财务报表指标分析及各指标之间的关系

1、主要财务指标主要财务指标包括：偿债能力指标、资产负债管理能力指标、盈利能力指标、成长能力指标与现金流量指标。

（1）偿债能力指标①短期偿债能力指标短期偿债能力是企业偿付下一年到的流动负债的能力，是衡量企业财务状况是否健康的重要标志。

企业债权人、投资者、原材料供应单位等使用者通常都非常关注企业的短期偿债能力。

☆流动比率流动比率=流动资产/流动负债该指标值越大，企业短期偿债能力越强。

该指标值，一般以2为宜。

☆速动比率速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+一年内应收账款）/流动负债速动比率越高，表明企业未来的偿债能力越有保证。

该指标值，一般以1为宜。

☆现金比率现金比率=（货币资金+短期投资）/流动负债这是最保守的短期偿债能力指标。

☆营运资本营运资本=流动资产-流动负债指标值小于0，说明公司有无法偿还到期的短期负债的危险。

该指标为适度指标。

☆流动负债经营活动净现金流比流动负债经营活动净现金流比=经营活动净现金流量/流动负债该指标越大越好。

②长期偿债能力指标长期偿债能力是公司按期支付债务利息和到期偿还本金的能力。

在企业正常生产经营的情况下，企业不能依靠变卖资产从而偿还长期债务，而需要将长期借款投入到回报率高的项目中得到利润来偿还到期债务。

长期偿债能力主要从保持合理的负债权益结构角度出发，来分析企业偿付长期负债到期本息的能力。

☆资产负债比率资产负债比率=负债平均总额/资产平均总额这一比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。

指标值以不高于70%为宜。

预警：如果资产负债率〉1，说明企业已经资不抵债，有濒临倒闭的危险。

☆负债权益比率负债权益比率=负债总额/股东权益又称产权比率，反映所有者权益对债权人权益的保障程度。

从另一个角度反映企业的长期偿债能力。

☆股东权益比率股东权益比率=股东权益/总资产该指标越高，一方面反映了企业经营资产，偿债风险越小，但是另一方面也反映了企业没有充分利用负债资金，存在利用财务杠杆的空间。

