企业内部控制与企业价值的相关性问题研究

在过去， 企业更 多地是基于静 态的概念分析，和对企业价值 管理的常态描述，主要针对在 某一时点的价值定位、价值创造。但企 业总是处于一个纷繁复杂的、 动 态的社会环境 中，并且这种 变化的趋势有愈 来愈快的趋势，所以企业必须在动 态中进行价值管理。 文章探讨 了企业 内部控制和价值 管理的关 系。
关键词： 企业 内部控制；价值管理：关 系
为 了协调企业相互利益关系，从而保障各利益主体的特定 企业的增长潜力来源于影响可持续增长率的四个财务 比率： 利益， 都离不开企业利益相关者对企业的共同治理。因此， 企业 销售净利率、 总资产周转率、 收益 留存率、 权益乘数的可持续水 如何创造价值以及 实现价值在利益相关者之 间的和谐分配，认 平， 综合反映公司投资、 融资及股利分配等各项财务活动效率， 可 识和把握内部控制 的职 能成为关键所 在，同时它也是培育和提 以用来综合评价企业 的经营业绩和财务状况。在西方尤其是美 高企业核心竞争力，实现可持续增长的重要手段。把紧密相关 国的许多知名大企业作为一个财务预ｔ １ １ ￣ １ 财务计划工具被推广 的 内部控制、 价值管理合二为一， 整体促进企业价值提 升成 为本 使用。 文思索的重要理论课题。价值管理需要三个 核心 部分有效地运 （ 五） 未来现金流量的净现值（ Ｐ Ｖ ） 行： 战 略、 指 标、 运 作。 相 比历史成本等其他计量属性，用未来现金流量现值来对 超前 的战略、 领先 的地位 资产、 负债进行计量， 能够 直接反映企业有关资产所带来 的未来 超前的企业发展战略，具体来说就是一方面 能够对一些朝 经济利益 的信息。 而且随着 时间的推移，可以及时地依此调整 阳行业的发展前景有着敏锐 的洞察和准确 的预见， 及时介入， 迅 有关 资产、 负债的价值， 因此而产生的损 失或收益就立即在损益 速 占领市场的制高点； 另一方面， 又总是能够在一些企业发展 的 表中反映 出来， 无疑这项资产、 负债未来收益或损失的变化将影 关键时刻， 迅速抓住机遇， 比如企业转型、 改制上市等， 一步 一个 响到财务报告使用者的决策。 台阶地实现稳步发展。 三、 系统的运作和流程管理 二、 准确 的指标、 准确 的尺度 随着企业价值理论的发展，人们也逐渐 意识到企业本身 的 价值衡量需要一整套的指数，需要衡量的对象包 括是 否在 价值 是一种整体价值，企业商 品的价值是由各个生产要素的价 创造价值？表现如何？ 如何衡量增长 以及企业的价值等 等。 值及其有机组合决定的。 在内部控制进入成 熟完善阶段后，企 最可靠 的衡量指数包括股东 回报率、投资资本的现金 流回 业价值理论也 日益完善。 可见，内部控制的每 一个阶段性成果 报、 加权平均的资本成本、 可持续 的资本增 长率 以及未来现 金流 无不与企业组织形式、 管理 的环境和企业的价值 目标密切相关。 量 的净 现 值 等 指 标。 为利于公司战略 目标的实现， Ｋ Ｐ Ｉ （ 绩效考核指标法） 被用作 （ 一） 股东回报率（ Ｔ Ｓ 是衡量公司价值增长 的最好指标 监督企业运作，反馈企业 目标 的设定的管理工具。 当我们设 定 Ｔ Ｓ Ｒ ： ： （ 市场差价＋ 分红） ÷ 价格 战略 目标， 并将其分解为可操作的工作 目标， 建立明确的切实 可 Ｔ Ｓ Ｒ反 映 了 公 司 最终 拥 有 者 的 回 报 率 ， 被 用 作 各 投 资 机构 行 的 Ｋ Ｐ Ｉ 体系， 我 们 就 知 道 该关 注 什 么？ 如 何 去做 ？ 如 何 才 能 的积 分 卡， 且不 受 会计 操 作 的影 响， 全面 体现 获 利 率和 和 增 长率 ， 做 得 好？ 是 高层管理者持股分配的基础。 具 体来 说， ＫＰ Ｉ 考 核 通 过 检 测 管 理 中存 在 的关 键 问题 ， 能够 （ － － ） 投资资本的现金流回报（ Ｃ Ｆ ＲＯ Ｉ ） 全面衡量公司的业绩 快速找到 问题的症结所在， 减少主观考核的盲 目性， 不至于被过 Ｃ Ｆ Ｒ ＯＩ 能够跨国家， 跨行业， 跨 时间比较， 不受资产的年限 多的旁枝末节所 困挠。并通过员工 的工作行为与工作结果全 面 和 组 合 的影 响 ， 能 全 面 反 映总 现 金 流 动量 ， 使 内 部 决策 和 外 部 资 地、 系统地进行观察、 分析、 评估的过程， 从而引导 员工的注意力 本市场 的表现挂钩， 并且可与资本成本直接 比较。 方 向， 使 员 工更 加 关 注 公 司整 体 业 绩 指 标、 部 门重 要 工 作 领域 及 当上市公司拥有以下特征时， 较为适合使用ａ； Ｒ Ｏ Ｉ 指标来衡量ｊ 个人关键工作任务。将企业有 限的财力、 物力、 人力用于研 发新 长年 限的固定资产 （ 平均超过 ｌ ５年） 的产品和开辟新 的市场。企业 绩效评估经常会遇到的一个 很实 具 有 大 量 固 定 资 产 际的 问题 就是， 很难确定客观、 量化的绩效指标。其 实， 对所 有 固定资产非常陈旧或非常新 的绩效指标进行量化并不现实，也没有必要这么做。通 过行 为 具有大型投资模板和行 为 性的指标体系， 也同样 可以衡量企业绩效。 （ －） 加权平均的资本成本（ ＷＡＣ Ｃ ） 用 来确定具有平均风险 综上所述，公司 内部控制与公司治理的 目标就是实现企业 投 资项 目所要求 的收益率 价值最大化，公 司内部控制是企业进行价值管理的具体化形式 ＷＡ Ｃ Ｃ能体现 期望 的资本结构， 而不是像账面价值权数和 之一。 企业的增值活动正是 由作业层、管理控制层和战略层的 市场 价值权数那样只反映过去和 现在 的资本成本结构，所 以按 增值活动来实现企业价值最大化的 目标。其 中，公司治理结构 目标价值权数计算的加权平均资本成本更适用于企业筹措新资 是协调公司所有者与经营者之问的利益关系， 公司治理结构是公 金。然而， 企业很难客观合理地确定证券的 目标价值， 又使这种 司组织管理活动的运作与制度保 障， 它通过绩效评估和薪酬规划 计 算方法不易推广。 来 激励 员 工致 力 于企 业价 值 的创 造 ， 公 司 战略 是 企业 价 值 创造 的 （ 四） 可持续 的资本增长率（ Ｓ Ｇ Ｐ Ｏ 源泉。 内部控制作为由管理当局为实现管理 Ｅ ｔ 标而建立的一系 Ｓ Ｇ Ｒ ＝ 销售净利率Ｘ 资产周转率 Ｘ 权益乘数× 留存收益比率 列政策和实施规则， 与公司治理及 公司管理是密不可分的。

