2020年中国金融科技企业领袖观点洞察报告

2024年金融科技行业发展趋势分析报告一、金融科技行业概况与发展历程（一）金融科技的定义金融科技可以简单理解为金融与科技的融合，但并非两者的简单相加，而是通过利用各类科技手段创新传统金融行业所提供的产品和服务，从而提升效率并有效降低运营成本。

根据金融稳定理事会（FSB）的定义，金融科技主要是指由大数据、区块链、云计算、人工智能等新兴前沿技术带动，对金融市场以及金融服务业务供给产生重大影响的新兴业务模式、新技术应用、新产品服务等。

（二）金融科技的分类根据我国金融科技产业主体的发展特点，从“新金融”和“新技术”两个不同角度，可将金融科技产业分为两大主要类型。

科技金融和金融科技类企业在业务领域、负责的工作环节都有所不同。

（三）金融科技的发展历程从科技在金融行业应用的深度和变革影响来看，金融科技产业的发展历程总共可分为三个阶段。

第一阶段为金融电子化阶段，着重于IT技术的后台应用；第二阶段为互联网金融阶段，聚焦于前端服务渠道的互联网化；第三阶段为金融科技阶段，强调业务前、中、后台的全流程科技应用变革。

二、2024年金融科技行业发展现状（一）市场主体类型多元化根据科技金融企业的原生背景，可将其主要分为五大类：互联网背景、金融IT背景、传统金融背景、其他传统行业背景和初创背景。

从企业发展形势来看，根据毕马威调研数据，从受访企业的成立年限看，成立5年以上的企业数量在四年中增长迅速，2023年占比超过80%，较2020年翻了一番。

其中26%的企业成立时间已超十年，较2022年提升8个百分点，是2020年占比的四倍。

尽管金融科技行业在过去三年内面临新冠疫情流行、经济下行压力、地缘政治冲突等多重叠加因素的冲击，但大部分受访企业仍表现出较强的发展韧性和风险抵御能力，持续赋能金融业服务实体经济。

（二）平台技术赋能类业务占比最大根据毕马威的调研数据，从金融科技行业受访企业主要从事的业务领域来看，2023年平台技术赋能（33%）、普惠科技（14%）和财富科技（10%）位列前三，在金融科技市场占据主流；其余业务领域则分别拥有3% - 9%不等的份额，延续了百花齐放的行业格局。

中国金融科技发展规划目录第一章发展形势 (3)第二章发展目标 (4)第三章重点任务 (6)第一节加强金融科技战略部署 (6)第二节强化金融科技合理应用 (8)第三节赋能金融服务提质增效 (12)第四节增强金融风险技防能力 (16)第五节加大金融审慎监管力度 (18)第四章保障措施 (24)第一节加强组织统筹 (24)第二节加大政策支持 (25)第三节完善配套服务 (25)第四节强化国际交流 (26)第五节做好宣传贯彻 (26)第一章发展形势金融科技是技术驱动的金融创新（该定义由金融稳定理事会（FSB）于2016年提出，目前已成为全球共识），旨在运用现代科技成果改造或创新金融产品、经营模式、业务流程等，推动金融发展提质增效。

在新一轮科技革命和产业变革的背景下，金融科技蓬勃发展，人工智能、大数据、云计算、物联网等信息技术与金融业务深度融合，为金融发展提供源源不断的创新活力。

坚持创新驱动发展，加快金融科技战略部署与安全应用，已成为深化金融供给侧结构性改革、增强金融服务实体经济能力、打好防范化解金融风险攻坚战的内在需要和重要选择。

金融科技成为推动金融转型升级的新引擎。

金融科技的核心是利用现代科技成果优化或创新金融产品、经营模式和业务流程。

借助机器学习、数据挖掘、智能合约等技术，金融科技能简化供需双方交易环节，降低资金融通边际成本，开辟触达客户全新途径，推动金融机构在盈利模式、业务形态、资产负债、信贷关系、渠道拓展等方面持续优化，不断增强核心竞争力，为金融业转型升级持续赋能。

金融科技成为金融服务实体经济的新途径。

发展金融科技能够快速捕捉数字经济时代市场需求变化，有效增加和完善金融产品供给，助力供给侧结构性改革。

运用先进科技手段对企业经营运行数据进行建模分析，实时监测资金流、信息流和物流，为资源合理配置提供科学依据，引导资金从高污染、高能耗的产能过剩产业流向高科技、高附加值的新兴产业，推动实体经济健康可持续发展。

