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市场风险内部模型法讲义市场风险内部模型法基于统计模型和历史数据，通过模拟和预测未来市场动态来评估投资组合的市场风险。
下面是一个简要的讲义，介绍市场风险内部模型法的主要步骤和注意事项。
1. 数据收集和处理：- 收集和整理历史市场数据，包括股票、债券、商品等资产的价格数据。
- 对数据进行处理，例如计算收益率和波动率等指标。
这些指标将用于之后的模型计算和分析。
2. 建立模型：- 选择合适的模型来描述和预测市场的行为。
常用的模型包括随机游走模型、ARCH/GARCH模型等。
- 根据历史数据拟合模型的参数，并进行模型检验和验证，确保模型的适用性和准确性。
3. 预测未来市场波动：- 利用已建立的模型，通过模拟和预测未来市场的波动性。
可以使用Monte Carlo模拟等方法来生成未来的价格路径。
- 根据模拟结果，计算投资组合在不同市场条件下的价值变动和风险指标，如价值at risk （VaR）和条件价值at risk（CVaR）等。
4. 风险评估和管理：- 根据预测结果，评估投资组合的市场风险水平和敏感性。
了解投资组合在不同市场情景下的表现，并制定相应的风险控制策略。
- 根据风险评估结果，进行投资决策和资产配置。
通过调整不同资产的权重和组合结构，降低投资组合的市场风险。
注意事项：- 在建立模型和进行预测时，需要注意模型的适应性和可靠性。
选择合适的模型和参数是关键，需要进行充分的模型验证和回测。
- 在模拟市场波动和预测未来时，需要考虑不同市场情景下的变化。
传统的历史数据和模型拟合可能无法完全描述未来的市场动态。
- 风险评估和管理是一个动态的过程，需要定期跟踪和调整投资组合的风险控制策略。
及时根据市场情况进行调整和优化。
通过市场风险内部模型法，投资管理者可以更好地了解和管理投资组合的市场风险。
合理的风险评估和管理策略将有助于保护投资组合的价值，并提供更好的投资回报。
市场风险内部模型法是一种基于统计模型和历史数据的方法，用于评估和管理投资组合中的市场风险。
公司战略与风险管理（英语）专题四风险与风险管理专题四风险与风险管理Risk & risk management【考点1】企业面对的风险种类（掌握）企业面对的主要风险分为两大类：外部风险和内部风险一、外部风险External risk1.政治风险Political risk政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织行为而产生的不确定性。
1.政治风险Political riskPolitical risk refers to the uncertainty caused by exercising of powers by government2.法律风险与合规风险Legal risk and compliance risk法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性。
Legal risk refers to the possibility of adverse legal consequences undertaken by the enterprise because its business operation is not standard or the external legal environment has major changes.合规风险是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来的损失的可能性。