内部控制与企业价值关系分析作者：刘桂春季艺来源：《财会通讯》2012年第32期一、引言2001年以来，美国爆发出一系列财务丑闻，对美国的经济乃至世界经济产生了重大影响，同时严重打击了投资者的信心。

为防止类似事件再次发生，美国国会通过，并由美国前总统布什在2002年7月签署了《2002公众公司会计改革和投资者保护法》，也被称为《萨班斯－奥克斯利法案》。

该法案对公司治理、会计师行业监管、证券市场监管等方面提出了许多新的要求，并设定了问责机制和相应的惩罚措施。

2010年4月我国发布了《企业内部控制配套指引》，规定自2011年1月1日起在境内外同时上市的公司执行，2012年1月1日起在上交所、深交所主板上市公司执行。

由此标志着我国企业内部控制规范体系的建成。

上市公司按照《上市公司内部控制指引》要求，应在年报中披露企业内部控制自我评估报告。

本文以年报中有关企业内部控制的意见为统计指标，经过统计样本中有94.48%的企业在年报中披露了有关于企业内部控制的意见。

二、文献回顾内部控制是企业内部一种特殊的管理制度，“内部”一词，界定了该制度的主体与客体。

主体是企业内部人员，从制度的制定到执行都需要单位内部人员共同努力与积极配合，高层管理者制定程序并进行监督，中、低层管理者主要负责常规性的控制活动。

客体主要是企业内部的经济活动，包括人、财、物等基本要素和经营过程中形成的各种组合形式。

程序制定与执行的目的是使各项经济活动按照既定方针、政策执行，达到预定目标。

McMullen（1996）研究了内部控制报告与财务报告的关系，比较了财务问题在不同类型公司出现的比重，分析了内部控制报告对财务报告的影响，发现有财务问题的规模较小的公司，披露内部控制报告的动机很小。

他们的研究表明，内部控制报告能够向市场传递一种有利的信号，即在没有成本的条件下，公司可以随意改变自己的披露状况，向市场传达有利的消息。

李心合等（2007）指出内部控制应该不仅仅以报表为导向，还应该具有价值创造的功能。

内部控制对企业价值的影响分析内部控制是指企业为达成其经营目标、保护其资产、合规运营等目的而制定的各项制度、规章、程序和措施等，是企业风险管理及其管理层履行职责的重要手段。

内部控制的实施与否以及效果的好坏直接影响着企业的运营、管理及其价值。

一、内部控制的优势1.提升企业管理水平内部控制可以通过制定完善的制度、规章和流程等，提升企业的管理水平。

明确各项业务的流程和标准操作程序，为员工提供明确文档资料及培训机会，使其对公司业务运作和规范性的认知更加清晰、准确，减少了业务操作风险和纰漏，消弭管理机制上的漏洞，进一步完善企业运作的流程与机制。

2.减少漏洞和风险内部控制的实施可以帮助企业管理层更好地发现风险并给予及时解决，有效减少公司业务操作中可能存在的漏洞和风险，保护公司的财产安全，降低公司经营活动的风险，避免公司发生无谓的财务损失。

3.提高公司的透明度和合规性内部控制的实施不仅体现了企业管理层的责任和义务，同时也有助于企业提高透明度和合规性。

企业的内部控制体系可以有效制止任何和谐行为、改进公司的道德标准，提高员工的合规意识和文化素养，增强监管机构和社会公众的信心，从而提高公司整体的竞争力和价值。

1.内部控制成本高企业设立内部控制需要耗费大量的成本，不仅包括各类科技设备的采购和维护，还包括人员培训、制度建设等方面的费用。

这些成本可能会增加企业的运作成本，影响企业的盈利状况，加重企业整体运作的压力。

2.管理层对内部控制注意度不足有些管理层对内部控制理解不够深入，关注不够重视，甚至认为这是集中体制所特有的问题。

导致企业内部控制的建设取得的效果不能被充分发挥，增加企业的运作风险。

3.员工对内部控制反感一些员工可能对内部控制反感，感到这给他们带来了先不必要的工作负担和压力，企业需要通过各类教育手段，明确内部控制的实施意义，提升员工的合规意识和文化素养，增强员工的自我保护意识。