中国金融科技发展水平的测度与时空特征分析目录1. 内容概括 (2)1.1 研究背景与意义 (2)1.2 文献综述 (3)1.3 研究方法与框架 (5)1.4 创新点与研究贡献 (6)2. 金融科技发展水平测度理论基础 (8)2.1 金融科技定义与范畴界定 (9)2.2 金融科技评估指标体系构建 (10)2.2.1 技术创新指标 (13)2.2.2 服务创新指标 (14)2.2.3 商业模式创新指标 (15)2.2.4 发展环境指标 (16)2.2.5 综合评估指标 (17)3. 中国金融科技发展的时空特征分析 (19)3.1 中国金融科技发展整体趋势分析 (20)3.2 区域间金融科技发展的差异性分析 (22)3.3 金融科技发展的时空演化特征 (23)4. 影响中国金融科技发展水平的因素分析 (24)4.1 技术因素 (26)4.2 人力资源 (27)4.3 政策和法规 (28)4.4 市场环境 (30)4.5 数据与信息安全 (32)5. 提升中国金融科技发展水平的策略建议 (33)5.1 强化技术研发与应用 (33)5.2 培养与集聚金融科技人才 (34)5.3 完善政策与法规体系 (36)5.4 优化金融科技市场环境 (37)5.5 加强数据与信息安全管理 (38)6. 结论与展望 (39)6.1 研究发现与创新点总结 (40)6.2 未来研究方向与政策建议 (42)1. 内容概括本报告旨在深入剖析中国金融科技发展的现状，并对其水平进行科学合理的测度。

通过收集和分析大量相关数据，构建了一套完备的金融科技指标体系，进而对中国金融科技的发展水平进行了全方位、多角度的评估。

在此基础上，报告进一步探讨了中国金融科技发展的时空特征。

从时间维度看，中国金融科技经历了从无到有、从小到大的发展历程，且呈现出强劲的增长势头；从空间维度看，不同地区之间的金融科技发展水平存在显著差异，东部地区相对领先，中西部地区则有待加速发展。

2024年市场趋势预测分析1. 引言1.1 概述在当今竞争激烈的商业环境中，了解市场的未来走势对企业制定有效的战略规划至关重要。

2024年即将到来，预测并分析市场趋势可以为企业提供洞察力，帮助它们在竞争中保持竞争优势。

本文旨在对2024年市场趋势进行详细预测分析，并探讨这些趋势对不同行业和企业的影响。

1.2 文章结构本文将按照以下结构进行描述。

首先，我们将提供背景知识和数据分析方法，以确保我们对市场趋势的预测有充分的理论依据和可靠性。

其次，我们将详细介绍主要趋势预测，并分为三个方面进行讨论：技术发展方向、消费者行为演变趋势以及全球经济格局演变对市场的影响。

最后，在结论部分，我们将总结本文的主要观点，并提出相关应对策略和建议，并展望未来发展前景。

1.3 目的本文的目的是为读者提供关于2024年市场趋势预测的准确和全面的分析。

我们希望通过本文的阐述，读者能够了解到未来市场的发展方向，并能够据此制定相应的战略和决策。

通过对技术、消费者行为和经济格局等方面进行深入分析，我们希望读者能够更好地把握市场机遇和挑战，从而在激烈竞争中取得成功。

同时，我们也希望为相关学者和研究人员提供参考，促进各行业对未来趋势变化的理解和研究。

2. 市场趋势预测分析2024年:2.1 行业背景:在撰写2024年市场趋势预测分析之前，先要了解当前行业的背景情况。

例如，可以简要介绍相关行业的规模、增长趋势、关键参与者以及现有的市场风险和挑战。

2.2 数据分析方法:为了准确预测市场趋势，需要采用有效的数据分析方法。

可以探讨使用的数据来源，例如市场调研报告、消费者数据、经济指标等，并说明采用的具体方法和工具，如统计分析、趋势分析和机器学习算法等。

2.3 主要趋势预测:在市场趋势预测中，根据行业背景和数据分析结果，列举并详细阐述主要趋势。

以下是在2024年可能出现的一些主要趋势：3. 趋势一: 技术发展方向3.1 科技创新引领行业发展随着科技不断进步，新兴技术对各个行业产生重大影响。

金融科技调查研究报告根据金融科技调查研究报告，下面是一些关键发现和洞察：1. 行业状况：金融科技（Fintech）行业正在迅速发展，成为全球经济中一项重要的领域。

