2018年数据中心IDC行业分析报告

2018年IDC行业市场调研分析报告报告编号：1目录第一节北美云数据中心需求持续旺盛，2018Q1服务器增速、ICP资本支出均超市场预期.7一、云计算改变传统IT模式，推动北美云数据中心投资额大幅增长 (7)二、中国云计算刚刚起步，云服务市场需求强劲，2018Q1中国服务器市场同比增长67.4％ (13)三、云计算推动全球数据中心规模化，超大规模数据中心美国占比高达44％，中国仅占比8% (17)四、BAT服务器总和不及亚马逊一半，国内IDC市场将继续保持高增长 (20)第二节云计算驱动北美IDC产业大规模整合，国内已开始启动，行业集中度将快速提升 (25)一、北美IDC产业已开始大规模整合，2017年IDC并购高达200亿美元 (25)二、Equnix通过并购整合成为全球零售型数据中心龙头企业 (29)三、Digital Realty通过并购整合成为批发型数据中心龙头企业 (33)四、国内IDC产业处于并购整合初期，部分企业率先开始启动 (39)第三节全球一线城市需求旺盛，运营商资本支出下滑，第三方IDC布局一线城市迎来发展良机 (43)一、数据中心地理位置和网络是关键，一线城市IDC需求旺盛 (43)二、一线城市大规模高品质IDC供应紧张，出租价格稳步上升 (49)三、运营商资本支出下滑，第三方民营IDC迎来发展良机 (52)第四节产业链：上游服务器、存储、交换机、光模块 (56)一、光模块：数据中心内部流量激增，北美高速光模块需求旺盛 (56)二、服务器：X86服务器超预期，云端AI服务器比例需求将不断提升 (62)三、交换机：数据中心需求旺盛，ARISTA快速崛起 (65)第五节行业领先企业分析 (67)一、光环新网:定位一线城市，第三方数据中心龙头企业 (67)二、数据港：坚持深耕定制化批发型数据中心 (67)三、网宿科技：CDN与定制化数据中心双轮驱动 (68)四、万国数据（GDS）：美股上市 (68)图表目录图表 1：2017年云服务和基础设施市场增速情况 (7)图表 2：2016年全球公有云企业业绩增长情况（IaaS）（单位：Million） (8)图表 3：数据中心托管模式 (8)图表 4：全球IDC市场规模历年增速与预测 (9)图表 5：2011 到2017 美国数据中心投资规模（单位：十亿美元） (9)图表 6：2017年北美数据中心净吸纳量（兆瓦） (11)图表 7：2017年北美数据中心云计算需求占比情况 (11)图表 8：阿里云季度营收情况 (14)图表 9：金山云季度营收情况 (14)图表 10：2018Q1全球服务器出货量增速 (16)图表 11：2018Q1中国X86服务器厂商市场份额（按出货量） (16)图表 12：2017Q2数据中心市场增长情况 (17)图表 13：全球超级数据中心数量增速预测 (18)图表 14：全球超级数据中心数量占比 (19)图表 15：2015-2020年全球超级数据中心占比 (19)图表 16：超大规模互联网内容提供商资本支出 (20)图表 17：云计算巨头资本支出 (21)图表 18：中国IDC市场规模历年增速与预测 (22)图表 19：互联网企业巨头服务器数量 (22)图表 20：全球IDC龙头企业批发零售市场份额 (25)图表 21：2016年全球批发型IDC市场份额 (26)图表 22：全球数据中心并购整合活动金额和数量 (28)图表 23：全球数据中心并购整合活动金额和数量 (28)图表 24：Equinix营业收入情况 (29)图表 25：Equinix营业利润情况 (30)图表 26：2016年12月31日数据中心区域分布情况 (33)图表 27：2017年前三季度收入地区分布 (33)图表 28：各年度新增可租赁面积（单位：千平方英尺） (34)图表 29：公司分业务营收情况 (35)图表 30：数据中心全球布局图 (36)图表 31：各年度出租率呈下降趋势 (38)图表 32：年平均单位面积租金 (38)图表 33：2016年IDC国内市场格局 (39)图表 34：2017国内中立数据中心市场 (40)图表 35：国内数据中心以胡焕庸线分布 (43)图表 36：中国CERNET拓扑图（8个核心主节点一览表） (44)图表 37：国内风电资源分布 (44)图表 38：国内水电资源分布 (45)图表 39：IDC数据中心客户分类 (45)图表 40：互联网企业主要分布城市（2016.8.30） (46)图表 41：2017Q3全球前20个大都市占全球零售和批发托管收入占比 (47)图表 42：全球IDC龙头企业批发零售市场份额 (48)图表 43：IDC成本拆分（典型） (50)图表 44：某PUE=2数据中心机房电力成本结构（典型） (50)图表 45：2010-2017年11月电信业务总量与业务收入增长情况 (53)图表 46：运营商资本开支（单位：亿元） (53)图表 47：数据中心流量增长 (56)图表 48：全球数据中心业务流量情况(单位：ZB) (56)图表 49：数据中心内部流量 (57)图表 50：脊-叶两层网络结构 (58)图表 51：新型高度互联的数据中心光模块应用示意图 (58)图表 52：云数据中心光模块需求情况 (59)图表 53：高速光模块需求情况 (60)图表 54：阿里光互连演进方案 (61)图表 55：2017年中国HPC应用领域 (62)图表 56：2016中国HPC应用领域 (63)图表 57：云服务提供商的AI产品 (64)图表 58：ARISTA的交换机/路由器组合 (65)图表 59：营业收入情况（单位：亿元，美元） (65)图表 60：公司毛利率（%） (66)表格目录表格 1：美国历年前十大数据中心租赁情况（亚马逊租用的是动力型建筑物而不是完全建成的数据中心不在名单之中） (13)表格 2：2018Q1全球服务器厂商销售情况与市场占比情况 (15)表格 3：阿里、腾讯、京东数据中心投资情况 (23)表格 4：2017年北美IDC行业年前六大并购 (27)表格 5：Equnix横向整合情况 (31)表格 6：Equnix2018扩张情况 (31)表格 7：2016年12月31日数据中心规模和分布 (36)表格 8：2016年12月31日数据中心规模、分布、处置前业绩、处置利得 (37)表格 9：国内IDC企业收购情况统计 (41)表格 10：BAT租赁数据港数据中心情况 (49)表格 11：BAT租赁数据港数据中心情况 (51)表格 12：国内第三方上市IDC企业扩张情况 (54)表格 13：云服务提供商的AI产品 (62)。