总而言之，内部控制的实施和实效的好坏可以直接影响着企业的运营和管理水平，进一步决定企业的价值和盈利能力。

＋ｂ ５ Ｘ ５ ＋ｂ ６ Ｘ ６ ＋ ｂ７ Ｚ１ ＋ｂ ８ Ｚ２ ＋ｂ ９ Ｚ ３ ＋ ｂ１ ０ Ｚ４ ＋
关 键 词 ： 内部 控 制
业 价 值
公 司 治 理
企
研 究 设 计 引 言
国际上 ， ２ ０ １ １ 年， 瑞 士联 合银行集 团 因 内部控 制系统未能及 时发现 其职 员的欺
理 论 分 析
公司治理机制会影响内部控制的成效 ，
的健全程度与企业价值 高低
成 正 比。
高管持股比例 ） 【 ５
】 【 ６
Ｃ Ｅ Ｏ与董事长 两职合 一 （ 虚拟变量， 是为 １ ， 否为 ０ ）
是否国有 （ 虚拟变量， 是为 １ ， 否为 ０ ）
假设 ３：内部控制 与公 司治理交叉作用对企业价值 影响相辅相成 。
因变量 。本文选取托宾 Ｑ值作 为企业
价值 的衡量 指标 ， Ｔ Ｑ＝ 企业市场价值 ／ 总资 产 的重 置成 本＝ （ 年末每股 市值 Ｘ总股数 ） ／ 年末总资产。 自变量。公司治理指标 ，本 文从公司内部治理选取第一大股东持股 比 例、 高管持股比例和二至十股东持股比例 ， 公司外部治理选取独立董事 占董事人数 比 例 、ＣＥ Ｏ 与董事长 两职合一和是否 国有 ，
共六个指 标。 内部 控制选取 五个指标 控
制环境 、风险评估 、控制活动 、信息与 沟
通和信 息与评价。控制变量。本文选取 净 资产收益率 、成长性指标 、资产负债率 和 公司规模为控制变量。构建模型如下 ： 模型１ ： Ｔ Ｑ＝ ａ ＋ ｂ １ Ｘ １ ＋ ｂ ２ Ｘ ２ ＋ ｂ ３ Ｘ ３ ＋ ｂ ４ Ｘ ４
一
系统必然降低企业 的经营风险 、 节约成本 ，

价值链视角下化工企业内部控制的探讨在逐步完善市场化经营体制的今天，化工企业必须具有更加规范化和科学化的内部控制，以保证企业价值的最大化。

从价值链的角度来看，将化工企业的内部控制分为采购、生产、销售和服务等环节，分别进行详细探讨和研究。

一、采购环节的内部控制采购环节是化工企业内部控制的关键节点，它的规范化和科学化可以为化工企业带来更多的优势。

简单来说，采购环节的内部控制需要从以下几个方面入手：1. 供应商管理：化工企业在管理供应商的时候，需要对供应商的质量、交付时间、价格等方面进行严格的审查，以保证采购物料的质量和合理的价格。

此外，应该建立完备的供应商管理体系，制定合理的供应商评价标准和甄别管理制度。

还应该对供应商的信用记录进行跟踪，及时处理供应商的异常问题。

2. 采购流程：建立化工企业科学的采购流程，使采购流程规范、透明。

采购流程应该包括需求审批、供应商评价、询价、比价、合同签订、审核、付款等环节，确保采购过程的严密性和合法性。

3. 采购合同管理：制定标准化的采购合同，并对合同的修改、审核、签订、履行等环节进行严格的管理，确保采购过程的规范性和合法性。

生产环节是化工企业的核心环节，其内部控制对化工企业的生产效率和生产质量非常重要，需要从以下几个方面进行控制：1. 生产计划：制定合理的生产计划，保证生产任务的完成率和质量稳定性。

