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![黄达《金融学》(第3版)笔记和课后习题(含考研真题)详解[视频讲解]](https://img.taocdn.com/s1/m/0aa5ec0a84868762cbaed55a.png)
黄达《金融学》（第3版）笔记和课后习题详解第1篇货币、信用与金融第1章货币与货币制度1.1复习笔记一、初识货币市场经济不可能离开货币：家庭个人的日常收支、个体经营者的生产生活、企业生产流通的运转、机关团体职能的履行、政府财政收支及金融机构的业务都离不开货币。
货币流通体系：以个人、企业、机关团体、银行等金融机构为中心的货币收支及对外货币收支构成国民经济的五大货币收支系统，这些收支紧密地结合在一起，构成了不可割裂的货币流通活动总和。
二、货币的起源研究货币的起源问题就是研究货币的产生问题，关于货币的起源或货币产生的理论可以归纳为三类。
1．马克思对货币起源的论证（1）价值及其形式根据马克思主义政治经济学的商品理论，任何商品都具有使用价值和价值两个属性。
商品首先必须是有用物，能够满足人们的某种需要，不同的物品有不同的用途，有不同的使用价值。
不同商品的使用价值在质上各不相同，但所含的价值是同质的。
价值是凝结在商品中的一般人类劳动，价值都是同质的，所以不同商品可以通过彼此体内凝结的不同劳动量即价值量进行衡量、对比。
马克思主义政治经济学的货币理论中讲到商品有两个属性，相应的也有两种表现形式，即使用价值形式和价值形式。
商品的使用价值形式就是商品的自然形式，人们可以看得见，摸得着，感觉得到。
商品的价值形式就是商品的交换价值，是看不见、摸不着的，只有通过交换才能表现出来。
为了弄清货币的起源和本质，需要结合商品交换发展的历史进程，分析价值形式发展的过程。
（2）价值形式的发展与货币的产生价值形式的发展是同商品交换的发展历程相适应的。
它经历了简单的价值形式（或偶然的价值形式）、扩大的价值形式、一般价值形式和货币形式四个阶段。
货币形式是价值形式的完成形式，也是货币产生的阶段。
货币产生后，整个商品世界分为两极：一极是各种各样的商品，它们作为特殊的使用价值存在，要求转化为价值；另一极是货币，它直接作为价值的化身而存在，随时可以转化为任何一种有特殊使用价值的商品。
货币是人们普遍接受的，可以充当价值尺度、交易媒介、价值贮藏和支付手段的物品。
货币的流动性结构：流动性高的货币和流动性低的货币之间的比率货币的职能：价值尺度，交易媒介，价值贮藏，支付手段货币的层次：M0=流通中现金；M1=M0+活期存款；M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款 货币制度基本内容：货币材料；货币单位；通货的铸造；发行与流通；准备制度等货币制度的种类：银本位制，金银复本位制，金本位制，纸币本位制一级市场与二级市场的含义、功能与联系1)初级市场是组织证券发行的市场；二级市场也称次级市场，是已经发行的证券进行交易的市场。
2)初级市场的首要功能是筹资：需要筹资的企业或政府，在这个市场上发行证券、筹集资金3)二级市场最重要的功能在于实现金融资产的流动性。
4)二级市场以初级市场的存在为前提，没有证券发行，谈不上证券的再买卖；假如没有二级市场，新发行的证券就会由于缺乏流动性而难以推销，从而导致初级市场萎缩难以发展。
金融体系或金融系统：由各种金融工具、机构、市场和制度等一系列金融要素的集合，是这些金融要素为实现资金融通功能而组成的有机系统。
金融体系的功能：降低交易费用，时间与空间转换，保持流动性与投资的连续性，风险分担，支付与清算，监督与激励资本市场是金融工具的期限在一年以上的金融市场。
股票市场，中长期债券市场，证券投资基金货币市场是期限在一年以内的金融市场，主要职能是调剂临时性的资金余缺。
