润 = 预计产品产销数量×（单位产品售价一单位产品变动成本）一固定成本费用25 / 492.比例预算法：= 产品销售收入一变动成本一固定成本费用（1）销售收入利润率法：目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率（2）成本利润率法：目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法：目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率（4）利润增长百分比法：目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）3.上加法：目标利润＝净利润/（1－所得税率）净利润 = 盈余公积+股利分配+未分配利润=净利润×盈余公积提取比率+股利分配+未分配利润净利润 =（股利分配+未分配利润）/（1-盈余公积提取比率）预期目标利润＝预测可实现销售×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用二、主要预算的编制1. 销售预算编制：现金收入=本期应当收现 + 收回以前赊销（从后往前推）2. 生产预算的编制：预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量期未结存量 = 期初结存（上期期末结存）+ 本期增加–本期减少3. 材料采购预算编制：某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量某种材料耗用量（生产需要量）＝产品预计生产量×单位产品定额耗用量材料采购支出 = 当期现购支出+支付前期赊购4. 直接人工预算：直接人工小时数＝预计生产量（件）×单耗工时（小时）单耗工时（小时＝直接人工小时数×单位工时工资率5. 制造费用预算：＝变动制造费用 + 固定制造费用6. 单位生产成本预算：编制基础→生产预算、直接材料消耗及采购预算、直接人工预算和制造费用预算。
财务管理多项选择题二、多项选择题1. 以下各项中，属于企业资金营运活动的有〔〕。
A. 缴纳税金B. 销售商品C. 购置债券D. 为满足企业经营需要采取短期借款的方式筹集所需资金【答案】 ABD【解析】此题的考点是财务活动的相关内容。
企业经营而引起的财务活动被称为资金营运活动。
“C” 购置国库券属于投资活动，“D” 为满足企业经营需要采取短期借款的方式筹集所需资金属于资金营运活动。
2. 股东通过经营者损害债权人利益的常用方式是〔〕。
A. 不经债权人的同意，投资于比债权人预期风险要高的新工程B. 在借款合同中参加某些限制性条款C. 不是尽最大努力去实现企业财务管理目的D. 不征得原有债权人同意而发行新债【答案】 AD【解析】股东通过经营者损害债权人利益的常用方式是不经债权人的同意，投资于比债权人预期风险要高的新工程，这样会增大偿债风险;不征得债权人同意而发行新债，致使旧债或老债的价值降低。
选项 B 是为协调所有者和债权人的矛盾而采取的方式。
3. 以下经济行为中，属于企业财务活动的有〔〕。
A. 资金营运活动B. 利润分配活动C. 筹集资金活动D. 投资活动【答案】 ABCD【解析】此题的考点是财务活动的内容。
财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。
财务活动的内容包括：筹资活动、投资活动、资金营运活动及分配活动。
4. 以下各项因素中，可以影响无风险报酬率的有〔〕。
A. 平均资金利润率B. 资金供求关系C. 国家宏观调控D. 预期通货膨胀率【答案】 ABCD【解析】此题的主要考核点是影响无风险报酬率的因素。
由于无风险报酬率=纯粹利率+通货膨胀补偿率，而平均资金利润率、资金供求关系和国家宏观调控影响纯粹利率，进而影响无风险报酬率，所以， ABC 和 D 选项均正确。
5. 企业在筹资时应考虑的因素包括〔〕。