生产计划应该考虑到原材料的库存、生产能力和市场需求等因素，确保生产计划的合理性和可行性。

2. 生产技术控制：化工企业应该建立科学的生产技术体系，严格控制生产过程中的各个环节，确保生产过程安全稳定、生产成本合理、产品质量高。

3. 质量控制：化工企业应该实施全面质量管理，把质量控制纳入到生产流程的每个环节，确保产品质量达标。

此外，应该建立质量检测制度，对产品质量进行检测与评价，确保产品符合相关标准。

1. 销售计划：制定合理的销售计划，考虑到销售目标、市场需求、产品特性和销售价格等因素，确保销售计划操作性和可行性。

则 建 立 与实 施 内部 控 制 ， 根 据 公司 法 》 、 《 公 司章 程 》 和其 他 相
Ｍ０ＤＥ ＲＮ ＢＵＳ Ｉ ＮＥ Ｓ Ｓ 现代 商 业 ２ ５ ８
Ｆ ｉ ｎ ａ ｎ ｃ ｅ ａ ｎ ｄ Ｒ ｃ ｃ ｏ ｕ ｎ Ｕ ｎ ｇ Ｒ ｅ ｓ ｅ ａ ｒ ｃ ｈ ｌ财 会 研 究
一
。
二 案 例企业基 本情况
１ ． 海康 威视简 介
杭州海 康威视数字 技术股份有 限公司（ 以下简称 “ 公司”） ， 中国 “ 安 防百 强 ” 榜 首企 业 ， 于２ ０ １ ０ 年５ 月２ ８ 日在深 圳 证 券 交 易 所 中小 企 业 板 挂牌 交 易 ， 股 票 代 码 “ ０ ０ ２ ４ １ ５ ”， 公 司 现 有 注 册 资 本 ４ ， ０ ｌ ７ ， ２ ２ ３ ， ２ ２ ２ ． Ｏ ０ 元， 股份 总 数４ ， ０ １ ７ ， ２ ２ ３ ， ２ ２ ２ 股（ 每 股 面值 １ 元） 。
摘要 ： 本 文 以海 康 威 视 为 案 例 研 究 对 象 ， 结 合 内 部 控 制 五 要 素 从 货 币 资 金 、预 算 制 度 与 执 行 、销 售 费 用 、 工 程 项 目
四个 方 面对其 内部控制 体 系现 状进行 分析 ， 深入探 讨 内部控 制体 系中存在 的主要 问题 ， 并基 于价 值创造 导向对 改善
这 些 问题 提 出 几 点 思 路 。
关键词 ： 内部控制 ； 价 值创造 ； 现状 与问题 ； 体 系改善
建 立股 东 大 会 、董 事会 、监事 会 的 “ 三 会 ”法 在 市 场 竞争 演 绎 为市 场 战 役 的 今天 ， 谋 求 价值 最 大 化 已成 企 业 关法 律 法规 的规 定 ， 共识 ， 也 是 企 业 发展 的 关键 战略选 择 。伴 随公 司 经营 环 境 和 战略 决 人治 理 结 构 ，“ 三 会”各司其职 ， 规 范 运作 。董 事 会 由９ 名 董 事 组 其 中４ 名 独 立 董 事 。审 计委 员 会 由３ 名 董 事 组成 ， 其 中２ 名 为 独立 策的演化 ， 传统的内部控制基于审计学角度 、重点关注 内部控制保 成 ， 证 财 务 报告 的 可 靠性 已不 能满 足 要 求 ， 制 定 内控 制度 的思 路 也需 要 董事 。在 组 织 架 构设 置上 ， 依 据 产业 特 点 和 未 来 发展 需 要 而 建 立 ， 适时调整， 从 审计 视 角 向管 理 视 角 、从 财务 报 告 导 向到 价值 创 造 导 并通 过 相 应 的 制 衡 和 监督 机 制 来 确 保 各 部 门在 授 权 范 围 内 履行 职 向转 型 的 内部 控 制渐 成趋 势 。２ ０ 世８ Ｅ ９ ０ 年代以来， 不论 是 理 论界 还 能 。设 置 的主 要 管 理 部 门有 董 事 会 办 公 室 、 内控 部 、财 务 管理 中

内部控制对企业价值贡献分析随着内部控制理论不断丰富，内部控制的功能也有所转变—从传统的查错纠弊功能转向价值增值功能，越来越明显地体现出其价值创造本质。

企业要想借助内部控制来实现自身整体价值的持续增长，就必须对其具有深刻认识，而这个过程可以通过内部控制评价进行深层地研究与剖析。

因此，本文运用层次分析法将内部控制进行层层分解并详细解析，在明确其价值增值动因的基础上，采取相应措施，对其进行修正与完善，以实现内部控制价值创造最大化。

关键词：内部控制企业价值贡献引言企业价值已成为现代理财的核心内容之一，同时也是企业管理者们迫切追求的最主要目标。

在市场经济中，不同企业无论在经营规模、经营方式、提供的商品或服务上存在多大差异，但是，有一点是相同的，即必须增加企业价值。

要达到企业价值增值的目的，可以通过很多渠道，一方面可以通过提升企业资产利用水平来实现，另一方面则可以通过提升企业管理水平来实现。

前者是可量化的，而后者则是一种无形的力量，且后者运行的好坏直接决定前者的贡献大小，内部控制作为企业管理的重要手段，对企业价值的整体贡献不可忽视。

基于此，本文构建基于AHP的内部控制评价模型，以更为直观和科学的手段，使企业从新的视角重新认识内部控制，将以往被动执行内部控制的情形转为企业主动研究与运用内部控制，真正使内部控制成为企业管理的一部分，成为企业价值持续增长的不竭动力。

国内外研究现状评述国外关于内部控制价值贡献的研究比较少，主要有：史蒂文-鲁特（Steven Root）在《超越COSO：加强公司治理的内部控制》一书中指出内部控制与公司治理相辅相成，前者可以促进后者，后者同样能够完善前者。

他还明确指出公司董事在进行决策时，应该考虑内部控制因素，使内部控制目标与企业整体目标相一致，最终形成合力，增加企业价值。

Doyle Ge 和Mcvay（2006）通过观察与搜集资料，整理出三年中内部控制披露存在缺陷的700多家企业，进行对比分析，得出内部控制缺陷可以在很大程度上对现金流量的盈余产生影响。

