期货实务小抄-------史上最全

《期货交易实务》综合练习题一、填空题B波浪理论认为市场遵循一种周而复始的规律，先是五浪上涨，随后是三浪下跌；一个完整的周期包含8浪：5浪上升，3浪下降。

1、3、5浪为上升浪，又称为主浪，2、4浪称为调整浪。

C从20世纪80年代开始，期权期货出现了，这是一种特殊的交易品种，买卖的对象实际上是一种权利。

C从交易部位区分，投机者可分为多头投机者和空头投机者两种。

C从交易量的大小区分，投机者可分为大投机商和中小投机商，俗称为投机大户、中户和散户。

C从企业生产经营者的角度看，套期保值业务为企业提供了回避价格风险的手段。

生产经营者通过套期保值业务来锁住生产经营成本，保证正常商业利润的实现。

D道氏理论的大趋势分为三个阶段，即累积阶段、消息开始回暖阶段和最后阶段。

D道氏理论将市场趋势分为三种：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

F“法制、监管、自律、规范”是我国政府监管期货市场的指导方针。

G工业品期货主要包括能源产品期货、化工产品期货和轻工产品期货。

G购买和出售期货的人可分为两类，即套期保值者和期货投机者。

G股票指数期货合同金额的是把股票指数换为现金，即股票指数乘以一个固定乘数。

H货币期货从一个国家货币的立场来说，就是外币期货。

J基差变动对套期保值的影响：由于基差的变化，保值效果就有三种情况，即盈利性保值、亏损性保值和完全保值。

J基差由－100元/吨变为－50元/吨，这种情况称为基差转强。

J技术分析法的三大前提是：价格具有包容性；价格的变动具有趋势性；价格的变动具有周期性。

J技术分析法中，最常用的图表有：线条图、K线图、柱状图、圈叉图、移动平均线图三种。

J技术分析法主要包括图表分析和指标参数分析两种方法。

J价格形态可分为两种：整理形态和反转形态。

J金融期货的具体形式有外汇期货、利率期货和股票指数期货。

J金融期权市场可分为现货期权市场和期货期权市场。

J金属期货可分为贵金属期货和一般金属期货。

K跨期套利可分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利和兀鹰式套利。

L利率期货是金融期货的一种，具有套期保值和风险投资两类的作用和功能。

L利用外币期货进行套期保值的形式有两种：空头套期保值和多头套期保值。

M 美国是世界上最大的铜消费国。

铜的期货交易主要集中于英国和美国。

M美国期货市场的监管体系以“三级管理体制”模式为主，即政府监管、行业自律协会与期货交易所自我管理三者有机结合，相互作用，相互制约。

M目前世界上的期货交易所根据其性质可分为两类：一类是公司制；另一类是会员制。

在我国设立期货经纪公司必须经由中国证监会批准。

Q 期货市场具有回避价格风险、发现价格和进行风险投资三大功能。

Q期货合约是由期货交易所统一制定的，规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品或金融工具的标准化合约。