同业拆借市场，债券回购市场，票据市场 货币时间价值指当前所持有的一定量货币比未来持有的等量的货币具有更高的价值。
简述金融工具的特点及它们之间的关系1.特点：1)偿还期2)流动性3)安全性或风险性4)收益性2.关系：安全性与偿还期成反比，偿还期越长，安全性就越低，风险也就越高；反之，偿还期越短，本金安全性也就越高，风险越低。
1)流动性越高的金融工具，其安全性也就越高，风险越低；反之，流动性越低，安全性也就越低，风险越高。
《金融学》笔记金融学，这门看似高深莫测的学科，实际上与我们的日常生活息息相关。
无论是个人的储蓄、投资决策，还是企业的融资、风险管理，都离不开金融学的知识和原理。
在学习金融学的过程中，首先接触到的是货币与货币制度。
货币，作为一般等价物，其形式经历了从实物货币到金属货币，再到纸币，乃至如今的电子货币的演变。
货币制度则是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。
了解货币的本质和货币制度的发展，对于理解金融体系的基础至关重要。
利率，是金融学中的一个核心概念。
它是借款成本的衡量，也是资金的价格。
利率的高低受到多种因素的影响，如通货膨胀预期、货币政策、经济周期等。
对于个人来说，利率的变动会影响储蓄和贷款的决策；对于企业而言，利率则直接关系到融资成本和投资回报率。
金融市场是资金融通的场所，包括货币市场和资本市场。
货币市场主要是短期资金的交易市场，如短期国债、商业票据等；资本市场则是长期资金的交易市场，如股票市场和债券市场。
金融市场的功能不仅在于为资金的供求双方提供交易平台，还能实现资源的优化配置和风险的分散。
在金融市场中，金融工具种类繁多。
股票代表着对公司的所有权，投资者通过购买股票分享公司的盈利和成长，但也要承担公司经营不善带来的风险。
债券则是一种债务凭证，发行人承诺在一定期限内支付利息并偿还本金，相对股票来说风险较低。
还有基金、期货、期权等金融工具，它们各自具有不同的特点和风险收益特征。
金融机构在金融体系中扮演着重要的角色。
商业银行是最常见的金融机构之一，它们通过吸收存款、发放贷款来实现资金的融通。
投资银行则主要从事证券发行、承销和交易等业务。
此外，还有保险公司、信托公司、基金公司等，它们共同构成了复杂而又相互关联的金融机构体系。
金融监管是保障金融体系稳定运行的重要手段。
监管机构通过制定法律法规和监管政策，对金融机构的经营活动进行监督和管理，防范金融风险，保护投资者的利益。
中央银行在金融体系中具有特殊的地位。
第21章开放条件下的政策搭配与协调21.1 复习笔记一、汇率的作用与风险1．汇率与进出口一般地说，本币汇率下降，即本币对外的币值贬低，能起促进出口、抑制进口的作用；若本币汇率上升，即本币对外的币值上升，则有利于进口，不利于出口。
然而，汇率变化可能给予进出口的影响，必须有一个伴随的条件，即进出口需求有价格弹性——进出口品价格的变动对进出口品的需求会有所影响。
概括地说，如果进出口需求对汇率和商品价格变动的反应灵敏，即需求弹性大，那么，一国汇率下降和相应降低出口商品价格，可以有效刺激出口数量；而由于进口商品国内价格上涨，则可以有效抑制对进口商品的需求，从而减少进口数量。
根据马歇尔-勒纳条件，如果出口商品需求弹性与进口商品需求弹性之和大于1，则汇率下降可以改善一国的贸易收支状况。
就出口商品来说，还有一个出口供给弹性的问题，即汇率下降后出口商品量能否增加，还要受商品供给扩大的可能程度所制约。
一国出口商是否可以从汇率贬值中得到额外利润，还以一国货币对内购买力不变为前提条件，国内物价上涨，就会抵消额外利润，从而也就没有调低出口品在外国市场上的价格的空间。
当竞争对手通过贬低各自本币汇率等措施加以反击时，竞争的优势即不复存在。
汇率作用于进出口，是一般性规律，但如果不具备必要的条件，作用并不会实现。
2．汇率与物价从进口消费品和原材料来看，汇率下降要引起进口商品在国内的价格上涨。
