2022年4月期货基础知识习题卷(含答案解析)
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2022年4月期货基础知识密训卷(含答案解析) 学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________一、单选题(20题)1.当判断基差风险大于价格风险时( )。
A.仍应避险B.不应避险C.可考虑局部避险D.无所谓2.我国股指期货的最小变动价位都是0.2点。
()A.正确B.错误3.某组股票现值为l00万元,预计隔2个月后可收到红利l万元,当时市场年利率为12%,如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约,则净持有成本和合理价格分别为 ( )元。
A.19900和1019900B.20000和1020000C.25000和1025000D.30000和10300004.当市场出现供给不足、需求旺盛的情形,导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度,或者较近月份的合约价格下跌幅度小于较远期的下跌幅度,无论是正向市场还是反向市场,在这种情况下,买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利,盈利的可能性比较大,我们称这种套利为()。
A.买进套利B.卖出套利C.牛市套利D.熊市套利5.大连大豆期货市场某一合约的卖出价为2100元/吨,买入价为2103元/吨,前一成交价为2101元/吨,那么该合约的撮合成交价应为( )元/吨。
A.2100B. 2101C. 2102D. 21036.下列选项中,不是期货交易流程中的必经环节的是()。
A.交割B.结算C.下单D.竞价7.()是全球金属期货的发源地。
A.•上海期货交易所•B.东京工业品交易所C.•纽约商业交易所•D.伦敦金属交易所8.隐含回购利率越高的国债价格越便宜,用于期货交割对合约多头有利。
()A.正确B.错误9.在今年7月时,CBOT小麦市场的基差为-2美分/蒲式耳,到了8月,基差变为5美分/蒲式耳,表明市场状态从正向市场转变为反向市场,这种变化为基差( )。
A.“走强”B.“走弱”C.“平稳”D.“缩减”10.某美国的基金经理持有欧元资产,则其可以通过()的方式规避汇率风险。
2022年-2023年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附带答案)单选题(共30题)1、当市场处于反向市场时,多头投机者应()。
A.卖出近月合约B.卖出远月合约C.买入近月合约D.买入远月合约【答案】 D2、期货合约是期货交易所统一制定的.规定在()和地点交割一定数量标的物的标准化A.将来某一特定时间B.当天C.第二天D.-个星期后【答案】 A3、在我国,4月15日,某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时买入10手8月黄金期货合约,价格分别为256.05元/克和255.00元/克。
5月5日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,7月和8月合约平仓价格分别为256.70元/克和256.05元/克。
则该交易者()。
A.盈利1000元B.亏损1000元C.盈利4000元D.亏损4000元【答案】 C4、下列选项中,属于国家运用财政政策的是()。
A.①②B.②③C.③④D.②④【答案】 C5、8月和12月黄金期货价格分别为305.00元/克和308.00元/克。
套利者下达“卖出8月黄金期货和买入12月黄金期货,价差为3元/克”的限价指令,最优的成交价差是()元/克。
A.1B.2C.4D.5【答案】 A6、在外汇期货期权交易中,外汇期货期权的标的资产是()。
A.外汇现货本身B.外汇期货合约C.外汇掉期合约D.货币互换组合【答案】 B7、某德国的投资者持有500万美元的股票组合,考虑到美元贬值的可能性,利用两个月到期的美元兑欧元期货对冲汇率风险。