Compliance risk refers to the possibility that the enterprise is punished because of violation of laws or regulatory requirements,suffered from financial loss and loss of reputation because of failing to comply with all the applicable laws,regulations, rules and relevant standard.3.社会文化风险Social culture risk社会文化风险是指文化这一不确定性因素给企业经营活动带来的影响。
质量风险管理培训讲义引言：质量风险管理是企业为了保证产品质量，提升质量控制水平，避免质量问题对企业产生负面影响而采取的一种有效管理方法。
良好的质量风险管理可以帮助企业预防和解决潜在风险，降低质量风险带来的损失。
本次培训将介绍质量风险管理的概念、目的、步骤以及常用工具与方法。
一、质量风险管理概述1.1 什么是质量风险管理？1.2 质量风险管理的目的1.3 质量风险管理的重要性二、质量风险管理步骤2.1 风险识别与评估- 定义潜在风险- 分析风险概率与影响- 评估风险等级2.2 风险策略与规划- 制定风险管理策略- 确定风险别名与责任- 设定风险管理计划2.3 风险控制与监测- 采取风险控制措施- 建立风险监测机制- 监控风险状况2.4 风险应急与防范- 制定风险应急预案- 提高组织的风险应急能力- 防范风险再次发生三、常用质量风险管理工具与方法3.1 质量控制表3.2 故障模式与影响分析（FMEA）3.3 险情树分析3.4 变异模式与效应分析（VMEA）3.5 质量风险评估矩阵四、质量风险管理的实施4.1 领导层的支持与参与4.2 培训与意识提升4.3 与供应商和客户的合作4.4 持续改进与优化五、质量风险管理的效益5.1 降低质量风险和损失5.2 提升产品质量和客户满意度5.3 改进企业运营和管理结语：质量风险管理是每个企业都需要重视和实施的管理工作，帮助企业在全面提升质量管理水平的同时，降低质量风险带来的损失。
通过本次培训，希望能够使学员了解质量风险管理的重要性和实施步骤，并能够应用常用的工具与方法进行质量风险管理。
祝愿大家在质量风险管理的道路上取得成功！六、风险识别与评估6.1 定义潜在风险在质量风险管理中，首先需要识别和定义潜在风险。
这些风险可能涉及供应链问题、生产过程异常、人为失误等各个方面。
识别和明确潜在风险对于后续制定风险管理策略和措施非常关键。
6.2 分析风险概率与影响在完成潜在风险的定义后，需要进行风险概率与影响的分析。
第八章金融风险管理第一节风险基础知识点一风险的三种定义（掌握）一、风险是结果的不确定性，是一种变化二、风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失三、风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性例题：体现风险的本质和内在特性的概念有（）。
I、不确定性II、损失III、波动性IV、期望偏离A．I、II、III B．II、III、IVC．I、III、IV D．I、II、III、IV答案：D解析：考查风险的三种定义。
知识点二损失、不确定性、波动性、危险等与风险密切相关的概念（掌握）一、风险与损失（一）风险只是损失的可能性，并不等于损失（二）损失是偏事后的概念，但风险是一个明确的事前概念（三）在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了二、风险不确定性（一）理论界第一种观点风险就是一种不确定性，与不确定性没有本质的区别（二）理论界第二种观点在风险状态下，决策者知道最终呈现的可能状态，以及相应的概率，而在不确定性状态下，决策者不了解事件发生的概率结果，不确定性具有不可以量化的特征。