至于它对物价总指数影响的程度则取决于进口商品和原材料在国民生产总值中所占的比重。
反之，本币升值，其他条件不变，进口品的价格有可能降低，从而可以起抑制物价总水平的作用。
从出口商品看，汇率下降有利于扩大出口。
但在出口商品供给弹性小的情况下，出口扩大会引发国内市场抢购出口商品并从而抬高出口商品的国内收购价格，甚至有可能波及国内物价总水平。
如果某种或某些出口品由于汇率下降并引起国内收购价格的提高，那么，对于这种或这些种出口品，汇率降低刺激出口增加的作用将会部分地乃至全部被抵消。
博迪《金融学》（第2版）笔记和课后习题详解（修订版）完整版>精研学习䋞>无偿试用20％资料全国547所院校视频及题库全收集考研全套>视频资料>课后答案>往年真题>职称考试第1部分金融和金融体系第1章金融学1.1复习笔记1.2课后习题详解第2章金融市场和金融机构2.1复习笔记2.2课后习题详解第3章管理财务健康状况和业绩3.1复习笔记3.2课后习题详解第2部分时间与资源配置第4章跨期配置资源4.1复习笔记4.2课后习题详解第5章居民户的储蓄和投资决策5.1复习笔记5.2课后习题详解第6章投资项目分析6.1复习笔记6.2课后习题详解第3部分价值评估模型第7章市场估值原理7.1复习笔记7.2课后习题详解第8章已知现金流的价值评估：债券8.1复习笔记8.2课后习题详解第9章普通股的价值评估9.1复习笔记9.2课后习题详解第4部分风险管理与资产组合理论第10章风险管理的原理10.1复习笔记10.2课后习题详解第11章对冲、投保和分散化11.1复习笔记11.2课后习题详解第12章资产组合机会和选择12.1复习笔记12.2课后习题详解第5部分资产定价第13章资本市场均衡13.1复习笔记13.2课后习题详解第14章远期市场与期货市场14.1复习笔记14.2课后习题详解第15章期权市场与或有索取权市场15.1复习笔记15.2课后习题详解第6部分公司金融第16章企业的财务结构16.1复习笔记16.2课后习题详解第17章实物期权17.1复习笔记17.2课后习题详解。
（完整版）《金融学原理》笔记（全）第一章货币的本质第一节货币的产生一、货币的产生1.商品生产与商品交换长期发展的产物。
2．价值形式发展的四个阶段（1）简单的或偶然的价值形式：一样东西等于一样东西。
（2）扩大的价值形式：一样东西等于很多东西。
（3）一般价值形式：出现质的飞跃，由直接物物交换转变为通过一般等价物的间接交换很多东西等于一样东西。
（4）货币价值形式：即一切商品的价值固定地由贵金属（黄金与白银等）来表现，它是价值形式的最高阶段。
二、货币的本质1.概念：货币是商品，但不是普通的商品，二是固定地充当一般等价物的特殊商品并体现着一定的社会关系。
2.要点1）首先也是最重要的本质特征，货币是一般等价物2）其次，货币是一种特殊的商品；因为作为一般等价物,货币具有两个基本的特征:①是它表现一切商品价值的原料②是它具有直接与有商品相交换的能力3）最后，货币还体现着一定的社会关系三货币形式的发展1．本质特征不变2．形式不断演变具有内在价值，信用货币发展的具体过程：实物货币→足值的金属货币→足值的代用货币（纸币）→不可兑现的信用货币（具有内在价值的普通商品；特征作为商品的价值和作为货币的价值是不同的，信用货币是法偿货币）3.信用货币的价值：作为商品的价值与作为货币的价值是不同的。
4.信用货币—法偿货币四货币层次划分（一）概念：把流通中的货币量主要按照其流动性（变现能力）的大小进行相应的排列，分成若干层次并用符号代表的一种方法。
（二）目的：把握流通中各类货币的特定性质、运动规律以及它们在整个货币体系中的地位，进而探索货币流通在结构上的依存关系和适应程度，以便中央银行拟定有效的货币政策。