投资者买入40手欧元期货(12.5万欧元/手),成交价格为1.01,即期汇率为0.975;一个月后,期货价格为1.16,即期汇率为1.1。
投资者期货头寸的盈亏是( )欧元。
A.795000B.750000C.-795000D.-750000【答案】 B8、股票期货合约的净持有成本为()。
A.储存成本B.资金占用成本C.资金占用成本减去持有期内股票分红红利D.资金占用成本加上持有期内股票分红红利【答案】 C9、境内单位或者个人从事境外期货交易的办法的制定需要报( )批准后实施。
2023年4月期货基础知识临考冲刺考试(含答案)学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________一、单选题(25题)1.判断某种市场趋势下行情的涨跌幅度与持续时间的分析工具是()。
A.周期分析法B.基本分析法C.个人感觉D.技术分析法2.关于开盘价与收盘价,正确的说法是()。
A.开盘价由集合竞价产生,收盘价由连续竞价产生B.开盘价由连续竞价产生,收盘价由集合竞价产生C. 都由集合竞价产生D.都由连续竞价产生3.某投资者以3 000点开仓卖出沪深300股指期货合约1手,在2 900点买入平仓,如果不考虑手续费,该笔交易()元。
A.亏损30 000B.盈利300C.盈利30 000D.亏损3004.()的所有品种均采用集中交割的方式。
A.大连商品交易所B. 郑州商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所5.()是当日未平仓合约盈亏结算和确定下一交易日涨跌停板幅度的依据。
A.开盘价B.收盘价C.结算价D.成交价6.()是指在某一交易日内,按照时间顺序将对应的期货成交价格进行连线所构成的行情图。
A.分时图B.闪电图C.竹线图D.点数图7.开盘竞价中的未成交申报单()。
A.开市后将自动取消B.自动参与开市后竞价交易C.开市后将被优先成交D.将于下一个交易日继续参与开盘竞价8.无下影线阴线中,实体的上边线表示()。
A.收盘价B.最高价C.开盘价D.最低价9.大连大豆期货市场某一合约的卖出价为2100元/吨,买入价为2103元/吨,前一成交价为2101元/吨,那么该合约的撮合成交价应为()元/吨。
A.2100B. 2101C. 2102D. 210310.短期国库券期货属于()。
A.外汇期货B. 股指期货C.利率期货D.商品期货11.7月初,某套利者在国内市场买入5手9月份天然橡胶期货合约的同时,卖出5手11月份天然橡胶期货合约,成交价分别为28175元/吨和28550元/吨。
2022年期货从业资格《期货基础知识》试题及答案(最新)1、[题干]我国目前的期货交易所中,采取分级结算制度的期货交易所是()。
A.中国金融期货交易所B.郑州商品交易所C.大连商品交易所D.上海期货交易所【答案】A【解析】中国金融期货交易所采取分级结算制度。
2、[题干]期货市场上套期保值规避风险的基本原理是()A.同种商品的期货价格和现货价格走势一致B.期货价格比现货价格变动得更频繁C.期货市场上的价格波动频繁D.现货市场上的价格波动频繁【答案】A【解析】套期保值规避风险的基本原理在于:对于同一种商品来说,在现货市场和期货市场同时存在的情况下,在同一时空内会受到相同的经济因素的影响和制约,因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同,并且随着期货合约临近交割,现货价格与期货价格趋于一致。
3、[题干]空头套期保值者是指()。
A.在现货市场做空头,同时在期货市场做空头B.在现货市场做多头,同时在期货市场做空头C.在现货市场做多头,同时在期货市场做多头D.在现货市场做空头,同时在期货市场做多头【答案】B【解析】空头套期保值是投资者在现货市场中持有资产,在相关的期货合约中做空头的状态。
4、[题干]以下属于技术分析形态分析中反转形态的是()。
A.楔形B.矩形C.V形D.双重顶【答案】CD【解析】反转形态包括:双重顶和双重底、头肩顶和头肩底、三重顶和三重底、圆弧顶、圆弧底、V形形态等。