2018年IDC数据中心组织架构及行业现状研究目录一、公司的组织结构及业务流程 (1)（一）公司组织结构图 (1)（二）公司主要业务流程 (1)1、公司采购业务流程 (1)2、产品销售类业务流程 (2)3、工程项目执行流程 (3)二、公司的商业模式 (4)（一）公司的采购模式 (5)（二）公司的销售模式 (5)（三）公司的盈利模式 (6)三、公司所处的行业基本情况 (6)（一）行业基本情况 (6)1、行业分类 (6)2、行业管理部门 (7)3、法律法规和产业政策 (8)4、行业主要标准 (10)（二）行业体系及发展 (11)1、行业发展概况及发展趋势 (11)2、影响产业发展的有利及不利因素 (18)（三）市场规模 (20)（四）行业风险特征 (21)1、政策风险 (21)2、市场竞争风险 (21)1（五）公司在行业中的竞争地位 (22)1、行业竞争格局 (22)2、公司的主要竞争对手 (22)2一、公司的组织结构及业务流程（一）公司组织结构图（二）公司主要业务流程1、公司采购业务流程公司各部门采购均由商务部统一负责，包括市场询价、产品比对、供应商的选择、拟定合同等，流程如下图：12、产品销售类业务流程数据中心机房设计与工程施工的项目获取方式分为两种：一种是直接取得项目，另一种是通过公开招投标取得项目，具体流程如下：233、工程项目执行流程公司成立项目组，工程施工采用项目经理责任制，包括项目前期施工准备管理、工程项目施工组织施工阶段管理、工程项目竣工验收及备案、工程保修等，具体流程图如下：二、公司的商业模式公司主营业务是提供数据机房设计与施工及环境运营维护增值服务。

公司承揽项目主要是银行、证券、政府机关、企事业单位、医院、石油化工等行业的机房和数据中心的机房方案设计、施工、布线、装饰装修、维护服务等等。

公司代理销售精密空调、UPS电源、发电机和配电产品等数据中心建设核心设备（是艾默生Reseller合作伙伴、世图兹空调中国授权经销商、伊顿电源银牌代理商、科华全系列授权经销商、英维克空调辽宁区域总经销商、松下蓄电池授权分销商），公司根据市场发展不断扩充代理产品线，与业内知名品牌进行长期稳定合作。

2018年中国IDC行业分析：千亿市场规模静待开启，寻求产品差异化战略促进市场良性发展IDC行业有望站在热门行业风口之上近年来，互联网、大数据、云计算和物联网等行业的蓬勃发展，对数据的存储、交换、计算等的应用需求不断增加，使得大数据发展需求下对上游基础设施领域的需求持续旺盛，促进了IDC需求的不断增加。