财务报表分析中的关键指标与解读财务报表是企业财务状况的重要反映，通过对财务报表的分析，可以帮助投资者、分析师等了解企业的经营状况和财务健康度。

在财务报表分析中，关键指标的选择和解读是至关重要的。

本文将从几个常用的关键指标入手，探讨其在财务报表分析中的意义和解读方法。

首先，我们来看盈利能力指标。

盈利能力是企业经营的核心，也是投资者最关心的指标之一。

常用的盈利能力指标包括毛利率、净利率和ROE（净资产收益率）等。

毛利率反映了企业销售商品或提供服务的盈利能力，是计算销售收入与销售成本之间的差额占销售收入的比例。

净利率则是计算净利润占销售收入的比例。

ROE 则是计算净利润占净资产的比例，反映了企业利用自有资本创造利润的能力。

在解读这些指标时，需要结合行业平均水平和企业自身的历史数据进行比较。

如果企业的毛利率、净利率和ROE高于行业平均水平，说明企业具有较强的盈利能力，具备竞争优势。

如果这些指标低于行业平均水平，可能说明企业面临盈利能力不足的问题，需要进一步分析原因，比如成本控制不力、市场竞争压力等。

其次，我们来看财务稳定性指标。

财务稳定性是指企业在面对外部风险和压力时的抵御能力。

常用的财务稳定性指标包括流动比率、速动比率和负债比率等。

流动比率是计算流动资产与流动负债之间的比例，反映了企业偿付短期债务的能力。

速动比率则是计算流动资产中除去存货后与流动负债之间的比例，更加强调企业的偿债能力。

负债比率则是计算总负债占总资产的比例，反映了企业的负债水平。

在解读这些指标时，需要注意企业的财务稳定性是否达到合理的水平。

如果流动比率和速动比率较低，可能说明企业面临流动性风险，需要注意偿付能力。

如果负债比率较高，可能说明企业负债水平较高，需要注意债务风险。

此外，还可以通过与行业平均水平和企业历史数据的比较，进一步评估企业的财务稳定性。

最后，我们来看投资效益指标。

投资效益是投资者关注的另一个重要指标。

常用的投资效益指标包括资产收益率、净资产收益率和市盈率等。

利润表分析：1、销售收入及利润变化分析用图表的形式，反映出年度变化，分析其行业竞争结构及行业利润情况2、盈利能力分析资产收益率、销售利润率对照历年比率变化原因并估计出未来一段时间的盈利状态3、运营能力分析应收账款周转率及流动资产周转率等分析企业面临的运营风险4、成长性分析销售增长率与利润增长率5、偿债能力分析资产负债率及流动资产比率6、成本费用分析销售成本率、管理费用比率等7、经营状况综合分析环形图表分析各比率的变化以上各项分析都用图表形式(柱形、曲线等)列示，下面加以文字分析效果会比较好。

财务分析常用指标1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。

(1)流动比率公式：流动比率=流动资产合计/ 流动负债合计企业设置的标准值：2意义：体现企业的偿还短期债务的能力。

流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。

分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。

普通情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

(2)速动比率公式：速动比率= (流动资产合计-存货) / 流动负债合计保守速动比率=0.8 (货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额) / 流动负债企业设置的标准值：1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。

因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。

分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。

影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

变现能力分析总提示：(1)增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。

(2)减弱变现能力的因素：未作记录的或者有负债；担保责任引起的或者有负债。

2、资产管理比率(1)存货周转率公式：存货周转率=产品销售成本/ [ (期初存货+期末存货) /2]企业设置的标准值：3意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。

财务报表分析及各项分析指标财务报表就是企业的“听诊器”，在密密麻麻的数据背后所包含的是企业经营状况与潜在的风险。

对于财务专业人士而言，报表并不陌生，但报表的分析和实际应用却是一门博大精深的学问，值得财务专业人士不断探索并挖掘其中的奥秘。

能够更加准确、高效、深入的利用报表，并形成让领导满意的财务分析报告是每一位财务人员的目标和职责。

财务报表有哪些分析方法呢？将报表分为三方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。

这里我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。

A.偿债能力分析：流动比率= 流动资产／流动负债流动比率可以反映短期偿债能力。

一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。

影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货周转速度。

速动比率=（流动资产－存货）／流动负债由于种种原因存货的变现能力较差，因此把存货从流动资产中减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。

一般认为企业合理的最低速动比率是1。

但是，行业对速动比率的影响较大。

比如，商店几乎没有应收账款，比率会大大低于1。

影响速动比率的可信度的重要因素是应收账款的变现能力。

保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款）／流动负债进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。

现金比率=（货币资金／流动负债）现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。

应收账款周转率＝销售收入／平均应收账款（期初应收账款+期末应收账款/2）表达年度内应收账款转为现金的平均次数。

如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。

应收账款周转天数＝360天／应收账款周转率表达年度内应收账款转为现金的平均天数。

影响企业的短期偿债能力。

B.资本结构分析（或长期偿债能力分析）：股东权益比率＝股东权益总额／资产总额×100%反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的基本财务结构是否稳定。