三、风险与波动性（一）传统风险观仅仅关注损失的可能性，是单向测度（二）波动性往往覆盖两种方向的偏离，有往好的方向波动，也有往坏的方向波动四、风险与危险（一）风险是指结果的不确定性或损失发生的可能性，而危险是指使得损失事件更易于发生，或者一旦发生后果会更加严重的因素和环境（二）风险是危险的结果，要管理好风险，就需要降低和消除危险例题：关于风险与损失，下列说法中错误的是（）。
A．风险只是损失的可能性，并不能等于损失B．损失偏事后的概念，而风险是明确的事前概念C．损失实际产生后，风险仍然存在D．损失和风险是事物发展的两种状态答案：C解析：在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了。
知识点三流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、系统性风险、声誉风险的概念与特点（熟悉）一、信用风险（一）定义信用风险通常被定义为公司融资类客户、交易对手或公司持有证券的发行人在无法履行合同义务的情况下，给公司造成损失的可能性，或者相关信用质量发生恶化情况下，给公司造成损失的可能性。
基层市场监管局工作的风险管理与防范市场监管局作为一个重要的行政机构，承担着维护市场秩序、保护消费者权益等重要职责。
在履行这些职责的过程中，面临着各种风险和挑战。
因此，基层市场监管局需要高度重视风险管理与防范工作，以保证其工作的顺利进行，下面就展开论述。
一、风险管理的意义风险是指一种不确定的事件或情况，可能给组织的目标实现带来损失或造成不利影响。
在市场监管局工作中，存在着诸多风险，如信息安全风险、违法违规风险、职务犯罪风险等。
风险管理的意义首先在于预见和识别风险，为市场监管局提供决策参考；其次在于通过采取措施降低风险的发生概率和影响程度；最后在于建立应对风险的能力和体系，保障市场监管局工作的安全可靠。
二、风险管理的原则1.全员参与：风险管理是一项全员参与的工作，所有职工必须对自身工作的风险有清晰的认识，并积极主动地采取相应的风险防范措施。
2.风险分级：风险应根据其可能导致的损失程度和发生概率进行分级，优先处理重大风险，并制定相应的应急预案。
3.科学决策：风险管理需要依靠科学的方法和数据，通过风险评估、风险监控等手段，为决策提供科学参考。
4.持续改进：风险管理是一个不断学习和改进的过程，市场监管局应密切关注市场环境的变化，及时调整风险管理策略，并完善相关制度和流程。
三、风险管理的主要内容1.风险识别和评估：基层市场监管局应通过调研、分析等手段，全面了解本地区市场监管工作的风险点和薄弱环节，并进行风险评估，确定风险的发生概率和影响程度。
2.风险防范和控制：基于风险评估的结果，市场监管局要制定相应的风险防范措施和控制措施，强化风险管理的制度化和规范化。
3.应急预案和应对措施：市场监管局应根据不同风险的特点，制定相应的应急预案和应对措施，以应对突发风险事件的发生，降低损失和不良影响。
4.监控和反馈：市场监管局应建立健全的风险监控和反馈机制，及时发现和报告风险情况，进行风险管控效果的评估。
四、风险管理的案例与启示1.信息安全风险案例：某市场监管局的内网信息泄露事件，导致大量敏感数据外泄，引发舆论恶劣影响和法律纠纷。
市场监管风险及其预防孙百昌内容提要本课程共分5讲。
第一讲介绍了三种行政风险及其预防重点。
在这里提出了行政风险的概念，以及三类行政风险的区别和预防的重点。
第二讲介绍了行政风险的三个特点，即行政风险具有历史性、复杂性、关联性，了解这些特点具有深刻理解行政风险的意义。
第三讲介绍影响风险大小的五个因素，是控制风险需要把握的。
第四讲是行政违法和行政犯罪的异同，其中提到了行政违法与行政犯罪的两个重要的区别要素和行政犯罪的边界。
第五讲从四个方面介绍了市场监管风险预防。
第1讲三类行政风险及预防重点风险，是人类社会必然要面对的现实，行政管理也不例外。
问题在于人们应当科学地对待风险，了解风险是预防风险的基础和前提。
为了掌握和控制市场监管风险，我们需要更一般地从行政风险的角度分析市场监管风险。