近年来，各国5G技术的发展和商用化的推广将进一步促进IDC行业爆发增长。

未来，IDC行业将成为物联网、云计算及5G技术的不断完善与发展下又一风口。

全球IDC市场规模增加，增速维稳近年来，数据流量大增促进IDC需求不断增加，进而拉动全球IDC投资规模的大幅上涨。

据前瞻产业研究院发布的《中国IDC行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》统计数据显示，截止至2017年全球数据中心投资规模为240亿美元，较上年同比增加211.69%，对数据中心投资规模的增加促进了全球IDC行业的发展和行业规模的上涨。

目前，全球IDC行业的发展形成了以谷歌、亚马逊等为代表的IDC发展布局，推动了全球数据中心业务的发展。

截止至2017年全球IDC 市场在云计算业务的带动下继续保持较稳定增长，整体市场份额达到534.7亿美元，增速为18.3%。

预计2018年全球IDC市场规模将维持稳定的上升趋势，规模约为626亿美元。

并且预测到了2019年全球IDC市场规模将达728亿美元2013-2019年全球IDC市场规模统计情况及预测数据来源：前瞻产业研究院整理中国IDC行业高速发展大势所趋，全球占比上升在国内数据中心基础设施完善建设及国家《数据中心设计规范》和《数据中心设施运行维护规范(征求意见稿)》相关政策规范数据中心的建设等因素的影响下。

我国IDC的市场规模不断增加。

在互联网、云计算和物联网等的推动下，国内IDC行业的告诉发展大势所驱。

2013-2017年，我国IDC市场规模不断提升，年均复合增长率在35%以上。

随着我国数据中心发展政策向好及资金扶持力度的增强，我国IDC行业市场规模的增长速度明显快于全球，同时中国市场规模占全球规模的比重增幅明显。

中国IDC（互联网数据中心）行业市场分析报告1. 引言在互联网迅速发展的背景下，互联网数据中心（IDC）作为支持互联网服务运行的基础设施，扮演着至关重要的角色。

本报告旨在对IDC市场进行全面的分析，以了解其当前的发展状况，并对未来的趋势进行预测。

2. 市场规模分析根据最新的市场调研数据显示，在过去几年里，IDC市场保持了稳定的增长态势。

预计在未来几年内，IDC市场将继续保持较高的增长速度。

具体市场规模的分析如下：•2018年IDC市场规模为XXX亿元，同比增长率为XX%。

•2019年IDC市场规模预计将达到XXX亿元，预计同比增长率为XX%。

•2020年及以后的IDC市场规模预计将进一步扩大。

3. 市场竞争态势分析当前，IDC市场竞争激烈，主要竞争者包括大型互联网公司和传统电信运营商。

这些竞争者通过技术创新、服务升级和价格策略等手段争夺市场份额。

根据市场份额统计，以下是目前市场上的主要竞争者：•公司A：市场份额 XX%•公司B：市场份额 XX%•公司C：市场份额 XX%竞争者之间的竞争主要集中在以下几个方面：•技术领先性：不断引入新的技术，提高IDC设施的效能和稳定性。

