上海保险交易所解析
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彭毅总经理会见上海保险交易所副总裁朱仲群
彭毅总经理会见上海保险交易所副总裁朱仲群9⽉17⽇，总公司总经理彭毅会见了上海保险交易所副总裁朱仲群⼀⾏，总公司总精算师、财务
负责⼈齐美祝，以及总公司办公室、财务部、健康保险部、团险管理部、运营⽀持部、产品精
算部，上海保险交易所会员管理⼯作部、资⾦结算部、信息技术事业部、登记交易管理部相关
负责同志参加会见。
彭毅对朱仲群⼀⾏的到来表⽰热烈欢迎，指出太平养⽼将围绕业务发展需求，积极推动与上海
保险交易所的沟通对接，推动双⽅合作，取得实实在在的成效。
朱仲群表⽰上海保险交易所将
发挥平台资源优势，全⼒⽀持太平养⽼各项业务，助推太平养⽼⾼质量快发展。
双⽅与会⼈员
围绕健康保险业务、电⼦保单托管、保险资⾦结算、区块链等问题进⾏了深⼊探讨，形成了⼴
泛共识。
解析票交所的业务模式
解析票交所的业务2016年12月8日，上海票据交易所（以下简称“票交所”）正式揭牌成立。
票交所的主体为上海票据交易所股份有限公司，由包括多家商业银行在内的29家股东共同设立。
随着全国统一票据平台的落地，票据融资将更为便捷，获票成本也将伴随着市场化而更趋合理。
1. “票交所”的成立背景与作用如今，票据融资已成为中小微企业的主要融资工具，占比高达三分之一，但与此同时，纸质商业汇票交易不便，票据市场交易模式碎片化，既无法形成全国统一的市场价格，央行也无法实现监管，票据纠纷案件不断发生。
在此背景下：2016年9月7日，央行下发《关于规范和促进电子商业汇票业务发展的通知》，大力推广电子商业汇票；2016年11月2日，央行办公厅下发《关于做好票据交易平台接入准备工作的通知》，推进纸票电子化，明确票交所一期系统在12月8日上线，至2017年7月底，完成一期建设；2016年12月，央行出台《票据交易管理办法》，确立票交所为央行认可的、全国统一的票据交易机构。
票交所的成立标志我国票据市场进入了规范统一、透明高效的电子交易时代，以往“一票多卖”、恶意挂失、风险票、违规资金划拨等“潜规则”将难以为继。
而原有央行的ECDS系统将继续使用，不受此次票交所设立的影响。
ECDS上的所有信息都会通过系统同步传送至票交所。
2. “票交所”的参与主体票交所成立当日，中国工商银行在票交所成功完成了一笔商业汇票转贴现卖断业务。
这也是票交所开业后的首笔票据转贴现交易，中国票据交易正式迈入场内交易时代。
根据要求，2017年7月，票交所一期将建设完成，届时，纸票和电票业务会全面上线；自2018年1月1日起，原则上单张出票金额在100万元以上的商业汇票应全部通过电票办理。
目前，票交所的参与主体包括：•金融机构法人系指金融监管部门许可的金融机构：包括银行、农村信用社、财务公司、信托公司、证券公司、基金管理公司、保险公司、期货公司、保险公司等；银行仍然将会是票交所的主要交易主体，非银金融机构的参与主要是为票据资产证券化做好准备。
金融市场基础知识模拟试题7
金融市场基础知识模拟试题7一、单选题1.2016年3月5日，某年息8%,每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2015年12月31日。
则按实际天数计算的累计利息为（）元。
A、1.05B、1.38C、1.51D、2.00【正确答案】：B解析：考查债券利息的计算。
累计天数（算头不算尾）=31天（1月）+28天（2月）+4天（3月）=63天。
累计利息=100×8%+2×63/365≈l.38（元）。
2.按照《关于调整证券资格会计师事务所申请条件的通知》的规定，注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务，必须取得（）、（）相关业务许可证。
①证券②基金③银行④期货A、①②B、①③C、①④D、②③【正确答案】：C解析：按照《关于调整证券资格会计师事务所申请条件的通知》的规定，注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务，必须取得证券、期货相关业务许可证。
3.关于封闭式基金的交易，以下说法不正确的有（）。
①封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则②投资者买卖封闭式基金只能开立深、沪证券账户③封闭式基金的交易需收取印花税④封闭式基金的单笔最大数量应低于80万份A、①②③B、①②④C、①③④D、②③④.【正确答案】：D解析：考查关于封闭式基金交易的问题。