一
检验 Ｃ Ｏ Ｓ Ｏ 报告的五大要素（ 控 制 环 过 度 和投 资 不 足 ） ， 提高投 资效率和效果 ， 从 系 列的 事 前 、 事 中、 事 后 管 理 控 制 活动 降 低 制指 数 ， 境、 风险 评 估 、 控 制活 动 、 信息与沟通、 监 督 与 而 促 使 企 业 盈 利 增 加、 价 值提 升。 有的认为，
内控 经纬 Ｉ Ｉ Ｎ ＴＥ ＲＮ ＡＬ ＣＯＮ Ｔ ＲＯ Ｌ Ｐ ＲＯＢ Ｅ
业 内部 控 制 规 范 的 实 施 ， 无 论 Ｌ Ｊ ・是“ 外力驱动型” 还 是“ 内生 需 求
三 个 指标 ， 从 而促 使 企 业 价 值 增 加 。
一
些 文 献 为 了 进 一 步 证 明 内控 活 动 确
种管理 工作， 会 计 管 理 的 内容 可 以抽 象 为
“ 价值 管理 ” ， （ ５ ） 价 值 链 会 计 是 对 企 业 价 值 信 息及 其 背 后深 层 次 关系 的研 究 ， 亦 即收 集 、 加工、 存 储、 提 供 并 利 用价 值 信 息 ， 实 施 对 企 业 价 值链 的控制和管 理； （ ６ ） 通 过 价 值 链 会 计 管理 （ 包 括计 划、 协调 、 分析 和控制等） ， 在
一
内控 水 平 提 高 显 著 促 进 企 业 价 值 提 高 ， 等数 据进 行验 证 。 还 有的认为， 实 施 内 部 控 种 内在 机 制 ， 通 过 恰 当 的“ 限制” 与“ 激 励” 平、
现” 。 作 业控制（ 是 员工 与 作 业 之 间的 控 制 关
系） ， 直 接 影响 日 常业务活动， 与 企 业 利 润 同样
关 系密 切。 实 证 类 型 文 献 则往 往 关 注 内部 控 制 某

企业资产减值的内部控制问题分析及对策探讨企业资产是企业价值的重要组成部分，在企业财务报表中也占据重要地位。

然而，在企业发展过程中，某些资产可能会发生减值的情况，导致企业财务状况受到影响，甚至可能影响企业的经营和生存。

企业资产减值的原因有很多，例如市场环境变化、技术落后、产品陈旧、合同违约等。

对于企业而言，必须加强内部控制，及时发现资产减值问题，采取有效措施进行应对，保障企业财务状况的稳定。

企业资产减值问题的内部控制问题主要包括以下几个方面：1. 资产账面价值是否准确企业资产的价值与账面上的价值不一定完全相同。

如果企业没有对资产进行合理估价、有时效性的资产清查或者无法确定资产使用寿命等等，都可能导致资产账面价值不准确。

此外，还需要考虑资产折旧的计算方法是否准确。

对此，企业可以建立相应制度，例如企业内部审计体系，明确资产清查、评估、折旧等流程，确保资产账面价值的准确性。

2. 是否及时发现资产减值企业需要明确什么情况下需要对资产进行减值，尤其是对于固定资产而言。

如果企业没有及时发现资产减值情况，就会导致财务报表不准确甚至存在误导性。

企业可以建立定期资产减值检查机制，通过对市场、技术、风险、合同等因素进行评估，及时发现资产减值问题。

在发现资产减值后，企业应当采取相应的减值计提措施，确保财务报表准确性。

3. 决策是否合理企业减值要求的提出，不仅对会计管控有要求，对资产使用部门也有要求。

由资产使用部门提供资产是否发生减值迹象的相关证据，以帮助决策的合理性。

企业应当建立完善的决策机制，对减值标准和决策程序进行规范，确保决策的公正、合理性。

此外，企业还可以加强内部沟通，提高部门之间的协作和信息共享，确保决策的科学性。

4. 公告是否规范对于资产减值的公告，企业应当遵守相应法律法规，规范相关程序和流程，以及明确信息披露标准，保障公告的准确性、及时性和透明度。

对于刚性减值项目的公告频率和时点，企业也需要根维权方及时兑现安排，保护利益相关人的合法权益。

睡财下务誦XIANDAIYINGXIAO民营企业内部控制存在的问题及完善对策研究—以瑞幸咖啡为例郭庭伟(中原工学院河南郑州450007)摘要：近年来，随着我国经济社会发展,加之市场经济体制变革的深刻影响，民营企业以雨后春笋般的速度快速增长，并成为 国民经济发展的中坚力量，其相互间的竞争亦是愈演愈烈。

在这样的时代背景下，如何做好内部控制工作，是维系民营企业快速、 稳步发展的关键一环,得到了民营企业的高度重视。

但事实上，受多重因素影响，其中仍旧存在不少问题，未来仍有巨大的优化能 动空间。

本文以瑞幸咖啡为例，在对民营企业内部控制存在问题解析的基础上，就其相关完善对策进行了探究。

关键词：民营企业；内部控制；存在问题；完善对策中图分类号：F文献识别码：A DOI ： 10.19932/j .cnki .22-1256/F .2021.05.196瑞幸咖啡从成立到2019年底，3年时间就将直营店数量 扩张到了 4507家，一度超越星巴克，是民营企业发展的典型代 表。

历时仅18个月，瑞幸咖啡就成功登陆了美国资本市场，成 为全球从创立到IPO 最快的公司，股价更是一度飙升到了每 股51.38美元。

但是据后续披露信息显示，瑞幸咖啡存在严重 的财务造假行为，盘前跌幅超过了 80%,面临着严峻的生存危 机。

究其根本，瑞幸咖啡事件在很大程度上暴露了民营企业 内部控制的不足，为其他企业敲响了警钟，相关方面的课题研局部受限，这种模式可以让企业在保证商业机密不被泄露的 同时，实现分布式记账。

录人人员受到严格把控，只向使用者 公开可控范围内的信息，兼顾效率与安全。

相较于公有链，显 然私有链更适合存在于商业机密的企业。

私有链与财务共享 模式结合，每个节点录人所在分支机构的数据信息，并同步到 总部节点，可以节省时间和传输成本，同时会极大减少分支机 构所在节点的错报和漏报情况，因为一旦出现错误，可以直接 定位到出错节点。

