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历年考题分值在 17-30 分摆布。
考试以选择题主观题考核为主。
第六章需要掌握的考点：1.风险的概念2.风险的种类3.风险管理的概念4.风险管理的目标5.风险管理的基本流程6.风险管理的策略7.风险管理七种工具8.风险管理策略的有效实施9.风险管理组织职能体系(略)10.内部控制系统11.风险理财12.损失事件管理13.套期保值和投机14.风险管理技术与方法【例题·单选】甲企业为了走向国际化，欲采取并购国外一家企业的方式实现该战略，各董事就并购带来的风险分别发表了如下不同的看法：钱某：并购会带来一定的风险，该风险发生的后果严重程度不确定李某：并购一定会有风险，只要风险存在，就一定有发生损失的可能王某：风险是威胁，一定要想办法去规避谢某：要想走向国际化，不管采取什么措施，都会有风险，但风险总是与机遇并存对上述看法，你认为哪个董事发表的看法不正确？( )A.钱某B.李某C.王某D.谢某『正确答案』 C『答案解析』本题考核风险的概念。
风险总是与机遇并存。
大多数人只关注风险不利面，如风险带来的竞争失败、经营中断、法律诉讼、商业欺诈、无益开支、资产损失、决策失误等，于是胆怯风险。
但风险本身并不一定是坏事，必须学会平衡风险可能导致的相反结果所带来的机遇。
有风险才有机会，风险是机会存在的基础。
为此，可以把负面的风险称为威胁，而把正面的风险称为机会。
选项 C 说法错误。
【考点总结】风险的定义和理解这个定义需要把握以下几个方面：1.企业风险与企业战略相关。
战略目标不同，风险不同。
2.风险是一系列3.风险既具有客观性，又具有主观性。
4.风险总与机遇并存。
正面风险叫做机会，负面风险叫做威胁。
【例题·多选】随着医疗保险制度的逐步到位，药品价格改革的降价效应得到了进一步显现。
今后，药品企业自主定价权力的扩大和政府的药品降价政策将使国内药品的总体价格水平不断下降。
甲公司是一家生物制药公司，公司已形成规模销售的产品今后将面临着激烈的市场竞争和强劲的竞争对手，于是本公司产品降价趋势明显，这将对公司的盈利能力产生一定不利影响。
2024年注册会计师之注会公司战略与风险管理真题精选附答案单选题（共45题）1、甲企业拥有大型大蒜种植基地，今年大蒜价格持续上涨，甲企业为了不断盈利，采取了套期保值和投机行为。
关于套期保值与投机的说法中正确的是（）。
A.套期保值是为冲抵风险而买卖相应衍生产品的行为B.利用大蒜期货套期保值的目的是承担额外的风险以盈利C.利用大蒜期货投机的目的是降低风险D.大蒜期货投机的结果是降低了企业面对的风险【答案】 A2、昌盛公司在评估战略备选方案时，主要考虑选择的战略是否发挥了企业优势，克服了劣势，是否利用了机会，将威胁削弱到最低程度，是否有助于企业实现目标。
昌盛公司评估战略备选方案使用的标准是（）。
A.可行性标准B.外部性标准C.可接受性标准D.适宜性标准【答案】 D3、（2020年真题）灵川公司是一家汽车制造商，原先只从一家公司购买其所需的轴承，后来改为分别从 3家公司购买。
下列各项中，属于灵川公司增加轴承供应商的目的的是（）。
A.容易设计出有效的质量保证计划B.与轴承供应商建立更稳定的关系C.产生规模经济D.利用供应商之间的竞争对供应商压价【答案】 D4、扬帆集团是一家中药制造企业。
2015 年以来，扬帆集团主打的 Q 产品治疗热毒肿痛功效显著，很受市场欢迎，被认为是国宝名药。
近来中药市场需求依然旺盛，然而扬帆集团的 Q 产品销售增长缓慢，公司的业绩和市值增长指标不如其他著名中药企业。
根据 SWOT 分析，扬帆集团目前应该采取的战略是（）。
A.增长型战略B.防御型战略C.扭转型战略D.多种经营战略【答案】 C5、某快餐连锁巨头在中亚国家适时推出与当地传统节日与文化习俗相一致的食品，这主要考虑的是（）。
A.经济因素B.政治因素C.社会和文化因素D.技术因素【答案】 C6、（2019年真题）国家出台“每对夫妻可生育两个子女”的政策后，少儿智能学习机制造商龙华公司预测其产品的市场需求将明显增长，于是制定并实施了新的发展战略，扩大投资，提高生产能力，同时采用新一代智能技术实现产品升级。
第六章风险与风险管理教材变动与考情分析本章是2019年变化最大的章节。
今年教材删除了第7章内部控制，但把部分主要内容并入第6章。
