小微企业融资难题研究与对策解决

小微企业融资问题及对策研究

小微企业是我国市场经济中最重要的一类企业群体，它们的创新活力和市场活力为我国经济发展注入了新的动力。然而，由于小微企业的规模较小，融资能力较弱，往往面临着融资困难的问题。因此，本文将探讨小微企业融资问题及对策。

1.信用不足

小微企业规模小、业务时间短，信用记录不够完善，难以取得银行贷款，难以向投资者证明其经营稳定性和发展潜力。

2.担保无法提供

银行是小微企业的主要融资机构，但往往通过小微企业的担保物资价值来判断其还款能力，而小微企业资产规模较小，担保的物资价值也较低，难以满足银行要求的抵押和担保条件。

3.信息不对称

由于小微企业不具备上市公司的信息透明度，很难让投资者充分了解企业的经营情况、财务状况等，这导致资本市场上的投融资缺乏对等的信息披露，进而导致资本市场对小微企业的投融资活动难以建立起有效的信任机制。

1.拓宽融资渠道

小微企业可以通过引进风险投资、借助股权众筹等方式，拓宽融资渠道，以补充银行贷款、保证金贷款等传统融资方式的不足。

2.多元化融资手段

在银行贷款方面，可以采用以信用为基础的融资方式，如信用贷款等，此外，还可以通过信托贷款等多样化的融资方式，以弥补银行融资的缺陷。

3.积极对接政府政策

小微企业可以融合国家科技政策、税收政策等资源，以享受政府的优惠政策，从而实现增加生产资料、扩大商业流通等方面的融资需求。

4.提高企业信用记录

通过增加财务透明度、建立企业信用记录，提高小微企业自身信用，可以更好地满足银行与投资者的信用要求。 5.增加企业担保物资种类

小微企业可以通过转移、出租等方式增加担保物资，或者选择更佳多种类经营等方式，扩大企业规模和业务范围。

综上所述，小微企业在融资方面需要采取多种不同的策略和手段，以适应复杂多变的市场环境。对此，企业应加强对融资渠道的拓宽和对政策的积极对接，提高企业的信用记录，增加担保物资种类，从而更好地满足商业融资需求。

小微企业融资成本难的原因剖析与对策探讨

小微企业融资一直是一个难题，这其中成本高就是其中一个重要原因。本文旨在探讨小微企业融资成本高的原因以及相应的应对措施。

一、成本高的原因

（一）信息不对称

小微企业融资通常需要通过各类金融机构来实现，但是由于信息不对称，金融机构难以准确了解企业的真实情况。因此，为了降低风险，金融机构通常要求小微企业提供更多的担保物，并对融资成本进行加价。

（二）投资回报率低

小微企业大多数情况下所从事的行业相对较小、竞争激烈，并且经营规模也相对较小，这导致投资回报率相对较低。因此，金融机构往往会对小微企业的融资成本进行加价。

（三）缺乏信用

由于规模较小、经营历史较短等原因，小微企业往往缺乏足够的信用，这也会导致金融机构对其融资成本的加价。

二、应对措施

（一）加强信息披露

小微企业在融资前要尽量提供真实、详实的信息，让金融机构了解企业的真实情况，从而减少信息不对称带来的影响。同时，也可以透过高质量的财务报表及公司管理制度，提升企业信用。

（二）寻求政策支持

政府部门可以出台财政补贴政策、设立专项基金支持小微企业的融资，以降低企业融资成本。

（三）拓展融资渠道

不仅仅是通过银行等传统金融机构，小微企业可以寻找到其他融资渠道，例如互联网平台、天使投资、股权众筹等，以降低融资成本。

（四）加大金融机构支持力度 金融机构也可以通过增加小微企业的额度、降低融资门槛等方式，增加对小微企业的融资支持力度，降低融资成本。

三、结论

小微企业融资成本高主要是由信息不对称、投资回报率低和缺乏信用所引起。通过加强信息披露、寻求政策支持、拓展融资渠道和加大金融机构支持力度等措施，可以有效降低小微企业的融资成本，提高企业的融资能力。