市场监管风险是行政风险的一个子项。
在后面的分析中，我们常常使用的是行政风险概念。
1.1行政风险行政风险是指在行政管理过程中形成的对行政机关及其工作人员人不利的可能性。
对这个概念要把握三点：1.1.1 行政风险是在行政管理过程中形成的第一，行政风险是在行政管理过程中形成的。
一些工商管理人员常常谈到这样的感受，在工作中感到压力很大，总觉得什么地方要出事情。
事实上，这种心理是正常的。
因为我们从事的是行政管理，由于行政管理的特点，致使行政管理和行政风险的关系是人和影子的关系。
有这种感觉会使人有精神压力，但这种压力也确实帮助工商管理人员提防、避免了一些风险的发生。
我们认识到行政管理和行政风险的联系，就要学会调整心理，形成正确的行政管理从业心态，否则天天心神不定，不但不能集中精力做好工作，还会形成心理疾病。
事实上，各个行业都有风险，在企业，有企业风险，在医院，有医疗风险。
许多政府部门也都有风险压力，例如国土部门、环保部门、安监部门、消防部门等等。
1.1.2 风险来源于责任第二，风险来源于责任。
行政机关及其工作人员都承担一定的国家赋予的责任。
市场监管风险及其预防孙百昌内容提要本课程共分5讲。
第一讲介绍了三种行政风险及其预防重点。
在这里提出了行政风险的概念，以及三类行政风险的区别和预防的重点。
第二讲介绍了行政风险的三个特点，即行政风险具有历史性、复杂性、关联性，了解这些特点具有深刻理解行政风险的意义。
第三讲介绍影响风险大小的五个因素，是控制风险需要把握的。
第四讲是行政违法和行政犯罪的异同，其中提到了行政违法与行政犯罪的两个重要的区别要素和行政犯罪的边界。
第五讲从四个方面介绍了市场监管风险预防。
第1讲三类行政风险及预防重点风险，是人类社会必然要面对的现实，行政管理也不例外。
问题在于人们应当科学地对待风险，了解风险是预防风险的基础和前提。
为了掌握和控制市场监管风险，我们需要更一般地从行政风险的角度分析市场监管风险。
市场监管风险是行政风险的一个子项。
在后面的分析中，我们常常使用的是行政风险概念。
1.1行政风险行政风险是指在行政管理过程中形成的对行政机关及其工作人员人不利的可能性。
对这个概念要把握三点：1.1.1 行政风险是在行政管理过程中形成的第一，行政风险是在行政管理过程中形成的。
一些工商管理人员常常谈到这样的感受，在工作中感到压力很大，总觉得什么地方要出事情。
事实上，这种心理是正常的。
因为我们从事的是行政管理，由于行政管理的特点，致使行政管理和行政风险的关系是人和影子的关系。
有这种感觉会使人有精神压力，但这种压力也确实帮助工商管理人员提防、避免了一些风险的发生。
我们认识到行政管理和行政风险的联系，就要学会调整心理，形成正确的行政管理从业心态，否则天天心神不定，不但不能集中精力做好工作，还会形成心理疾病。
事实上，各个行业都有风险，在企业，有企业风险，在医院，有医疗风险。
许多政府部门也都有风险压力，例如国土部门、环保部门、安监部门、消防部门等等。
1.1.2 风险来源于责任第二，风险来源于责任。
行政机关及其工作人员都承担一定的国家赋予的责任。
没有做到尽职义务，就会有行政风险。
搞清行政风险的来源在哪里，是我们防范风险的起点。
风险来源于责任，因此研究如何确定和履行职责是避免风险的重点措施，对此，我们会在后面进行分析。
1.1.3 行政风险是一种可能性第三，行政风险是一种可能性。
既然风险是可能发生的，就有概率大小之分。
概率大的和概率小的风险在预防的程度和方法上是不一样的。
行政风险的可能性可以采用多种方法进行估计，也可以排列出它的大小供选择和决策时参考。
这是一个长期的课题，对此，我们会进一步地分析研究，但在本讲座中不涉及。
1.2三类行政风险及其责任特点行政管理中面临三类风险：社会道义评价引起的行政风险、行政责任引起的行政风险、触犯刑律引起的行政风险。