主要变化包括：外部风险种类内容，删除了自然环境风险和产业风险，内部风险种类内容，删除了操作风险（这是让考生头疼的一个知识点，好消息！）内部风险种类内容，扩展了运营风险内容，尤其是把内部控制14个应用指引中需要关注的风险增加进来；改写了财务风险内容，增加了内部控制3个应用指引中需要关注风险。
内部控制系统内容，把原教材第7章的内容移到本模块内容，包括COSO内控体系内容、我国内部控制体系构成，以及COSO关于内控五要素的要求与17条原则，我国基本规范中围绕内控五要素的所有要求。
2019年教材中没有涉及内部控制评价指引和审计指引的具体内容。
本章的重要考点包括企业面对的风险种类、风险管理策略工具以及风险管理体系等。
由于2019年教材内容变动，本章已经包含内部控制相关内容，所以近六年本章知识点共考核超过60次以上，是改版后排在第一位的高频考核重灾区。
本章是次重要的章节。
预计考分15-18分左右。
本章的客观题高频考点为内部控制应用指引（18次）、企业面对的风险种类（10次）、风险管理的技术与方法（8次）、风险管理策略（7次）、风险理财措施（6次）以及风险管理的概念和内部控制要素（各4次）本章的主观题高频考点为内部控制应用指引（8次）、企业面对的风险种类（6次）。
建议复习过程中予以足够重视。
”【知识点】风险的概念2006年6月，国资委发布《中央企业全面风险管理指引》，将企业风险定义为：“未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响”，并分为两大类：②机会风险—损失与盈利并在【知识点】如何理解风险的概念①企业风险与企业战略相关。
——企业风险影响战略目标的实现。
②风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果。
③风险具有客观性，又具有主观性。
——人的主观判断来决定选择不同的风险。
风险与收益的关系图【知识点】企业面对的风险种类（八大风险）外部风险（5个）政治风险、法律风险与合规风险、社会文化风险、技术风险、市场风险（H：PEST的变形）内部风险（3个）战略风险、运营风险、财务风险。
2023年注册会计师新制度考试《企业战略与风险管理》真题及参照答案一、单项选择题(本题型共26小题，每题1分，共26分。
每题只有一种对旳答案，请从每题旳备选答案中选出一种你认为对旳旳答案，在答题卡对应位置上用2B铅笔填涂对应旳答案代码。
答案写在试题卷上无效。
) 1．下列风险中，不属于市场风险旳是()。
A．商品价格风险B．利率风险C．信用风险D．汇率风险【答案】C【解析】市场风险包括利率风险、汇率风险、商品价格风险和股票价格风险。
2．1968年哥伦比亚大学专家爱德华·奥特曼提出了著名旳Z分模型，这个模型可用来分析企业旳()。
A．产品竞争优势B．破产旳也许性C．行业竞争程度D．宏观经济风险【答案】B【解析】Z分模型旳原理是通过检查企业旳财务报表来预测方略及财务失败。
3．下列财务政策中，可以用来改善增值型现金短缺企业资金状况旳是()。
A．增长债务比例B．支付现金股利C．减少资本成本D．重组【答案】A【解析】增长借款可以改善增值型现金短缺企业资金状况。
选项C不是财务政策。
4．在COSO内部控制框架中，控制活动旳类别可分为()。
A．运行、财务汇报及合规三个类别B．运行、信息及合规三个类别C．信息、财务汇报及监察三个类别D．运行、信息及监察三个类别【答案】A【解析】控制活动可分为运行、财务汇报及合规三个类别，然而它们之间有时也许出现重叠。
5．甲企业董事会看待风险旳态度属于风险厌恶。
为有效管理企业旳信用风险，甲企业管理层决定将其所有旳应收款项以应收总金额旳80％发售给乙企业，由乙企业向有关债务人收取款项，甲企业不再承担有关债务人未能准期付款旳风险。
甲企业应对此项信用风险旳方略属于()。
A．风险减少B．风险转移C．风险保留D．风险消除【答案】B【解析】风险转移是将风险转移给另一家企业、企业或机构。
6．下列各项中，不属于PEST分析旳经济环境原因是()。
A．产业构造B．经济发展水平C．国民收入分派政策D．人口地辨别布【答案】D【解析】选项D属于社会和文化环境原因。
注册会计师-公司战略与风险管理总分：100分考试时间：90分钟注意事项：➢仔细检查试卷和答题纸，如有问题立即举手询问，在开考前报告监考老师。