A. 筹资构造B. 筹资方式C. 筹资本钱和风险D. 资金增值答案】 ABC【解析】在筹资过程中，一方面，企业需要根据企业战略开展的需要和投资方案来确定各个时期企业总体的筹资规模，以保证投资所需的资金;另一方面，要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资构造，降低筹资本钱和风险，进步企业价值。
计算公式汇总预算编制（⽬标利润预算⽅法）1.量本利分析法量本利分析法是根据有关产品的产销数量、销售价格、变动成本和固定成本等因素与利润之间的相互关系确定企业⽬标利润的⽅法。
（1）基本公式⽬标利润=预计产品产销数量×（单位产品售价-单位产品变动成本）- 固定成本费⽤利润=销售收⼊-变动成本-固定成本=单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本 =P ×Q-V ×Q-F =(P-V)×Q-F2.⽐例预算法⽐例预算法是利⽤利润指标与其他经济指标之间存在的内在⽐例关系，来确定⽬标利润的⽅法。
（1）基本公式3. 上加法它是企业根据⾃⾝发展、不断积累和提⾼股东分红⽔平等需要，匡算企业净利润，预算利润总额（及⽬标利润）的⽅法。
（1）基本公式企业留存收益=盈余公积⾦+未分配利润净利润=股利分配⽐率本年新增留存收益-1 或：=本年新增留存收益+股利分配额⽬标利润=所得税税率净利润-1（主要预算的编制）1.销售预算企业其他预算的编制都必须以销售预算为基础，因此，销售预算是编制全⾯预算的起点。
基本原则：收付实现制关键公式：现⾦收⼊=当期现销收⼊+收回前期的赊销2.⽣产预算编制基础：销售预算⽣产预算的编制的主要内容：确定预算期的产品⽣产量基本公式：预计⽣产量＝预计销售量+预计期末结存量-预计期初结存量3.材料采购预算编制基础：⽣产预算关键公式：某种材料耗⽤量=产品预计⽣产量×单位产品定额耗⽤量某种材料采购量=某种材料耗⽤量+该种材料期末结存量-该种材料期初结存量材料采购⽀出=当期现购⽀出+⽀付前期赊购4.直接⼈⼯预算反映的内容：直接⼈⼯预算是⼀种既反映预算期内⼈⼯⼯时消耗⽔平，⼜规划⼈⼯成本开⽀的业务预算。
注意的问题：由于⼯资⼀般都要全部⽀付现⾦，因此直接⼈⼯预算表中预计直接⼈⼯成本总额就是现⾦预算中的直接⼈⼯⼯资⽀付额。
关键公式：某种产品直接⼈⼯总⼯时=单位产品定额⼯时×该产品预计⽣产量某种产品直接⼈⼯总成本=单位⼯时⼯资率×该种产品直接⼈⼯⼯时总数5.制造费⽤预算费⽤必须按成本习性划分为固定费⽤和变动费⽤。
动态评价指标的含义计算方法及特点1.绝对变化值计算：直接计算评价指标在不同时间点的数值差值。
这种计算方法简单直接，但不考虑数据的背景和影响因素，可能忽略了变化的实质意义。
2.相对变化比例计算：将评价指标的变化量与基准值进行比较，计算变化的百分比。
这种计算方法更加直观，可以帮助我们了解变化的幅度和速度。
3.平均变化率计算：将评价指标的变化量除以变化的时间间隔，得到单位时间内的平均变化率。
这种计算方法可以帮助我们了解变化的趋势和速度，并进行趋势预测。
4.考虑影响因素的动态计算方法：根据评价指标的特点和影响因素的重要程度，采用合适的计算方法进行动态评价。
例如，可以采用加权平均法、回归分析法等方法来计算评价指标。
1.相对性：动态评价指标一般都需要与一些基准值进行比较，从而得出相对变化的结果。
这样可以更加客观地了解系统的变化情况，避免了绝对数值的主观性和片面性。
2.综合性：动态评价指标一般是综合考虑了多个相关因素的综合反映。
通过综合考虑多个指标的变化，可以更加全面地了解系统的发展情况。
3.可比性：动态评价指标一般都是可以相互比较的，可以帮助我们对不同对象、组织或个人的变化进行比较和评估。
这样可以更好地发现问题，并进行改进和优化。
4.预测性：动态评价指标可以根据过去的变化趋势来进行未来的预测。
通过分析评价指标的变化特点，可以帮助我们预测系统的未来发展趋势，并做出合理的决策和调整。
总之，动态评价指标是用来衡量和评估系统、组织或个人在一定时间内的发展和变化情况的指标。
