融资租赁的标准

“好”的“融资租赁公司”应该具备的标准

一、租赁资产规模要超过100亿

按照人们普遍印象，哪家租赁公司的经营规模最大，哪家租赁公司做的最好。按照现在的状况，没有过百亿的租赁资产是排不到这个范畴的。有些租赁公司的经营目标强调做大、做强，首先要做大，租赁规模不大是不行的。

二、不良资产在2%以下

做的大不一定能做好。如果租赁业务做的很大，但不良资产比例很大，这样的租赁公司不能说是好的租赁公司。至少不能说是“最好”。过去融资租赁业进入衰败期就是因为不良资产很大。当时的所谓百亿资产的租赁公司不良资产就在20%以上，因此说他们是最好的租赁公司实在不敢恭维。租赁资产的不良资产率如果不能控制的比银行低，说明其经营模式有问题。好的租赁模式，因为违约成本高，承租人宁愿欠银行的债，也不愿意欠租赁公司的租。

三、客户群70%以上是中小企业

融资租赁因为同时拥有债权和物权，因此降低了对承租人信用的过渡要求，成为中小企业投融资的主渠道。如果融资租赁都把自己的客户群盯在银行竞争已经进入白热化的大型国企、央企山身上，并不能说他们的客户群锁定的不对，只不过那样的做法风险不小，利润不大，本应是低风险、高收益的产业，做成低风险，低收益的产业不能说是最好，更谈不上能起“领头”的作用。

四、收益率要达一定水准

投资人要投资融资租赁公司，首先要考量的就是股东回报率。如果不能超过30%的最低线，不能说是一家好的租赁公司。因为一旦达到这个指标，说明租赁公司的经营理念、经营方式都是符合融资租赁的客观发展规律。这样才能吸引投资人投资融资租赁业。

另外租赁资产收益率要在10%以上，这样的租赁资产出资人才愿意接受。因为这样的资产便于租赁公司使用外部资金。只有使用外部资金的企业，才可迅速提高股东回报率。要把融资租赁做成金融业务，首先租赁资产要能销售出去。资产回报率太低没人要，就无法达到金融的收益性、安全性、流动性的要求。就不是金融业务而是风险投资业务，大概风险投资公司对这样的资产会感兴趣。

融资租赁合同

出租方：（以下简称甲方）

住所：

法定代表人：

电话：

承租方：（以下简称乙方）

住所：

法定代表人 ：

电话：

本融资租赁合同（以下简称“本合同”）由以甲乙双方签订。为明确甲、乙双方的权利、义务，经协商一致，甲、乙双方就合作的融资租赁项目特订立本融资租赁合同（以下简称“本合同”），以兹共同遵守。

第一条 甲方根据乙方对租赁物的要求，同意支付价款购进租赁物出租给乙方使用；乙方同意按本合同条款租入租赁物。租赁物的具体情况 。

第二条 乙方已通过调查供应商及代理商的资信情况，自主选定租赁物、卖方及代理商。乙方对自己的决定和选定负有全部责任，如租赁物不符合乙方的需要、不能达到乙方预期的效果或者不符合使用目的的，甲方对此不承担任何责任。

第三条 租赁期限： 年 月 日至 年 月 日止。

第四条 租金及其他费用

4.1乙方应按本合同规定的金额、币种、时间和支付方式向甲方支付租金，其给付时间、币种和支付方式如下： 。

4.2自本合同签订之日起至本合同终止之日止，期间如遇人民银行调整贷款基准利率，自贷款基准利率调整日起，甲方有权按照与租赁期限同期的贷款基准利率每上浮（或下浮） 个百分点，将每期租金相应提高（或降低） 。甲方无须事先征得乙方的同意，但应书面通知乙方租金调整事宜。 4.3乙方应在本合同签订之日即向甲方支付手续费人民币 元和保证金人民币 元。本合同一经签订，手续费不予退还。

4.4保证金不计利息。甲方在租赁期满前且租金预付款足够抵扣未清偿租金的前提下，由甲方于租金支付日将租金预付款抵扣未清偿租金，抵扣的顺序为从最后一期租金起向前逐期抵扣，乙方不得自行抵扣其他期租金。