Q期货价格低于现货价格，基差为正值。

Q期货交易的结算可分为两个层次：一个是期货交易所结算部门或专门的结算机构对会员进行结算；另一个是会员对客户的进行结算。

Q期货交易是指在期货交易所内买卖标准化期货合约的交易。

这种交易是由回避价格波动风险的生产者、经营者和愿意承担价格风险以获取风险利润的投机者参加并在交易所内根据公开、公平、公正的竞争原则进行的。

Q期货交易所的会员大会是交易所的权力机构；期货交易所的理事会是会员大会的常设执行机构。

Q期货交易与现货交易是不同的。

作为市场经济的一种高级形式，它在交易对象、交易目的、交易方式等诸多方面都与现货交易有明显的区别。

Q期货交易账户是指期货经纪公司为交易者开设的用于交易履约结算提供担保的一个资金信用账户。

Q期货交易者分析市场，预测价格走势的方法主要有两种：基本因素分析法和技术分析法。

Q期货交易主体，按照参与交易的动机与目的的不同，可分为套期保值者和期货投机者两大类。

Q期货结算所在规范化发展中建立了一套有效严密的规章制度，以控制期货市场的风险。

这些管理制度主要包括：登记结算制度、结算保证金制度、每日无负债结算制度、最高持仓限额以及大户申报制度、风险处理制度。

Q期货市场进行交易的公开竞价机制有三大特征，即公开性、价格优先和时间优先。

Q期货市场上的套期保值可以分为三种：买入套期保值、卖出套期保值和交割式套期保值。

Q期货市场上的套期图利的具体操作有三种，即跨期套利、跨市场套利和跨商品套利。

Q期货市场上投机一般方法为多头投机交易、空头投机交和套利交易三种。

Q期货市场是个高风险的市场，其风险具有以下特征：广泛性、放大性、风险与收益共生性和可测性。

Q期货市场是进行期货合约买卖的场所，主要由期货交易所、期货结算所、期货经纪公司和期货交易者组成。

Q期货投机者的交易特点主要表现为：为分散风险多彩分散投资的做法；频繁地买入或卖出期货合约；经常在期货市场上交换其所处的位置。

Q期权按购买者要求行使其权利的时间不同可分为欧式期权和美式期权；按交易方式可分为看涨期权和看跌期权；从汇率和利率角度可分为外汇期权和利率期权。

Q期权交易与期货交易的区别有：交易标的不同；买卖双方的权利义务不同；承担的价格风险不同；履约保证金的规定不同；交割方式不同。

S买入套期保值的结果不外乎两种，一是利用现货市场的盈利弥补期货市场上的亏损；二是现货市场上的亏损由期货市场的盈利所抵补。

S商品期货可以划分为农产品期货、工业品期货和金属期货三个大类。

S世界最大的铝生产国是美国，美国是最大的铝消费国。

S所有的投机做法都是一样的，即低买高卖。

T套期保值是以期货合约为现货保值为目的的期货交易行为。

X 现货远期交易的充分发展是期货交易产生的基础，而现货远期交易是期货交易的初始形式。

X现货期权市场上的期权交易种类有：外汇期权交易、利率期权交易和股票期权交易；期货期权市场上的期权交易种类有：外汇期货期权交易、利率期货期权交易和股票指数期货期权交易。

Y 一般来说，期货交易了结的方式有三种：对冲平仓、 实物交割 和现金结算。

而现金结算主要用于 金融期货 交易中。

Y 一般说来，基差交易都是和 套期保值 交易结合在一起使用的。

Y 因素分析法中， 供求因素 是影响期货价格最基本、最重要的因素。

Z 在套期保值决策中，保值费用= 保证金的利息 + 佣金 + 基差变量 。

Z 中国 铅 、 锌 探明储量居世界前列， 锡 资源也很丰富，储量世界第一；中国的 金川镍矿 是世界第二大硫化镍矿。

Z 中国的棉花产区主要集中在三个区域，即 黄河流域 、 长江流域 和 西北内陆 。

Z 最小变动价位是指在进行期货交易时买卖双方报价时所允许的 最小变动幅度 ，每次报价时价格的变化必须是最小变动的整数倍。

二、选择题 R 任何类型的套期保值所必须遵循的原则是（D 交易数量相等 ） Q 期货市场的价格趋势主要由供求关系以及其它一般性因素引起的，这些因素包括：（ C 市场供求因素、金融货币因素、政治因素、自然因素、投机和心理因素等 ） Q 期货合约是期货交易的买卖对象或标的物。

期货交易所为期货合约规定了标准化的（ B 数量、质量、交割地点、交割方式）。

M 某油脂加工厂与某农场于3月份在某粮食交易市场签订了一笔购买大豆的合约，合约规定在当年12月份交货，并具体约定了大豆的数量、质量、价格和最后交货时间及违约责任，问此笔交易属于（ B 现货远期）交易形式。