通过合适的计算方法和综合考虑多个指标的变化，可以更好地了解系统的变化趋势，发现问题并进行改进。
A时间价值的计算B各系数之间的关系：（重点）C风险衡量（非重点，可以不看）D风险收益率（重点）风险收益率是指投资者因冒风险进行投资而要求的、超过资金时间价值的那部分额外的收益率。
风险收益率、风险价值系数和标准离差率之间的关系可用公式表示如下：RR＝b·V式中：RR为风险收益率；b为风险价值系数；V为标准离差率。
在不考虑通货膨胀因素的情况下，投资的总收益率(R)为：R＝RF＋RR＝RF+b·V上式中，R为投资收益率；RF为无风险收益率。
其中无风险收益率RF可用加上通货膨胀溢价的时间价值来确定，在财务管理实务中，一般把短期政府债券(如短期国库券)的收益率作为无风险收益率。
股票发行价格的确定方法（重点是市盈率定价法）银行借款利息的支付方式（重点补偿性余额）债券的发行价格（重点）可转换债券的要素（不用看）融资租赁租金的计算方法（了解）(1)后付租金的计算。
根据年资本回收额的计算公式，可确定出后付租金方式下每年年末支付租金数额的计算公式：A＝P／(P／A，i，n)(2)先付租金的计算。
根据即付年金的现值公式，可得出先付等额租金的计算公式：A＝P／［(P／A，i，n-1)+1］现金折扣成本的计算（重点）如果购货方放弃现金折扣，就可能承担较大的机会成本，其计算公式为：公式表明，放弃现金折扣的成本与折扣百分比的大小、折扣期的长短同方向变化，与信用期的长短反方向变化。
利用现金折扣的决策1．放弃现金折扣的成本>短期借款利率→在折扣期内付款，享受现金折扣；2．放弃现金折扣的成本<短期借款利率→在信用期内付款，放弃现金折扣；3．如果两家以上卖方提供不同信用条件，当决定“享受”现金折扣（即在折扣期内付款）时，应选择“放弃现金折扣成本”最高的一个；当决定“放弃”现金折扣时，应选择“放弃现金折扣成本”最低的一个。
即：放弃低的，享受高的。
个别资金成本（重点掌握）筹资总额分界点= 某种筹资方式的成本分界点/目标资金结构中该种筹资方式所占比重（不考）成本习性及分类（不考）成本习性是指成本总额与业务量之间在数量上的依存关系。
四、动态评价指标的含义、计算方法及特点（一）指标计算方法【例题30·多项选择题】下列各项中，可用于计算单一方案净现值指标的方法有（）。
（2005年）A.公式法B.方案重复法C.插入函数法D.逐次测试法【答案】AC【解析】净现值的计算方法有：一般方法（公式法、列表法）、特殊方法、插入函数法。
【例题31·单项选择题】若某投资项目的建设期为零，则直接利用年金现值系数计算该项目内部收益率指标所要求的前提条件是( )。
（2006年）A.投产后净现金流量为普通年金形式B.投产后净现金流量为递延年金形式C.投产后各年的净现金流量不相等D.在建设起点没有发生任何投资【答案】A【解析】直接利用年金现值系数计算内部收益率的方法要求的充分条件是：项目的全部投资均于建设起点一次投入，建设期为零，建设起点第0期净现金流量等于原始投资的负值；投产后每年净现金流量相等，第1至n期每期净现金流量取得了普通年金形式。
（二）指标的优缺点【例题32·多项选择题】净现值法的优点有( )。
A.考虑了资金时间价值B.考虑了项目计算期的全部净现金流量C.考虑了投资风险D.可从动态上反映项目的实际投资收益率【答案】ABC【解析】本题考点是净现值指标的优缺点。
净现值的缺点是不能从动态上反映项目的实际投资收益水平。
【例题33·单项选择题】下列属于内部收益率法的缺点的是( )。
A.没有考虑了资金时间价值B.没有考虑项目计算期的全部净现金流量C.指标受基准收益率高低的影响D.有可能导致多个内部收益率的出现【答案】D【解析】本题考点是内部收益率指标的优缺点。
内部收益率的缺点是有可能导致多个内部收益率的出现。
（三）指标的影响因素【例题34·单项选择题】下列各项中，不会对投资项目内部收益率指标产生影响的因素是( )。
(2001年)A.原始投资B.现金流量C.项目计算期D.设定折现率【答案】D【解析】内部收益率是项目本身所能达到的报酬率，所以不受外部折现率的影响。
