分级基金基础知识

一、分级基金的定义分级基金是指在资产共同运作的前提下，将基金的收益进行重新分配，形成不同的的风险和收益水平的基金份额。

在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。

它的主要特点是将基金产品分为两类份额或者多类份额，并分别给予不同的收益分配。

从目前已经成立和正在发行的分级基金来看，通常分为低风险收益端（优先份额）和高风险收益端（进取份额）两类份额。

以某分级基金产品X（X称为母基金）为例，分为A份额（优先）和B份额（进取），A份额约定一定的收益率，基金X扣除A份额的本金及应计收益后的全部剩余资产归入B份额，亏损以B份额的资产净值为限由B份额持有人承担。

当X的整体净值下跌时，B份额的净值优先下跌；相对应的，当X的整体净值上升时，B份额的净值也将相对于A份额优先上升。

也就是说，优先份额一般可以优先获得分配基准收益,进取份额最大化补偿优先份额的本金及基准收益，进取份额通常以较大程度参与剩余收益分配或者承担损失而获得一定的杠杆。

二、分级基金的运作方式国内现有的分级基金分为封闭式和开放式两种运作方式。

封闭式分级基金定期封闭，子基金份额在交易所挂牌交易，不开放申购赎回；封闭式分级基金是将基金份额分成两类风险收益不同的基金份额，同时在封闭期内所分成的两类份额或其中一类分别上市交易，但不能申购、赎回。

当封闭期到期时，两类份额将按照期初约定的收益分配规则进行收益分配。

开放式分级基金的母基金份额开通申购赎回，子基金份额在交易所挂牌交易,投资者可通过分拆和合并实现母基金份额和子基金份额之间的转换。

开放式分级基金可以分为场内与场外两部分。

场外仅存在基础份额，与普通开放式基金无异；而场内基础份额可分级成收益风险不同的两类份额，因此场内存在三类份额，即基础份额、A类份额和B类份额。

在基金合同成立后，所有基础份额可进行日常申购、赎回；而分级成的两类份额可分别在交易所上市交易。

基金业务基础必学知识点
1. 基金的定义和特点：基金是一种集合投资方式，将多个投资者的资金集中管理，由基金经理进行投资运作。

基金的特点包括分散投资、共担风险、专业管理和流动性较高等。

2. 基金的分类：根据不同的投资对象和投资策略，基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、指数基金等。

3. 基金的运作流程：基金的运作流程包括基金发行、基金销售、基金投资、基金净值计算和基金赎回等环节。

4. 基金的费用：基金的费用包括管理费用、销售服务费用、托管费用等，投资者需要关注基金的费率水平和结构。

5. 基金的风险与收益：基金投资存在市场风险和基金经理能力风险，不同类型的基金具有不同的风险和收益特征，投资者需要根据自身的风险承受能力选择合适的基金产品。

6. 基金的投资策略：基金经理根据基金的投资目标制定相应的投资策略，如价值投资、成长投资、指数跟踪等。

7. 基金的评价指标：常用的基金评价指标包括收益率、风险指标、夏普比率、信息比率等，用于评估基金的综合表现。

8. 基金的定投策略：定期定额投资是一种长期投资策略，通过定期定额投资可以享受基金的分散投资和长期复利效应。

9. 基金产品的选择：投资者可以根据自己的投资目标、风险承受能力
和投资偏好选择适合自己的基金产品。

10. 基金投资的注意事项：投资者在进行基金投资时需要注意基金的风险特征、收益预期、历史表现等，并及时关注基金的运作情况，做出合理的投资决策。

商业银行基金业务基本知识一、基金的基本知识（一）什么是基金。

证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

（二）基金的分类。

1.依据运作方式的不同，可分为封闭式基金与开放式基金。

封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。

开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购和赎回的一种基金运作方式。

2.依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金。

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》对基金类别的分类标准,80%以上的基金资产投资于股票的为股票基金；80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金；仅投资于货币市场工具的为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。

这些基金类别按收益和风险由高到低的排列顺序为：股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金，即股票基金的风险和收益最高，货币市场基金的风险和收益最低。

3.特殊类型基金。

（1）系列基金。

又被称为伞型基金，是指多个基金共用一个基金合同,子基金独立运作,子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。

（2）保本基金。

是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。

（3）交易型开放式指数基金(ETF)与ETF联接基金。

交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金,是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