随着技术的不断进步和创新，金融科技正在改变传统金融服务的提供方式、业务模式和市场格局。

2. 全球趋势：金融科技在全球范围内呈现出爆发式增长。

美国、中国和英国是全球金融科技创新的领先国家，拥有许多知名的金融科技公司和创业企业。

云计算、大数据、人工智能和区块链等新兴技术被广泛应用于金融科技领域。

3. 消费者行为和偏好：随着移动互联网的普及和智能手机的普及，越来越多的消费者开始接受移动支付、在线银行和电子商务等金融科技服务。

消费者对便捷性、安全性和个性化服务的需求不断增长，推动了金融科技的发展。

4. 金融科技创新：金融科技创新带来了许多新的业务模式和产品/服务。

例如，P2P借贷平台、数字货币、智能合约和个人理财平台等。

这些创新正在打破传统金融机构的垄断地位，提供更多选择和更好的用户体验。

5. 挑战和机遇：尽管金融科技在改善金融服务和推动经济增长方面表现出巨大潜力，但也面临着一些挑战。

例如，数据安全和隐私问题、监管合规、行业标准和竞争等。

然而，随着技术的不断发展和政府的支持，金融科技仍然具有巨大的市场机遇。

6. 未来趋势：未来，金融科技将继续发展和创新。

人工智能、机器学习和大数据分析将在金融科技中发挥更重要的作用。

同时，跨界合作和合规监管将成为行业关注的重要议题。

总的来说，金融科技的发展对于提升金融服务效率、降低成本、促进金融普惠和创造经济价值具有重要意义。

然而，行业需要关注技术风险和监管挑战，以确保金融科技的稳定发展。

金融科技助推小微企业发展研究报告引言：金融科技的快速发展与普及，已经对各个领域产生了深远的影响。

小微企业是国家经济发展的重要力量，然而，由于其资金紧缺、信息不对称等问题，长期以来一直面临着融资困难的局面。

本文将探讨金融科技对小微企业发展的重要作用以及其带来的机遇与挑战。

一、金融科技所带来的机会随着金融科技的兴起，小微企业的融资环境逐渐改善。

首先，通过互联网金融平台，小微企业可以更加便捷地获取资金支持，解决了传统金融机构审查严格、流程繁琐的问题。

其次，借助大数据和人工智能技术，金融科技可以准确评估小微企业的信用和风险，降低了金融机构的不良贷款风险，提高了小微企业的获贷机会。

此外，金融科技还为小微企业提供了更多选择，例如小额贷款、企业线上融资等，从而大大拓宽了其融资渠道。

二、金融科技所面临的挑战尽管金融科技对小微企业发展带来了机会，但也存在一定的挑战。

首先，虽然互联网金融平台丰富了小微企业的融资选择，但是平台的准入门槛相对较低，存在着很多无资质、无声誉的平台，容易让小微企业陷入更大的风险之中。

其次，由于金融科技的发展需要依托大数据和信息技术，对小微企业而言，信息不对称的问题可能仍然存在，限制了其获取更多金融服务的机会。

此外，金融科技的发展也带来了网络安全风险，如个人信息泄露、在线支付的安全等问题，需要金融科技公司加大技术研发力度来解决这些问题。

三、金融科技的资金支持金融科技为小微企业提供了更多的资金支持。

首先，通过P2P借贷平台，小微企业可以直接与个人投资者进行借贷交易，避免了传统金融机构的介入。

其次，区块链技术的应用使得小微企业可以通过数字货币进行融资，降低了交易成本和时间。

此外，金融科技还推动了商业银行改革创新，通过开展智能信贷、供应链金融等服务，为小微企业提供了更多非传统融资方式。

四、金融科技的风险评估金融科技通过大数据和人工智能技术，可以更加准确地评估小微企业的信用和风险。

通过分析企业的经营数据、交易记录等信息，金融科技可以给予小微企业更全面的信用评估和风险预测，从而提高借贷决策的准确性和效率。

