金融市场及其构成要素：金融市场是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。金融市场的要素主要有：金融市场主体、金融市场客体、金融市场媒体和金融市场价格。
金融市场的功能：（1）转化储蓄为投资。（2）改善社会经济福利。（3）提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金的功能。（4）提高金融体系竞争性和效率。（5）引导资金流向。金融市场监督管理的目标与原则：各国金融市场监督管理的目标十分相近。从宏观经济角度看，是为了保证金融市场机制、进而保证整个国民经济秩序的正常运转，以高效、发达的金融制度推动经济的稳定发展。从金融市场本身看，是为了限制和消除一切不利于市场运行的因素，以维持市场价格的相对稳定，保障市场参与者正当权益，保证市场在具有足够深度、广度和弹性的基础上稳步运行，减少波动，为国家货币政策与财政政策的实施创造良好的金融环境。金融市场必须遵循以下原则：（1）合法的原则。（2）公平的原则。（3）公开的原则。（4）自愿的原则。
金融市场监督管理的主要机构：金融监管主要通过三类机构进行，即主要监管机构、辅助监管机构和自律性监管机构。主要监管机构是对金融市场的监督管理负有主要职责并进行全面监管的机构，通常由中央银行充任。辅助监管机构是指部分具有对金融市场监管的职责或主要监管金融市场中某一个或几个子市场的机构和部门。如证券管理委员会、外
汇管理委员会等。自律性监管机构即自
我监管的机构，是指通过自愿方式，以
行会、协会形式组合而成的监管机构，
通过制订共同遵守的行为准则和自律规
章，以约束会员的市场行为。如证券同
业公会、证券交易所等。
企业与金融市场的关系：在世界上任何
国家和地区，企业都毫无例外地是经济
活动的中心，因而也是金融市场运行的
基础。从法律形态看，企业主要有三种
组织形式：独资企业、合伙企业和公司。
独资企业和合伙企业是传统的企业形
式，公司则是现代企业形式。企业因从
事商品生产而和金融市场紧密联系在一
起。企业生产经营过程中发生的资金余
缺，必须通过金融市场进行融通。现代
企业的重要特征是投资主体的多元化，
归根结底是资本联合的一种形式。这个
“资本联合”的过程，必须通过金融市
场实现。
政府在金融市场上的双重身份：政府部
门是一国金融市场上主要的资金需求
者。在货币市场和资本市场都是发行主
体。在国际金融市场上，政府的资金需
求者身份有所改变。政府除了是金融市
场上最大的资金需求者和交易的主体，
还是重要的监管者和调节者。因而在金
融市场上的身份是双重的。政府对金
融市场的监管主要是授权给监管机构，
并经常向金融市场施加影响。非常时期
还会采取非常措施。
金融机构在金融市场上的特殊地位：在
金融市场上，金融机构的作用是极其特
殊的。首先，金融机构是金融市场上最
重要的中介机构，是储蓄转化为投资的
传递者和导向者。资金从储蓄者手中转
移到投资者手中之所以采取间接融资方
式，根本原因是间接融资有许多好处。
其次，金融机构还是金融市场上资金的
供给者和需求者。金融机构筹集资金的
直接目的是为了向市场供应资金，但有
时也有以自营为特征的投资活动。这就
需要在金融市场上直接发行证券，以资
金需求者的面目出现。在发达的金融市
场中，对金融市场的压力一般也是通过
金融机构传递的。总之，金融机构在金
融市场中的特殊地位，使其在一国的金
融体系中起着关键作用。
机构投资者在金融市场活动的范围与方
式：机构投资者在金融市场上主要是买
卖公司证券，也购买一定的金边债券。
总之，活动范围主要是资本市场。由于
机构投资者交易数额较大，因而对金融
市场的影响力越来越大。机构投资者最
初是从私人手里购买证券，主要是购买
公司债券和股票。经过长期积累，年复
一年的取得证券，使机构投资者在金融
市场上处于重要地位。机构投资者常常
通过电话等手段就将交易完成。它和家
庭部门在金融市场上的作用互为消长。
家庭在金融市场上的地位与作用：家庭