它结合了开放式基金和封闭式基金的运作特点，其份额可以在二级市场买卖，也可以申购、赎回。

但是，由于它的申购是用一篮子成份券换取基金份额，赎回也是换回一篮子成份券而非现金。

基金的一级分类和二级分类
基金的一级分类和二级分类主要是按照基金的投资目标和投资策略进行区分的。

基金的一级分类主要分为以下几类：
1. 股票型基金：主要投资于股票市场，股票的配置比例不少于80%。

2. 债券型基金：主要投资于国债、金融债、企业债等债券类产品，债券的配置比例不少于80%。

3. 混合型基金：同时投资于股票和债券，股票和债券的配置比例根据市场情况灵活配置。

4. 货币市场基金：主要投资于短期债券、银行存款等低风险资产，风险较低。

基金的二级分类是在一级分类的基础上，进一步细化基金的投资目标和投资策略。

例如，股票型基金可以分为价值型基金、成长型基金、平衡型基金等；债券型基金可以分为信用债基金、可转债基金等。

以上信息仅供参考，具体分类可能因不同标准而有所差异，建议咨询专业人士获取更准确的信息。

分级基金和普通基金有什么区别呢？分级基金和普通基金有什么区别1、分级基金分为分成不同的份额，不同份额的风险差异较大;普通基金虽然也会分为不同的份额，但其所依据的是收费方式，不同份额之间风险基本一致。

2、分级基金有杠杆，普通基金没有。

分级基金分为分级A和分级B，其中B份额使用A份额的资金来扩大杠杆，如果发生亏损，则先损失B的资金，如果行情基金有杠杆，普通基金没有。

分级基金分为分级A和分级B，其中B份额使用A 份额的资金来扩大杠杆，如果发生亏损，则先损失B的资金，如果行情不利，威胁到A的安全，分级基金就会下折。

3、分级基金的开户门槛更高。

开通分级基金前，投资者需满足最近20个交易日名下日均证券类资产不低于30万。

基金etf和普通基金的区别1、普通的开放式基金是不能在场内交易的，而ETF基金可以。

所谓场内交易就是在股票二级市场里，一些基金类型是可以上市交易的，比如封闭式基金，LOF基金和ETF基金。

ETF基金是交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金2、普通的基金是开放式基金，总份额不固定，也就是每天会有大量的人申购和赎回，当赎回总额大于申购总额时，叫做净赎回，为了应付净赎回的需求，开放式基金会留出至少5%的现金来应付这种情况的发生，所以普通的基金投资仓位最多可以达到95%，而不可能100%。

而场内交易的ETF基金的仓位可以达到100%，因为份额固定的原因，想要购买该基金的人是从其他人手中购得，不会对整体基金总资产有任何影响。

ETF和普通基金区别在于ETF是可以在场内交易的，而普通基金时开放式基金，是通过申购和赎回进行购买和卖出的，而ETF是满仓的，普通基金不是。

3、基金交易成本比ETF要高很多，其中，基金管理费可能是整个基金手续费中最神秘也最高的一部分，很多人最后损失在这个上面。

它的申购手续费无论怎么打折，都要比ETF高的多，注意，这里不是高一点半点，而是高得多!是几十倍的差距。

所以，能买ETF尽量选择ETF，相比之下，多方向上，选择ETF都要更优于场外选择基金。

基金入门基金基础知识入门(非常全面)一、基金类别• 1.证券投资基金• 2.开放式基金• 3.封闭式基金• 4.契约型基金• 5.公司型基金• 6.成长型基金•7.收入型基金•8.平衡型基金•9. 公募基金•10.私募基金•11.股票基金•12.债券基金•13.指数基金•14.保本基金•15.交易所交易基金（ETF）和上市型开放式基金（LOF）•16.货币市场基金•17.伞型基金•18.专向基金•19.偿债基金•20.政府公债基金1.证券投资基金证券投资基金指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。

国际经验表明，基金对引导储蓄资金转化为投资、稳定和活跃证券市场、提高直接融资的比例、完善社会保障体系、完善金融结构具有极大的促进作用.我国证券投资基金的发展历程也表明，基金的发展与壮大，推动了证券市场的健康稳定发展和金融体系的健全完善，在国民经济和社会发展中发挥日益重要的作用。

证券投资基金的种类繁多，可按不同的方式进行分类。

根据基金受益单位能否随时认购或赎回及转让方式的不同，可分为开放型基金和封闭型基金；根据投资基金的组织形式的不同，可分为公司型基金与契约型基金；根据投资基金投资对象的不同，可分为货币基金、债券基金、股票基金等等。

我国证券投资基金开始于1998年3月，在较短的时间内就成功地实现了从封闭式基金到开放式基金、从资本市场到货币市场、从内资基金管理公司到合资基金管理公司、从境内投资到境外理财的几大历史性的跨越，走过了发达国家几十年上百年走过的历程，取得了举世瞩目的成绩。