投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户；封闭式基金的交易不收取印花税；封闭式基金的单笔最大数量应低于100万份。
4.变化基本上与总体经济活动的转变同步的经济指标被称为（）。
A、先行性指标B、同步性指标C、滞后性指标D、技术性指标【正确答案】：B解析：考查同步性指标的含义。
5.国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》后，最先设立的两个基金是（）。
Ⅰ．基金兴华Ⅱ．基金金泰Ⅲ．基金安信Ⅳ．基金开元A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ【正确答案】：A解析：1997年11月，当时的国务院证券委员会颁布了《证券投资基金管理暂行办法》，为我国证券投资基金的规范发展奠定了基本的法律基础。
证劵投资试题库(附参考答案)
证劵投资试题库（附参考答案）一、单选题（共52题，每题1分，共52分）1.( )是中国证券市场中历史最悠久、数据最完整的成分股指数。
A、上证综指B、沪深300指数C、深证成分指数D、行业分类指数正确答案：C答案解析：深证成分指数是中国证券市场中历史最悠久、数据最完整的成分股指数。
2.波浪理论认为一个完整的周期分为( )。
A、上升5浪，调整3浪B、上升3浪，调整3浪C、上升4浪，调整2浪D、上升5浪，调整2浪正确答案：A3.能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品的是( )。
A、建构模块工具B、结构化金融衍生工具C、金融远期合约D、金融互换正确答案：B答案解析：考查结构化金融衍生工具相关概念。
4.债券票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率，又称为（）。
A、名义利率B、实际收益率C、持有期收益率D、到期收益率正确答案：A5.将金融市场划分为一级市场和二级市场的标准是（）。
A、交易工具B、发行流通性质C、交割方式D、金融资产的种类正确答案：B答案解析：本题主要考查金融市场的分类，不同的划分标准，划分结果不同。
6.商业汇票属于（）。
A、资本证券B、有价证券C、商品证券D、货币证券正确答案：D7.对基金取得的股利收入、债券的利息收、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代收代缴( )的个人所得税。
A、15%B、20%C、30%D、25%正确答案：B8.在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后的股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着( )。
A、上升趋势的结束B、没有特殊意义C、上升趋势的开始D、上升趋势的中继正确答案：A9.上市公司的财务报表必须依法及时向社会公开，这体现了证券交易的（）原则。
A、透明B、及时C、公开D、公平正确答案：C答案解析：证券交易原则的理解运用。
10.( )认为收盘价是最重要的价格。
A、形态理论B、切线理论C、波浪理论D、道氏理论正确答案：D11.做市商收取买卖证券差价的证券交易机制是( )。
终于有人说清楚了：托管人和券商两种结算模式对比
终于有⼈说清楚了：托管⼈和券商两种结算模式对⽐学习还是要有需要有⼈逼认真的知识学习其实需要超强的耐⼒和纪律，我们希望通过组建⼀个学习群，把讲师拉⼊群，把爱学习的⼈聚集⼀起，通过⾼额奖学⾦激励等⽅式能够建⽴⼀个强约束的学习纪律。
【75%奖学⾦返还】资管及理财业务未来发展⽅向：坚持每天打卡30分钟，收获更多！具体活动详情：点击图⽚查看详情本⽂纲要第⼀部分：结算模式简析⼀、证券交易所交易证券的结算模式⼆、银⾏间市场的结算模式三、期货交易的结算模式第⼆部分基⾦试点券商结算模式⼀、券商结算模式与托管⼈结算模式的区别⼆、基⾦采取券商结算模式的依据和影响三、结语近期从证监会⼀系列的政策看，也逐步希望能打造⼀个完全在证监会风险管理框架范围内的交易、托管、结算封闭流程。
但是从实际的业务看，当前银⾏托管结算仍然是主流，资管的渠道银⾏代销绝对主⼒，只是交易环节必须通过交易所的交易单元，完全可控。
本⽂主要从基本知识普及⾓度解析交易所结算的模式对⽐。
第⼀部分：结算模式简析说到结算模式，会有⼈⾸先想到托管⼈结算模式和证券公司结算模式。
