实训五：财务报告分析
实验目的：要求学生掌握各项财务指标的内容，利用财务指标对各股进行盈亏情况、资产负债情况以及现金流量情况分析，并能写出简单的财务分析报告。
实验课时：理论一课时
实训三课时
实验内容：
公司的主要财务报表
1、资产负债表
反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告。
了解公司的偿债能力、资本结构、流动资金充足率作出判断。
2、损益表
公司某一时期经营成果的反映，是关于收益和损耗的财务报表。反映企业某一时期的获利能力的大小、潜力和经营趋势。
了解公司的赢利能力、赢利状况及经营效益，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。
3、现金流量表 反映企业资产负债表上现金项目从期初到期末的具体变化过程。
判断公司的支付能力和偿债能力以及公司对外部资金的需求状况，了解公司当前的财务状况，预测企业未来。
第一讲： 财务报表各项指标盈利能力比率指标分析
盈利是公司经营的主要目的，盈利比率是对投资者最为重要的指标。检验盈利能力的指标主要有：
一、反映公司赢利能力的指标：
1．每股收益：（普通股每股净收益）
指扣除优先股股息后的税后利润（净利）与普通股股数的比率。
每股收益＝（税后利润－优先股股息）÷（普通股总股数）
——指标反映公司普通股的获利能力和每股普通股投资的回报水平，数值越大股东分得的利润就越多。
2、每股净资产额：净资产=（资产总额-负债总额）——所有者权益
（每股帐面价值）：
每股净资产额＝净资产÷股本总数
——指标反映每一普通股所代表的股东权益额。一般经营业绩较好的公司的股票，每股净资产额必然高于其票面价值。
3、调整后的净资产
4、经营净利率（销售净利率）
是净利与销售收入的百分比
销售（营业）净利率=（净利/销售收入）*100%
——反映每百元营业收入获得的收益，与销售收入成反比，与净利额成正比。
5、经营毛利率（销售毛利率）
是毛利占销售收入的百分比
财务报表分析获利能力分析各指标之间的关系
财务报表分析
获利能力分析各指标之间的关系
汉沽电大 04秋会计学本科 郝丽
获利能力是指企业获取利润的能力。获利能力是企业的一项重要的财务指标，对所有者、债权人、投资者及政府来说，分析评价企业的获利能力对其决策都是至关重要的，获利能力分析也是财务管理人员所进行的企业财务分析的重要组成部分。
获利能力分析之所以重要，是因为：〈1〉利润（或有关利润率指标，下同）是股东利益（无论是股利收益，还是资本收益）的源泉；〈2〉利润是企业偿还债务（尤其是长期债务）的基本保障；〈3〉利润是企业管理当局业绩的主要衡量指标。
从企业的角度看，获利能力可以用两种方法评价：一种是利润和销售收入的比例关系。第二种是利润和资产的比例关系。
利润是一般是指收入扣除费用后的剩余。用来作为利润率计算基础的主要有销售收入、资产及资本。在分析时，应排除以下项目：1、证券买卖等非正常项目。2、已经或将要停止的营业项目。3、重大事故或法律更改等特别项目。4、会计准则和财务制度变更带来的累计性影响等因素。扣除的费用项目范围不同，会得出不同含义的利润。利润依扣除费用项目的范围不同，划分为毛利、息税前利润、利润总额、税后利润等。根据不同的利润，可以计算出不同的销售利润率，它们有着不同经济意义。
传统的评价企业获利能力的比率主要有：资产报酬率，边际利润率（或净利润率），所有者权益报酬率等；对股份制企业还有每股利润，市盈率，股利发放率，股利报酬率等。这些单个指标分别用来衡量影响和决定企业获利能力的不同因素，包括销售业绩，资产管理水平，成本控制水平等。
获利能力分析比率是财务分析中的比率分析法的主要比率之一，包含着广泛的内容。
常用的获利能力分析比率有以下12类。
（1）资产报酬也叫投资盈利率。