部门是金融市场上重要的资金供给者，
是金融工具的主要认购者和投资者。家
庭部门因其收入的多元化和分散性特
点，而使其投资者和资金供给者的身份
具有一贯性。家庭部门正是因为投资的
分散性和多样性特征，而使金融市场具
有了广泛的参与性和聚集长期资金的功能。
票据的性质与特征：票据是指出票人自己承诺或委托付款人在指定日期或见票时，无条件支付一定金额、并可流通转让的有价券。票据是国际通用的结算和信用工具，是货币市场的交易对象。主要特征：（1）票据以无条件支付一定金额为目的。（2）票据是一种无因债权证券。（3）票据是一种设权证券。（4）票据是一种可以流通转让的权利证书或流通证书。（5）票据是一种要式证券。（6）票据是一种返还证券。
债券的性质与特征：债券是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。特征：（1）债券表示一种债权，因而可以据以收回本息。（2）债券的期限已经约定，只有到期才能办理清偿。（3）债券虽未到期，却可以在市场上自由转让。（4）债券因交易而有市场价格，因价格不断变动而具有流动性。（5）债券的价格虽然经常变动，但变动的幅度相对有些证券（如股票）要小。
经纪人的种类：（1）货币经纪人。（2）证券经纪人。（3）证券承销人。（4）外汇经纪人。
证券经纪人的类型及其同客户之间的关系:
类型：（1）佣金经纪人。（2）两元经纪人。（3）专家经纪人（4）证券自营商。（5）零股经纪人。在证券交易中，经纪人同客户之间形成如下关系：（1）委托
代理关系。（2）债权债务关系。（3）信
任关系。（4）买卖关系。
证券公司的职能作用及主要业务:（1）
充当证券市场中介人。（2）充当证券市
场重要的投资人。（3）提高证券市场的
运行效率。证券公司主要有四类业务，
即承销业务、代理买卖业务、自营买卖
业务和投资咨询业务。
证券交易所的性质与职能:证券交易所
是指专门的、有组织的证券市场，是证
券买卖集中交易的场所。证券交易所只
为证券买卖提供交易的场地，本身并不
参加证券买卖，也不决定买卖的价格，
证券买卖双方在交易所内公开竞价，通
过出价与还价的程序来决定证券的成交
价格。证券交易所具有以下基本特征：
（1）证券交易所自身并不持有和买卖证
券，也不参与制定价格。（2）交易采用
经纪制方式。（3）交易按照公开竞价方
式进行。（4）证券交易所有着严格的规
章制度和定型的运作程序。（5）证券交
易的过程完全公开。证券交易所具有以
下社会职能：（1）创造了一个具有连续
性和集中性的证券交易市场。（2）形成
公平合理的交易价格。（3）保证充分的
信息披露，便利投资与筹资。（4）客观
反映经济状况，引导资金投向。
何为同业拆借市场，它有哪些特点:
同业拆借市场是指具有准入资格的金融
机构之间进行临时性资金融通的市场。
其特点是：
（1）对进入市场的主体都有严格的限
制，必须是金融机构或指定的某类金融
机构。
（2）融资期限较短。
（3）交易手段比较先进，交易手续比较
简便，因而交易成交的时间也较短。
（4）交易额较大，而且一般不需要担保
或抵押，完全是一种信用资金借贷式交
易
（5）利率由供求双方议定，可以随行就
市。
同业拆借市场有哪些参与者:
从总体上分析，同业拆借市场参与者可
以大致分为
(1)资金需求者；
(2)资金供给者；
(3)中介机构。
同业拆借市场是如何进行分类的:(1)同
业拆借市场按其媒体形式，可分为有形
拆借市场和无形拆借市场。
(2)同业拆借市场按资金拆借的担保
方式可分为有担保拆借市场和无担保拆
借市场。
试述同业拆借市场的基本运作模式:
同业拆借市场的基本运作模式可分为
以下几种：
(1)通过中介机构的同城同业拆借；
(2)通过中介机构的异地同业拆借；
(3)不通过中介机构的同业拆借。
如何对同业拆借市场进行管理:
对同业拆借市场进行管理主要集中在
以下几个方面：
(1)对市场准人的管理。
(2)对拆出、拆入数额的管理。
(3)对拆借期限的管理。
(4)对拆借抵押、担保的管理。