实际上，这两种结算模式，主要涉及的仅是在中国证券登记结算有限责任公司（中证登）结算的证券。
⽽除了中国证券登记结算有限责任公司外，还有中央国债登记结算有限责任公司（中债登）、上海清算所（上清所）及四家期货交易所（上海期货交易所（上期所）、郑州商品交易所（郑商所）、⼤连商品交易所（⼤商所）和中国⾦融期货交易所（中⾦所））。
所以，想要了解⼀个交易品种是怎么结算的，⾸先要了解其交易场所，然后才能知道对应的结算机构，乃⾄最终的结算⽅式。
其中为了⽅便对⽐银⾏间和交易所结算模式差异，本⽂第⼀部分的第⼆章对银⾏间的DVP结算模式做了简单介绍和对⽐。
具体交易结算品种分布如下：本⽂暂不去论述结算制度、⽅式本⾝，仅简单探讨各种结算模式对⾦融产品交易结算的影响。
从整个场内交易的流程⼤致可以分为：资⾦募集（⼀般募集专户）、托管、交易（包括接⼝规范、交易单元、投资指令、事前验资验券）、清算结算流程。
金融市场密押题6
金融市场密押题6基本信息：[矩阵文本题] *1、下列选项中，不属于全国社会保障基金资金来源的是（）。
[单选题] *A 经国务院批准筹集的资金及投资收益形成的资金B 用人单位和劳动者缴纳的社会保险费(正确答案)C 中央财政拨入资金D 国有股权划拨资产答案解析：本题考查全国社会保障基金的资金来源。
A、C、D选项不符合题意，全国社会保障基金是由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资收益和以国务院批准的其他方式筹集的资金构成，其性质为国家社会保障储备基金，用于人口老龄化高峰时期的养老保险等社会保障支出的补充、调剂。
B选项符合题意，社会保险基金(并非全国社会保障基金)是由用人单位和劳动者缴纳的社会保险费。
故本题选B选项。
2、关于证券公司为期货公司提供中间介绍业务，下列说法正确的是（）。
[单选题] *A 证券公司中间介绍业务起源于英国B 证券公司可以为客户期货交易提供融资或担保C 证券公司可以代理客户进行期货交易D 证券公司可以协助办理开户手续(正确答案)答案解析：本题考查证券公司中间介绍业务的业务范围。
证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供的服务包括： (1)协助办理开户手续，D选项正确； (2)提供期货行情信息、交易设施； (3)中国证监会规定的其他服务。
故本题选D选项。
3、世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是（）。
[单选题] *A 商人银行B 证券银行C 证券经纪商D 投资银行(正确答案)答案解析：本题考查美国对证券公司的通俗称谓。
世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”，英国则称其为“商人银行”。
故本题选D选项。
4、金融衍生工具产生的最根本原因是（）。
[单选题] *A 避险(正确答案)B 利润驱动C 金融自由化D 新技术革命答案解析：本题考查金融衍生工具产生的最根本原因。
金融衍生工具产生的最基本原因是避险。
故本题选A选项。
5、对证券服务机构从事证券服务业务的备案管理由（）和有关主管部门制定。
上海保险业“十二五”规划目标恐难实现
学保 险 学院 院长 郝演 苏对 《 中 国经济
周 刊 目标 相 比 ， 上 海 保 险 市 场 的 现 状 并 没 有 预 期 中 的这 般 理 想 ，“ 是 否 达标 ‘ 十 二 五 ’规 划 的 一 个 重 要 衡 量 标 准 是 保 费 收 入 ，今 年 是 ‘ 十 二 五 ’规 划 的 收 官 之 年 ，但 是 上 海 的 保 险 业 务 收 入 已 经 铁 定 不 能 完 成 行 业 自己 在 ２ ０ １ １年
于 ２ ０ ２ ０年 做 到 ‘ 初具规模 ’ 这个要求 ，
副所 长甘 爱平 接受 《 中国 经济周 刊 》
记者采访 时表示 ： “ 上 海航 运 保 险 协 会 加入 Ｉ ＵＭ Ｉ 对 于推动 我 国航运 保险业 加 速融入 全球 航运保 险生 态 圈，增加 和 国 际上 的 互 动 交 流 有 着 积 极 的 意 义 ， 同时也对 推动 我国航 运保 险业改 革创 新 、促 进 上 海 航 运 中 心 建 设 都 发 挥 了 非常重要的作用 。 ”
务之 一 ，航 运保 险的发 展程 度和 国际
竞争 力也 一定 程度代 表 了一个 国家在
国 际 保 险市 场 的 竞争 力 和话 语 权 。９