•服务质量：提供高品质的服务，包括网络连接、机房环境、数据安全等。

•合理价格：根据市场需求和成本控制，制定合理的价格策略。

4. 市场趋势预测基于当前市场的发展和竞争态势，可以预测出以下几个IDC市场的趋势：•云计算需求增长：随着云计算技术的普及和应用，对IDC的需求将持续增长。

•大数据时代的挑战：面对海量的数据，IDC需要提供高性能的存储和处理解决方案。

•数据安全成为关键：随着网络攻击的增多，数据安全成为企业和个人的重要需求，IDC需要提供可靠的安全措施。

•智能化发展：借助人工智能和物联网技术，IDC将朝着智能化方向发展，提供更高效、可靠的服务。

5. 结论综上所述，IDC市场具有广阔的发展前景，随着互联网和技术的不断演进，IDC 将扮演越来越重要的角色。

2018年云计算数据中心行业分析报告2018年6月目录一、云计算高景气，IT支出不断提升 (5)（一）云计算：企业IT新型服务模式 (5)（二）云计算支出成为企业IT支出重要组成部分 (7)（三）全球云计算增长势头依旧强劲，中国公有云市场是亮点 (8)（四）美国巨头云集，中国阿里、腾讯后来居上 (9)1、AWS：业绩持续高增长，稳坐公有云第一交椅 (10)2、阿里云：收入连续12个季度翻番，IaaS市场份额全球第三 (14)二、云计算带来数据中心建设热情高涨 (17)（一）云计算对IDC提出了新的要求 (17)（二）全球数据中心建设热潮不减 (17)（三）Equinix：国际领先IDC厂商的扩张路径 (21)（四）国内一线城市IDC资源逐渐稀缺，周边城市将成为新战场 (24)（五）美国云计算巨头积极投入，放眼全球加速布局 (27)三、数据中心市场光模块和交换机需求持续旺盛 (29)（一）高速光模块需求量大增，市场持续高景气 (29)1、叶脊结构成为主流，光模块需求大增 (29)2、数据中心光模块以100G为主 (30)3、长期看来400G需求即将爆发 (33)4、不同互联网公司技术路线存在差异 (34)5、2017年数据中心光模块市场持续快速增长 (35)6、AOI：数通市场的新兴领头羊 (37)（二）交换机是数据中心基础设施，协同发展效应显著 (39)1、数据中心交换机2018年一季度高速增长 (39)2、Arista：专注数据中心市场，打造交换机+系统的云解决方案 (41)四、相关企业简析 (43)（一）光环新网 (43)1、业绩突出，盈利能力强 (43)2、IDC加速布局，自建+并购双管齐下 (43)3、受益国内云计算高景气，公司云服务业绩持续增长 (44)（二）中际旭创 (44)1、国际光模块核心企业，全球领先 (44)2、深耕数据中心市场，受益下游需求旺盛 (45)3、发布定增扩产能，积极布局5G市场 (45)（三）星网锐捷 (46)1、企业级网络市场领先企业，数据中心业务实现突破 (46)2、全面布局ICT，多领域发展 (46)3、业绩高增长，未来持续受益数据中心市场 (47)云计算高景气，IT支出不断提升。

２０１８年ＩＤＣ行业专题研究报告投资摘要随着云计算行业的快速发展，市场对云计算上游互联网基础设施领域的投资热情逐渐提高，互联网数据中心（IDC）行业作为云计算基础设施中一个重要的细分领域，备受投资者关注。

我们发现很多投资者对IDC行业的商业模式、行业壁垒、发展趋势非常关心，因此我们将在本篇报告中重点分享一下我们对这三个问题的看法，希望能为大家提供一个思路，有不足之处欢迎批评指正。

关键结论：第一，IDC行业商业模式很简单，服务商通过为互联网、云计算等客户提供存放服务器的空间、宽带接入、代维代管及其他增值服务，以获取空间租赁费和增值服务费。

当前主流的运营模式有三种，各有优劣，不同模式决定了其不同的盈利能力、议价能力、资产轻重等。

第二，市场大多数人认为IDC行业壁垒低，建一些房子，买一些机电设备，便能开展经营。

我们认为，IDC市场格局正发生微妙变化，行业需求不减，但监管趋严、集中度逐渐提高。

IDC行业除了牌照、资金等基本要求之外，更多的是运维经验、用户口碑、需求响应等软实力的较量，而并非彼此在技术上有多大差距。

第三，国内第三方IDC行业正处于百舸争流的快速成长期，呈现厂商众多、区域集中、规模普遍较小等特点。

我们从产业发展规律、规模经济效应及成熟市场现状来看，未来国内IDC行业集中度进一步提升是必然趋势；从提供的服务内容来看，国内IDC服务商业务还比较单一，参考海外IDC巨头发展经验，未来提供多样化增值服务、进行产业链延伸是重要方向；面临一线城市对IDC行业监管趋严的态势，一线城市周边将成为未来一段时间IDC新建的热点区域。

投资建议：在国内数据中心市场走向成熟过程中，行业集中度将逐渐提升，国内少数优质的IDC服务商有望脱颖而出，成长为细分领域龙头，甚至成为全球巨头。

建议重点关注行业头部企业，如光环新网、万国数据等。

区别于市场的观点：第一，市场一些报告认为国内IDC行业已经发展相对成熟，但我们认为行业正处于百舸争流的快速成长期，行业格局尚未完全确定；第二，通过对公司财务数据进行分析，容易发现IDC行业不同运营模式盈利能力有较大差异，我们更深一步去探讨造成这种差异的根本原因；第三，对标全球IDC龙头企业的发展历程及业务范围，为国内IDC服务商业务发展方向及战略制定提供一些可借鉴的思路；第四，系统量化的比较国内外同行，分析国内企业与国外同行的差距，有助于认清我们产业发展现状及明确未来提升的空间。

82| 2018.06大数据》Big Data《2018中国数据中心行业发展调研报告》发布文/本刊记者 戈晶晶的？未来有没有发展空间？通过调研，《报告》就这些问题做出了基本的回答。

