研究盈余管理的总结

盈余管理研究文献综述

盈余管理行为的产生会影响到企业各方利益相关者的利益，引起理论界和实务界的关注。本文通过相关文献的梳理对盈余管理的涵义、理论基础、动机和影响因素进行了简单概括，并提出研究展望。

标签：盈余管理；动机；影响因素

一、盈余管理的涵义

Schipper（1989）从披露角度研究认为盈余管理是管理者通过有目的的对企业的会计报告过程进行影响从而获得私人收益。Healy和Wahlen（1999）得出的结论一直以来被众多学者所接受，即管理者发挥专业优势以及信息优势，通过有计划的实施交易和编制财务报告，影响利益相关者决策行为。不同角度的定义也存在一定的共性：盈余管理是由企业管理当局实施的；盈余管理的对象是对外报告的会计收益；盈余管理的最终目的是最大化管理当局以及股东的利益。

二、盈余管理的理论基础

通过对大量文献的阅读，发现学者对盈余管理的研究主要是基于信息观和机会主义三个观点之上的。

信息观则认为公司经营权与所有权的不一致的存在，导致所有者与经营者之间出现信息不对称，经营者掌握关于公司业绩和财务状况的优势信息，在相关会计准则范围内选择能够最大化个人以及企业价值最大化的会计政策，进而产生了盈余管理行为。这种盈余管理行为也能够将企业内部的信息传递给了投资者，经营者的决策行为和管理行为具有一定的信息含量，从这种观点来看，盈余管理是有利于提高公司的价值的。机会主义观点则认为企业的经营者作为一个“经济人”，追求个人利益的最大化，会在会计准则范围内对会计报告进行有目的的控制和影响。可以看到前两种观点主要倾向于认为经营者盈余管理出发点是最大化企业价值，而后一种观点则是站在经营者自身利益角度的，但也是目前实证研究的主要观点，即盈余管理增加了经营者的个人利益，损坏了公司价值。

三、盈余管理的动机

通过对盈余管理理论基础的梳理，可以看到经营者或者管理者的盈余管理行为的动机是最大化利益，包括私人利益和企业价值，具体变现为：

盈余管理研究述评

【摘 要】盈余管理问题是会计关注的话题，也是实证研究的热点。本文从盈余管理含义、盈余管理计量模型等角度对国内相关研究进行了梳理与述评，并探讨了未来研究方向。

【关键词】盈余管理；计量模型

一、盈余管理

盈余管理是指企业管理当局运用会计处理方法、政策选择、财务重述、真实活动交易操控等手段来实现特定的报告目标（healy&wahlen，1999）。schipper（1989）对盈余管理定义如下：盈余管理是企业的管理当局为了获得私人利益而对外部的财务报告过程进行了有目的地干涉和控制，从这种意义上来说盈余管理是信息披露管理。williamr.scott（2000）认为，盈余管理首先可以被看成是管理者为了在薪酬契约、债务契约和政治成本中达到自身效用最大化而采取的一种机会主义行为；其次从有效契约观的角度看，盈余管理为管理者提供了一定空间，可以使其有效地保护自身和公司利益，维护契约各方利益；此外盈余管理还可以作为一种信息传递的工具，管理者可以将其拥有的内部信息传递给投资者。可以看出，学术界对盈余管理的定义着眼点和侧重点各有不同，盈余管理既可能是机会主义行为也可能是满足股东利益最大化的有效契约的结果。其中机会主义中schipper侧重披露管理，而healy和wahlen把交易规划也纳入了盈余管理的范畴。

尽管学者对盈余管理研究的视角各异，但依然可以看出以下一些共性特征：第一，盈余管理的实施主体是企业管理当局（或管理当局的控制人）。第二，盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息（即会计收益）。当然在schipper（1989）的定义中，盈余管理不仅仅指对会计收益的调整和控制，而且包括对其他会计信息的披露的管理。第三，盈余管理的方法主要是在gaap允许的范围内综合运用会计和非会计手段来实现对会计收益的控制和调整，它包括会计政策选择、应计项目管理、改变交易时间、交易创造等。第四，盈余管理的目的是盈余管理主体自身利益的最大化，包括管理人员自身利益的最大化和董事会所代表股东利益的最大化。