月 １ ６ 曰 ，上 海航 运 保 险 协 会 正 式 代 表 中国加入国际海上保险联盟 （ Ｉ ＵＭ Ｉ ） ， 也被 称为 我 国航运保 险发 展历 史上里 程碑式的事件 。 对 此 ，上 海 航 运 金 融 研 究 所 常 务
的 目标 。按照 中 国保监 会 发布 的 《 中
国保险业 发展 ‘ 十二 五”规划纲 要 》 ，
２ ０ １ ５年 全 国 保 险 倮 费 收 入 争 取 达 到 ３ 万 亿 元 。 而 保 监 会 官 方 数 据 显 示 ，截 至 今 年 ８月 底 。全 国倮 费 仅 仅 达 到 １ ． ７
上海航运交易所设立船舶保险公估公司
“ 日”最初 由招 商局 国 际全 资持 有 ，待 中非发展 基 金于 盛
认购 及股 东协 议订 立 日期起 计 四个 月内获 得 中国政 府批 准 下 ，
远 航 运 在全 球 特 种 船 市 场 的地 位 将 得 到 极大 提 升 ，加 上 此前
已有 的 １ 艘 重 吊船 ， 中远 航 运 重 吊船 队未 来 规模 将 进 入 世界 ２ 重 吊船 公司 前列 。
招商局购尼 日利亚码头４ ．％的股权 ７５
招 商 局 国 际宣 布 ， 日前 与 中 国 国家 开 发 银 行 旗 下 的 中非 发 展 基 金合 作 ， 以１ ４ 美 元 （ １ ．１ 港 元） 以星 综 合航 亿 ５ 约 ２０ 亿 向
在上海 签订 ４ ２ ０ ０吨多用途 重 吊船 的建造 合 同。１月 １ 艘 ８０ １ 日上
午 ，中远航 运 又与 上海 船厂 船舶 有 限公 司签 订４ ８ ０ 吨 多 艘２ ０ ０
用途重 吊船 的建 造合 同 。
这 是 继 三 月 份 中远 航 运 签 署 １ 艘 ２ ０ ０吨 多 用途 船 建 ０ ７ ０ 造合 同后 ， 今年 签 订 的 又 一项 造 船 合 同 ，也 是 中远 航 运 实现
拓展 海外 码头 。
招 商局今 次入 股 的码头 位于 尼 日利 亚最 大城 市拉各 斯 ， 目 前 共有３ 个泊 位 ，每 年处 理能 力 为３ 万标 箱 。 当第 四个 泊 位完 ６
上海航运交易所设立船舶保险公估公司
日前 ， 中国保监 会 批准 上海 航运 交 易所 出资 设立 上海船 舶
一 ｂ ｃ Ｇ 索ｒ 环ａａ ｎＩ ｈ 球 ｏＳ 搜ｅ
充 及开 发 陆上物 流业 务 ，包括 开发 堆场 及仓 储设 施 和物 流服务 网络 ，以及 收购 与公 司现 有业 务有 互补 性 的物流 公 司 ；其余 约
上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司
上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司关于保险机构证券投资交易有关问题的通知
【法规类别】保险公司保险监管
【发文字号】上证会字[2011]24号
【发布部门】上海证券交易所深圳证券交易所中国证券登记结算有限责任公司
【发布日期】2011.08.11
【实施日期】2011.08.11
【时效性】现行有效
【效力级别】行业规定
上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司关于保险机构证券
投资交易有关问题的通知
（上证会字[2011]24号）
各会员单位、相关保险公司及保险资产管理公司：
2004年以来，为支持保险资金投资资本市场，作为阶段性安排，部分保险公司和保险资产管理公司（以下简称“保险机构”）以直接持有或租用上海证券交易所、深圳证券交易所（以下简称“两所”）席位及交易单元（以下统称“交易单元”）的方式从事证券交易。
而2006年1月1日起施行的《证券法》第一百一十条规定：“进入证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员保险机构不属于两所会员，其直接持有两所交易单元入场参与集中交易，违反了上述《证券法》的规定。
此外，保险机构通过直接持
有或租用交易单元进行交易的过程中，也陆续暴露出超越权限违规代理、未履行交收担保职责等一系列问题。
为积极支持保险资金投资资本市场，促进保险机构与会员。
2005年上海证券交易所大事记
2005年上海证券交易所大事记近年来，上海证券交易所在国内外的影响力不断扩大，其发展历程中的关键节点和重要事件备受关注。
2005年，作为我国资本市场的重要一年，上海证券交易所发生了许多让人印象深刻的大事。
本文将围绕2005年上海证券交易所的大事记展开，旨在通过对这些事件的分析和解读，深入探讨我国资本市场和证券交易所发展的方向和趋势。