5、[题干]期货市场价格发现功能够使期货合约转手极为便利,可以不断地产生期货价格,进而连续不断地反映供求变化。
这体现了期货市场价格形成机制的()。
A.公开性B.连续性C.预测性D.性【答案】B【解析】期货市场的价格形成机制较为成熟和完善,能够形成真实有效地反映供求关系的期货价格。
这种机制下形成的价格具有公开性、连续性、预测性和性的特点。
价格发现功能的连续性表现为,期货合约转手极为便利,因此能不断地产生期货价格,进而连续不断地反映供求关系。
2022年期货从业资格《期货基础知识》试题及答案(最新)1、[题干]下列不属于期货公司风险管理内容的是()。
A.对期货公司从业人员的管B.加强资本的充足性管理√C.日常自我监督与检查D.对日常交易中的保证金管理【答案】打勾项。
加强资本的充足性管理是交易所的风险管理内容。
2、[题干]外汇衍生品通常是指从外汇等基础资产派生出来的交易工具,其种类包括()及其他外汇衍生品。
A.外汇远期B.外汇期货C.外汇掉期与货币互换D.外汇期权与外汇期货期权【答案】ABCD【解析】外汇衍生品通常是指从外汇等基础资产派生出来的交易工具,其种类包括外汇远期、外汇期货、外汇掉期与货币互换、外汇期权及其他外汇衍生品。
3、[题干]理论上,通货膨胀率大幅上升时,将导致()。
A.国债价格和国债期货价格均上涨B.国债价格和国债期货价格均下跌C.国债价格下跌,国债期货价格上涨D.国债价格上涨,国债期货价格下跌【答案】B【解析】市场利率的变动通常与通货膨胀率的变动方向一致。
影响和决定国债期货价格的主要因素是国债现货价格,而国债现货价格主要受市场利率影响,并和市场利率呈反向变动。
所以,通货膨胀率大幅上升时,市场利率上升,国债现货价格和国债期货价格下降。
4、[题干]交易所会员如对结算结果有异议,()。
A.而会员在规定时间内未提出异议的,则视作会员已认可结算数据的准确性√B.一般在第二天开市前一小时通知交易所C.必须以书面形式通知交易所√D.遇特殊情况,可在第二天开市后2小时内通知交易所√【答案】打勾项。
交易所会员如对结算结果有异议,在第二天开市前30分钟通知交易所,遇特殊情况,可在第二天开市后2小时内通知交易所。
5、[题干]艾略特波浪理论考虑的因素主要是()。
A.形态B.比例C.时间D.价值【答案】ABC【解析】波浪理论在应用中主要考虑三个方面:价格运行所形成的形态、价格形态中高点和低点所处的相对位置、完成价格形态所经历的时间,即所谓的“形态、比例和时间”。
2022年期货从业资格《期货基础知识》试题及答案(最新)1、[题干]当成交量、交易量增加,价格下跌时,说明市场处于技术性强市,则价格将___A___。
A.继续下跌B.转为上涨C.不变D.先涨后跌【答案】交易量和持仓量增加而价格下跌,这种情况表明不断有更多的新交易者入市,且在新交易者中卖方力量压倒买方,因此市场处于技术性强市,价格将进一步下跌。
2、[题干]上海证券交易所个股期权合约的标的合约月份为( )。
A.当月B.下月C.连续两个季月D.当月、下月及连续两个季月【答案】D【解析】上海证券交易所个股期权合约的标的合约月份为当月、下月及连续两个季月。
故本题答案为D。
3、[题干]我国期货市场上,大豆期货合约的手续费()。
A.不超过4元/手√B.不高于成交金额的万分之一C.不超过5元/手D.不高于成交金额的万分之二【答案】打勾项。
大连商品交易所大豆期货合约的手续费为不超过4元/手。
4、[判断题]外汇期现套利交易中,在外汇现货和期货中同时进行交易方向相同的交易。
()【答案】错5、[题干]基差交易是指企业按某一()加减升贴水方式确立点价方式的同时,在期货市场进行套期保值操作,从而降低套期保值中基差风险的操作。
A.期货合约价格B.现货价格C.双方协商价格D.基差【答案】A【解析】所谓基差交易,是指企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确立点价方式的同时,在期货市场进行套期保值操作,从而降低套期保值中基差风险的操作。
6、[题干]关于国内期货保证金存管银行的表述,正确的有( )。