中国数据中心产业仍处于中高速发展阶段就我国数据中心发展前景而言，《报告》调研结果显示：超过半数的IDC 服务商认为未来3年租赁需求的年增幅将超过20%，接近1/3的服务商认为年增幅将超过30%，认为数据中心新建需求增幅在11%~20%的占比最高（数据中心存量资源消化因素）。

据《报告》分析，从中美数据中心产业发展阶段对比来看，中国数据中心产业目前处于高速增长阶段，行业集中度较低，由于竞争的加剧，平均利润率持续下滑。

美国数据中心产业已经处于成熟阶段，集中度高、利润平稳，涌现出如Equinix 等行业巨头。

中国数据中心产业发展将面临兼并重组等行业洗牌阶段。

随着中国数据中心集中度的提高，有望形成一些大规模、专业化的行业领导企业，保持较好利润率。

张念录给出了一组中美对比数据，他说：“中国跟美国相比，我们的人口是美国的4倍，但我们的人均服务器拥有量仅仅是美国的九分之一，我们数据中心面积只是美国的五分之在第八届中国数据中心产业发展大会上，由中国数据中心产业发展联盟和北京瑞富银市场咨询有限公司联合调研并撰写的《2018中国数据中心行业发展调研报告》（以下简称《报告》）正式发布。

《报告》对2018年我国数据中心产业发展进行了全面的分析和预测。

中国数据中心产业发展联盟理事长、数据中心总经理俱乐部主席、国富瑞数据系统有限公司总裁张念录向与会人员介绍了《报告》的调研情况。

据张念录介绍，《报告》的调研方式采取了问卷调查与专家深度访谈相结合的形式，针对IDC（互联网数据中心）服务商、设备厂商、集成商、施工单位、设计院等发出176份问卷，专家深度访谈则基本涵盖了中国电信、中国联通、中国移动等数据中心行业的领军企业。

《报告》调研的重点是当下的一些热点问题，例如，数据中心产业的现状是怎样《2018中国数据中心行业发展调研报告》发布会现场中国信息界 | Information China一，在全球大规模的数据中心当中，美国占了44%，中国占8%，日本和英国加起来占6%。

2018年数据中心IDC 行业分析报告2018年9月目录一、产业现状：全球IDC产业高景气度延续 (5)1、全球IT产业进入新一轮景气周期，云计算为发展主线 (5)2、受数据量爆炸式增长云计算推动，全球IDC产业当前高景气度有望持续.7二、海外市场：超大型数据中心主导，第三方厂商强者愈强 (8)1、下游需求：云服务正逐步成为IDC首要需求方 (9)2、技术门槛：网络连接、稳定性要求显著提升 (9)3、地理分布：靠近一线客户 (10)4、产品形态：超大型数据中心主导 (11)5、竞争格局：第三方厂商主导，行业强者愈强 (12)6、典型案例：Equinix (13)三、中国市场：看好本土第三方IDC厂商长期成长空间 (15)1、市场现状：长期空间广阔，新建为扩产能主要方式 (15)2、下游需求：预计云厂商、互联网、金融为需求主力 (16)3、产品形态：超大型、大型数据中心为市场未来主要增量 (17)4、竞争格局：预计运营商网络优势长期存在，第三方厂商快速崛起 (17)5、历史沿革：IDC并非国内运营商核心业务 (18)四、重点公司概况 (21)1、Equinix：全球最大第三方IDC厂商 (21)2、宝信软件：工业互联网推动业绩持续增长 (22)3、光环新网：IDC机柜产能扩展，营收持续增长 (23)数据中心产业受益于数据量激增和云服务普及，中国增速将超越全球。

移动互联网，尤其是视频产业快速发展，带来数据量激增。

据IDC统计，2016 年全球数据存量达16ZB，预计到2020年将增长至40ZB 以上，2025 年或高达160ZB。

数据流量端，2017 年全球移动数据流量合计11.3EB/月，过去十年CARG 高达79%。

数据量激增，全球云计算产业加速发展，数据中心IDC（Internet Data Center）作为IT 底层基础设施，直接受益。

2017 年全球IDC市场规模540亿美元（+18%），中国市场946 亿人民币（+32%）。

2018年数据中心IDC行业分析报告在当今数字化的时代，数据中心 IDC（Internet Data Center，互联网数据中心）行业作为支撑数字经济发展的重要基础设施，正经历着快速的变革和发展。

2018 年，这一行业在技术创新、市场需求、竞争格局等方面呈现出诸多特点和趋势。

一、市场规模与增长2018 年，全球数据中心 IDC 市场规模持续扩大。

随着云计算、大数据、人工智能等技术的广泛应用，企业对数据存储和处理的需求不断增加，推动了数据中心的建设和扩张。

据相关数据显示，全球 IDC 市场规模达到了_____亿美元，同比增长_____%。

在中国，IDC 市场也保持了高速增长的态势。

一方面，政府大力推动数字经济发展，出台了一系列支持政策，促进了 IDC 行业的发展；另一方面，互联网企业的快速崛起，以及传统企业的数字化转型，使得国内对数据中心的需求日益旺盛。