➢各科的选择题和非选择题都必须在专用的“答题卡”指定的区域内作答，在试卷或草稿纸上作答的，答题一律无效➢考试结束后，不要将试卷、草稿纸或其它物品夹在答题卡中。
一、单项选择题（每小题2 分，共100分）1、乙公司为一家专营空中物流货运的航空公司，现正为可能开发的中东航线进行风险评估。
以下是所制定的风险评估系图。
在风险管理的基本原则下，乙公司应将注意力集中应对所面临的风险包括（）。
A、风险①和风险②B、风险①、风险②和风险③C、风险①、风险②和风险④D、风险①、风险②、风险③和风险④【答案】A【解析】风险①和风险②属于风险发生的可能性和影响都比较大的风险，因此，乙公司应将注意力集中应对该类风险。
2、在TCL与阿尔卡特合资的TA公司中有600名原阿尔卡特员工，但后来很多员工纷纷出走。
其原因在于，阿尔卡特对员工的薪酬制度采取的是高底薪、低提成的制度，在这个制度下，原阿尔卡特员工已经习惯让公司承担风险，个人抗御风险能力和承受能力不强。
而当TCL掌握TA的话语权后变革薪酬制度，采取的是低底薪、高提成的薪酬制度，就会让原阿尔卡特销售人员的压力陡然增加，薪酬风险加大，因不适应而选择出走。
在上述案例中，TCL面临的风险是（）。
A、社会文化风险B、技术风险C、政治风险D、法律和合规风险【答案】A【解析】在本案例中，TCL面临的是来自于不同文化背景下的价值观冲突，属于社会文化风险，选项A正确。
3、某旅行社将某培训公司的服务作为参照标准来进行学习，最终该旅行社在财务方面赢得了消费者的一致好评。
该旅行社选择的基准类型是（）。
A、竞争性基准B、过程或活动基准C、一般基准D、顾客基准【答案】B【解析】服务是旅行社和培训公司都具有的相似的业务功能或流程，这样的基准类型属于过程或活动基准，选项B正确。
第六章 风险与风险管理本章考情分析总论专业性较强，考点丰富，是考试的重点和难点，近 年平均3分17.83既可考查抽象的理论知识，又可结合案例考查知识点的活学活用一定要理解活用，切忌死记硬背重点与难点八类风险种类辨识（关注内部控制角度的风险）★★★风险管理基本流程★★七种风险应对策略★★★风险管理组织职能体系★★内部控制系统★★风险理财措施★★★风险管理技术与方法★★本章知识体系及架构本章教材主要变化部分知识点的表述有修改及内容增减；增加了 个案例。
2具体调整的内容：将原第二节“风险管理的目标”移至第一节中，对“风险的概念”重新编写，新增“风险的构成要素”、“风险管理的演进与新发展”对“风险管理基本流程”内容进行调整：①对“收集风险管理初始信息”调整了部分表述；②对“关键风险指标管理的步骤”删除部分表述；③对“落实风险管理解决方案”修改部分表述对“风险管理体系”内容进行调整：①对于风险证券化的概念重新进行表述；②风险度量方法修改和增加部分表述；③对“期权”内容增加了部分讲解；④对衍生产品的特点进行了调整；⑤删除“损失事件管理”中的部分表述；⑥删除“内部控制系统”中的部分表述对于十一种风险管理技术与方法各自内容表述进行了修改新增案例：案例 、案例6.1 6.2第一节 风险与风险管理概述（ ）风险的概念与构成要素；（ ）企业面对的风险种类；（ ）风险管理的概念、目标与演123进。
一、风险的概念与构成要素（★）（一）风险的概念弗兰克•奈特认为风险和不确定性是两码事，将可以预测的不确定性称为”风险”， 就不能称之为“风险”不可预测的不确定性威特雷风险是 发生的不确定性的体现。
其含义是：风险不利实践是客观存在的现象；风险的本质特征是不确定性；风险事件是人们主观所不愿意发生的COSO （1992年）风险是任何可能影响目标实现的 ，所有企业，无负面因素论规模、结构和行业性质，都面临着诸多来自内部和外部的风险，影响既定目标的实现COSO （2004年）所有主体都面临不确定性，管理层所面临的挑战就是在为增加利益相关者价值而奋斗的同时，要确定承受多大的不确定性。
2023年注册会计师之注会公司战略与风险管理真题精选附答案单选题（共40题）1、2007~2013 年，S 公司在作为 P 公司最大的元器件和闪存供应商的同时，推出了系列智能手机和平板电脑，成为 P 公司在智能手机和平板电脑市场主要的竞争对手。
P 公司很想摆脱对 S 公司的依赖，但由于 S 公司在生产关键零部件方面的能力显著强于其他公司，在短期内 P 公司仍然离不开 S 公司。
