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专题一、基础知识一、财务报表分析：复利终值：F=P*（1+ i）^n 复利现值：P=F/(1+i) ^n年金现值：年金终值：1、财务分析杜邦分析法的应用【例题1】A公司是国内具有一定知名度的大型企业集团，近年来一直致力于品牌推广和规模扩张，每年资产规模保持20%以上的增幅。
为了对各控股子公司进行有效的业绩评价，A 公司从2010年开始采用了综合绩效评价方法，从盈利能力、资产质量、债务风险和经营增长状况等四个方面对各控股子公司财务绩效进行定量评价。
同时，A公司还从战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源、行业影响和社会贡献等八个方面对各控股子公司进行管理绩效定性评价。
为便于操作，A公司选取财务指标中权数最高的基本财务指标——净资产收益率作为标准，对净资产收益率达到15%及以上的子公司总经理进行奖励，奖励水平为该总经理当年年薪的20%。
下表为A公司下属的M控股子公司2011年的相关财务数据：经过对M公司业绩指标的测算，M公司最终财务绩效定量评价分数为83分，管理绩效定性评价分数为90分。
另已知M公司2010年的综合绩效评价分数为80分。
1.分别计算M公司2011年的下列财务指标：（1）息税前利润；（2）财务杠杆系数；（3）营业净利率；（4）总资产周转率；（5）权益乘数；（6）净资产收益率。
2.测算M公司2011年的综合绩效分数以及绩效改进度，并根据绩效改进度对M公司经营绩效的变化情况进行简要评价。
3. 判断A公司仅使用净资产收益率作为标准对子公司总经理进行奖励是否恰当，并简要说明理由。
要求：1.分别计算M公司2011年的下列财务指标：（1）息税前利润；（2）财务杠杆系数；（3）营业净利率；（4）总资产周转率；（5）权益乘数；（6）净资产收益率。
2.测算M公司2011年的综合绩效分数以及绩效改进度，并根据绩效改进度对M公司经营绩效的变化情况进行简要评价。
3. 判断A公司仅使用净资产收益率作为标准对子公司总经理进行奖励是否恰当，并简要说明理由。
专题八基本的财务报表分析+杜邦分析法+因素分析法本专题涉及的内容及重要性：（1）基本的财务报表分析的相关计算（★★★）。
（2）杜邦分析法的相关计算（★★）。
（3）因素分析法：连环替代法；差额分析法（★★★）。
一、基本的财务报表分析（一）短期偿债能力分析1.计算方法计算公式中均需要使用流动负债：（1）营运资金=流动资产-流动负债（2）其余3个比率均为分子比率，分母均为流动负债。
2.具体公式（1）营运资金=流动资产-流动负债（2）流动比率=流动资产÷流动负债（3）速动比率=速动资产÷流动负债【提示】速动资产：货币资金、交易性金融资产、应收款项。
（4）现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债（二）长期偿债能力分析1.分母分子率资产负债率=负债总额÷资产总额产权比率（资本负债率）=负债总额÷股东权益2.倍数指标权益乘数=总资产÷股东权益利息保障倍数=息税前利润/应付利息【提示】利息保障倍数，反映付息能力。
3.具体解释（1）权益乘数①权益乘数=总资产÷股东权益=（负债总额+股东权益）÷股东权益=1+产权比率②权益乘数=总资产÷股东权益=总资产÷（总资产-负债总额）=1÷（1-资产负债率）3.具体解释（2）利息保障倍数=息税前利润÷应付利息=（净利润+利润表中的利息费用+所得税）÷应付利息①分子“息税前利润”是指利润表中未扣除利息费用和所得税前的利润。