结语传统的财务共享中心无法大面积普及，但随着区块链的 出现,并将其应用于财务共享领域，可以很好地弥补原有的财 务共享中心存在的缺陷。

制、 价值链 内部控制 系统及其相关概念 ， 并从价值链 内部控制的特点出发构建了价值链 内部控制模型。
从更大的范围来看， 企业价值与财务 、 会计、 审计均有着一定的渊源。刘成立 （０４ 就认为人们 实 ２０ ） 施财务 、 会计 、 审计工作的 目的是实现价值增值 。价值增值动因能概括财务 、 会计 、 审计 的产生和发展 ， 具有逻辑起点的简单性 、 本源性和一致性的特征。价值管理系统中的财务 、 会计 、 审计只有以价值增值
为 己任 ， 才能使 整 个 系统协 调发 展 ， 现价值 增值 是 它们 的共 同 目标 。 实
ห้องสมุดไป่ตู้
二、 内部控制与企业价值的关 系
当前 ， 值最 大化 已成 为人 们普 遍 接受 的企 业 目标 ， 价 它也成 为 贯穿 财 务管 理或 企业 管理 活动 的一个 基本 思路 。所 有 的财 务管理 或 企业 管 理活 动从最 初 的 以利 润最 大 化 、 东 价 值 最 大化 为 目标 演 变 为 现 股
出， 内部控制与企业价值有着密切的联 系。 因此 ， 以价值 最大化为 目标的企业若要 实现价值 的增 长 ， 必须 完善 企 业 内部控 制 。 就
关键词 ： 内部控 制 ； 业价 值 ； 企 价值 管理
内部控制作为一种先进的组织管理制度已经成为企业管理一个重要的组成部分。对于追求价值最 大化的现代企业来说 ， 内部控制在企业 的生产经营活动中发挥着越来越重要 的作用 ， 内部控制执行的好 坏将直接影响企业价值最大化 目标的实现。
一
、
文献回顾与研 究进展
在过去的 ２ Ｏ年里 ， 资本市场尤其是股票市场的迅速发展使得资本 的流动性大大增强 ， 发达的信息 技术促使资本能够迅速积聚到价值增值最快 的地方 ， 极大地促进 了企业资源在不同所有者之间的流动。 近年来 ， 企业购并 、 重组 、 股权交易 、 风险投资等产权交易活动蓬勃开展 ， 因此， 企业估价问题就成为产权 交易能否达成的核心问题之一 。在这样 的背景下 ， 多管理学家提出了价值管理 ， 许 如波特的价值链理 论、 詹姆斯 ・ 迈天的价值流、 卡普兰的平衡记分卡（ Ｓ ） Ｓ ｗ ｒ 公 司的经济增 加值 （ Ｖ ） ＢＣ 和 ｔ ａ ｅ ｄ Ｅ Ａ 等。西方 国家的企业界普遍认为 ， 企业价值将是 ２ 世纪企业的共 同语言， ｌ 因此 ， 研究企业价值对我国企业正在进 行 的市场 导 向的改 革尝试 无疑 具有 积极 的现实 意义 。 早在 ２ 多年前 ， Ｏ 阎达五教授就提出了“ 会计管理” 概念 ， 认为 ， 会计是人们从事 的一种管理活动 ， 会 计 工作是 一种 管理工 作 ， 会计 部 门是 企业 的一 个 管理 部 门 ， 会计 管 理 的 内容 可 以抽 象 为 “ 值 管 理 ” 价 。 当把价值这个范畴放入会计学领域之中时， 我们最关心的是如何通过价值管理 ， 实现企业的价值增值最 大化 （ 阎达五 ，０４ 。企业 价值 的 主流学派 ， 国麻省 理 工 学 院的 Ｍｏｉｉ ｉ Ｍｉｅ 两 位教 授对 企 业 ２Ｏ） 美 ｄ￣ａ 和 ｌｒ ｎ ｌ 价值作 了如下阐述 ：企业价值 与企业资本构成无关（ “ 在不考虑所得税和其它交易摩擦的情况下 ）对企 ， 业而言， 只应关注资产负债表左边 的项 目， 而不在乎企业债权与股权 的结构 比例 ； 企业价值 只与企业未 来现金流量的现值有关。 由于公司理财可 以减少资本成本 、 ” 降低风险 ， 并因而提高投 资溢价和公 司的

企业文化、内部控制与企业价值＊田利军罗锐章朱瑞（中国民航大学经管学院天津３００３００）摘要：本文以问卷调查数据实证研究航空公司企业文化、内部控制与企业价值之间的关系。

研究发现，提高公司的内部控制质量有助于提升企业价值，内部控制水平与企业价值关系显著。

企业文化能够显著的影响并解释内部控制的变化，企业文化通过影响执行力、凝聚力以及价值观等对成本因素产生影响进而影响企业价值值，企业文化是内部控制和企业价值之间中介因素，三者之间存在传导关系。

关键词：企业文化内部控制企业价值作者简介：田利军（１９７６－），男，天津市人，中国民航大学经管学院副教授罗锐章（１９８７－），男，河南平顶山人，中国民航大学经管学院讲师朱瑞（１９８５－），男，江苏镇江人，中国民航大学经管学院讲师———基于航空公司问卷调查数据分析一、引言“十二五”时期我国民航发展迎来新的历史机遇，同时也面临严峻挑战。

近年来有关航空公司的社会争议越来越多，“理财巨亏”、“套保”被“套”、“航班延误”、“拼班”、“航空污染”、“超售”、“贪腐”不断。

种种顽疾显示民航企业的内部控制建设任重道远，企业主动承担社会责任的观念较为淡薄，企业文化缺乏核心价值观。

研究表明，企业文化、内部控制与公司价值之间存在着密切的关联，内部控制与企业文化互为动力、互相促进，而提高内部控制质量可以显著提升企业价值（田利军，２０１２）。

本文以航空公司为切入点，实证研究企业文化、内部控制与公司价值的关系，以及企业文化对内部控制的作用机理，可以洞悉企业文化对推进内部控制建设的内在机理与路径，推动企业文化与内部控制耦合互动机制的建设，提高内部控制质量和企业价值，增强企业核心竞争力和可持续发展能力。