根据上述信息判断，S 公司对 P 公司的权力来源于（）。
A.对资源的控制与交换的权力B.个人的素质和影响C.参与或影响企业的战略决策与实施过程D.利益相关者集中或联合的程度【答案】 A2、天华公司是一家大型家电企业。
2011 年初，公司领导召开会议，集体通过以下决定：①将手中多余资金 1.5 亿元投资于国家发行的五年期国债、某汽车集团发行的五年期重点企业债券，以及业绩优良的公司股票。
②预提一部分准备金用于可能发生的异地员工劳动争议。
③在厂区内全面禁止吸烟。
④针对公司存货加强投保，防止出现意外损失。
根据以上信息可以判断，该公司以上决策中属于风险补偿策略的是（）。
A.①B.②C.③D.④【答案】 B3、下列选项中属于风险规避的是（）。
A.甲公司将其应收客户100万元贷款向某投行以不附追索权的方式进行保理B.从国外进口相关的原材料，这样可以用外币支付采购货款，抵消部分人民币升值带来的影响C.丙公司停止生产可能存在安全隐患的产品D.丁公司每年按照一定的比例计提风险准备金【答案】 C4、（2018年真题）以生物药品研发为主营业务的康力公司多年来不断完善科研管理体制建设，为科研人才的创造性活动提供了坚实的基础和保障，使公司在激烈的市场竞争中获得了明显优势。
康力公司的竞争优势来源于（）。
A.物理上独特的资源B.具有经济制约性的资源C.具有路径依赖性的资源D.具有因果含糊性的资源【答案】 C5、甲公司是一家铝罐生产商，他把自己的生产工厂建在啤酒厂的附近，用顶端传输器直接把产品传送到啤酒厂的装瓶线上，这样可为啤酒生产商节约生产安排、装运以及存货等费用。
第六章风险与风险管理教材变动与考情分析本章是2019年变化最大的章节。
今年教材删除了第7章内部控制，但把部分主要内容并入第6章。
主要变化包括：外部风险种类内容，删除了自然环境风险和产业风险，内部风险种类内容，删除了操作风险（这是让考生头疼的一个知识点，好消息！）内部风险种类内容，扩展了运营风险内容，尤其是把内部控制14个应用指引中需要关注的风险增加进来；改写了财务风险内容，增加了内部控制3个应用指引中需要关注风险。
内部控制系统内容，把原教材第7章的内容移到本模块内容，包括COSO内控体系内容、我国内部控制体系构成，以及COSO关于内控五要素的要求与17条原则，我国基本规范中围绕内控五要素的所有要求。
2019年教材中没有涉及内部控制评价指引和审计指引的具体内容。
本章的重要考点包括企业面对的风险种类、风险管理策略工具以及风险管理体系等。
由于2019年教材内容变动，本章已经包含内部控制相关内容，所以近六年本章知识点共考核超过60次以上，是改版后排在第一位的高频考核重灾区。
本章是次重要的章节。
预计考分15-18分左右。
本章的客观题高频考点为内部控制应用指引（18次）、企业面对的风险种类（10次）、风险管理的技术与方法（8次）、风险管理策略（7次）、风险理财措施（6次）以及风险管理的概念和内部控制要素（各4次）本章的主观题高频考点为内部控制应用指引（8次）、企业面对的风险种类（6次）。
建议复习过程中予以足够重视。
”【知识点】风险的概念2006年6月，国资委发布《中央企业全面风险管理指引》，将企业风险定义为：“未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响”，并分为两大类：②机会风险—损失与盈利并在【知识点】如何理解风险的概念①企业风险与企业战略相关。
——企业风险影响战略目标的实现。
②风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果。
③风险具有客观性，又具有主观性。
——人的主观判断来决定选择不同的风险。
风险与收益的关系图【知识点】企业面对的风险种类（八大风险）外部风险（5个）政治风险、法律风险与合规风险、社会文化风险、技术风险、市场风险（H：PEST的变形）内部风险（3个）战略风险、运营风险、财务风险。