（不同层次货币的购买力不一样）（三）我国货币层次的划分（1）划分依据流动性（变现能力）的划分；流动性划分的意义：现实性：实际；可测性：预算、测算；（2）划分层次指标（考大题）M0：现金M1：M0 + 企业结算账户存款 + 机关团体活期存款 + 部队活期存款M2：M1 +城乡储蓄存款 + 企业单位定期存款（重点）M3: M0 + 全部银行存款第二节货币的职能一货币职能的含义：货币的职能是货币本质的具体体现。
金融学原理重点集团档案编码：[YTTR-YTPT28-YTNTL98-UYTYNN08]货币是人们普遍接受的，可以充当价值尺度、交易媒介、价值贮藏和支付手段的物品。
货币的流动性结构：流动性高的货币和流动性低的货币之间的比率#货币的职能：价值尺度(表现商品的价值)，交易媒介(实现商品的价值)，价值(贮藏财富)，支付手段(货币的单方面转移)#货币的层次：M0=流通中现金；M1=M0+活期存款；M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款货币制度基本内容：货币材料；货币单位；通货的铸造；发行与流通；准备制度等#货币制度的种类：银本位制，金银复本位制(缺陷：劣币被高估驱逐良币被低估，格雷欣法则)，金本位制，纸币本位制金融体系或金融系统：由各种金融工具、机构、市场和制度等一系列金融要素的集合，是这些金融要素为实现资金融通功能而组成的有机系统。
#金融体系的功能：降低交易费用，时间与空间转换，保持流动性与投资的连续性，风险分担，支付与清算，监督与激励 #金融转化机制是通过金融系统来沟通资金的盈余与短缺的。
包括：间接融资：盈余者→金融中介→短缺者；直接融资：盈余者→股票、债券→短缺者#资本市场是金融工具的期限在一年以上的金融市场。
股票市场，中长期债券市场，证券投资基金市场#货币市场是期限在一年以内的金融市场，主要职能是调剂临时性的资金余缺。
同业拆借市场，债券回购市场，票据市场#信息不对称就是具有直接利益关系的双方当事人，其中一方具有另一方所不具有的、且会影响双方利益分配的信息。
逆向选择：资金盈余者或金融机构恰恰将他们的盈余资金贷放给了那些他们所不愿意贷给的风险更高的资金短缺者；道德风险：资金短缺者在获得投资者提供了资金后，从事一些投资者所不希望的活动#如何解决信息不对称1.信息优势者：披露信息、贷款承诺、提供抵押和担保2.信息劣势者：生产信息、合约的正向激励3.第三方的作用 #货币时间价值指当前所持有的一定量货币比未来持有的等量的货币具有更高的价值。
封面作者：Pan Hongliang仅供个人学习《金融学》知识点归纳第一章一、货币产生的原因（马克思的劳动价值理论）1、简单的、偶然的价值形式2、扩大的价值形式3、一般价值形式4、货币价值形式结论:货币是商品交换发展的必然产物二、货币形态的演变（一）货币形态演变的原因货币作为商品经济发展的产物，其形态也随着商品生产和商品交换的发展而不断发展变化。
（二）货币形态的演变实物货币金属货币代用货币信用货币存款货币和电子货币三、货币的本质(马克思的劳动价值说)货币是一般等价物(1、货币是衡量和表现一切商品价值的材料； 2、货币具有和一切商品交换的能力)货币体现社会经济关系四、货币的职能(一) 价值尺度(二) 流通手段(三) 储藏手段(四) 支付手段(五) 世界货币五、货币制度的概念：货币制度是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构和组织形式。
它主要包括规定货币材料，规定货币单位，规定各种货币的铸造、发行与流通的程序及建立金准备制度等。
六、货币制度的内容规定币材规定货币单位（一是规定货币名称二是规定单位货币价值）规定货币的种类及支付清偿能力（主币:即本位币，一国计价结算的合法的标准货币.辅币:解决商品流通中不足1个货币单位的小额货币支付问题.无限法偿:不论支付数额有多大，不论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。
有限法偿:指在一次支付中，若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收。