2024年经济发展趋势预测报告1. 引言1.1 概述本文是对2024年经济发展趋势进行预测的报告。

通过对当前经济形势的分析和对新兴产业以及科技创新的影响进行深入研究，提供了对未来经济发展的预测和洞察。

1.2 文章结构本文共分为五个部分，包括引言、当前经济形势分析、2024年经济发展趋势预测、新兴产业和科技创新影响分析，以及结论与建议。

每个部分都有具体的子目录，以清晰地呈现文章的内容框架。

1.3 目的本篇报告的主要目的是通过对2024年经济发展趋势进行预测和分析，提供给政府、企业和个人在制定决策和应对措施时的参考依据。

此外，也旨在为读者提供了解当前全球经济形势和未来发展方向的综合性报告。

以上是本文“1. 引言”部分的内容，主要概述了文章整体结构和目标。

2. 当前经济形势分析2.1 国内经济状况2024年，预计国内经济将呈现积极向好的态势。

目前，根据分析数据显示，国内生产总值（GDP）在过去几年中稳步增长。

政府采取了一系列积极的财政和货币政策来促进投资和消费需求，这些政策导致了大量的基础设施建设、工业增长以及市场活动的提升。

然而，尽管整体经济表现令人鼓舞，但仍存在一些挑战。

首先，部分地区和行业之间的发展不平衡依然存在。

一些发达城市和沿海地区在吸引外资、推动科技创新和拥有先进产业方面领先于其他地方。

此外，由于传统产业结构调整以及环保政策的实施，部分传统行业可能会面临一定压力。

此外，在当前世界局势复杂多变的背景下，贸易摩擦和保护主义措施对国内经济也构成了风险。

出口导向型产业受到市场需求减少以及贸易壁垒的影响，可能导致一定程度的产能过剩和就业压力。

2.2 国际经济形势全球经济形势对国内经济发展有着重要影响。

目前，全球经济增速相对放缓，主要由于美中贸易紧张局势、英国脱欧和一些新兴市场面临的挑战所致。

这些因素导致了国际贸易不确定性增加，并给全球供应链带来了压力。

然而，随着各国采取积极措施应对当前形势，预计在2024年世界经济将逐渐恢复增长势头。

中国企业数字化转型研究报告（2020）【鼎革奖】自2018年起，清华大学全球产业研究院与《哈佛商业评论》中文版、思爱普SAP（中国）有限公司联合主办并推动『鼎革奖』中国数字化转型先锋榜评选活动。

这一奖项致力于发现真正通过数字化转型创造价值、保持创新活力并对产业变迁产生积极影响的探索者和践行者，进而支持中国企业更好地进行数字化转型。

2020·『鼎革奖』中国数字化转型先锋榜评选活动，聚焦于「巨变•重构」的主题，寻找经过数字变革和突发疫情双重洗礼的数字化转型经典案例。

今年，我们邀请了来自“产、学、研、媒”数字化转型领域的20余位专家学者参与评审，通过线上+实地相结合的方式，历时3个月，深入调研了50余家企业。

中国企业数字化转型进程不断推进，『鼎革奖』中国数字化转型先锋榜也将一路相随，继续发掘走在数字化转型前列的企业标杆，开发成功案例，总结经验得失，通过分享数字化转型先锋者的成功经验，为还在转型创新之路中探索的企业带来有价值的帮助，照亮更多中国企业的数字化转型前行之路。

巨变 重构【研究团队】李东红清华大学经济管理学院副教授、博士生导师清华大学全球产业研究院副院长葛菲清华大学全球产业研究院研究总监杨主格清华大学全球产业研究院研究副总监周平录清华大学经济管理学院博士后乌日汗清华大学经济管理学院博士陈航清华大学经济管理学院博士目录2020中国企业数字化转型十大趋势参评企业概况企业数字化转型进展企业数字化转型动因与目标3 6 10 20巨变 重构2020中国企业数字化转型十大趋势回顾2020·『鼎革奖』中国数字化转型先锋榜评选，我们在寻找和挖掘数字化转型经典案例的同时，也见证了中国企业数字化转型的发展。