第六章风险与风险管理风险管理与内部控制★★★目录·案例导入·考点精讲·复习应对一、案例导入伊利股份财务数据摘要2007年2008年变动比率营业收入19，359，694，86521，658，590，27312%营业利润84，682，308-2，050，011，862-2521%资产减值损失17，439，150295，682，5271596%净利润-4，563，290-1，736，710，919-37958%经营活动产生的现金流量净778，130，794182，575，140-77%额取得借款收到的现金1，166，000，0003，328，000，000185%短期借款890，904，6942，703，000，000203%资产负债率54%73%35%公司成功地进行奥运营销，深化精确管理，克服原辅材料价格上涨压力，前三季度销售收入同比增长29.45%。
“三聚氰胺事件”的发生，对整个乳品行业造成了非常严重的负面影响，使公司产品销售大幅下滑，存货积压报废严重，为恢复市场销售的促销和宣传费用增加。
报告期内受“三聚氰胺事件”影响，造成存货报废88，466.60万元人民币，同时公司对期末存货进行核查，按成本与可变现净值孰低原则，计提跌价准备23，848.07万元人民币，因此导致报告期内归属于母公司的净利润发生大幅亏损，也使其他相关财务指标产生了大幅度的变动。
——摘自《2008年公司年报》二、考点精讲■企业面对的风险种类——外部风险1.政治风险，是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性。
2.法律风险与合规风险。
合规风险是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来损失的可能性。
法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性。
3.社会文化风险，是指文化这一不确定性因素给企业经营活动带来的影响。
第六章风险与风险管理【考情分析】历年考题分值在17-30分左右。
考试以选择题主观题考核为主。
第六章需要掌握的考点：1.风险的概念2.风险的种类3.风险管理的概念4.风险管理的目标5.风险管理的基本流程6.风险管理的策略7.风险管理七种工具8.风险管理策略的有效实施9.风险管理组织职能体系（略）10.内部控制系统11.风险理财12.损失事件管理13.套期保值和投机14.风险管理技术与方法【专题考点】风险的概念【例题·单选】甲企业为了走向国际化，欲采取并购国外一家企业的方式实现该战略，各董事就并购带来的风险分别发表了如下不同的看法：钱某：并购会带来一定的风险，该风险发生的后果严重程度不确定李某：并购一定会有风险，只要风险存在，就一定有发生损失的可能王某：风险是威胁，一定要想办法去规避谢某：要想走向国际化，不管采取什么措施，都会有风险，但风险总是与机遇并存对上述看法，你认为哪个董事发表的看法不正确？（）A.钱某B.李某C.王某D.谢某『正确答案』C『答案解析』本题考核风险的概念。
风险总是与机遇并存。
大多数人只关注风险不利面，如风险带来的竞争失败、经营中断、法律诉讼、商业欺诈、无益开支、资产损失、决策失误等，因而害怕风险。
但风险本身并不一定是坏事，必须学会平衡风险可能导致的相反结果所带来的机遇。
有风险才有机会，风险是机会存在的基础。
为此，可以把负面的风险称为威胁，而把正面的风险称为机会。
选项C说法错误。
【考点总结】风险的定义企业风险是指未来的不确定性对企业实现经营目标带来的影响，分为纯粹风险和机会风险。
理解这个定义需要把握以下几个方面：1.企业风险与企业战略相关。
战略目标不同，风险不同。
2.风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果。
3.风险既具有客观性，又具有主观性。
【专题考点】风险的种类【例题·多选】随着医疗保险制度的逐步到位，药品价格改革的降价效应得到了进一步显现。
今后，药品企业自主定价权力的扩大和政府的药品降价政策将使国内药品的总体价格水平不断下降。
甲公司是一家生物制药公司，公司已形成规模销售的产品今后将面临着激烈的市场竞争和强劲的竞争对手，因而本公司产品降价趋势明显，这将对公司的盈利能力产生一定不利影响。
根据以上信息可以判断，甲公司可能面对的风险包括（）。
A.市场风险B.替代品竞争风险C.运营风险D.信用风险『正确答案』AC『答案解析』“药品企业自主定价权力的扩大和政府的药品降价政策将使国内药品的总体价格水平不断下降”表明甲公司会面临市场风险（产品或服务的价格及供需变化带来的风险）。