小微企业融资问题与解决方案研究

摘 要：小微企业是我国经济的重要组成部分，它数量众多，业态多样，在就业、富民中发挥着不可替代的作用，它进退便捷，适合对市场经济结构拾遗补缺。尽管如此，小微企业依然面临着融资难，融资成本高等困境。目前摆在政府、金融机构、小微企业面前的最主要问题是扩展融资渠道，改变现有融资方式，它不但可以解决资源配置的效率问题，促进经济发展，而且使小微企业充分利用比较优势，促进就业，进而保持中国经济的平稳增长。

关键词：小微企业；融资；问题；原因；方法

一、小微企业融资存在的主要问题

（一）融资渠道狭窄。根据对我国18个不同省市118家小微企业抽样调查发现，在小微企业中，有86.7%的企业资金来源主要是自筹，有31.4%的企业资金来源于金融机构贷款，有10.5%的企业通过民间借贷，最后还有约12.4%的企业通过内部融资的方式筹集资金。以上调查说明，小微企业的融资渠道有限，大部分资金都来源于自筹的方式，而金融机构对于其融资的支持相对较少，在市场竞争激烈的条件下，一部分小微企业经营者铤而走险，利用民间借高利贷维持企业生存。

（二）融资条件相对苛刻。由于大部分小微企业经济实力薄弱、经营效益一般、抗风险能力较差，负债率又较高，而且在财务管理上又存在不规范等问题，其经营种类繁多，分布较广，导致金融很难对其进行风险评估，很多金融机构也就无法提供贷款支持，一旦当国家收紧银根，小微企业首当其冲被排挤。对于大部分小微企业来说，缺少抵押物依然是获取银行贷款的最大障碍，尽管许多银行开始试水信用贷款，但力度不大，覆盖面有限。

（三）融资成本昂贵。金融机构往往更加青睐规模较大的企业，与小微企业相比他们更容易获得金融机构的贷款，而且融资成本在不同程度上也会有一定的优惠，而小微企业所获得银行贷款的成本相对较高，目前很多银行针对小微企业的贷款都是在贷款利率的基础上上浮30%左右，而对于那些无法获得银行贷款的小微企业来说，只能选择利率更高的民间贷款，保证企业的短期发展，在利润率相对较低的行业，高昂的融资成本成为压垮企业的最后一根稻草。

小微企业融资难问题及解决对策

小微企业融资难、融资贵问题不是现在才出现的，要应对这个问题，不能将其当作特殊时期的特殊症状而头痛医头、脚疼医脚，而是要认识这个问题背后深层的经济规律，有针对性地采取有效措施以解决问题。

第一，要根据小微企业特征，优化融资结构。小微企业虽然总量稳定，但不断有新企业成立或倒闭。据有关研究，创业企业能够坚持3年的不到3%，能存活10年以上的企业不到2%。面对这样一个经营群体，风险厌恶型的间接融资机构（如商业银行）会有很大的服务障碍，因此小微企业更适合风险耐受型直接投资。近年来我国直接融资市场规模虽逐步增加，但针对小微企业的直接融资渠道依旧很少。应该继续推动小微企业直接融资模式创新，同时引导小微企业摆脱对银行等信贷机构的依赖，掌握更多的融资方式。

第二，要根据小微企业信贷服务特性，优化信贷组织结构。国际经验表明，因小微企业信贷业务风险高、成本高、收益低，针对小微企业的信贷模式与大中型企业的信贷模式完全不同，普通商业银行很难主动将小微企业作为其服务对象，一般是由专营小微企业服务的银行和非银行信贷机构，或银行单设的小微企业服务单元，按照不同的管理模式开展业务。因此，需要进一步推动信贷组织创新，支持专营小微企业业务的社区银行、合作银行的发展。 第三，要根据小微信贷市场规律，优化政策措施。从小微企业角度看，首先要解决的是融资难问题。在特殊阶段采用临时性、阶段性限价或补贴政策虽然可以暂时减轻小微企业融资负担，但不擅长小微信贷业务的大银行利用其低成本资金的优势和政策红利参与小微企业融资业务，会造成信贷市场价格扭曲，挤压更适合的专业信贷机构生存空间，还可能增加整体信贷资产风险。因此，在制定和实施帮助小微企业的金融政策时，要尊重市场规律，科学施策。