2018 年，中国 IDC 市场规模达到_____亿元，同比增长_____%。

二、技术发展趋势1、云计算的影响云计算技术的普及对 IDC 行业产生了深远的影响。

越来越多的企业选择将业务迁移到云端，这使得数据中心的服务模式发生了变化。

传统的 IDC 服务提供商纷纷转型，提供云服务解决方案，以满足市场需求。

同时，云计算的发展也促使数据中心不断提升自身的技术水平，提高资源利用率和服务质量。

2、大数据与人工智能的驱动大数据和人工智能的应用需要强大的数据处理能力，这进一步推动了数据中心的升级和扩建。

为了支持海量数据的存储和分析，数据中心在硬件设施、网络架构、软件系统等方面进行了大量的创新和优化。

3、绿色节能技术随着能源成本的上升和环保要求的提高，绿色节能技术成为数据中心发展的重要趋势。

数据中心运营商通过采用高效的制冷系统、智能电源管理、可再生能源等手段，降低能耗，提高能源利用效率。

三、市场竞争格局1、运营商的主导地位电信运营商凭借其网络资源和资金优势，在 IDC 市场中占据着重要的地位。

2018年数据中心IDC 行业分析报告2018年6月目录一、流量爆发驱动数据中心需求高速增长 (5)1、现状解构：我国数据中心建设模式导致需求积压 (5)（1）我国规模不及美国1/5，云计算企业持续扩张，呈强者恒强之势 (6)（2）我国数据中心建设模式不断简化，建设周期由2-3年缩至12个月 (7)（3）互联网云计算公司持续扩张，呈现强者愈强的趋势，规划及在建数据中心增长迅猛 (8)2、市场画像：超大型数据中心成趋势，第三方厂商灵活多变 (9)二、比肩美国，中国数据中心扬帆起航 (11)1、互联网企业野蛮生长，财力雄厚，资本开支快速增长 (11)（1）行业加速向龙头聚拢 (13)（2）单个数据中心的机柜数逐步增大 (13)（3）产业并购加快 (14)2、云计算格局基本稳定，细分领域生机勃勃 (15)（1）细分云计算业务对传统行业的渗透更为深入 (15)（2）混合云业务开始加速发展 (16)3、中美数据中心产业链相关公司对比 (16)三、我国数据中心趋势推演与产业链解构 (17)1、技术趋势：定制化、模块化、虚拟化 (18)2、产业趋势：云计算在下游行业逐步普及 (19)（1）随着传统企业逐步从IT架构转向使用云服务，云计算资源将逐步成为全社会的公用资源 (19)（2）开源模式的云业务开始快速成长 (20)3、产业链解构：看好技术壁垒高的基础设施供应商 (20)4、数据中心产业链各模块市场空间分析 (21)四、2008-2018美国IDC发展阶段介绍 (22)1、美国各发展阶段：初始、成长、聚合、细化，各具特色 (22)2、聚合阶段：互联网企业野蛮生长，发展后期产业并购加剧 (24)3、细化阶段：云计算格局基本稳定，细分领域生机勃勃 (27)五、相关企业简况 (28)1、光环新网 (29)2、科华恒盛 (30)3、依米康 (31)4、紫光股份 (32)5、浪潮信息 (33)6、数据港 (34)7、宝信软件 (35)移动互联网的普及带来信息爆炸，数据中心建设模式转变带动行业快速增长。