）规定货币的铸造、发行与流通的程序规定货币发行准备制度七、货币制度的演变及种类银本位制1、概念：银本位制是以白银作为本位货币币材的货币制度。
2、内容：以白银作为本位币币材；银币的名义价值和所含银的价值相等，属于足值货币；银币可以自由铸造；银币具有无限法偿的效力；银币可以自由输出输入。
3、缺点：银本位最大的缺陷是银价不稳定。
随着白银开采技术的提高、产量增加，导致白银价值波动、下降，越来越体重值小。
至20世纪处，除中、印、墨等少数国家仍实行银本位，资本主义国家都已放弃。
第一章货币的本质第一节货币的产生一、货币的产生1. 商品生产与商品交换长期发展的产物。
2．价值形式发展的四个阶段（1）简单的或偶然的价值形式：一样东西等于一样东西。
（2）扩大的价值形式：一样东西等于很多东西。
（3）一般价值形式：出现质的飞跃，由直接物物交换转变为通过一般等价物的间接交换很多东西等于一样东西。
（4）货币价值形式：即一切商品的价值固定地由贵金属（黄金与白银等）来表现，它是价值形式的最高阶段。
二、货币的本质1. 概念：货币是商品，但不是普通的商品，二是固定地充当一般等价物的特殊商品并体现着一定的社会关系。
2. 要点1）首先也是最重要的本质特征，货币是一般等价物2）其次，货币是一种特殊的商品；因为作为一般等价物, 货币具有两个基本的特征:①是它表现一切商品价值的原料②是它具有直接与有商品相交换的能力3）最后，货币还体现着一定的社会关系三货币形式的发展1．本质特征不变2．形式不断演变具有内在价值，信用货币发展的具体过程：实物货币T足值的金属货币T足值的代用货币（纸币）7不可兑现的信用货币（具有内在价值的普通商品；特征作为商品的价值和作为货币的价值是不同的，信用货币是法偿货币）3. 信用货币的价值：作为商品的价值与作为货币的价值是不同的。
4. 信用货币—法偿货币四货币层次划分（一）概念：把流通中的货币量主要按照其流动性（变现能力）的大小进行相应的排列，分成若干层次并用符号代表的一种方法。
（二）目的：把握流通中各类货币的特定性质、运动规律以及它们在整个货币体系中的地位，进而探索货币流通在结构上的依存关系和适应程度，以便中央银行拟定有效的货币政策。
（不同层次货币的购买力不一样）（三）我国货币层次的划分（1）划分依据流动性（变现能力）的划分；流动性划分的意义：现实性：实际；可测性：预算、测算；（2 ）划分层次指标（考大题）M0现金M1：M0 + 企业结算账户存款+ 机关团体活期存款+ 部队活期存款M2：M1 +城乡储蓄存款+ 企业单位定期存款（重点）M3: M0 + 全部银行存款第二节货币的职能一货币职能的含义：货币的职能是货币本质的具体体现。
二货币的具体职能（考大题）:（一）价值尺度：1）以价格形态表现和衡量商品价值2）货币执行价值尺度职能具有以下特点：A 是商品的内在价值尺度，即劳动时间的外在表现。
B可以是观念上的货币，但必须具有十足的价值。
C 具有完全的排他性、独占性。
D货币执行价值尺度职能要通过价格标准这个中间环节来完成。
3）价格标准是指包含一定重量的贵金属的货币单位。
价值尺度和价格标准是两个既有严格区别又有密切联系的概念。
（二）流通手段：1）充当商品交易的媒介2）具有以下特点：①可以是现实的货币，但不一定需要有足值的货币本体，即它可用货币符号来代替。
②包含有危机的可能性。
③但不需要是足值手段3）货币作为流通手段，改变了过去商品交换的运动形式4）商品流通决定货币流通，货币流通反作用于商品流通（三）储藏手段：货币购买力的暂歇货币退出流通，被当作财富保存时所发挥的职能。