A.交易所有权利对存管银行的期货结算业务进行监督B.是由交易所指定,协助交易所办理期货交易结算业务的银行C.是负责交易所期货交易的统一结算,保证金管理和结算风险控制的机构D.是我国期货市场保证金封闭运行的必要环节【答案】ABD【解析】期货保证金存管银行(简称存管银行)属于期货服务机构,是由交易所指定,协助交易所办理期货交易结算业务的银行。
交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督。
2022年期货从业资格《期货基础知识》试题及答案(最新)1、[题干]如果期货价格超出现货价格的程度远远低于持仓费,套利者适合选择()的方式进行期现套利。
A.卖出现货,同时卖出相关期货合约B.买入现货,同时买入相关期货合约C.卖出现货,同时买入相关期货合约D.买入现货,同时卖出相关期货合约【答案】C【解析】如果价差远远低于持仓费,套利者就可以通过卖出现货,同时买入相关期货合约,待合约到期时,用交割获得的现货来补充之前所卖出的现货。
价差的亏损小于所节约的持仓费,因而产生盈利。
2、[题干]根据套利者对不同合约中近月合约与远月合约买卖方向的不同,跨期套利可分为()A.熊市套利B.牛市套利C.年度套利D.蝶式套利【答案】ABD根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同,跨期套利可分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利三种。
3、[题干]在国际市场上,持仓限额及大户报告制度的实施呈现的特点包括()A.持仓限额和持仓报告的标准根据不同情况而定B.临近交割时,持仓限额及持仓报告标准高C.持仓限额一般只针对套利头寸D.临近交割时,持仓限额及持仓报告标准低【答案】AD本题考查持仓限额及大户报告制度。
在国际市场上,持仓限额及大户报告制度的实施呈现以下特点:(1)交易所可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制订和调整持仓限额及持仓报告标准;(2)通常来说,一般月份合约的持仓限额及持仓报告标准高;临近交割时,持仓限额及持仓报告标准低;(3)持仓限额通常只针对一般投机头寸,套期保值头寸、风险管理头寸及套利头寸可以向交易所申请豁免。
4、[题干]交易者根据对交割月份相同而币种不同的期货合约在某一交易所的价格走势的预测,买进某一币种的期货合约,同时卖出另一币种相同交割月份的期货合约的交易为()。
A.跨市场套利B.跨币种套利C.跨期套利D.套期保值交易【解析】外汇期货跨币种套利是指交易者根据对交割月份相同而币种不同的期货合约在某一交易所的价格走势的预测,买进某一币种的期货合约,同时卖出另一币种相同交割月份的期货合约,从而进行套利交易。
2022年期货从业资格《期货基础知识》试题及答案(最新)1、[题干]我国期货交易所会员可由()组成。
A.自然人和法人B.法人C.境内登记注册的法人D.境内登记注册的机构【答案】C【解析】境内期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。
取得期货交易所会员资格,应当经期货交易所批准。
2、[题干]价格趋势是指价格运行的方向。
趋势包括()。
A.上升趋势B.下降趋势C.水平趋势D.波浪趋势【答案】ABC【解析】价格趋势是指价格运行的方向。
但价格运行轨迹一般不会朝任何方向直来直去,而是曲折的,具有明显的峰和谷。
价格运行的方向,正是由这些波峰和波谷依次上升、下降或者横向延伸形成的,即上升趋势、下降趋势和水平趋势。
3、[题干]利率期货套利交易包括()两大类。
A.期货邀约套利策略B.期货合约间套利策略C.期现套利策略D.期现保值策略【答案】BC本题考查利率期货套利交易的分类。
利率期货套利交易包括期货合约间套利策略和期现套利策略两大类。
4、[题干]期货市场的基本功能之一是()。
A.消灭风险B.价格发现√C.减少风险D.套期保值【答案】打勾项。
期货市场具有规避风险和价格发现两个基本功能。