财务报表分析指标汇总一、变现能力比率1、流动比率=流动资产÷流动负债2、速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债3、营运资本=流动资产－流动负债二、资产管理比率1、存货周转率（次数）=主营业务成本÷平均存货2、应收账款周转率=主营业务收入÷平均应收账款3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数三、负债比率1、产权比率=负债总额÷股东权益2、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I四、盈利能力比率1、净资产收益率=净利润÷平均净资产五、杜邦财务分析体系所用指标1、权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数2、权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+（负债总额/股东权益总额）=1/（1－资产负债率）六、上市公司财务报告分析所用指标1、每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股总股数=每股净资产×净资产收益率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用）2、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益3、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数4、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用）5、股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、本期收益率）6、股利保障倍数=每股收益/每股股利7、每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数8、市净率=每股市价/每股净资产9、净资产收益率=净利润/年末净资产七、现金流量分析指标（一）现金流量的结构分析1、经营活动流量=经营活动流入－经营活动流出（二）流动性分析（反映偿债能力）1、现金到期债务比=经营现金流量净额/本期到期债务2、现金流动负债比（重点）=经营现金流量净额/流动负债（反映短期偿债能力）3、现金债务总额比（重点）=经营现金流量净额/债务总额（三）获取现金能力分析1、销售现金比率=经营现金流量净额/销售额2、每股营业现金流量（重点）=经营现金流量净额/普通股股数3、全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产×100%（四）财务弹性分析1、现金满足投资比率2、现金股利保险倍数（重点）=每股经营现金流量净额/每股现金股利（五）收益质量分析2、现金营运指数=经营现金的净流量/经营现金毛流量几个重要的财务指标的关系（1月9日刘正兵课堂小记）四个常用比率的关系：资产负债率 =负债/资产…… ① = 1－② = 1－1/④资产权益率 = 所有者权益 / 资产…… ② = 1－① = 1/④产权比率 = 负债 / 所有者权益…… ③ = ④ －1= ①×④权益乘数 = 资产 / 所有者权益…… ④ = 1/② =1+③ =1/（1－①）三个指标：1、息税前利润 = EBIT2、息前税后利润 = EBIT（1－T）3、息税后利润 = 净利润1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。

财务报表与财务指标分析财务报表和财务指标分析是评估一个企业的财务状况和业绩的重要工具。

通过仔细分析财务报表中的数据和指标，我们可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和投资回报能力。

本文将讨论财务报表的主要内容和财务指标分析的方法，以帮助读者更好地理解和运用这些工具。

一、财务报表的主要内容财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表。

资产负债表是一个反映企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益的表格。

它以公司的会计等式为基础，即资产=负债+所有者权益。

资产负债表的主要部分包括流动资产、非流动资产、流动负债、长期负债和所有者权益。

利润表是一个反映企业在一定期间内收入、成本和利润的表格。

它显示了企业的销售收入、减去销售成本和费用后的利润。

利润表的主要部分包括营业收入、营业成本、营业利润和净利润。

现金流量表是一个反映企业在一定期间内现金流入和流出情况的表格。

它分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，分别记录了企业通过经营、投资和筹资活动所产生的现金流量。

股东权益变动表是一个反映企业在一定期间内股东权益变动情况的表格。

它记录了企业的股东权益在一段时间内的变化，包括利润分配、资本增减、权益调整等。

二、财务指标分析的方法财务指标分析是通过比较和分析财务指标来评估企业的财务状况和业绩。

以下是常用的一些财务指标：1. 盈利能力指标盈利能力指标用于评估企业的盈利状况和经营效益，常用指标包括毛利率、净利润率、营业利润率和资产收益率等。

2. 偿债能力指标偿债能力指标用于评估企业的偿债能力和财务风险，常用指标包括流动比率、速动比率、利息保障倍数和负债比率等。

3. 运营能力指标运营能力指标用于评估企业的资产利用效率和经营效率，常用指标包括总资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等。

4. 投资回报指标投资回报指标用于评估企业的投资回报能力，常用指标包括净资产收益率、总资产回报率和股东权益报酬率等。

通过对财务指标的分析，我们可以得出企业的财务状况和业绩的全面评估。

财务报表分析获利能力分析各指标之间的关系财务报表分析获利能力分析各指标之间的关系汉沽电大04秋会计学本科郝丽获利能力是指企业获取利润的能力。

获利能力是企业的一项重要的财务指标，对所有者、债权人、投资者及政府来说，分析评价企业的获利能力对其决策都是至关重要的，获利能力分析也是财务管理人员所进行的企业财务分析的重要组成部分。

获利能力分析之所以重要，是因为：〈1〉利润（或有关利润率指标，下同）是股东利益（无论是股利收益，还是资本收益）的源泉；〈2〉利润是企业偿还债务（尤其是长期债务）的基本保障；〈3〉利润是企业管理当局业绩的主要衡量指标。