即指企业资产总额中平均每百无所能获得的纯利润，它是用以衡量公司运用所有投资资源所获经营成效的指标，资产报酬率越高，则表明公司越善于运用资产，反之，则资产利用效果越差。
第1篇
一、引言
随着我国经济的持续发展，市场竞争日益激烈，企业的发展能力成为企业能否在市场中立足的关键。财务分析报告作为一种评估企业财务状况和经营成果的重要工具，对于企业的发展能力分析具有重要意义。本文将以某公司为例，对其财务报表进行分析，评估其发展能力。
二、公司概况
某公司成立于2000年，主要从事电子产品研发、生产和销售。经过多年的发展，公司已成为我国电子产品行业的重要企业之一。近年来，公司业绩稳步提升，市场份额不断扩大。
三、财务报表分析
1. 资产负债表分析
（1）流动资产分析
从资产负债表可以看出，某公司流动资产占总资产的比例较高，说明公司具有较强的短期偿债能力。具体分析如下：
①货币资金：某公司货币资金充足，可以满足日常经营和投资需求。
②应收账款：应收账款占比较高，需关注其回收风险。
③存货：存货周转率较高，说明公司存货管理较为合理。
（2）非流动资产分析
①固定资产：固定资产占比较高，说明公司具有较强的生产能力。
②无形资产：无形资产占比相对较低，需关注公司创新能力和核心竞争力。
（3）负债分析
①流动负债：流动负债占比较高，说明公司短期偿债压力较大。
②长期负债：长期负债占比较低，说明公司长期偿债能力较强。
2. 利润表分析 （1）营业收入分析
某公司营业收入逐年增长，说明公司市场竞争力较强。
（2）营业成本分析
营业成本逐年增长，但增速低于营业收入，说明公司成本控制能力较好。
（3）期间费用分析
期间费用占营业收入的比例相对稳定，说明公司费用控制能力较强。
（4）利润分析
某公司净利润逐年增长，说明公司盈利能力较强。
四、发展能力分析
1. 市场竞争能力
某公司具有较强的市场竞争能力，主要体现在以下几个方面：
（1）品牌知名度：公司产品在国内市场具有较高的知名度。
（2）产品质量：公司产品质量稳定，得到消费者认可。
（3）技术创新：公司持续加大研发投入，不断推出新产品。
第八章 企业发展能力分析
第一节 企业发展能力分析框架
企业的政策环境、核心业务、经营能力、企业制度、人力资源、行业环境、财务状况等方面的因素都对企业的发展能力产生重要影响。
一、企业竞争能力分析
一个企业的生存与发展归根结底决定于企业的竞争能力，因此企业竞争能力分析是企业发展能力分析的一项重要内容。
二、企业周期分析
企业的发展过程总是呈现出一定的周期特征，处于不同周期阶段的企业的同一发展能力分析指标计算结果反映不同的发展能力。
三、企业发展能力财务比率分析
（一）企业营业发展能力分析
1、对销售增长的分析。2、对资产规模增长的分析。（对资产规模增长分析可以按资产的类别分别进行。）
（二）企业财务发展能力分析
1、对净资产规模增长的分析。2、对利润增长的分析。3、对股利增长的分析。
第二节 企业竞争能力分析
企业的竞争能力是指企业生产的产品在品种、质量、成本、价格、交货期和销售服务等方面能否胜过对手。
一、产品市场占有情况分析
（一）市场占有率分析
市场占有率是反映企业市场占有情况的一个基本指标。它是指在一定时期、一定市场范围内，企业某种产品的销售量占市场上同种商品销售量的比重。影响市场占有率的因素很多，主要有市场需求状况、竞争对手的实力和本企业产品的竞争能力、生产规模等因素。
（二）市场覆盖率分析
市场覆盖率是反映企业市场占有状况的又一主要指标。市场覆盖率是指本企业某种产品行销的地区数占同种产品行销地区总数的比率。影响企业市场覆盖率的主要因素有：不同地区的需求结构、经济发展水平、民族风俗习惯、竞争对手的实力、本企业产品的竞争能力以及地区经济封锁等因素。
二、产品竞争能力分析
（一）产品质量的竞争能力分析
产品质量的优劣是产品有无竞争能力的首要条件。提高产品质量是提高企业竞争能力的主要手段。
（二）产品品种的竞争能力分析
（三）产品成本和价格的竞争能力分析
（四）产品售后服务的竞争能力分析