5、[题干]在期货交易中,被形象地称为“杠杆交易”的是()。
A.涨跌停板交易B.当日无负债结算交易C.保证金交易D.大户报告交易【答案】C6、[题干]期货业协会履行下列( )职责。
A.教育和组织会员遵守期货法律法规和政策B.负责期货从业人员资格的认定、管理以及撤销工作C.受理客户与期货业务有关的投诉,对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解D.期货公司业务审批【答案】ABC【解析】本题考查期货业协会的职责。
7、[题干]()指交易双方以约定的币种、金额、汇率,在未来某一约定的日期交割的外汇交易。
A.外汇远期交易B.期货交易C.现货交易D.互换【答案】A【解析】外汇远期交易是指交易双方以约定的币种、金额、汇率,在未来某一约定的日期交割的外汇交易。
2022年期货从业资格《期货基础知识》试题及答案(最新)1、[题干]实际上,许多期货佣金商同时也是(),向客户提供投资项目的业绩报告,同时也为客户提供投资于商品投资基金的机会。
A.商品基金经理B.商品交易顾问C.交易经理D.托管人【答案】AC【解析】实际上,许多期货佣金商同时也是商品基金经理或交易经理。
2、[题干]最早出现的交易所交易的金融期货品种是()。
A.外汇期货√B.国债期货C.股指期货D.利率期货【答案】打勾项。
外汇期货是以汇率为标的物的期货合约,用来回避汇率风险。
它是最早出现的金融期货品种。
3、[题干]CTA是()的简称。
A.商品交易顾问B.期货经纪商C.交易经理D.商品基金经理【答案】A【解析】商品交易顾问(CTA)。
CTA是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议,或以客户名义进行操作的自然人或法人。
4、[题干]关于期货套利交易和期货投机交易的描述,正确的有( )。
A.期货套利交易可利用相关期货合约价差的有利变动而获利B.期货投机交易是利用某一期货合约价格的有利变动而获利C.套利交易和投机交易均有利于市场流动性的提高D.套利交易的风险一般高于投机交易的风险【答案】ABC【解析】D项,期货套利交易赚取的是价差变动的收益,因为相关市场或相关合约价格变化方向大体一致,所以价差的变化幅度小,承担的风险也较小。
而普通期货投机赚取的是单一的期货合约价格有利变动的收益,单一价格变化幅度较大,因而承担的风险也较大。
5、[题干]期货市场能够为政府制定宏观政策提供参考。
()【答案】A【解析】期货市场在宏观经济中的作用之一是为政府制定宏观经济政策提供参考依据。
6、[题干]当()时,买入套期保值,可实现盈亏完全相抵,套期保值者得到完全保护。
A.基差走强B.基差走弱C.基差不变D.基差为0【答案】C当基差不变时,买入套期保值,可实现盈亏完全相抵,套期保值者得到完全保护。
7、[题干]期货交易流程中,客户办理开户登记的正确程序为()。
2022年4月期货基础知识临考提分卷(含答案)学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________一、单选题(25题)1.2022年,CBOT和CME合并成为(),该集团成为目前全球最大的期货交易场所。
A.纽约商业交易所B.纽约期货交易所C.欧洲期货交易所D.芝加哥商业交易所集团2.投资基金起源于()。
A.英国B.美国C.德国D.法国3.下列关于套利交易指令的说法,不正确的是()A.买入和卖出指令同时下达B.套利指令有市价指令和限价指令等C.套利指令中需要标明各个期货合约的具体价格D.限价指令不能保证立即成交4.对于会员或客户的持仓,距离交割月份越近,限额规定就()。
A.越低B.越高C.根据价格变动情况而定D.与交割月份远近无关5.判断某种市场趋势下行情的涨跌幅度与持续时间的分析工具是()。
A.周期分析法B.基本分析法C.个人感觉D.技术分析法6.“来自中国外汇交易中心的数据显示,2月24日美元兑人民币汇率收盘价报6.0984,较前一交易日的6.0915上升了69个基点,这已经是连续第五个交易日上升。
”这条新闻显示人民币兑美元()。