②分母“应付利息”是指本期的全部应付利息，不仅包括费用化利息，还包括资本化利息。
（三）营运能力分析1.分母分子率（1）应收账款周转率（次数）=营业收入÷应收账款平均余额（2）其余周转率，均参照应收账款周转率学习即可。
（3）注意存货周转率的周转额为营业成本，其余均为营业收入。
2.理解记忆周转天数=计算期天数÷周转次数3.应收账款周转率的具体解释（1）应收账款为未扣除坏账准备的金额，而报表上列示的已经扣除了坏账准备，报表附注中披露的坏账准备信息，可以作为调整的依据。
专题一财务成本管理基础知识【考情分析】专题一：财务成本管理基础知识板块一：管理用财务报表【知识点1】管理用资产负债表1.资产和负债的重分类（金融资产和经营资产）【思考】（1）融资总需求？（2）投资资本的负债率、净财务杠杆;（3）净经营资产权益乘数；（4）资本【知识点2】管理用利润表1.税前利息费用和税后利息费用的计算税前利息费用＝财务费用＋资产减值损失（金融资产）－公允价值变动收益（金融项目）－投资收益（金产）税后利息费用＝税前利息费用×（1－平均所得税率）【提示】（1）经营性资产和负债形成的损益，属于经营损益；金融性资产和负债形成的损益，属于金融损益。
（2）划分经营资产（负债）和金融资产（负债）的界限，应与划分经营损益和金融损益的界限一致。
（3）如果题目中给出了经营损益平均所得税率和金融损益平均所得税率，这里应使用金融损益平均所得2.平均所得税税率计算平均所得税税率＝所得税费用/利润总额3.税前金融损益和税后金融损益的计算税前金融损益＝－税前利息费用税后金融损益＝－税后利息费用4.税后经营净利润的计算税后经营净利润＝净利润＋税后利息5.管理用利润表的基本格式1.实体现金流量计算2.融资现金流量计算①股权现金流量＝股利－股权资本净增加＝股利－股票发行（或＋股票回购）【提示】股权现金流量＝（净利－留存利润）－股权资本净增加＝净利－股东权益增加②债务现金流量＝税后利息－净债务增加3.管理用现金流量表的基本格式（略）【总结】板块二：财务指标及财务分析体系【知识点1】传统财务指标及财务分析体系【总结】2010年考题：G公司2010年的预计销售增长率为8%，经营营运资本、净经营性长期资产、税后经营净利售收入的百分比与2009年修正后的基期数据相同。
公司采用剩余股利分配政策，以修正后基期的资本结构（／净经营资产）作为2010年的目标资本结构。
公司2010年不打算增发新股，税前借款利率预计为8%，假定末净负债代表全年净负债水平，利息费用根据年末净负债和预计借款利率计算。
东北财经⼤学⽹络教育-会计学专业《上市公司财务报表分析》随堂随练报表分析》随堂随练返回⽬录专题1财务报表分析基础1、公司对外提供的反映公司某⼀特定⽇期财务状况和某⼀会计期间经营成果、现⾦流量的⽂件是指（）A、财务报表B、财务报告C、财务状况说明书D、资产负债表2、对企业⼀定会计期间内⽣产经营、资⾦周转和利润实现及分配等情况的综合性说明是指（）A、财务报表B、财务报告C、财务状况说明书D、财务报表附注3、下列有关财务报表的表述中不正确的是（）A、基本财务报表包括资产负债表、利润表、现⾦流量表和所有者权益变动表B、利润表和资产负债表是以权责发⽣制为基础编制的C、现⾦流量表是收付实现制（现⾦）为基础编制的动态会计报表D、资产负债表、利润表以及利润分配表均属于动态会计报表4、报告在某⼀时点上价值存量的报表是（）A、资产负债表B、利润表C、所有者权益变动表D、现⾦流量表5、企业管理者通过分析报表可知道本企业的现⾦是通过哪⼏个渠道流⼊，其结构、⼤⼩如何，也可以知道现⾦通过哪⼏个渠道流出，“钱”都怎么花的，则该报表是（）A、资产负债表B、利润表C、所有者权益变动表D、现⾦流量表6、我国2006年颁布的企业会计准则中规定，财务报表⾄少应当包括()A、资产负债表B、利润表C、所有者权益变动表D、现⾦流量表E、附注。