“本公司产品降价趋势明显，这将对公司的盈利能力产生一定不利影响”表明甲公司会面临运营风险[企业新市场开发，市场营销策略（包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等）方面可能引发的风险]。
【例题·单选】甲企业是一家纺织外贸企业，产品主要出口到欧盟地区。
下列选项中，会导致该企业面临政治风险的情况是（）。
A.欧盟购买商面临经营困境，资金不足B.欧盟地区纺织品企业非常多C.欧盟对一年内进口到该国的该种纺织产品总量加以限制D.欧元对美元汇率发生波动『正确答案』C『答案解析』政治风险常常分为限制投资领域、设置贸易壁垒、外汇管制规定、进口配额和关税、组织结构及要求最低持股比例、限制向东道国的银行借款、没收资产。
选项C属于欧盟对于进口产品规定的进口配额。
【例题·多选】企业面对的法律风险通常包括（）。
A.立法不完备B.市场主体自身法律意识淡薄C.交易相对方的失信D.违约或欺诈『正确答案』ABCD『答案解析』法律风险通常包括以下三方面：一是法律环境因素，包括立法不完备、执法不公正等；二是市场主体自身法律意识淡薄，在经营活动中不考虑法律因素等；三是交易相对方的失信、违约或欺诈等。
【例题·多选】从技术活动过程中所处的不同阶段考察，技术可以划分为（）。
A.技术设计风险B.技术研发风险C.技术应用风险D.技术开发风险『正确答案』ABC险以及技术应用风险。
所以正确答案是ABC。
【例题·单选】波特五种竞争力分析模型中的潜在进入者进入威胁，现有企业竞争威胁、替代品的替代威胁都是引发风险的主要因素，这些因素引发的风险属于（）。
A.战略风险B.运营风险C.市场风险D.产业风险『正确答案』C『答案解析』本题考核企业面对的风险种类。
市场风险可以考虑以下几个方面：（1）产品或服务的价格及供需变化带来的风险。
（2）能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险。
（3）主要客户、主要供应商的信用风险。
（4）税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险。
（5）潜在进入者、竞争者与替代品的竞争带来的风险。
【例题·单选】甲公司是一家上市公司，在应监管部门要求进行自查的过程中，发现公司财务部经理李某自11月起，未经董事会批准，私自将2.85亿元以存单质押的方式为A公司及其关联公司提供全额银行承兑保证。
该项业务将于第二年6月到期，A及其关联公司表示不能如期归还，公司存款2.85亿万元将被银行扣除。
根据以上信息可以判断，甲公司面临的风险属于（）。
A.财务风险B.市场风险C.流动性风险D.运营风险『正确答案』D『答案解析』根据题目信息可以判断，公司财务部经理李某出现了“道德风险”，因此属于运营风险。
运营风险至少要考虑以下几个方面：（1）企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险；（2）企业新市场开发，市场营销策略（包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等）方面可能引发的风险；（3）企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险；（4）期货等衍生产品业务中发生失误带来的风险；（5）质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险；（6）因企业内、外部人员的道德风险或业务控制系统失灵导致的风险；（7）给企业造成损失的自然灾害等风险；（8）企业现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险。
【考点总结】风险的种类企业面对的主要风险分为两大类：外部风险和内部风险。
外部风险主要包括政治风险、法律风险、社会文化风险、技术风险、市场风险等；内部风险主要包括战略风险、运营风险、财务风险等。
一、外部风险1.政治风险。
主要包括：（2）设置贸易壁垒；（3）外汇管制规定；（4）进口配额和关税；（5）组织结构及最低持股比例；（6）限制向东道国银行借款；（7）没收资产。
2.法律风险与合规风险。
（1）法律风险包括三个方面：①法律环境因素：立法不完备、执法不公正等；②市场主体自身法律意识淡薄，经营活动中不考虑法律因素等；③交易对方失信，违约、欺诈等。