从企业的角度看，获利能力可以用两种方法评价：一种是利润和销售收入的比例关系。

第二种是利润和资产的比例关系。

利润是一般是指收入扣除费用后的剩余。

用来作为利润率计算基础的主要有销售收入、资产及资本。

在分析时，应排除以下项目：1、证券买卖等非正常项目。

2、已经或将要停止的营业项目。

3、重大事故或法律更改等特别项目。

4、会计准则和财务制度变更带来的累计性影响等因素。

扣除的费用项目范围不同，会得出不同含义的利润。

利润依扣除费用项目的范围不同，划分为毛利、息税前利润、利润总额、税后利润等。

根据不同的利润，可以计算出不同的销售利润率，它们有着不同经济意义。

传统的评价企业获利能力的比率主要有：资产报酬率，边际利润率（或净利润率），所有者权益报酬率等；对股份制企业还有每股利润，市盈率，股利发放率，股利报酬率等。

这些单个指标分别用来衡量影响和决定企业获利能力的不同因素，包括销售业绩，资产管理水平，成本控制水平等。

获利能力分析比率是财务分析中的比率分析法的主要比率之一，包含着广泛的内容。

常用的获利能力分析比率有以下12类。

（1）资产报酬也叫投资盈利率。

即指企业资产总额中平均每百无所能获得的纯利润，它是用以衡量公司运用所有投资资源所获经营成效的指标，资产报酬率越高，则表明公司越善于运用资产，反之，则资产利用效果越差。