2020年，企业数字化转型呈现出如下演进趋势：趋势一：企业数字化转型整体成熟度进一步提升。

国内传统企业的数字化转型已经从部分行业头部企业的“可选项”转变为更多行业、更多企业的“必选项”。

中国企业数字化转型的整体成熟度，以及数字化转型在企业的战略高度均有提升。

新市场趋势报告：洞察新市场的发展趋势和机会一、背景随着全球经济的快速发展，新市场不断涌现。

这些市场不仅给传统行业带来了新的机遇，同时也对市场策略和竞争格局产生了巨大影响。

本报告旨在分析并洞察新市场的发展趋势和机会，为企业提供参考。

二、新市场发展趋势1. 技术驱动的创新技术的迅速发展为新市场的涌现提供了源源不断的动力。

例如，人工智能、物联网和区块链技术等的兴起极大地改变了各个行业的商业模式和市场格局。

企业应积极跟进并灵活应用这些技术，以抢占新市场的先机。

2. 环保和可持续发展环保和可持续发展已经成为全球关注的焦点。

新市场的发展趋势越来越注重绿色环保和低碳经济发展。

例如，新能源汽车和可回收材料的市场前景广阔。

企业应密切关注环保法规的变化，积极拓展环保产业链的业务。

三、机会一：新能源汽车市场随着环保意识的不断提高，新能源汽车市场迅速崛起。

政府对新能源汽车的支持政策逐渐完善，消费者对纯电动汽车的接受度也越来越高。

企业应抓住这一机会，积极投入新能源汽车产业，研发创新技术，满足市场需求。

四、机会二：智能家居市场智能家居作为物联网技术的一个典型应用场景，具有巨大的市场潜力。

随着人们生活水平的提高和技术的进步，智能家居市场呈现出快速增长的趋势。

企业可以将自身产品与智能家居技术相结合，开发出更智能、更便捷的家居产品，满足消费者对智能家居的需求。

五、机会三：健康养生市场随着人们健康意识的增强，健康养生市场迅速崛起。

消费者对健康食品、健身器材和养生服务的需求不断增加。

企业可以抓住这一机会，开发出符合消费者需求的健康养生产品和服务，打造专业的健康生活方式品牌。

六、机会四：二手电商市场随着消费观念的变化，二手商品交易市场逐渐兴起。

二手电商平台成为人们买卖二手商品的主要渠道之一。

企业可以利用电子商务平台的优势，建立自己的二手电商平台，打造可信赖和高效的二手商品交易环境。

七、机会五：互联网金融市场互联网金融作为新兴金融业态，为传统金融业带去了巨大冲击和机遇。

金融科技领域发展案例分析随着科技创新的不断加快及推进，社会发展步伐加快，各行各业发生了翻天覆地的变化，行业创新明显提高，传统行业发展模式弊端开始显现，已经不能适应新时代发展特点。

互联网技术的深入发展，让传统线下发展模式逐渐转变为线上线下结合的模式，让人们突破地域的限制，实时有效的进行沟通交流。

随着互联网技术的深度发展及融合，云计算、互联网大数据、人工智能、区块链技术等新一代技术相继问世，在长期的实践和总结中，逐步完善其理论和拓展应用范围，更加深刻的影响着社会的发展，促使整个社会生产效率大幅度提升。

科技创新为社会提供了源源不断地动力，不断推动着社会向前发展，在科技赋能时代，将伴随着诞生与毁灭，传统行业在一定程度上受到了影响，传统行业中由于长期以来发展模式、管理体制、管理思维、设备基础设施等等都是比较落后的，运营效率不高，企业盈利越来越低，加重了企业负担，严重影响了企业发展及规模的扩大，不利于中国经济高质量发展。

在金融领域，传统金融发展模式由于不能完全适应中国金融市场，因此，很大一部分的金融业务没有得到有效开发，特别是在融资业务方面，没有充分利用好资源，发挥金融的本应有的属性和功能。

在中国企业发展中，中小微企业占据了大部分，一直以来中小微企业的发展没有得到足够的重视，由于中小企业本身属性缺陷，大部分的中小微企业自身实力比较弱，国家政策支持力度不够，财务信息不透明，在管理体制、技术创新、人才开发等略显不足，加之中小微企业运营过程存在风险比较大，因此往往不受传统金融机构的青睐，这严重制约了中小微企业的发展。

在此背景下，“科技+金融”模式应运而生，在科技的助推下，传统金融发展发生重大改变，极大地激活了整个金融市场及业务延伸，在发展模式不再是单纯的线下线上发展，也不再只是存款、贷款和结算三大业务，而是纵深整个行业发展，为行业发展注入新动力。

金融科技作可以说是一种新的金融模式，在近几年的发展中，引起了国家的高度重视，在十八大报告及十九打报告中多次提到如何加快金融服务实体经济效率的提升，而金融与科技的深度融合，将有效地提升金融服务实体经济水平，促进金融体制创新。

中国银行业数字化转型研究报告以数据化、智能化为特征的数字化转型是银行业的一次产业革命。

以支付功能的在线化为例，近年来移动支付领域的“脱媒”给银行上了生动的一课，即使是全国性的大型银行, 面对互联网公司的“降维”竞争也是无能为力，区域性银行更是全面失守。