二、研究设计（一）研究假设内部控制是价值管理的具体手段，内部控制主要对象是人、财、物及其在企业的经营过程中所形成的一系列价值活动。

内部控制是为实现企业的价值最大化目标而设计的，是通过对各种价值活动的约束和激励以保障各项价值活动高效运行，从而实现公司价值链的整体增值。

内部控制对企业价值的影响分析【摘要】企业的内部控制对企业的价值具有重要影响。

本文从内部控制的概念和作用入手，探讨了内部控制对企业价值的重要性以及其对企业经营、风险管理和财务报告的影响。

内部控制可以提高企业运作效率，降低风险，并确保财务报告的准确性和可靠性，从而提升企业的价值。

结论部分总结了内部控制对企业价值的影响，并提出了进一步研究和管理实践建议，以帮助企业更好地实现内部控制的价值最大化。

该研究具有重要的理论和实践意义，有助于提升企业内部控制水平，促进企业持续健康发展。

【关键词】内部控制、企业价值、影响分析、内部控制概念、企业经营、风险管理、财务报告、研究建议、管理实践、影响总结1. 引言1.1 背景介绍公司内部控制是指公司管理层为实现组织目标，评估业务风险并采取必要措施的过程。

随着市场竞争的日益激烈和金融风险的增加，企业对内部控制的重视也日益增加。

良好的内部控制不仅可以保护企业资产、确保财务报告的准确性，还可以提高企业的经营效率和增加企业的价值。

在当今全球化经济环境下，企业面临着来自各个方面的挑战，如经济衰退、市场竞争、法规变化等，这些挑战都对企业的内部控制提出了更高的要求。

研究内部控制对企业价值的影响，不仅有助于企业更好地应对风险，提高经营效率，还可以为企业在市场中获得竞争优势提供重要依据。

本文旨在通过对内部控制对企业价值的影响进行深入分析，探讨内部控制在企业运营中的重要性，为企业管理者提供更为全面的理解和应用内部控制的方法，从而提高企业的绩效和竞争力，实现可持续发展。

1.2 研究目的研究目的是通过对内部控制对企业价值的影响进行深入分析，揭示内部控制在企业管理中的重要作用和价值。

具体目的包括：第一，探讨内部控制在企业经营中的具体作用，从而帮助企业管理者更好地了解和把握内部控制对企业经营的影响机制；第二，分析内部控制对企业风险管理的作用，揭示内部控制在降低企业风险和提高企业抗风险能力方面的重要性；研究内部控制对企业财务报告的影响，探讨内部控制在保障企业财务报告真实性和可靠性方面的作用；第四，总结内部控制对企业价值的影响，并提出进一步研究和管理实践建议，为企业管理者提供理论参考和实践指导。

内部控制的国内外研究现状分析（材料）内部控制是指一个组织通过设立一系列的制度、政策和流程，以确保组织的资源得到有效和合理的使用，并防范内部和外部的风险。

对于企业来说，建立和完善内部控制体系可以提高企业运营效率，降低经营风险，保护利益相关者的利益。

本文将对内部控制的国内外研究现状进行分析。

国内研究方面，早在上世纪80年代末和90年代初，中国的学者开始关注企业的内部控制问题。

他们研究了内部控制对企业经营绩效、财报信息质量以及企业价值等方面的影响。

这些研究主要集中在会计和审计领域，试图揭示内部控制对财务报告准确性的影响。

同时，也有学者从制度经济学的角度探讨了内部控制制度的建立、运作以及与企业绩效之间的关系。

然而，国内的研究主要集中在内部控制与财务报告准确性之间的关系，其他方面的研究，比如内部控制与风险管理、企业价值、治理结构等方面的关系相对较少。

国外研究方面，内部控制的研究已经有较长的历史，并形成了较为完善的理论框架和实证研究方法。

早在上世纪20年代和30年代，西方学者就开始研究内部控制的相关问题。

近些年来，研究重点逐渐转向了内部控制与企业绩效、内部控制与风险管理、内部控制与治理结构等方面。

在内部控制与企业绩效方面的研究中，许多学者认为，较为有效的内部控制可以促进企业的运营效率，提高财务绩效和市场绩效。

在内部控制与风险管理方面的研究中，学者们试图揭示内部控制对企业风险识别、评估、控制和监控的影响。

在内部控制与治理结构方面的研究中，学者们研究了内部控制对公司治理结构和股东权益保护的作用。

总体而言，国内外的研究都认为，有效的内部控制对企业的运营效率、财务报告准确性、风险管理和治理结构等方面都有积极影响。

然而，由于研究方法和数据的限制，目前还不能得出一致的结论。

此外，国内关于内部控制的研究相对较少，研究角度和深度也有待进一步提高。

因此，未来的研究可以从更广泛的理论角度出发，加强对内部控制的定量研究，并开展关于内部控制与风险管理、企业价值以及治理结构等方面的综合研究，以进一步深化我们对内部控制的理解。

我国企业内部控制存在的问题及对策研究
我国企业内部控制是指企业制定和执行的一套制度、制度、程序和措施，旨在保障企
业价值最大化的过程中，减少错误决策、欺诈和安全风险。