财务报告和财务分析的关键指标财务报告和财务分析在企业管理和投资决策中起着至关重要的作用。

通过对财务报告中的各项指标进行分析，可以评估企业的经营状况和财务健康，并为投资者提供决策支持。

下面将介绍一些财务报告和财务分析中的关键指标。

1. 资产负债表指标资产负债表是企业财务报告的重要组成部分，它反映了企业在特定时间点上的资产、负债和股东权益状况。

以下是一些常用的资产负债表指标：（1）总资产：反映企业在特定时间点上所拥有的全部资产的价值。

（2）总负债：反映企业在特定时间点上的全部负债金额。

（3）净资产：又称股东权益，等于总资产减去总负债，反映了企业的净值。

（4）流动比率：流动比率等于流动资产除以流动负债，用于评估企业的支付能力。

（5）资产负债率：资产负债率等于总负债除以总资产，用于评估企业的负债风险。

2. 利润表指标利润表是企业财务报告中用于衡量企业盈利能力的重要指标。

以下是一些常用的利润表指标：（1）营业收入：反映企业在特定时间段内通过销售商品或提供服务所获得的收入金额。

（2）净利润：净利润等于营业收入减去营业成本、税费和其他费用后所得到的盈利金额。

（3）毛利率：毛利率等于净利润除以营业收入，用于评估企业销售产品或提供服务的盈利能力。

（4）净利率：净利率等于净利润除以营业收入，用于评估企业的总体盈利能力。

3. 现金流量表指标现金流量表反映了企业在特定时间段内现金流入和流出的情况，它可以帮助评估企业的流动性和现金管理能力。

以下是一些常用的现金流量表指标：（1）经营活动现金流量净额：反映企业日常经营活动所产生的现金流入和流出的净金额。

（2）投资活动现金流量净额：反映企业投资活动所产生的现金流入和流出的净金额。

（3）筹资活动现金流量净额：反映企业筹资活动所产生的现金流入和流出的净金额。

（4）自由现金流：自由现金流等于经营活动现金流量净额减去资本支出，用于评估企业的自给自足程度。

4. 财务比率指标财务比率是通过运用财务报表上的数字进行计算和比较得出的指标，用于衡量企业的财务健康状况和绩效。

财务分析中的重要指标解读在财务分析中，有许多重要的指标可以帮助我们深入了解企业的财务状况，并做出正确的决策。

本文将以解读财务报表中几个重要的指标为主题，帮助读者更好地理解财务分析中的重要指标。

一、盈利能力指标1.1 利润总额利润总额是企业在一定时期内所获得的总收入减去总成本、总费用后的剩余数额。

它能够反映企业的整体盈利能力。

当利润总额上升时，意味着企业生产经营状况良好，盈利能力较高。

1.2 净利润率净利润率是指净利润占企业总收入的比例。

它直观地反映了企业在销售商品或提供服务后所获得的利润水平。

净利润率越高，说明企业利润增长能力强，具有较大的经营潜力。

二、偿债能力指标2.1 速动比率速动比率是指企业流动资产中能够快速变现的部分，除以企业的流动负债。

它是一种较为严格的偿债能力指标，能够反映企业在短期内偿还债务的能力。

速动比率越高，说明企业有更强的短期偿债能力。

2.2 资产负债率资产负债率是指企业的负债总额与资产总额的比值，它反映了企业的资产通过债务融资的程度。

资产负债率越低，说明企业承担的债务相对较少，具有较强的偿债能力。

三、运营能力指标3.1 应收账款周转率应收账款周转率是指企业在一定时期内应收账款的回收速度。

它能够反映企业的收款效率和风险管理水平。

应收账款周转率越高，说明企业能够更快地回收应收账款，资金利用效率较高。

3.2 存货周转率存货周转率是指企业在一定时期内存货的销售速度。

它能够反映企业的生产经营效率和库存管理能力。

存货周转率越高，说明企业能够更快地销售存货，减少库存积压，提高资金利用效率。

四、成长能力指标4.1 营业收入增长率营业收入增长率是指企业在两个连续时期内营业收入的增长幅度。

它能够反映企业的销售能力和市场竞争力。

营业收入增长率越高，说明企业销售额增长快速，具有较好的成长潜力。

4.2 净利润增长率净利润增长率是指企业在两个连续时期内净利润的增长幅度。

它能够反映企业盈利能力的增长情况。

企业定期提供财务报表才能反映出企业的经营状况，各个财务报表之间既有区别又有联系，作为会计和分析人员应该熟悉他们之间的勾稽关系。

判断会计报表的编制是否准确，通过报表内各项目之间以及报表间的勾稽关系也可以进行判断。

某个会计报表和另一个会计报表之间以及本会计报表项目的内在逻辑对应关系，如果不相等或不对应，则说明会计报表编制的有问题。

1．会计报表项目之间的勾稽关系，也称为表内关系主要内容包括前面提到的资产负债表中的：资产＝负债＋所有者权益利润表中的：收入−费用＝利润现金流量表中的：现金流入−现金流出＝现金净流量2．各表之间的勾稽关系，也称为表间关系（1）资产负债表与利润表之间的勾稽关系资产负债表“未分配利润”的年末数＝资产负债表“未分配利润”的年初数＋利润分配表中的“净利润”累计数。

根据资产负债表中短期投资和长期投资，复核利润表中“投资收益”的合理性。

如复核是否存在资产负债表中没有的投资项目而利润表中却列有投资收益等异常情况。

根据资产负债表中固定资产和累计折旧金额，复核利润表中“管理费用—折旧费”的合理性。

（2）现金流量表与资产负债表、利润表之间的勾稽关系资产负债表“货币资金”项目期末与期初差额，应与现金流量表“现金及现金等价物净增加”存在勾稽关系，一般企业的“现金及现金等价物”所包括的内容大多与“货币资金”口径一致。

在不考虑应交税费中有关税金变动的情况下，现金流量表中的“销售商品、提供劳务收到现金”等于利润表中的“主营业务收入＋其他业务收入”＋资产负债表中的“预收账款增加额−应收账款增加额−应收票据增加额”；现金流量表中的“购买商品、接受劳务支付现金”等于利润表中的“主营业务成本＋其他业务成本＋存货增加额”＋资产负债表中的“预付账款增加额−应付账款增加额−应付票据增加额”。