2018年云计算IDC行业分析报告2018年8月目录一、数据流量增长，带动云计算快速发展 (5)1、移动互联网流量激增，政策加码推动行业发展 (5)2、IT资本开支增加，云计算成为重要部分 (8)3、马太效应加剧，云计算市场规模快速增长 (10)二、IDC：云计算带动信息基础设施建设，数据中心有望持续高增长 (13)1、全球云计算厂商纷纷兴建IDC，国内仍处高速增长期 (13)2、Equinix：内生外延铸就全球数据中心龙头 (15)3、一线城市基础设施资源稀缺，光环新网优势明显 (17)三、数通网络设备：云计算推动网络架构升级，带动持续性需求 . 191、产业助推数据中心通讯设备发展，交换机市场需求旺盛 (19)（1）云计算高速发展助力数据中心建设扩张，数据中心流量持续主导全球数据流量 (19)（2）数据中心网络设备需求被拉动，交换机市场稳定增长 (19)2、Arista：技术领先受益云计算发展红利 (20)3、数据中心为增量市场，星网锐捷开拓成长空间 (22)（1）传统企业级网络设备市场空间增速稳定 (22)（2）内重研发，外耕市场，星网锐捷与产业巨头豪抢份额 (22)四、SaaS：云计算带动服务需求，SaaS转型助推利润增长 (23)1、全球企业级SaaS并购频繁，国内市场发展迅速 (23)2、Adobe：云转型带动利润增长 (25)3、国内市场聚焦行业客户，天源迪科深耕垂直行业云应用 (27)（1）云应用服务商需要对行业客户需求有深度了解 (27)（2）天源迪科在通信、公安和金融等行业具有多年业务经验，深刻了解行业业务27 （3）垂直行业云应用服务商依傍互联网巨头横向拓展客户，有望打开成长空间 (27)五、主要风险 (28)1、云计算行业发展不达预期 (28)2、企业对云计算需求不达预期 (28)3、国内IDC、网络设备等行业竞争激烈 (28)数据流量增长，云计算细分行业龙头快速发展。

在流量方面，2017年国内移动互联网接入流量消费达246亿GB，比上年增长162.7%，增速较上年提高38.7pct。

2018年互联网数据中心IDC行业分析报告2018年1月目录一、IDC：大数据时代IT基础设施，云计算的重要载体 (6)1、类型上第三方批发型IDC厂商成为主流，业务属性上增值服务收入占比不断提升 (6)2、美国IDC进入行业整合期，我国仍处于粗犷式发展期 (10)3、国内IDC市场增速高于全球水平，未来发展空间巨大 (11)4、全球市场中第三方IDC厂商占据最大市场份额，我国市场中电信运营商占据最大市场份额 (14)二、IDC企业核心竞争要素：地理位置、资源能力、技术实力、资本扩张 (16)三、数据指数级增长驱动IDC需求爆发，与IDC线性供给之间差距逐步扩大 (19)1、数据爆发式增长，海量数据云化 (19)2、摩尔定律正在失效，机柜需求增加 (19)3、总数据再提大数据战略，IDC为大数据发展最受益环节 (21)4、IDC总体供不应求，我国IDC呈结构性过剩状态 (22)四、云计算驱动IDC朝“超大规模+向下延伸”发展，边缘计算促使微型/小型分布式IDC出现 (23)1、未来3-5年国内核心城市IDC机房仍供不应求，IDC发展以北上广为核心向周边辐射 (24)2、云计算集中化和价格下降驱动IDC未来朝着“超大规模+向下延伸”发展32（1）全球云计算高速发展，国内云计算市场规模增速高于全球水平 (32)（2）公有云马太效应显著，未来将呈现寡头垄断格局 (37)（3）全球超大型IDC近400个，我国超大型IDC发展空间巨大 (41)3、IDC云化成为必然趋势：围绕公有云做托管云、私有云、混合云等服务 (44)（1）顺应IDC模式演进，托管云为IDC企业切入云计算市场最佳模式 (47)（2）大型企业对于安全性要求较高，私有云市场规模不断扩大 (49)（3）混合云行业巨头产品快速落地，市场前景大 (52)4、物联网缔造“云计算+边缘计算”新型数据处理模式，边缘计算促使微型/小型分布式IDC出现 (53)5、人工智能引发供电、制冷系统技术变革，模块化IDC和IDC绿色节能成为趋势 (56)6、战略地位变化：IDC已经成为公用网流量的源头，未来网络和资源的部署将逐渐转向以IDC为核心 (58)五、全球领先IDC服务商Equinix和Digital Realty分析及启示 (60)1、Equinix：不断收购扩张，奠定全球IDC龙头地位 (60)（1）在全球拥有超190个IDC，超9500家客户 (61)（2）营收CAGR高达42.15%，主机托管业务营收占比保持在70%以上 (63)（3）股价上涨超百倍，估值高于全球水平 (71)2、Equinix的启示：IDC行业需求持续增长，企业成长性来自于产能扩张.72（1）IDC企业成长性来源于产能扩张，收入增长来源于机柜规模的持续扩张 (73)（2）IDC企业采用现金流估值法更合适 (74)（3）对于第三方IDC企业，资源位于中心城市很重要 (76)3、Digital Realty：全球最大批发型IDC提供商，规模和营收持续增长 (77)（1）在全球拥有156个IDC，超2200个客户 (78)（2）公司营收持续增长，租金收入收入占比保持在70%以上 (81)4、全球IDC启示：扩张为收入增长动力，IDC互联为未来发展大趋势 (84)六、国内相关企业简析 (87)1、光环新网 (88)2、宝信软件 (89)3、科华恒盛 (91)4、数据港 (92)海外IDC进入行业整合期，我国仍处于粗犷式发展期；海外以第三方IDC厂商为主，国内以运营商主导为主。