1. 2005年3月16日，上海证券交易所主办了“2005年上海证券交易所同业竞争研讨会”，这是一个关于资本市场竞争和发展的重要会议。
各家券商、基金公司等业内人士聚集一堂，共同探讨了当前行业面临的挑战和机遇。
这次研讨会为行业的发展指明了方向，也为证券交易所的发展提供了新的思路和动力。
2. 2005年5月25日，上海证券交易所与香港交易所签署了《上交所与港交所合作备忘录》，双方同意加强合作，共同推动两地资本市场的互联互通。
这一合作备忘录的签署，标志着上海证券交易所正在积极开展国际合作，加强与国际资本市场的联系和互动，为我国资本市场的对外开放迈出了重要一步。
3. 2005年7月11日，上海证券交易所推出了上市公司责任报告书审核制度，加强了对上市公司信息披露的监督和管理。
这一举措旨在提高上市公司信息披露的透明度和真实性，保护投资者的合法权益，促进资本市场的健康稳定发展。
4. 2005年10月26日，上海证券交易所成功上市了我国平安保险和我国银行两家大型金融机构，这标志着证券市场对金融股的开放和发展取得了阶段性的成果。
我国平安保险和我国银行的上市，为上市公司和投资者带来了新的机遇和挑战，也为证券市场的发展开辟了新的思路和模式。
总结回顾：2005年，是上海证券交易所发展历程中的关键一年。
在这一年中，证券交易所不断加强国际合作，推动资本市场的对外开放，完善市场监管，促进上市公司信息披露的真实性和透明度，以及成功上市了我国平安保险和我国银行等大型金融机构。
这些事件不仅为证券交易所和资本市场的发展指明了方向，也为投资者和上市公司带来了新的机遇。
证券岗位招聘笔试题及解答2025年
2025年招聘证券岗位笔试题及解答(答案在后面)一、单项选择题（本大题有10小题，每小题2分，共20分）1、关于证券市场的基本功能，下列说法不正确的是：A. 证券市场为投资者提供了买卖证券的场所B. 证券市场有助于实现资金的长期投资和短期投资的转换C. 证券市场只提供融资功能，不具备其他功能D. 证券市场是反映宏观经济运行的“晴雨表”2、关于证券交易制度，以下说法正确的是：A. 竞价交易制度只适用于股票交易B. 集合竞价制度适用于所有证券交易时段C. 做市商制度主要适用于柜台交易市场D. 指令驱动市场下，投资者直接买卖证券，无需中介参与3、在证券市场中，以下哪个机构是证券交易的直接参与者？A. 证券公司B. 证券交易所C. 投资者D. 证监会4、在股票交易中，以下哪种行为属于内幕交易？A. 某机构投资者持有某上市公司的股票10万股，预计该股票即将涨价，在价格上涨前自行买入该股票1万股，然后在价格上涨后卖出获利。
5、在证券投资分析中，以下哪种指标是衡量股票价格波动性的？A. 收益率B. 市盈率C. 市净率D. 股息率6、以下关于证券投资风险管理的说法，错误的是？A. 投资组合多样化可以减少风险B. 止损单是一种常见的风险管理工具C. 长期投资可以降低市场风险D. 投资者应该避免使用杠杆来增加投资回报7、在证券市场中，以下哪个机构是证券交易的直接参与者？A. 证券公司B. 证券交易所C. 投资者D. 证监会8、以下哪种金融工具通常用于对冲股票市场风险？A. 股票B. 债券C. 期货D. 外汇9、在证券市场中，以下哪个机构通常作为投资者与发行人之间的桥梁？A. 证券公司B. 证券交易所C. 金融监管机构D. 投资者保护基金 10、在投资组合理论中，以下哪个概念是指投资者同时持有多种资产以分散风险？A. 资产配置B. 风险厌恶C. 资本市场理论D. 有效市场假说二、多项选择题（本大题有10小题，每小题4分，共40分）1、在金融市场中，以下哪些机构通常参与证券交易？A. 中央银行B. 商业银行C. 投资公司D. 政府机构2、以下哪些因素会影响证券市场的价格波动？A. 经济增长B. 利率变动C. 政治事件D. 公司业绩3、在证券市场中，以下哪些因素可能影响股票价格？A. 公司的盈利能力B. 宏观经济环境C. 投资者情绪D. 政府政策4、以下哪些机构可能参与证券市场的交易活动？A. 证券公司B. 保险公司C. 基金管理公司D. 社保基金5、在证券市场中，以下哪些因素可能会影响股票价格？A. 公司的盈利能力B. 宏观经济状况C. 市场情绪D. 政府政策6、以下哪些公司可能成为证券分析师的研究对象？A. 财务报表不透明的大型企业B. 新兴行业的领军企业C. 近期股价波动较大的公司D. 没有公开交易的公司7、在证券市场中，以下哪些因素可能影响股票价格？A. 公司的盈利能力B. 宏观经济状况C. 市场情绪D. 