7、以上市公司为例，财务报告体系⼀般包括()A、财务报表B、审计报告C、财务状况说明书D、财务⽐率E、财务报表附注。
8、财务情况说明书（）A、是企业管理当局对企业业绩的⾃我评价B、有助于报表使⽤者对企业作出良好的判断C、能衡量出企业管理当局对存在问题的认识和分析的深刻程度D、有助于报表使⽤者有更全⾯、更深刻的理解E、有助于报表使⽤者客观地评价企业经营者的业绩9、下列选项中，与现⾦流量表发⽣勾稽关系的报表包括（）A、资产负债表B、利润表C、所有者权益变动表D、利润分配表E、成本费⽤表10、财务报告的核⼼是（）A、审计报告B、财务报表C、财务报表附注D、财务情况说明书E、财务报告分析11、财务报表的形成步骤包括（）A、取得原始凭证B、填制记账凭证C、登记⽇记账、明细账和总账D、编制财务报告E、编制试算平衡表12、下列报表中，属于流量报表的是（）A、资产负债表B、利润表C、所有者权益变动表D、现⾦流量表E、E财务报表附注13、资产负债表中的资产项⽬排列是（）A、按流动性由强到弱⾃上⽽下排列B、按流动性由弱到强⾃上⽽下排列C、依据资产的使⽤年限长短D、依据资产的价值⼤⼩14、资产负债表中的负债项⽬排列是（）A、按到期⽇的远近⾃上⽽下排列B、按流动性⾃上⽽下排列C、依据负债⾦额的⼤⼩排列D、依据负债的先后顺序排列15、资产负债表的右边反映的是企业的是（）A、经营活动B、筹资活动C、投资活动D、分配活动16、资产负债表的左边反映的是企业的是（）A、经营活动B、筹资活动C、投资活动D、分配活动17、下列选项中，不属于资产负债表提供的财务信息是（）A、资产结构B、负债⽔平C、经营成果D、资⾦来源状况18、下列项⽬中，不属于长期资产项⽬的是（）A、固定资产B、⽆形资产C、短期投资D、长期投资19、企业发⽣⾮购销活动产⽣的应收债权是指（）A、应收票据B、应收账款C、交易性⾦融资产D、其他应收款20、资产负债表中的所有者权益项⽬排列是（）A、依据权益的流动性B、永久程度⾼的在前，低的在后C、依据投资顺序D、永久程度⾼的在后，低的在前21、可提供企业变现能⼒信息的会计报表是（）A、资产负债表B、利润表C、所有者权益变动表D、现⾦流量表22、上市公司的法定盈余公积按照税后利润提取的⽐例是（）A、10%B、20%C、25%D、50%23、下列资产结构中，企业风险最低的资产结构是（）A、稳健型结构B、保守型结构C、平衡型结构D、风险型结构24、下列选项中，流动资产项⽬包括（）A、货币资⾦B、应收票据C、应收账款D、存货E、⽆形资产25、下列选项中，流动负债项⽬包括（）A、交易性⾦融负债B、应付票据C、应付账款、短期借款D、应付债券26、股东权益项⽬包括（）A、股本（或实收资本）B、留存收益C、资本公积D、盈余公积E、未分配利润27、反映企业在某⼀时点财务状况的报表有（）A、资产减值准备明细表B、应交增值税明细表C、分部报表D、存货明细表E、资产负债表28、《企业会计制度》中规定的资产负债表附表包括（）A、资产减值准备明细表B、应付职⼯薪酬明细表C、应交税费明细表D、应收账款账龄结构分析表E、存货明细表29、资产负债表的作⽤包括（）A、揭⽰经济