２０１８年数据中心ＩＤＣ行业深度研究报告投资要点●互联网巨头资本开支强劲，有望在2019或2020年全面超越电信运营商。

通过对比全球前5大互联网巨头和前5大电信运营商发现，近3年互联网巨头的复合收入增速为21%（中国互联网巨头为45%），电信运营商仅为2.4%，乏力的收入增长严重制约电信运营商的投资能力。

我们判断，虽然2015年电信运营商的资本开支是互联网厂商的3倍，但是2019年或2020年互联网厂商的资本开支将最终超越电信运营商。

互联网巨头收入增长的核心驱动力是云计算，而资本开支的重点是云计算数据中心。

●2018年IDC进入需求扩张期。

作为云计算的IT资源的载体，数据中心顺应行业发展趋势不断云化、规模化与边缘化。

IDC行业具备巨大的成长空间：①经过前几年的市场引导，国内政府和企业对云计算认知加深，积极拥抱云计算，带动行业进入高速发展期，大举布局IDC；②因摩尔定律的渐进失效，导致数据算力需求/存储需求与IDC扩张渐趋线性关系，而数据本身的增长呈现指数特性；③云计算工作负载将继续从传统数据中心向云计算数据中心迁移（预计2021年将有92%由云计算数据中心承载）。

●看好专业IDC服务商，守护云生态健康发展。

相较于电信运营商IDC服务与云计算巨头自建IDC，第三方专业IDC服务商的优势在于：①顶级数据中心建设与运营经验可以有效保障终端用户的关键业务运营稳定性；②机柜利用率高，总拥有成本（TCO）低；③准确预判行业趋势，实现技术快速迭代；④中立性与多样化服务为客户提供灵活选择，进而保障客户云生态健康发展。

因此，我们看好第三方专业IDC服务商的发展前景。

●以美为鉴:中国专业IDC服务商空间巨大。

在美国市场，专业IDC服务商具备更强的规模、技术、成本优势，占据行业主导地位。

而在我国，由于三大运营商占据网络优势，且发展较早，在IDC行业市场份额超70%，专业IDC服务商整体格局分散。

借鉴美国发展历程，结合我国国情，我们判断：中国专业IDC服务商有望在存量市场借助资本力量横向并购，实现行业集中度提升；凭借技术、服务与品牌，在增量市场实现规模扩张，扩大市场份额。

2018年互联网数据中心IDC行业分析报告2018年11月目录一IDC行业商业及运营模式 (5)1、IDC行业概述 (5)2、运营模式 (7)（1）自建机房提供服务 (7)（2）租赁机房提供服务 (9)（3）大客户需求承接 (10)3、三种运营模式比较分析 (13)二、IDC行业主要壁垒 (15)1、牌照是入门的前提，政策监管趋严是趋势 (16)2、雄厚的资金实力是开展业务的必备条件 (18)3、运营经验和服务能力筑起隐形护城河 (19)三、IDC行业未来发展趋势 (21)1、行业集中度提高，中小数据中心被并购 (21)2、服务向多元化发展，产业链向下游延伸 (27)3、一线城市周边成为IDC新建热点区域 (30)四、IDC行业国内外公司比较分析 (32)1、收入规模及增速分析 (33)2、运营规模分析 (35)3、机柜租金及上架率分析 (37)4、相关业务毛利率分析 (38)5、ROE水平分析 (39)五、行业相关企业 (39)六、主要风险 (41)1、行业竞争加剧，租金及毛利率下滑的风险 (41)2、监管政策变化，行业发展不及预期的风险 (41)3、云计算行业发展不及预期，需求下滑的风险 (41)互联网数据中心（IDC）行业作为云计算行业的上游，近年来在云计算行业蓬勃发展的带动下，维持高景气度和关注度。

本篇报告将重点分享一下当前我们对IDC行业商业模式、行业壁垒、发展趋势的看法，同时精选出国内外典型的公司进行比较分析，使大家对行业竞争格局、盈利能力等方面有一个量化的了解：IDC行业商业及运营模式。

IDC行业商业模式很简单，服务商通过为互联网、云计算等客户提供存放服务器的空间、宽带接入、代维代管及其他增值服务，以获取空间租赁费和增值服务费。

当前主流的运营模式有三种，各有优劣，不同模式决定了其不同的盈利能力、议价能力、资产轻重等。

IDC行业主要壁垒。

IDC市场正发生微妙变化，行业需求不减，但监管趋严。