政府政策8、以下哪些公司类型通常在证券市场上发行股票？A. 有限责任公司B. 股份有限公司C. 合伙企业D. 个人独资企业9、关于证券市场的基本功能，以下哪些说法是正确的？A. 证券市场为投资者提供了股票交易的场所B. 证券市场的主要参与者只有机构投资者C. 证券市场有助于实现资本的合理配置D. 证券市场的价格波动反映了市场的供求关系 10、关于证券交易策略，以下哪些说法是准确的？A. 短线交易主要关注技术分析和短期市场趋势B. 长线交易更侧重于公司的基本面和长期增长潜力C. 程序化交易能显著提高投资者的收益D. 分散投资可以降低单一资产的风险三、判断题（本大题有10小题，每小题2分，共20分）1、在证券市场中，以下哪个机构可以直接向投资者推荐股票？A. 证券公司B. 证券交易所C. 证监会D. 保险公司2、以下哪个行为属于内幕交易？A. 在公司公告前，提前买入公司股票B. 在公司公告后，卖出公司股票C. 在公司公告中，披露公司的经营状况D. 在公司公告中，披露公司的财务报告3、在证券市场中，证券交易的基本规则要求所有投资者必须在注册地进行交易。
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保险学 金融学院
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❖ 据业内人士透露，根据初期规划，上海保交所将由 国际再保险平台、国际航运保险平台以及大宗保险 项目招投标平台这三大业务平台组成。
❖ 此外，旨在盘活保险资管产品流动性问题的保 险资产集中登记托管系统和交易系统，日后也可能 会成为保交所中的要素之一。相比券商专项资管产 品等，保险资管产品一直以来缺乏交易流通机制， 从而难以做大规模。而从曾于瑾或将出任筹建负责 人这点来看，可窥资金运用未来在上海保交所中的 重要性。
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❖ 21世纪经济报道记者获悉的信息显示，按照有关规 划，上海保交所将搭建保险登记交易、再保险登记 交易、保险资管产品登记交易以及保险衍生品四大 平台，逐步形成价格发现、交易融资、信息服务、 技术支持、产品创新、自律监管六大功能，构建保 险资管产品交易、航运保险产品注册和保险专业中 介机构股权信息登记三个业务系统，还将积极打造 开户、发行、登记、托管、交易、结算、信息服务、 数据分析等系统模块。
❖ 上海保交所的功能定位是为保险业有关产品 提供发行登记、交易流通和信息等服务；为 产寿险、航运险以及保险公司之间、保险公 司与再保险公司之间的重大再保险项目提供 交易场地与设施。
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❖ 其中，核心是提供交易，交易要登记、确权、 清算，需要一系列配套服务，也必须在交易 所完成。
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上海保险交易所
❖ 2011年3月6日下午中国保监会主席吴定富在 京表示，上海有望试点成立保险交易所。
❖ 2015年12月，上海保险交易所设立申请已获 国务院同意。
❖ 2016年6月12日，上海保险交易所正式揭牌。
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上海保险交易所
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功能定位
❖ 保交所为保险、再保险资管产品，以及衍生 产品的交易提供场地、设施和服务，并制定 相关规则。
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❖ 保险交易所是衡量一个保险市场是否发达的显著标 志，而对于正在建设“两个中心”的上海而言，保 交所的获批筹建，意味着上海已经具有股票、期货、 产权、保险交易等各类要素市场。不过与现存证券、 期货、黄金、大宗商品等交易所不同，保交所无法 完全脱离有形市场，是虚拟交易与实体服务相结合、 标准化与个性化相结合、数据测算与人为判断相结 合的场所。
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❖ 据熟悉国内外保险市场的业内人士介绍，从国际保 交所运行情况及上海保交所三大业务平台定位来看， 未来上海保交所交易很可能包括以下要素：交易内 容主要是财产险、责任险、意外险、健康险、再保 险、保险资管产品等；交易主体包括符合会员资格 的承保人和存在特定保险需求的投保人；交易场所 则具备固定的交易地点和网址；交易服务包括保险 经纪、保险公估、会计法律等专业服务公司和网络。