盈余管理相关理论和研究综述

一、引言

盈余管理是财务管理中一个重要的领域，涉及到公司如何管理其盈余和利润分配的决策。在过去的几十年里，众多的学者和研究机构对盈余管理进行了广泛的研究和论述。本文将对盈余管理的相关理论和研究进行综述，旨在了解盈余管理的本质、成因和影响。

二、盈余管理的定义和目的

盈余管理是指公司高层管理者通过选择适当的会计政策和利润分配方式，以实现公司利润最大化或者满足特定利益相关者的需求。其核心目标是通过操纵盈余水平和质量来影响公司的市场表现和财务状况。

三、盈余管理的理论基础

1.信息不对称理论

信息不对称理论认为在公司和投资者之间存在信息不对称，公司经营者可以通过盈余管理来隐藏或透露真实的财务状况，以对投资者产生影响。

2.股东代理理论

股东代理理论认为公司高层管理者为代表股东利益的代理人，可能将盈余管理作为一种行为以实现自身利益最大化。

四、盈余管理的动机 1.资本市场压力

公司可能面临来自投资者和资本市场的压力，要求其维持一定的盈余水平和增长率，从而激励公司高层管理者通过盈余管理来满足这些预期。

2.管理者报酬奖励

一些公司通过将管理者的报酬与盈余水平和质量挂钩，激励管理者通过盈余管理来实现公司利润最大化，以获取更高的报酬。

3.避税和减税

通过盈余管理，公司可以通过合理的会计政策选择和利润分配方式来减少纳税负担，从而提高公司盈余。

五、盈余管理的手段和实践

1.会计政策选择

公司可以通过不同的会计政策选择，如收入确认、资产计价和成本资本化等，来影响盈余水平和质量。

2.盈余平滑

公司可以利用盈余平滑策略，通过调整会计期间内的收入和费用时间分配，以实现盈余的平稳增长。

六、盈余管理对公司价值的影响

1.市场反应 研究表明，盈余管理与公司市场表现之间存在一定的关联性。一些公司通过盈余管理提升盈余水平和质量，获得更高的市场认可度和投资者信任。

2.公司价值

盈余管理与公司价值之间存在一定的关联性，但具体的影响因公司不同而异。一些研究发现，过度的盈余管理可能导致公司价值下降，而适度的盈余管理可能对公司价值有积极的影响。

盈余管理研究综述

盈余管理是指企业在会计处理中通过选取不同的会计政策和方法，以及对会计估计的选择，从而影响企业财务报表中的收入和盈余的过程。盈余管理是企业管理层为了实现自身利益而进行的一种行为。本文对盈余管理的研究进行综述，主要内容包括盈余管理的动机、方法和影响等方面。

一、盈余管理的动机

盈余管理的动机主要分为两类：市场反应和管理者激励。市场反应主要指的是企业希望通过盈余管理来改变投资者对于企业价值的认知。而管理者激励主要是指企业管理层希望通过盈余管理来实现自身利益的最大化。市场反应主要包括投资者的需求和资本市场的奖励机制，管理者激励主要包括奖励制度和股权激励。

二、盈余管理的方法

盈余管理的方法主要包括以下几个方面：会计政策选择、会计估计的选择和会计准则的运用。会计政策选择主要是通过选择不同的会计政策来影响财务报表的收入和盈余。会计估计的选择主要是通过选择不同的会计估计方法来影响盈余。会计准则的运用主要是通过利用会计准则中的灵活性来实现盈余管理。

三、盈余管理的影响

盈余管理的影响主要表现在以下几个方面：对投资者认知的影响、对经营决策的影响和对资本市场的影响。盈余管理会改变投资者对企业价值的认知，从而影响投资者的决策行为。盈余管理也会对经营决策产生影响，例如企业可能会通过盈余管理来实现经营目标的达成。盈余管理还会对资本市场产生影响，例如通过对盈余进行管理来影响股价。