这种数字化金融服务对银行业的传统理念和服务模式, 乃至市场生态和竞争格局均形成无可规避的颠覆性冲击，银行要具备哪些核心能力，如何提高运营管理效率等，都成为商业银行无法回避和亟待解决的重大课题。

数字化转型不再是可选项，而是成为银行想要在激烈竞争的市场中生存下去的必选项。

但是，银行数字化转型的含义是什么，“转”的又是什么呢？当前商业银行数字化转型情况如何？又面临哪些问题呢？不同类型的银行数字化转型的实践又有哪些？银行未来的数字化转型之路又将走向何方？2.2银行数字化转型面临的挑战在商业银行数字化转型过程中，复合型人才短缺、敏捷落实不深入、数据应用不充分、业务转型配套风控不到位等问题凸显。

一、复合型人才短缺，影响科技和业务有效融合数据，要靠数据专才打标签、做处理，才能形成数据资产。

数字化转型依赖于高素质的专业人才队伍。

而当前银行缺乏既了解银行业务又兼具数据分析能力的复合型人才，从而弱化了业务条线的智力支撑，也影响了数字化升级迭代。

二、敏捷组织尚未普及，未到达数字化转型敏捷要求传统组织体系下，银行部门分割、协同作业本钱高、业务科技融合不够，难以形成创新合力，极大降低银行响应客户需求的效率，与数字化转型的敏捷逻辑大相径庭。

三、缺少全量数据要将真实世界的情况完整映射到数字世界中，需要掌握描绘事物的全量数据，但银行现阶段掌握的数据，远远达不到全量。

还存在数据覆盖、数据维度、数据质量等方面问题。

个人信息保护法的实施可能还会放慢本已走在世界前列的数字资产进程，但从长远来看，对于数据合规化、资产化的作用是促进的。

四、数据资产管理难度大，数据价值挖掘不充分银行数据资产管理工作多由单个部门负责，受限于部门权责边界，难以对行内数据资源进行全口径、全周期的有效管理，另外数据资产开发者和使用者之间缺乏有效沟通和协同机制，使得数据资源使用率不高，数据价值难以充分表达。

招商银行专题研究报告招商银行专题研究报告1卓越的管理能力：中流击水，穿越周期“一定得快人一步，多想想三年以后的故事”，这是贯穿于招行持续自我革新背后的品性。

从成立伊始，每一次银行业跌进漩涡的时候，招行都在思变：推出一网通突破地理界限、主动降速提质、零售转型、二次转型、打造金融科技银行、将MAU 定为经营的北极星，提出财富管理大生态。

这些变革在回溯时都无限接近最优解，可在当时都显得曲高和寡。

就是这一次次的“快人一步”，层层加固了护城河，使其加冕“零售之王”。

1.1积胜：零售加冕之路对于大部分银行来说，收入中最重要的两部分是净利息收入和非息收入。

净利息收入，取决于生息资产规模和净息差。

要提高净利息收入，银行就必须做大信贷规模或者提高净息差。

然后，实体经济融资需求具有极强的顺周期性，这就决定了信贷规模增速会随着宏观经济的好坏而波动。

净息差本质上就是低息揽储，高息放贷。

非利息收入，主要是手续费及佣金净收入。

支出端主要是业务及管理费和资产质量拨备。

业务及费用主要包含人力成本、折旧及行政费用，变化比较稳定。

资产质量拨备主要包括信用拨备和其他资产质量拨备，其中信用拨备吞吐较大程度地影响净利润的波动。

据此，可以从战略布局、规模、成长、结构、盈利效率及资产质量等维度评估一家银行的经营状况。

如果不考虑货币政策的影响，宏观经济扩张时，贷款收益率会上行。

随着利率市场化改革不断推进，行业存款大战不断升级，存款利率逐步抬升。

负债成本率较高时，要保持一定水平的净息差就要配置高风险资产以提高收益率。

但是，资产风险水平提高会推高不良率，不良拨备因此需要增加，反而会侵蚀银行净利润，压制ROE。

既然提高资产收益率会聚集风险，那可不可以一味扩大规模来提高收益呢？答案是否定的，因为存款准备金和资本充足率限制了雪球不能滚到无限大。

银行发放贷款时，将资金转入客户的存款账户，在资产端计入一笔贷款，负债端计入等额存款，信用扩张瞬间完成。

如果没有约束，派生过程将无限循环，银行权益乘数和杠杆率将迅速放大。