（2）合规风险包括：重大财产损失、行政单位处罚、声誉损失。
（3）合规风险侧重行政责任和道德责任承担，法律风险侧重于民事赔偿责任（起诉），法律风险和合规风险两者可能同时发生。
3.社会文化风险。
主要包括：（1）跨国经营活动引发的文化风险。
（2）企业并购活动引发的文化风险。
（3）组织内部因素引发的文化风险。
4.技术风险。
按照技术活动过程所处的不同阶段划分，技术风险分为技术设计风险、技术研发风险和技术应用风险。
5.市场风险。
主要考虑以下几个方面：（1）产品或服务的价格及供需变化带来的风险。
（2）能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险。
（3）主要客户、主要供应商的信用风险。
（赊账，不按合同履约）（4）税收政策和利率、汇率、股票价格指数变化带来的风险。
（5）潜在进入者、竞争者、与替代品的竞争带来的风险。
二、内部风险1.战略风险企业战略风险主要体现在以下三个方面：（1）缺乏明确的发展战略或发展战略实施不到位，可能导致企业盲目发展，难以形成竞争优势，丧失发展机遇和动力。
（2）发展战略过于激进，脱离了企业实际能力或偏离主业，可能导致企业过度扩张，甚至经营失败。
（3）发展战略因主观原因频繁变动，可能导致资源浪费，甚至危及企业生存和持续发展。
2.运营风险。
运营风险至少要考虑以下几个方面：（1）企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险；（2）企业新市场开发，市场营销策略（包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等）方面可能引发的风险；（3）企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险；（4）期货等衍生产品业务中发生失误带来的风险；（6）因企业内、外部人员的道德风险或业务控制系统失灵导致的风险；（7）给企业造成损失的自然灾害等风险；（8）企业现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险。
3.财务风险。
财务风险从以下几个方面展开：（1）全面预算。
（2）资金活动。
（3）财务报告。
【例题·单选】“治理结构形同虚设，缺乏科学决策、良性运行机制和执行力，可能导致企业经营失败，难以实现发展战略”属于（）的主要风险。
A.组织架构B.发展战略C.人力资源D.社会责任『正确答案』A『答案解析』本题主要考查内部控制的应用———组织架构——主要风险。
组织架构设计与运行中需关注的主要风险：①治理结构形同虚设，缺乏科学决策、良性运行机制和执行力，可能导致企业经营失败，难以实现发展战略。
②内部机构设计不科学，权责分配不合理，可能导致机构重叠、职能交叉或缺失、推诿扯皮，运行效率低下。
【例题·单选】根据《企业内部控制应用指引第4号——社会责任》，下列属于社会责任需关注的主要风险是（）。
A.安全生产措施不到位，可能发生安全事故B.缺乏积极向上的企业文化，可能导致员工对企业丧失信心C.筹资决策不当，可能引发企业资本结构不合理D.治理结构形同虚设，缺乏科学决策、良性运行机制『正确答案』A『答案解析』履行社会责任方面需关注的主要风险：（1）安全生产措施不到位，责任不落实，可能导致企业发生安全事故。
（2）产品质量低劣，侵害消费者利益，可能导致企业巨额赔偿、形象受损，甚至破产。
（3）环境保护投入不足，资源耗费大，造成环境污染或资源枯竭，可能导致企业巨额赔偿、缺乏发展后劲，甚至停业。
（4）促进就业和员工权益保护不够，可能导致员工积极性受挫，影响企业发展和社会稳定。
选项B属于企业文化需关注的风险；选项C属于资金活动需关注的主要风险；选项D属于组织架构需关注的主要风险。
【例题·多选】根据《企业内部控制应用指引第6号——资金活动》，下列需关注的主要风险包括（）。
A.固定资产更新改造不够、使用效能低下、维护不当、产能过剩B.资金活动管控不严C.筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资D.资金调度不合理、营运不畅『答案解析』本题考核《企业内部控制应用指引第6号——资金活动》。