只有在了解报表之间的关系之后才能更好地运用和制作报表，希望本文的内容能给您一些参考和帮助。

理解财务报表的重要指标财务报表是反映企业财务状况和经营成果的重要工具。

通过对财务报表中的重要指标的理解，可以帮助我们准确判断企业的财务健康状况，为投资决策和经营管理提供依据。

一、财务报表的重要指标1. 资产负债表指标资产负债表是反映企业在特定日期上的资产、负债和净资产状况的报表。

其中一些重要指标包括：- 总资产：反映企业所有权和债务性质的总体规模。

- 负债总额：反映企业欠他人的债务总额。

- 净资产：由股东所有的净值，反映企业的净值状况。

- 流动比率：即流动资产与流动负债之比，反映企业偿付短期债务的能力。

2. 利润表指标利润表是反映企业在特定期间内收入、费用和利润（亏损）情况的报表。

其中一些重要指标包括：- 营业收入：反映企业在销售产品或提供服务方面所获得的收入情况。

- 净利润：营业收入减去各项费用后的利润情况。

- 毛利率：毛利润与营业收入之比，反映企业生产经营活动的利润水平。

- 净利率：净利润与营业收入之比，反映企业的盈利能力。

3. 现金流量表指标现金流量表是反映企业在特定期间内现金流入和流出情况的报表。

其中一些重要指标包括：- 经营活动现金流量净额：反映企业日常经营活动所产生的现金流量，是评估企业经营状况的重要指标。

- 投资活动现金流量净额：反映企业投资活动所产生的现金流量。

- 筹资活动现金流量净额：反映企业筹资活动所产生的现金流量。

二、理解财务报表重要指标的意义1. 了解企业财务状况通过财务报表中的重要指标，我们可以了解企业在特定日期上的资产、负债和净资产状况，从而评估企业的财务健康状况。

比如通过总资产和负债总额的对比，可以判断企业的财务稳健程度。

2. 评估企业盈利能力财务报表中的利润表指标可以帮助我们评估企业的盈利能力。

通过盈利指标如净利润和利润率的分析，我们可以了解企业经营状况的好坏，从而判断企业的盈利能力。

3. 评估企业现金流状况现金流量表指标反映企业现金流入和流出情况，是评估企业现金流状况的重要指标。

财务报表具体分析指标来源：金融干货具体分析指标，是分析比较的基础，可归纳为以下3大类：①绝对值指标绝对值指标是指通过数值绝对值变化就能说明问题的指标，如企业净资产、实现利润等指标。

绝对值指标主要反映指标的增减变化。

②百分比指标百分比指标一般反映指标绝对值增减变化的幅度或所占的比重，例如固定资产增长率、流动资产率等指标。

③比率指标比率指标一般揭示各项目之间的对比关系，例如流动比率、经营安全系数等指标。

另外，读懂财务报表，除了要有基本的财务会计知识外，还需掌握以下十个方面，才能够看清隐藏在财务报表背后的企业玄机：（一）浏览报表,探测企业是否有重大的财务方面的问题拿到企业的报表,先不做比率计算或统计分析,而是先读一读利润表、资产负债表和现金流量表，查看是否有异常科目或异常金额的科目，或从表中不同科目金额的分布来看是否存在异常。

比如，“应收、应付是个筐,什么东西都可以往里装”。

其他应收款过大往往意味着本企业的资金被其他企业或人占用、甚至长期占用、这种情况往往存在两种可能：不计利息或者变为坏账，在分析和评价中应避免这一部分。

（二）研究企业财务指标的历史长期趋势,以此来辨别有无问题一家连续赢利的公司业绩一般情况下，要比一家前3年亏损，本期却赢利丰厚的企业业绩来得可靠。

我们对国内上市公司的研究表明：一家上市公司的业绩必须看满5年以上才基本上能看清楚，如果以股东权益报酬率作为绩效指标来考核上市公司，那么会出现一个规律，即上市公司上市当年的该项指标相对于其上市前3年的平均水平下跌50%以上，以后的年份再也不可能恢复到上市前的水平。