Q 期货交易的基本功能是（ A 回避风险C 发现价 ）。

Q 期货交易之所以具有发现价格的功能，主要是因为（ A 期货交易的参加者众多，可以代表供求双方的力量C 期货交易的透明度高，能形成公正的价格 ）。

W 为了防止期货市场上的操纵和垄断行为，保护大多数期货投机者的利益，防止期货价格大幅度波动而造成的市场风险，期货交易所对每一个会员在一定时间内的（ B 最高持仓量 ）作出限制性规定。

Q 期货交易所一般规定，凡在期货交易所成交的期货合约必须在规定的（ B 结算所 ）登记结算后才为合法合约。

S 所谓每日无负债结算制度是指期货结算所在每日交易结束后，根据当日结算价算出每位结算会员当日的持仓（ D 盈亏 ）。

S 设立交易帐户是投资者从事期货交易的前提，客户必须以真实身份开立期货账户。

在我国现阶段，不允许开立（ A 委托账户 ）。

Z 在中国的期货交易方式中，报价交易和定价交易所采用的方为（ B 电子系统报价 C 自由叫价制）。

L 履约保证金包括下面哪些保证金类型（ B 初始保证金 C 维持保证金 D 追加保证金）。

J 就我国的期货市场而言，客户常用的交易指令有（ A 市价指令 B 限价指令）。

Z 在我国，各个交易所确定结算价格的方法为（ C 以当天所有交易的成交价格通过加权平均计算得出 ）。

Q 期货合约平仓的方式有（A 实物交割B 现金结算 C 对冲交易 D 了结）。

D 当日平仓盈亏的计算公式为（ A a ±=⨯-平仓数量买入价卖出价)( ）。

Q 期货交易的公开竞价机制的特点为（ A 公开性B 价格优先C 时间优先）。

Q 期货交易帐户通常可分为以下哪几种（ A 私人账户 B 合伙账户 C 公司账户 D 委托账户 E 个人账户）？ J 进入期货市场的步骤为（ A 选择期货经纪公司 B 开户及风险揭示C 建立期货交易账户 D 入市前的准备工作E 保证金的交收 ）。

T 套期保值的操作原则有（B 商品种类相同或相近C 商品数量相等或相近 D 月份相同或相近）。

X 下列情况中，哪些属于基差转弱的情况（ C 由50元/吨变为－50元/吨 D 由－100元/吨变为－200元/吨）。

Z 在下列情况中，出现哪种情况将使买入套期保值成为亏损性保值（ A 价格上涨，并且现货价格的涨幅大于期货价格的涨幅D 价格下跌，并且现货价格的跌幅小于期货价格的跌幅 ）。

X 下面对套期保值的说法中哪些是正确的（A 对于买期保值而言，只要基差转弱，就可实现盈利性保值B 买入保值过程中，基差转弱时，保值者可获得基差利润C卖期保值过程中，只要基差转强，保值者可实现盈利性保值D对于买入保值而言，只要基差转强时，保值者的保值成为亏损性保值）？T套期保值可分为（ A买入套期保值 B卖出套期保值C交叉式套期保值）。

Y一现货商有50吨交割等级的电解铜，成本为14000元/吨，交割月期货价为15000元，该现货商立即抛出交割套现，该笔交易属于（ D 期现套做）。

K跨期套利可分为（A牛市套利 B熊市套利 C喋式套利 D兀鹰式套利）。

T投机者从持仓时间长短划分，可分为（A长线投机者B短线投机者C当日交易者D专事对冲交易的套利交易者 E抢帽子者）。

T套期图利的具体操作可分为（A跨期套利B跨市场套利C跨商品套利）。

Y以下说法正确的是（B空头投机只有在期货价格下跌时才会对冲盈利C多头投机只有在期货价格上升时才会平仓盈利）。

Q缺口是指在某一区间无成交而形成的价格空档。

缺口具有明显的测市功能。