证券投资基金目前已经具有了相当规模，成为我国证券市场的最重要机构投资力量和广大投资者的最重要投资工具之一。

1999年底，中国基金业的资产规模只有577亿元人民币，到2006年底，基金资产已达到了6220亿份、8564亿元的规模。

基金入门基础知识小白必须知道Hi，我是小鹿，一个90后保险打工人~最近好多姐妹问我基金怎么玩、如何看行情、基金A和C的区别…等问题一、基金是什么？简单点说，基金是笔钱，一笔你交给别人，却让别人帮你花，然后能给你带来好处的钱。

举个例子：洪兴村的阿南外出打工，辛苦攒下一笔钱，想拿这笔钱干票大的，然后回家买房娶老婆。

听说炒股能赚很多，但自己没啥文化又不懂，怕亏了。

刚好村长儿子基哥是读书人，有文化本事大，阿南就把钱给给了基哥，让基哥帮忙打理。

同村想买房的年轻人不止阿南一个，然后大家就都把钱放在基哥（基金经理）那里，让其帮忙实现首付的小目标。

这种把钱给基哥，让他来赚钱的投资，就叫投资基金，根据投资项目不同，又可以分为：股票型基金（包括指数型基金）债券型基金货币型基金混合型基金比如，经常听到的白酒医药还是新能源，其实都是基金经理拿钱去买了和这个概念相关的股票。

二、基金入门基础知识搞懂什么是基金后，我们来说一些基金入门基础知识。

1.什么是交易日？交易日简称“T日”，也就是我们常说的股市开门时间，节假日和周末都是关门的。

2.A股股票交易时间交易日上午9:30-11:30，下午13:00-15:00。

3.基金交易时间基金可以随时买卖，但并不是马上成交。

凡是交易日下午15:00前进行操作，都是按照当天的基金净值成交。

如果过了15:00，则都按下一个交易日的基金净值成交。

举个例子：交易日上午10点买入和下午14:30买入，都是按照当天收市价格成交的。

4.如何看行情基金其实就是打包一篮子股票，所以与股市涨跌有直接关系，我们习惯用大盘指数-上证指数当日的涨跌幅来判断当天市场整体表现。

上证指数：由所有在上海证券交易所上市的股票构成的市值加权指数。

如果上证指数逐渐上涨，即可判断市场上多数股票都在上涨。

5.什么是基金净值可以简单理解为一份额基金的单价，也就是买入一份额基金所需支付的钱。

基金单位净值=总净资产➗基金份额6.净值涨跌幅可以简单理解为今天净值相比昨天是涨还是跌。

购买基金入门基础知识1. 什么是基金基金指的是一种由资金组合而成的投资工具，由专业的基金管理人进行投资组合的管理和运作。

投资者可以购买基金的份额来分享基金的收益和风险。

2. 基金的种类2.1 股票基金股票基金主要投资于股票市场，旨在追求较高的投资收益。

股票基金的风险相对较高，但在长期投资中具有较好的增值潜力。

2.2 债券基金债券基金主要投资于债券市场，旨在稳定投资收益。

债券基金的风险相对较低，适合风险偏好较低的投资者。

2.3 指数基金指数基金的投资目标是复制某一特定指数的表现。

指数基金的费用较低，适合长期passively 投资的投资者。

2.4 混合基金混合基金同时投资于股票、债券和其他资产类别，目的是实现风险分散和收益的平衡。

3. 如何选择基金3.1 投资目标投资者在购买基金前应明确自己的投资目标，是追求稳定收益还是追求较高的增值潜力。

3.2 投资期限投资者应根据自己的投资期限选择合适的基金类型。

短期投资者可以选择风险较低的债券基金，长期投资者可以考虑股票或混合基金。

3.3 风险承受能力投资者应评估自己的风险承受能力，根据自身情况选择适当的基金风险等级。

3.4 基金经理的投资策略投资者可以研究基金经理的过往表现和投资策略，选择对自己有信心的基金经理管理的基金。

4. 基金的购买方式4.1 银行购买投资者可以通过银行柜台或网上银行购买基金，具有便捷性和可靠性。

4.2 第三方基金平台第三方基金平台提供了方便的在线购买基金的渠道，投资者可以根据自己的需求选择合适的平台进行购买。

4.3 基金代销机构基金代销机构可以提供基金销售咨询和服务，投资者可以直接与代销机构联系购买基金。

5. 基金的费用5.1 申购费申购费是购买基金时需要支付的费用，一般以一定比例计算。

5.2 赎回费赎回费是在赎回基金份额时需要支付的费用，一般在短期内赎回会有较高的费率，长期持有则费率会逐渐降低。

5.3 管理费管理费是基金管理公司用于支付基金管理人和运营费用的费用，通常以年份为单位计算。