风险分类的重要性在于：因为三类风险的结果不同，把行政风险分为三类具有提示人们如何看待和预防的重要意义。
社会道义评价产生的风险包括对单位的和对人的风险。
行政责任产生风险的原因很复杂，围绕法定责任问题发生的原因，主要有行政不作为和行政乱作为两种类型。
而工商部门工作人员触犯刑律引起的风险是最应引起我们高度关注的。
1.2.1 社会道义评价引起的行政风险道义是一种社会意识形态，是约束，规范、维系和调整人与人关系的公认准则。
社会道义责任是指社会对行政管理应有功效的正常期望要求。
如果行政管理不能达到社会正常期望，行政管理人员特别是领导干部就有面临社会谴责的风险。
当社会谴责压力很大时，通过对有关人员的责任追究可以缓解外部压力，这就是社会道义评价引起的行政风险。
根据《关于实施党政领导干部问责的暂行规定》，6种情形将被问责。
请注意这六种问责和危害结果的关系：（一）决策严重失误——造成重大损失或者恶劣影响的；（二）因工作失职——发生问题造成重大损失或者恶劣影响的；（三）管理监督不力——发生问题造成重大损失或者恶劣影响的；（四）在行政活动中强令授意实施违法行政行为或者不作为——引发群体性事件或者其他重大事件的；（五）对群体性、突发性事件处置失当——导致事态恶化造成恶劣影响的；（六）违反干部选拔任用工作有关规定导致用人失察失误——造成恶劣影响的。
因为社会道义责任是一种结果责任，因此允许承担责任的人员复出。
承担了道义责任的人何时可以复出，我国有关规定的要求是1年。
《关于实施党政领导干部问责的暂行规定》第十条规定，“引咎辞职、责令辞职、免职的党政领导干部，一年内不得重新担任与其原任职务相当的领导职务。
”“一年后如果重新担任与其原任职务相当的领导职务，除应当按照干部管理权限履行审批手续外，还应当征求上一级党委组织部门的意见。
”1.2.2 行政责任引起的行政风险行政责任引起的行政风险是指没有履行尽职义务形成的风险。
行政责任是一种纪律责任。
根据《公务员法》第五十五条的规定，“公务员因违法违纪应当承担纪律责任的，依照本法给予处分”。
其中涉及到执法，主要是第五十三条规定的（三）玩忽职守，贻误工作和（九）滥用职权，侵害公民、法人或者其他组织的合法权益。
根据《公务员处分条例》第七条规定，行政机关公务员受处分的期间为：（一）警告，6个月；（二）记过，12个月；（三）记大过，18个月；（四）降级、撤职，24个月。
但受开除处分的，自处分决定生效之日起，解除其与单位的人事关系，不得再担任公务员职务。
行政机关公务员受开除以外的处分，在受处分期间有悔改表现，并且没有再发生违法违纪行为的，处分期满后，应当解除处分。
解除处分后，晋升工资档次、级别和职务不再受原处分的影响。
1.2.3 触犯刑律引起的行政风险触犯刑律引起的行政风险是指违法行政行为触犯刑法导致的行政风险。
主要体现在玩忽职守和滥用职权方面，是行政不作为或者乱作为的严重状态。
三种风险中，最严重的风险是触犯刑律导致的行政风险。
这类风险对行政人员来说损害最大，对社会损害也严重的，所以采用刑法进行调整。
刑事责任是过错责任。
过错责任是指如果要追究当事人的刑事责任，当事人主观上必须要有过错。
1.3预防的重点区分三种行政风险的意义在于把概括打包的行政风险具体化，便于有针对性地理解、预防风险，在风险出现时有针对性地对待。
触犯刑律导致的行政风险是基层风险预防的重点。
社会道义评价是领导干部风险预防的重点。
第2讲行政风险的三个特点行政风险的特点是指行政风险的特殊之处。
认识和预防行政风险，需要理解和掌握行政风险的特点，而行政风险的特点是和行政管理的特点紧密联系在一起的。
依照行政学的理论，行政管理具有多种特点。
从行政风险预防的角度，有些行政管理的特点也成为行政风险的特点。
我们重点关注行政风险三个特点：历史性特点、复杂性特点、依附性特点。
2.1历史性行政风险的历史性是指行政管理的内容、范围和方式是一个历史的继承。