A.无法确定B.不变C.贬值D.升值7.某投资者买进执行价格为280美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权,权利金为l5美分/蒲式耳。
卖出执行价格为290美分/蒲式耳的7月小麦看涨期权,权利金为ll美分/蒲式耳。
则其损益平衡点为()美分/蒲式耳。
A.290B. 284C.280D.2768.当合约到期时,以()进行的交割为实物交割。
A.结算价格进行现金差价结算B.标的物所有权转移C.卖方交付仓单D.买方支付货款9.1848年芝加哥的82位粮食商人发起组建了()。
A.芝加哥股票交易所(CHX)B.芝加哥期权交易所(CBOE)C.芝加哥商业交易所(CME)D.芝加哥期货交易所(CBOT)10.下列交易,属于股指期货跨期套利的是()。
A.买入沪深300ETF,同时卖出相近规模的IF1909B.买入IF1909,同时卖出相近规模的IC1912C.买入IF1909,同时卖出相近规模的IH1912D.买入IF1909,同时卖出相近规模的IF191211.某交易所主机中,绿豆期货前一成交价为每吨2820元,尚有未成交的绿豆期货合约每吨买价2825元,现有卖方报价每吨2818元,二者成交则成交价为每吨()元。
2022年4月期货基础知识习题卷(含答案解析)学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________一、单选题(25题)1.期货行情表中,期货合约用合约代码来标识,P1108 表示的是()。
A.到期日为11 月8 日的棕榈油期货合约B.上市月份为2022 年8 月的棕榈油期货合约C.到期月份为2022 年8 月的棕榈油期货合约D.上市日为11 月8 日的棕榈油期货合约2.在进行期权交易的时候,需要支付保证金的是()。
A.期权多头方B.期权空头方C. 期权多头方和期权空头方D. 都不用支付3.当期货合约临近到期日时,现货价格与期货价格之间的差额即基差将接近于()。
A.期货价格B.零C.无限大D.无法判断4.CME集团的玉m期货看涨期权,执行价格为450美分/蒲式耳,权利金为42.875美分/蒲式耳,当标的玉m期货合约的价格为478.5美分/蒲式耳时,该看涨期权的时间价值为()美分/蒲式耳。
【单选题】A.28.5B.14.375C.22.375D.14.6255.在我国,大豆期货连续竞价时段,某合约最高买入申报价为4530元/吨,前一成交价为4527元/吨,若投资者卖出申报价为4526元/吨,则其成交价为()元/吨。
A.•4526 •B.4527C.•4530D.•45286.当前某股票价格为64.00港元,该股票看涨期权的执行价格为62.50港元,权利金为2.80港元,其内涵价值为()港元。
A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.37.以下关于国债期货基差多头交易策略的描述,正确的是()。
A.买入国债现货,卖出国债期货,待基差走强后平仓获利B.卖出国债现货,买入国债期货,待基差走强后平仓获利C.买入国债现货,卖出国债期货,待基差走弱后平仓获利D.卖出国债现货,买入国债期货,待基差走弱后平仓获利8.空头套期保值者是指()。
A.在现货市场做空头,同时在期货市场做空头B.在现货市场做多头,同时在期货市场做空头C.在现货市场做多头,同时在期货市场做多头D.在现货市场做空头,同时在期货市场做多头9.某套利者买入5月份豆油期货合约的同时卖出7月份豆油期货合约,价格分别是8600元/吨和8650元/吨,平仓时两个合约的期货价格分别变为8730元/吨和8710元/吨,则该套利者的盈亏是()元/吨。
A.-50B.50C.-70D.7010.我国股指期货的最小变动价位都是0.2点。
()A.正确B.错误11.某大豆种植者在5 月份开始种植大豆,并预计在11 月份将收获的大豆在市场上出售,预期大豆产量为80 吨。
为规避大豆价格波动的风险,该种植者决定在期货市场进步行套期保值操作,正确的做法应是()。