4.5乙方支付保证金并不能免除本合同所规定的其他支付义务，但4.4条除外。

4.6乙方因违反本合同任何条款而导致合同终止时，甲方有权处置保证金用予抵扣乙方应付的剩余租金、违约金及其他费用。

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. 满足下列标准之一的，应认定为融资租赁。

1．在租赁期届满时，资产的所有权转移给承租人。即，如果在租赁协议中已经约定，或者根据其他条件在租赁开始日就可以合理地判断，租赁期届满时出租人会将资产的所有权转移给承租人，那么该项租赁应当认定为融资租赁。

2．承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购价预计远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可合理地确定承租人将会行使这种选择权。

例如，出租人和承租人签订了一项租赁协议，租赁期限为3年，租赁期届满时承租人有权以10 000元的价格购买租赁资产，在签订租赁协议时估计该租赁资产租赁期届满时的公允价值为40 000元，由于购买价格仅为公允价值的25％（远低于公允价值40000元），如果没有特别的情况，承租人在租赁期届满时将会购买该项资产。在这种情况下，在租赁开始日即可判断该项租赁应当认定为融资租赁。

3．租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。这里的“大部分”掌握在租赁期占租赁开始日租赁资产使用寿命的75％以上（含75％，下同）。

需要注意的是，这条标准强调的是租赁期占租赁资产使用寿命的比例，而非租赁期占该项资产全部可使用年限的比例。如果租赁资产是旧资产，在租赁前已使用年限超过资产自全新时起算可使用年限的75％以上时，则这条判断标准不适用，不能使用这条标准确定租赁的分类。 .

. 例如，某项租赁设备全新时可使用年限为10年，已经使用了3年，从第4年开始租出，租赁期为6年，由于租赁开始时该设备使用寿命为7年，租赁期占使用寿命的85.7%（6年/7年），符合第3条标准，因此，该项租赁应当归类为融资租赁；如果从第4年开始，租赁期为3年，租赁期占使用寿命的42.9％，就不符合第3条标准，因此该项租赁不应认定为融资租赁（假定也不符合其他判断标准）。假如该项设备已经使用了8年，从第9年开始租赁，租赁期为2年，此时，该设备使用寿命为2年，虽然租赁期为使用寿命的100％（2年/2年），但由于在租赁前该设备的已使用年限超过了可使用年限（10年）的75％（8年/10年=80％>75％），因此，也不能采用这条标准来判断租赁的分类。

L/O/G/O

融资租赁与经营性租赁

融资租赁，又称金融租赁或财务租赁，是指出租人根据承租人对供

货人和租赁标的物的选择，由出租人向供货人购买租赁标的物，然后租给承租人使用。

经营租赁是为满足承租人临时使用资产的需要而安排的“不完全支付”

式租赁。融资租赁与经营性租赁融资租赁与经营性租赁

虽然经营租赁和融资租赁同属租赁，融资性租赁和决心要走了对资产负债表与损益表的影响不同，两者比较如下：

1.经营性租赁将租赁融资作为表外融资处理，因而可以低估负债，

这样不仅可以在资产负债表中隐瞒负债，而且可以增大通常会在信用分析中使用的偿债能啦比率。

2.经营性租赁低估资产，这样就可以同时虚增投资回报率和资产周

转率。

3.相对于融资租赁，经营性租赁可以延迟费用确认。这意味着经营

性租赁可以在租赁初期高估收益，而在后期低估收益。融资租赁与经营性租赁

4.经营性租赁可以通过将本金支付中的流动部分做表外

处理，达到低估流动负债的目的。这样就可以虚增流动

比率以及奇瑞啊流动性指标。

5.经营性租赁将利息计入租赁费用（一般营业费用）。

如此可以同时低估营业收益和利息费用，这样就可以续

怎么搞利息保障比率，如已获利息倍数。融资租赁与经营性租赁

由于两者在会计处理方法和信息的反映上完全不

同，导致对企业的经营状况和财务成果产生不同

的影响，两者相比较如下：融资租赁与经营性租赁

１、经营租赁的会计处理方法相对简单

以融资租赁方式租入的资产，承租方虽没有所有权，但由于租赁期较长一般占资产尚可使用年限的７５％以上，且一般为一次性租赁，在会计上认为承租方对其拥有控制权。因此，融资租入的资产在会计处理方法上应比照自有固定资产入帐，在帐面确认为资产，同时应按最低租赁付款额确认为负债。在整个租赁期间应对入帐资产计提折旧并核算每期偿付的租金，同时租赁期间发生的一些费用如维修费等也应由承租方承担并入帐处理。另外，在整个会计处理过程还应考虑货币时间价值，再加上融资租赁业务本身的多样性、复杂性，使得整个会计处理过程难度较大。