①是现实的、足值的货币；②退出流通领域，处于静止状态，纸币能否发挥贮藏手段职能，取决于纸币币值是否稳定（四）支付手段的职能1. 货币作为价值的独立形态进行单方面转移（借贷）2. 产生源于商业信用的产生3. 发展过程：开始：主要是为商品流通服务后来：超出了商品流通的范围4. 导致信用货币的产生（五）世界货币的职能（考大题）1. 走出国门，货币在世界市场（走出国门）上发挥一般等价物的作用，目前的充当世界货币职能的货币2. 只能是重量计算的贵金属（理论和现实有差异）3. 职能的三个内容：1）作为平衡国际收支差额的最后支付手段，用于支付国际收支差额2）作为国际普遍的购买手段3）社会财富的转移手段第三节货币制度的演变与发展一形成：是一个国家以法律形式确定的改过货币流通的结构，体系与组织形式。
二构成要素：1、货币金属：即规定哪一种金属作货币材料2、货币单位：即规定货币单位的名称及其所含货币金属重量，也称价格标准。
3、通货的铸造、发行、和流通程序①本位币：一国的的基本通货.②辅币：是本位币以下的小额货，供日常零星的交易和找零之用。
③纸币三货币制度的演变演变过程：银本位T金银复本位制T金本位制T不兑现的信用货币本位制几个重要的知识点：纸币：是一个国家强制发行代替金属货币使用的价值符号。
人民币国际化：人民币能够跨越国境，在境外流通，成为国际上认可的计价、结算、及储备货币的过程。
（有利有弊）（体现：中国银行跨境人民币业务）四国际货币制度与体系（一）国际货币制度的概念：各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的规则、措施和组织形式。
（二）国际货币制度的内容：（1）国际储备资产的确定；（2）汇率制定的确定；（3）国际收支不平衡的确定。
三）制度类型： 1.金本位货币下的国际货币制度2 .金兑汇本位3. 以美元为中心的国际货币制度（布雷顿森林体系）4. 当前的国际货币制度---牙加美体系5. 区域货币制度---欧洲货币体系6. 我国的货币制度：我国的法定货币：人民币是信用货币，没有设定含金量，也不能自由兑换黄金。
单位为“元”，元是本位币即主币。
辅币的名称为“角”和“分”；有无限法偿能力；发行权力由国家掌握，中国人民银行具体掌管货币发行工作。
实行有管理的货币制度：对内：国家实行宏观调节和管理对外：采取有管理的浮动汇率制。
7. 中国港澳台：（1）港元为香港的法定货币，发行权属于香港特别行政区政府，中国银行、汇丰银行、渣打银行为港币发行的指定银行；港元实行与美元联系的汇率制度；港元不实行外汇管制，可自由兑换，金融市场完全开放。
（2）澳元为澳门的法定货币；澳元与港元直接挂钩，间接地与美元挂钩；（3）台湾的货币制度比较完整，有中央银行。
第二章信用一. 信用1. 概念：信用是一种借贷行为，使不同所有者之间建立在信任基础上的以偿还本金和支付利方面让渡，是一种债权债务息为条件的价值单关系。
2•信用特征：①信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金②以还本付息为条件③以相互信任为基础④以收益最大化为目标⑤具有特殊的运动形式：价值单方面转移二•信用的产生1、信用关系产生的三要素：①有债权债务关系的双方② 有一定的时间间隔③有信用工具的存在2、信用关系存在过程中资金的运动①特征｛暂时闲置｛临时需求②市场经济社会经济利益的不一致③家对宏观经济进行价值管理第二节信用形式与信用工具一信用的基本形式（一）商业信用（赊购、赊销）①含义：指工商企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式。
包括：企业之间以赊销，分期付款，赊购（预付）②基础：商业信用是现代商品货币经济信用制度的基础③作用：因为余缺的调剂和商业资本的存在与发展④特征：与商品交易直接联系，分散性/盲目性⑤局限性：1 ）规模有限2 ）方向受限3 ）不稳定性（二）银行信用（借贷）①含义：是指各种金融机构，特别是银行（主体），以存•放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。