资源总量及其分布形态B、获取企业资产流动性⽔平信息C、提供分析企业偿债能⼒的信息D、反映企业盈利能⼒E、反映企业资⾦来源及其构成情况30、综合反映了企业各种活动尤其是经营活动的最终成果的报表是（）A、资产负债表B、利润表C、所有者权益变动表D、现⾦流量表31、下列选项中，不属于期间费⽤的有（）A、销售费⽤B、制造费⽤C、管理费⽤D、财务费⽤32、反应了企业全部活动的经营成果，在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润留成的是（）A、营业利润B、利润总额C、净利润D、每股收益33、下列⽐率中属于利润表⽐率的是（）A、资本收益率B、净资产利润率C、酸性试验⽐率D、利息保障倍数34、我国企业的利润表⼀般采⽤的格式是（）A、账户式B、报告式C、多步式D、单步式35、属于利润表附表的有（）A、利润分配表B、分部报告C、应付职⼯薪酬明细表D、投资收益明细表E、资产减值损失明细表36、下列选项中，属于利润表的内容的是（）A、递延所得税资产B、资产减值损失C、投资收益D、每股收益E、经营活动现⾦流量37、我国企业利润表包括的利润形式有（）A、营业利润B、利润总额C、净利润D、每股收益E、稀释每股收益38、企业财务活动包括（）B、投资活动C、经营活动D、分配活动E、控制活动39、利润表中，属于经营活动产⽣的成本费⽤有（）A、营业成本B、营业税⾦及附加C、财务费⽤D、管理费⽤E、资产减值损失40、利润表的作⽤包括（）A、有助于企业进⾏合理经营决策B、揭⽰企业经营成果C、有助于考核评价经营者经营业绩D、反映企业盈利能⼒E、反映企业资⾦来源及其构成情况41、现⾦流量表中的现⾦不包括()A、存在银⾏的外币存款B、银⾏汇票存款C、期限为3个⽉的国债D、长期债券投资42、⼀般⽽⾔，对于⼀个健康发展的企业⽽⾔，企业现⾦流量的主要来源应该是（）A、经营活动产⽣的现⾦流量B、投资活动产⽣的现⾦流量C、筹资活动产⽣的现⾦流量D、企业内部留存收益43、⽀付利息将使现⾦流量表中（）A、经营活动现⾦净流量增加B、经营活动现⾦流出量增加C、筹资活动现⾦净流量增加D、筹资活动现⾦流出量增加44、在现⾦流量表分得股利所收到的现⾦属于（）A、经营活动现⾦流⼊量B、投资活动现⾦流⼊量C、筹资活动现⾦流⼊量D、分配活动现⾦流⼊量45、存货的增加将使（）A、经营活动现⾦净流量增加B、经营活动现⾦净流量减少C、投资活动现⾦净流量增加D、投资活动现⾦净流量减少46、现⾦流量表中现⾦所包括的具体内容是（）A、库存现⾦B、银⾏存款C、短期证券D、发⾏债券47、通过现⾦流量分析所揭⽰的信息，其作⽤主要是（）A、了解现⾦流变动情况及其原因B、评价企业的⽀付能⼒C、评价企业的盈利质量D、预测未来现⾦流量E、获取企业资产流动性⽔平信息48、反映企业在⼀定会计期间之内，构成股东权益的各组成部分当期的增减变动情况的报表是（）A、资产负债表B、利润表C、所有者权益变动表D、现⾦流量表49、股东权益变动表是（）A、⽉份报表B、年度报表C、季度报表D、半年度变动表50、根据企业会计准则的规定，股东权益变动表需分别列⽰（）A、当期损益B、实收资本C、资本公积D、直接计⼊股东权益的利得和损失E、与股东权益的资本交易导致的股东权益的变动51、股东权益变动表所反映的信息包括（）A、会计政策变更和前期差错更正的累积影响⾦额B、净利润C、直接计⼊股东权益的利得和损失项⽬及其总额D、股东投⼊资本和减少资本E、利润分配52、注册会计师可能对所审计的财务报告提出的意见中，属于有利意见的是（）。