A.买入80 吨11 月份到期的大豆期货合约B.卖出80 吨11 月份到期的大豆期货合约C.买入80 吨4 月份到期的大豆期货合约D.卖出80 吨4 月份到期的大豆期货合约12.某投资者于2008年5月份以3.2美元/盎司的权利金买入一张执行价格为380美元/盎司的8月黄金看跌期权,以4.3美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为380美元/盎司的8月黄金看涨期权;以380.2美元/盎司的价格买进一张8月黄金期货合约,合约到期时黄金期货价格为356美元/盎司,则该投资者的利润为()美元/盎司。
A.0.9B.1.1C.1.3D.1.513.蝶式套利与普通的跨期套利相比()A.风险小,盈利大B.风险大,盈利小C.风险大,盈利大D.风险小,盈利小14.美元较欧元贬值,此时最佳策略为()。
A.卖出美元期货,同时卖出欧元期货B. 买入欧元期货,同时买入美元期货C.卖出美元期货,同时买入欧元期货D.买人美元期货,同时卖出欧元期货15.()的所有品种均采用集中交割的方式。
A.大连商品交易所B. 郑州商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所16.某投资者买入一份看跌期权,若期权费为C,执行价格为X,则当标的资产价格为(),该投资者不赔不赚。
A.X+CB.X-CC.C-XD.C17.期权合约买方可能形成的收益或损失状况是()。
A.收益无限,损失有限B.收益有限,损失无限C.收益有限,损失有限D.收益无限,损失无限18.当标的物的价格在损益平衡点以下时,随着标的物价格的下跌,买进看跌期权者的收益()。
A.不变B.增加•C.减少•D.不能确定19.1882年CBOT允许(),大大增加了期货市场的流动性。
A.结算公司介入B.以对冲的方式了结持仓C.会员入场交易D.全权会员代理非会员交易20.根据大连商品交易所规定,若在最后交易日后尚未平仓的合约持有者须以交割履约,买方会员须在()闭市前补齐与其交割月份合约持仓相对应的全额货款。
A.申请日B.交收日C.配对日D.最后交割日21.在进行强制减仓时,同一客户双向持仓的,其以涨跌停板价申报的未成交平仓报单()。
A.净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交B.须全部参与强制减仓计算C.全部与该合约持仓亏损客户自动撮合成交D.只有净持仓部分与该合约净持仓亏损客户自动撮合成交22.沪深300股指期货的交割方式为()。
A.现金和实物混合交割B.滚动交割C.实物交割D.现金交割23.期货合约是在()的基础上发展起来的。
A.互换合约B.期权合约C.调期合约D.现货合同和现货远期合约24.日K线是用当日的()画出的。
A.开盘价、收盘价、平均价和结算价B.开盘价、结算价、最高价和最低价C.开盘价、收盘价、结算价和最低价D.开盘价、收盘价、最高价和最低价25.1月7日,中国平安股票的收盘价是40.09元/股。
当日,1月到期、行权价为40元的认购期权,合约结算价为1.268元。
则按照认购期权涨跌幅=Max{行权价×0.2%,Min[(2×正股价一行权价),正股价]×10%}计算公式,在下一个交易日,该认购期权的跌停板价为()。
A.4.009B.5.277C.0.001D.-2.741二、多选题(15题)26.下列属于蝶式套利的有()。
A.•在同一交易所,同时买入10手5月份白糖合约、卖出20手7月份白糖合约、买入10手9月份白糖合约B.•在同一交易所,同时买入40手5月份大豆合约、卖出80手5月份豆油合约、买入40手5月份豆粕合约C.•在同一交易所,同时卖出40手5月份豆粕合约、买入80手7月份豆粕合约、卖出40手9月份豆粕合约D.•在同一交易所,同时买入40手5月份铜合约、卖出70手7月份铜合约、买入40手9月份铜合约27.金融期货交易的类型主要有()。
A.外汇期货B.利率期货C.股票期货D.股票价格指数期货28.以下关于沪深300股指期货结算价的说法,正确的有()。