②银行信用是现代信用经济中的重要形式：在个国家的信用体系中据核心地位，其主导作用③银行信用的特点：1）银行信用客服了商业信用受制于产业资本规模的局限。
2 ）银行信用在数量，范围，期限和资金使用的方向上都大大优越于商业信用。
3 ）银行信用的风险一般低于商业信用。
（三）国家信用①含义：是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，语句信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形式。
②国家信用的基本形式（工具）一发行国债｛公债：就某个大型的经济工程，如三峡｛国库债：用于弥补赤字③国家信用的用途：伴随财政赤字的发生而产生④国家信用的债权人：银行，企业与居民赤字：收入＞支付顺差：收入＞支出（四）消费信用①含义：是指为消费者提供的，用于满足其消费需求的信用形式。
②消费信用的提供形式1）赊销方式，即零售商直接以延期付款的销售方式向消费者提供的信用，比如信用卡消费2）分期付款方式，即消费者先支付一部分货币（首期付款），然后按合同分期摊还本息，或分期摊还本金，利息一次计付。
3）消费贷款方式，即银行或其他金融机构直接贷款给消费者用于购买耐用消费品，住房以及支付旅游费用等。
（五）国际信用①含义：指国与国之间的企业，经济组织，金融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信用形式。
②类型1 ）出口信贷，分为卖方信贷，买方信贷。
2）国际间的银行信贷3）国际银团贷款4 ）国际租赁5 ）补偿贸易，分为回购方式，互购方式，劳务补偿6）国际金融机构贷款信用的职能：（大题考）1）集中和积累社会资金2）分配和再分配社会资金3）促进社会资金利润率平均化4）调节宏观经济运行与微观经济运行5）提供和创造信用工具6）综合反映国民经济运行状况三信用风险及其防范（一）信用风险的概念①含义：指受信人不能履行还本付息的责任而是授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型，使经济风险的集中体现。
②信息不对称的定义：是指授信主体与受信的主体掌握的信息量不同，一般受信主体比授信主体更了解自己的经营状况，偿债能力和信誉程度，即受信主体拥有私人信息或隐藏信息。
③所谓定向选择［贷前］:即授信主体因私人信息的存在而无法甄别受信主体的真实类型④所谓道德风险（贷后）：是指受信主体做出有害于授信主体的行为。
（二）信用风险的特征:①客观性②传染性③可控性④周期性（三）信用风险的防范①主要集中在银行的信贷风险②建立和完善信用制度和信用风险约束机制：首先：建立和完善金融信用法律体系，使防范银行信用风险做到有法可依。
其次：政府金融监管机构需加强对商业银行信贷活动的监管。
最后：提升银行自身防控能力，完善信贷风险防控机制四•信用工具（一）关于资产，实质资产与金融资产1 ）资产：任何一个经济单位的财富存量，即一个经济单位所能掌握和控制的经济资源2 ）实质资产：使用期限在一年以上的实物资产3 ）金融资产：以信用工具形式存在的（二）信用工具的概念：信用活动以信用工具为载体。
信用工具使信用契约关系的法律证明，是资金供应者和需求者之间进行资金通融时所签发的，证明债权或所有权的各种具有法律效用的凭证，亦称融资工具。
（三）工具种类｛按融资方式的不同：分为直接融资信用工具和间接融资信用工具｛按接受性不同：分为无限可接受性的信用工具和有限可接受性的信用工具｛按偿还期限不同：分为短期，长期，不定期信用工具（四）信用工具特征1）偿还性2 ）收益性3 ）流动性4 ）安全性5 ）风险性（五）主要信用工具1. 票据：是在市场交换和流通中发生的，反映当事人之间债权债务关系的书面凭证，是代表一定数量货币请求权的有价证券。
①汇票：出票人签发，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据,包括银行汇票和商业汇票。