解释只有一个：企业上市前的报表被“包装”得太严重。

（三）比较企业的利润水平是否与其现金流量水平一致有些企业在利润表上反映了很高的经营利润水平，而在其经营活动产生的现金流量方面却不太好，那么我们就应提出这样的问题：“利润为什么没有转化为现金？利润的质量是否有问题？”银广夏在其被暴光前一年的赢利能力远远超过同业的平均水平，但是其经营活动产生的现金流量净额却不高，事后证明该公司系以其在天津的全资进出口子公司虚做海关报关单，然后在会计上虚增应收账款和销售收入的方式吹起利润的“气球”。

财务报表分析及各项分析指标财务报表就是企业的“听诊器”，在密密麻麻的数据暗地里所包含的是企业经营状况与潜在的风险。

对于财务专业人士而言，报表并不目生，但报表的分析和实际应用却是一门博大精深的学问，值得财务专业人士不断探索并挖掘其中的神奇。

能够更加准确、高效、深入的利用报表，并形成让领导满意的财务分析报告是每一位财务人员的目标和职责。

财务报表有哪些分析方法呢？将报表分为三方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。

这里我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析 (或者长期偿债能力分析)、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成份析。

流动比率= 流动资产／流动负债流动比率可以反映短期偿债能力。

普通认为生产企业合理的最低流动比率是 2。

影响流动比率的主要因素普通认为是营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货周转速度。

速动比率= (流动资产－存货)／流动负债由于种种原因存货的变现能力较差，因此把存货从流动资产中减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。

普通认为企业合理的最低速动比率是 1。

但是，行业对速动比率的影响较大。

比如，商店几乎没有应收账款，比率会大大低于 1。

影响速动比率的可信度的重要因素是应收账款的变现能力。

保守速动比率(超速动比率) = (货币资金+短期投资+应收票据+应收账款)／流动负债进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。

现金比率= (货币资金／流动负债)现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。

应收账款周转率＝销售收入／平均应收账款(期初应收账款 +期末应收账款/2)表达年度内应收账款转为现金的平均次数。

如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。

应收账款周转天数＝360 天／应收账款周转率表达年度内应收账款转为现金的平均天数。

影响企业的短期偿债能力。

B.资本结构分析(或者长期偿债能力分析)：股东权益比率＝股东权益总额／资产总额×100%反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的基本财务结构是否稳定。

财务报表分析中的财务比率与指标财务报表分析是企业财务管理中非常重要的一环，通过对财务报表的细致分析，可以帮助企业了解其财务状况、经营能力和盈利能力，进而为企业的决策提供参考依据。