但是，我国企业内部控制存在
以下问题。

1. 法律法规落实不到位。

某些企业在实际操作过程中忽视法律法规，缺乏诚信精神，导致企业内部控制的失效。

2. 控制流程刚性不足。

某些企业的内部控制流程过于灵活，缺乏规范性，无法对决
策过程进行有效管理和监督。

3. 部门职责划分不清。

某些企业部门之间职责划分不明确，岗位职责和权限不清晰，导致内部控制领域的腐败现象。

4. 效果评估不足。

某些企业建立的内部控制流程和措施的效果评估不完善，无法准
确发现和纠正内部控制中存在的问题。

针对上述问题，应采取以下对策：
1. 加强法制教育。

积极引导企业员工遵守相关法律法规，提高企业员工的法律意识
和道德素质。

企业的内部控制应体现法律法规的要求，推动企业内部的合规意识，减少企
业违法违规的行为。

2. 建立规范的内部控制流程与措施。

加强对核心部门和关键控制流程的管控，制定
规范的流程和措施，确保制度执行的过程中坚持纪律和制度。

3. 合理划分职责。

明确各部门的职责和权限，规范工作流程，规避部门之间的冲突，确保内部控制和企业管理得到有效实施。

总之，针对我国企业内部控制存在的问题，进行创新和改革，不断强化内部控制制度
的完善与落实，才能更好地维护企业的正常秩序和发展利益。

企业资产减值的内部控制问题分析及对策探讨企业资产减值是指企业在特定的会计期间内，对其资产价值进行重新评估，发现资产价值低于其账面价值时所进行的调整。

在企业运营中，资产减值可能会受到市场变化、经济环境、行业发展等多种因素的影响。

对企业资产减值进行内部控制是非常重要的，可有效降低企业面临的风险，保障投资者的利益。

本文将分析企业资产减值的内部控制问题，并对应的对策进行探讨。

1.信息披露不透明企业资产减值的内部控制问题之一是信息披露不透明。

企业对资产减值的信息披露不及时、不准确，或者有意隐瞒实际情况，从而误导投资者对企业财务状况的认知。

这种情况下，投资者无法准确评估企业的价值，导致市场出现不良反应，影响企业的持续经营和发展。

2.评估方法不当企业资产减值的评估方法不当也是一个内部控制问题。

如果企业采用了不合理的评估方法，比如过于乐观的预测未来现金流量，或者过度保守的贴现率，都可能导致资产减值的计提不足或者超额。

这将使企业的财务报表失真，误导利益相关方判断企业的财务状况。

3.监管不力企业内部对资产减值的监管不力也是一个重要问题。

如果企业管理层对资产减值的评估和计提失控，或者缺乏有效的内部审计和监督，都可能导致资产减值准备金的不足，进而使企业财务报表失真。

这可能导致企业面临法律责任、处罚、以及金融机构的不良反应，影响企业的经营和发展。

二、对策探讨1.加强内部审计企业应加强内部审计，确保对资产减值的评估和计提符合相关法律法规和会计准则。

内部审计部门应当独立于企业其他部门，对资产减值进行全面的审计和监督，及时发现存在的问题和风险，并提出改进措施。

企业应建立健全的内部审计制度，确保内部审计的持续性和有效性。

2.规范信息披露企业应加强对资产减值信息的披露，确保披露及时、准确、完整。

企业可以通过财务报表、年度报告、董事会会议纪要等形式，公开披露资产减值的相关信息，向投资者和利益相关方传递准确的财务信息。

企业应建立完善的信息披露制度，确保披露的合规性和真实性。

基于A 股上市公司的内部控制与企业价值相关性研究【摘要】从目前来看，关于内部控制有效性与企业价值的关系这一命题的实证研究比较充足，将这二者联系起来，从a股上市公司进行研究，回答了有效的内部控制是否影响企业价值，有多大影响的问题，从而促使上市公司全面认识内部控制，主动完善内部控制来提升企业价值。

【关键词】内部控制，企业价值，相关性一、概述在内部控制规范化成为全球性趋势的背景下，随着资本市场在我国的迅速发展，我国政府和利益相关者开始日益注重公司的内部控制建设问题。

为规范上市公司管理，保护投资者利益，外部监管机构出台了一系列旨在加强上的市公司内部控制建设的监管法规，上市公司必须不断规范公司治理方式以满足日益严厉复杂的监管要求。

然而，满足外部监管要求仅仅是上市公司实施内部控制的低层次目标，内部控制作为一种管理手段，满足公司自身发展的需要、提升经营的效率和效果、促进战略的实现才是更高层次的目标。

良好的内部控制能够提高公司价值，进一步推动公司发展。

然而，内部控制缺陷造成企业资产损失的例子不胜枚举。

美国“安然事件”、“世界通信公司财务欺诈案”，引起世界对内控的关注。

有效的内部控制如同缰绳，能掌控公司前进的方向和活动范围，避免公司误入歧途。

内部控制是企业赖以生存的基础，公司内部控制是否有效，会直接影响公司的长期发展、经营效率、企业价值和在行业中的竞争力。

企业所面临的外部风险环境和内部控制环境日益复杂多变，良好的内部控制可以有效地管理风险，改善企业的经营环境，提升企业的竞争力，从而达到增加企业价值的目的。

然而，内部控制目标能否实现很大程度上取决于公司治理结构的有效与否，公司治理结构是企业各种内部控制制度运行的土壤。

二、内部控制与企业价值相关性内部控制效率评价，取决于对内部控制定义、本质属性和成效载体的不同认识。

目前主要有“价值创造论”和“风险降低论”两种代表性的观点。

其中“价值创造论”认为，内部控制是内生于公司财务价值链之中的因素，其首要目标是服务于公司的价值创造（李心合，2007；李万福，林斌，宋璐，2011）。