•A.当日结算价是期货合约最后两小时成交价格按成交量的加权平均价•B.当日结算价是期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价•C.交割结算价是到期日沪深300现货指数最后一小时的算术平均价•D.交割结算价是到期日沪深300现货指数最后两小时的算术平均价29.经济因素影响利率期货价格波动,经济因素包含()。
A.经济周期B.通货膨胀率C.经济增长速度D.汇率政策30.关于期货期权的说法正确的是()。
A.它的标的物是期货合约,而不是现货合约B.卖出看涨期权所面临的最大可能收益是权利金,而可能面临的亏损是无限大的C.买卖期权的双方都有卖或不卖、买或不买相关期货合约的权利D.期货期权交易中的权利义务是不对称的31.下列债务凭证中不属于商业信用的是()。
A.商业本票B.商业汇票C.国债D. 银行存单32.关于买进看跌期权的损益(不计交易费用),以下说法正确的是()A.平仓收益=期权买入价-期权卖出价B.行权收益=执行价格-标的物价格-权利金C.最大损失=权利金D.从理论上说,最大收益可以达到无限大33.目前最主要、最典型的金融期货交易品种有()。
A.贵金属期货B.外汇期货C.利率期货D.股票价格指数期货34.按道氏理论的分类,趋势分为()等类型。
A.主要趋势B.次要趋势C.长期趋势D.短暂趋势35.关于跨市套利的正确描述有()。
•A.需关注交割品级的差异、不同交易所之间交易单位和报价体系差异等•B.跨市套利中的价差主要受到运输费用的制约•C.利用不同交易所相同品种、相同交割月份期货合约价差的变动而获利•D.是指在不同交易所同时买入、卖出相同品种、相同交割月份期货合约的交易行为36.套期保值可以分为()两种最基本的操作方式。
•A.卖出套期保值•B.买入套期保值•C.经销商套期保值•D.生产者套期保值37.一般来说,影响汇率的基本经济因素有()等。
A.•经济增长率B.•国际收支状况C. •通货膨胀率D.•利率水平38.假设一家中国企业将在未来三个月后收到美元货款,企业担心三个月后美元贬值,该企业可以通过()手段来实现套期保值的目的。
A.出售远期合约B.买入期货合约C.买入看跌期权D.买入看涨期权39.下列关于沪深300股指期货合约主要条款的表述不正确的是()。
•A.最小变动价位0.1点•B.合约最低交易保证金是合约价值的10%C.•最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的正负20% •D.合约乘数为每点500元40.下列关于基差的表述,正确的有()。
•A.不同交易者关注的基差可以不同B.•基差=现货价格-期货价格C.•基差所涉及的期货价格必须选取最近交割月的期货价格D.•如果期现货价格变动幅度完全一致,基差应等于零三、判断题(8题)41.金字塔式买入、卖出是在市场行情与预料的相反的情况下所采用的方法。
()A.对B.错42.通常来说,一国政府实行扩张性的货币政策,会导致本国货币升值。
()A.对B.错43.集中交割是指所有到期合约在交割月份第一个交易日一次性集中交割的交割方式。
A.对B.错44.在K线理论中,如果开盘价高于收盘价,则实体为阳线。
()A.对B.错45.某交易者预计棉花将因适宜的气候条件而大幅增产,他最有可能建仓买入棉花期货合约。
A.对B.错46.能源期货产生的原因是20世纪70年代初发生的石油危机。
()A.对B.错47.期货套利交易有助于促使不同期货合约价格之间形成合理价差。
A.对B.错48.上海期货交易所铝合约的交易单位是5吨/手。
A.对B.错参考答案1.C期货行情表中,每一个期货合约都用合约代码来标识。
合约代码由期货品种交易代码和合约到期月份组成。
P1108 表示的应为在2022 年8 月到期交割的棕榈油期货合约。
2.B由于期权的空头承担着无限的义务,所以为了防止期权的空头方不承担相应的义务,就需要他们缴纳一定的保证金予以约束。
3.B根据无套利原则,当期货合约临近到期日时,现货价格-9期货价格将相等,否则将出现套利机会。
4.B看涨期权的内涵价值=标的物市场价格-执行价格=478.5-450=28.5(美分/蒲式耳),时间价值=权利金-内涵价值=42.875-28.5=14.375(美分/蒲式耳)。