在财务报表分析过程中，财务比率与指标是最常用的分析工具之一，它们能够帮助投资者、债权人、管理层以及其他利益相关者评估企业的经营状况和风险。

1. 短期偿债能力比率短期偿债能力比率是评估企业偿付短期债务能力的重要指标。

主要包括流动比率、速动比率和现金比率。

流动比率指企业流动资产与流动负债的比率，其公式为：流动比率=流动资产/流动负债。

速动比率是指企业的速动资产除以流动负债的比率，速动资产是指除去存货后的流动资产。

现金比率是指企业现金及现金等价物与流动负债的比率。

通过计算这些指标，可以了解企业的偿债能力和流动性状况。

2. 资本结构比率资本结构比率用于评估企业的资本优化程度和债务风险。

常用的指标包括负债比率、资产负债率和权益比率。

负债比率是指企业负债总额与资产总额的比率，用以衡量企业的债务风险。

资产负债率是指企业负债总额除以资产总额的比率，权益比率是指净资产与总资产之比。

资本结构比率的分析可以帮助企业评估其债务偿还能力和财务风险。

3. 资产效率比率资产效率比率反映了企业的资产利用效率和经营管理水平。

主要包括总资产周转率、固定资产周转率和存货周转率。

总资产周转率是指企业销售收入与平均总资产之比。

固定资产周转率是指企业销售收入与平均固定资产之比。

存货周转率是指企业销售成本与平均存货之比。

资产效率比率的分析有助于企业了解其资产运营效率和管理水平。

4. 盈利能力比率盈利能力比率用于评估企业的盈利能力和经营效益。

主要包括毛利率、净利率和资本回报率。

毛利率是指企业销售毛利与销售收入的比率，净利率是指企业净利润与销售收入的比率。

资本回报率是指企业净利润与净资产之比。

盈利能力比率的分析可以帮助投资者了解企业盈利水平和回报能力。

综上所述，财务比率与指标在财务报表分析中起到了至关重要的作用。

财务报表分析中的关键指标解读财务报表是企业在一定时期内所形成的财务状况、经营成果和现金流量的记录。

通过分析财务报表，我们可以了解企业的经济状况、财务风险、成本结构、竞争力等方面的情况。

其中，财务报表分析中最为重要的就是关键指标的解读。

一、财务报表中的关键指标1.资产负债表中的关键指标资产负债表是反映企业在某一时点的财务状况的表格，它包括了企业的资产、负债和所有者权益三部分。

资产负债表中的关键指标包括：总资产、总负债、净资产、流动比率、速动比率、负债率、权益比率等。

2.利润表中的关键指标利润表反映了企业在某一时期内的收入、成本和利润状况。

利润表中的关键指标包括：营业收入、营业成本、毛利率、净利润等。

3.现金流量表中的关键指标现金流量表是反映企业在某一时期内现金流出、流入及现金余额变动情况的表格。

现金流量表中的关键指标包括：经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额等。

二、关键指标的解读1.资产负债表中关键指标的解读（1）总资产总资产是企业所有资产的总价值，包括固定资产、流动资产和无形资产等。

总资产的变化能够反映企业的经营规模和发展趋势。

如果总资产不断增加，说明企业经营发展良好。

（2）总负债总负债是企业所有负债的总和，包括流动负债、非流动负债等。

总负债的变动能够反映企业的债务状况和负债结构。

如果企业负债过大，会对其经营和发展带来很大的风险。

（3）净资产净资产是企业净资产总值，包括股东权益和留存收益等。

净资产是企业抵御风险的能力，是企业盈余和增长的重要来源。

如果净资产不断增加，说明企业的经营收益也在不断提高。

（4）流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。

流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。

一般来说，流动比率在2以上是比较理想的。

（5）速动比率速动比率又称为酸性测试比率或者快速比率，是企业流动资产中除去存货和预付账款后可快速调动的资产与流动负债的比率。

企业财务报表分析公式及说明评价指标公式评价指标说明短期偿债能力评价流动比率=流动资产÷流动负债×100%流动比率和速动比率都是用来表示资金流动性的，即企业短期债务偿还能力的数值，前者的基准值是2，后者为1。

但应注意的是，流动比率高的企业并不一定偿还短期债务的能力就很强，因为流动资产之中虽然现金、有价证券、应收账款变现能力很强，但是存货、待摊费用等也属于流动资产的项目则变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销、残次、冷背等情况，流动性较差。

而速动比率则能避免这种情况的发生，因为速动资产就是指流动资产中容易变现的那部分资产。

衡量企业偿还短期债务能力强弱，应该两者结合起来看，一般来说如下：流动比率<1 和速动比率<0.5 资金流动性差；1.5<流动比率<2 和0.75<速动比率<1 资金流动性一般；流动比率>2 和速动比率>1 资金流动性好速动比率=速动资产（流动资产－存货、待摊费用、待处理流动资产损失等）÷流动负债×100%保守速动比率=（货币资金＋短期投资＋应收票据＋应收账款）÷流动负债×100%超速动比率的计算，除了扣除存货以外，还从流动资产中去掉其他一些可能与当前现金流量无关的项目（如待摊费用）和影响速动比率可信性的重要因素项目办信誉不高客户的应收款净额），因此，能够更好地评价企业变现能力的强弱和短期偿债能力的大小。

现金比率=货币资金÷流动负债×100%现金比率通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率，来衡量公司资产的流动性。

现金比率是速动资产扣除应收帐款后的余额与流动负债的比率，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。

现金比率一般认为20%以上为好。

但这一比率过高，就意味着企业流动资产未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。