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❖ 目前，共有91家发起人股东最终参与到上海保交所 的设立中，共认缴股本22.35亿元。股东既包括中再 集团、中国平安、中国太平等大型保险公司，也有
信泰人寿、上海人寿等中小公司，还有保险中介公
司以及保险专业协会组织等。此外，来自非保险行
业股东亦趋之若鹜，如上海本地公司上海国际集团
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❖ 其实，“前海保险交易中心是致力于打破现 有保险营销渠道的格局，以互联网经济的长 尾理论为基础，对市场资源进行碎片化整合， 依托现代互联网技术，通过机制创新、模式 创新、服务创新，实现现代互联网与传统保 险业的融合，是一个互联网的创新平台。”
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❖ 二者的来历也并不相同。上海保交所由国务院批准、 保监会全权负责，而前海保险交易中心是由深圳市 政府批准、在前海现代服务合作区注册成立的一家 金融企业，是前海七大金融要素交易中心之一，其 主要股东包括前海管理局直属的前海投控、人民银 行深圳金融电子结算中心、深圳创新投集团、广东 保联金融科技、建银国际、比亚迪 (49.480, 0.38, 0.77%)等。
有限公司、上海复星产业投资有限公司等，以及上 市公司爱建集团、银之杰(21.400, 0.34, 1.61%)、 恒生电子(46.410, 0.39, 0.85%)等
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❖ 与前海保险交易中心 ❖ 定位不同
❖ 不少业内人士对此前成立的前海保险交 易中心与上海保交所之间的区别存在疑惑。
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“3+1”业务平台
❖ 上海保险交易所将着重探索和发挥助力盘活 保险存量、支持利用好保险增量两方面作用， 按照夯实基础、逐步完善、形成服务体系三 个阶段，重点搭建国际再保险、国际航运保 险、大宗保险项目招投标、特种风险分散的 “3+1”业务平台
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国际经验借鉴
❖ 在英国劳合社市场，卖方（提供保险保障的承保人）与买方 （代表客户购买保险的经纪人）面对面地洽谈业务。劳合社 承保的业务来自世界200多个国家和地区，其中36%的业务 来自再保险，财产保险占23%，人员伤亡保险占20%，其他 承保业务还包括海事险、能源险、汽车险、航空险以及各种 复杂和特殊的保险产品。
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❖ 对此，一位保险公司高层人士对21世纪经 济报道记者解释称，“二者定位不同，上海 保交所是国内首家保险交易所，前海保险交 易中心是国内首家保险交易创新服务平台。 具体而言，后者是以互联网金融为特征、集 B2B、B2C及O2O为一体的创新型保险交易 第三方公共服务平台。”
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❖ 美国也曾在1980年参照英国“劳合社”模式打造了保险交 易所，主要业务包括三类：一是各种类别的再保险业务；二 是美国之外的各种直保业务；三是国内的直接业务（被纽约 自由贸易区拒保的业务）。不过，在经营了7年后宣布解散， 发展成为纽约巨灾风险交易所。
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❖ 上海保交所成立后，将主要发挥两方面作用。“一 是助力盘活总量。有些资产期限比较长，流动性比 较差，通过保交所使这部分资产流动起来，能够使 这部分资产在整个行业中的流动性增强，同时增加 标准化程度，包括负债类资产、保单等，在资产证 券化以后，这两类资产都可以逐步探索。第二是支 持保险行业用好增量。保险业要发展需要供给侧改 革，提高保险产品的质量和效率。通过保交所将各 个会员连接在一起，效率会显著高于市场分散交易 的模式。”