从历史上说，行政管理的范围大致地可以经历了四个阶段：在亚当·斯密的“看不见的手”理论下的“守夜人”阶段；到凯恩斯的政府干预理论；再到撒切尔夫人的放松管制；现在是政府放松管制和加强监管并存时期。
总的趋势是从不管制——政府管制——放松管制——放松管制和加强监管并存，“大踏步的后退和大踏步的前进”并存。
究其原因，大致的在于现代生活的相互关联性增强的缘故。
周伯华局长2009年12月24日指出，在复杂的国际国内经济形势下，中央的各项政策措施，很多都要通过市场来实现，都要通过加强市场监管去保障落实，这对工商行政管理部门赋予了更重的任务，提出了新的课题和挑战。
理解这四个阶段，对于基层理解执法和控制风险是极其重要的。
我们现在处于第四个时期，监管的理论在不断创新中。
所以，一些问题目前难以解决是有历史原因的，在认识和预防行政风险时，应当看到这个问题的艰难，甚至可能付出代价。
山西省省长不到400天换了三任就是一个例证。
2.2复杂性行政风险具有复杂性。
复杂性的原因很多，其中一个重要原因在于工商部门管辖范围极其广泛。
一些经济管理部门有其专门的法律明确其职能和权限，这种专门的法律给执法带来了很大的方便，也便于执法人员掌握法律和明确责任。
例如，海关部门有《海关法》，药品管理部门有《药品管理法》，烟草专卖部门有《烟草专卖法》，物价管理部门有《价格法》，税务部门围绕税收，有“税法”和相应的征管法等。
但是，工商行政管理部门作为市场监管和行政执法的国家经济行政管理部门，一方面，至今没有一部专门的市场管理法，没有一部商事登记法，另一方面，几乎涉及市场经济的所有法律、法规和规章都赋予工商行政管理部门一定的管理权限，其法定职能和权限散见于有关法律、法规、规章，这种状态对工商干部提出了很高的法律要求和统筹协调的要求。
2.3关联性关联性是指行政管理是否有风险还与他政府部门和管理对象的状态相关联。
即关联性主要和两个方面有关系：第一，政府和其他相关政府部门；第二，管理对象。
被管理对象和对象要素的状态决定了行政管理是否有效。
有四种情况：第一种情况是，行政管理是非常努力的，但被管理对象出了问题。
第二种情况是，行政管理存在问题，但被管理对象自身的优秀管理弥补了行政管理的问题。
第三种情况是可能既行政管理存在问题，被管理对象也存在问题，这样行政风险的可能性就最大。
第四种情况是行政管理非常努力，被管理对象的管理也优秀，但由于行政管理的复杂性和社会生活的复杂性，仍然出了问题。
这也是我们最不愿意看到的。
第3讲影响风险大小的因素3.1所在工作岗位工作岗位和风险大小有关。
工作岗位风险的大小可以通过评估估计。
评估有许多方法，主要有：（1）安全评估法：包括安全系统综合评估、安全模糊综合评估、安全灰色系统评价理论等。
（2）风险分析法：包括风险辨识、风险评价、风险控制等。
对此我们不作一一介绍。
这里我们采用一种简易有效的方法：二元对比法求取法。
二元对比法是在欲评测的工商行政管理部门的范围内，选择评估对象，由本部门的人员对其风险大小进行对比，然后通过计算得出风险值的一种评估方法。
需要注意的是，风险对比需要由本单位的人员进行，这是因为不同的单位，由于风险管理的水平不一祥，各个岗位的风险，以及对其的评估是不一样的。
另外，行政风险评估值通常不用于进行不同单位之间的横向比较。
这是因为不同单位之间是有差异性的。
这种差异性不仅仅体现在风险管理水平不一样上，还体现在外界环境特别是政府环境和司法环境不一样上。
3.2法律熟悉程度法律熟悉程度是对法定责任的理解程度。
理解程度不一，执行的程度就会有区别，就会产生和法律要求之间的差距。
这个差距，在一定条件下就演变为行政风险。
因此，需要认真理解法律责任。
行政法律责任和一般意义上的责任不同，它具有比较严格和确定的含义。
行政法律责任，是指由违法行为引起的依法必须承担的不利法律后果。
根据这个定义，行政风险对应的行政法律责任有以下特点：一是法律责任是由法律明确规定的责任，这符合责任法定原则。
“国家的任何责任主体都有权拒绝承担法律明文规定以外的责任”。
