国信证券新三板宣讲新

新三板话术说一、引言在当今金融市场的复杂环境下，新三板作为我国资本市场的重要组成部分，对于企业的成长和发展具有重要意义。

在新三板交易中，除了对市场趋势和行情的分析外，运用恰当的话术也是至关重要的。

本文将从话术角度出发，探讨如何运用新三板话术来进行交流和沟通。

二、语言的力量话术是指在交流中使用的一套语言技巧和措辞，是传递信息和观点的桥梁。

在新三板的交易中，对话术的运用不仅可以增加交流的效果，还可以提升企业形象和影响力。

下面列举几种常见的新三板话术：1. 诚信话术“我们始终坚持诚信经营，成就客户信赖。

”这种话术可以展现企业的稳健和诚信，让投资者更加信任企业。

2. 创新话术“我们始终致力于创新科技，引领行业发展。

”这种话术可以体现企业对技术创新的重视，吸引更多投资者的关注。

3. 服务话术“我们始终以客户需求为中心，提供优质的服务。

”这种话术可以强调企业对客户的重视，赢得客户口碑和忠诚度。

三、话术的运用技巧运用好话术不仅需要选择恰当的措辞，还需要掌握一些技巧：1. 简明扼要话术要简明扼要，避免冗长废话，突出重点信息，让对方一下子就能理解你的观点。

2. 互动式采用互动式话术可以增加沟通的趣味性和参与感，让交流更加顺畅和有效。

四、话术实践案例分析以下是一位新三板企业负责人在与投资者沟通中使用的话术实例：“我们秉承‘技术创新、服务至上’的理念，立志成为行业领先者。

在未来的发展中，我们将持续投入研发，提升产品品质，以更好地满足客户需求。

”这个话术充分展现了企业的使命和愿景，同时突出了企业的竞争优势和发展方向，让投资者对企业的未来充满信心。

五、结语新三板话术的运用不仅是一种交流技巧，更是企业形象和品牌效应的体现。

希望本文对读者在新三板交易中的话术运用有所帮助，让交流更加顺畅高效，推动企业的发展和壮大。

什么叫新三板股票?什么是新三板股票？目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，主要针对的是中小微型企业。

新三板股票就是指证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让，因为挂牌企业的有别于原代办股份转让系统的企业的，所以被形象地称为“新三板”股票。

新三板的推出，不仅仅是支持高新技术产业的政策落实，或者是三板市场的另一次扩容试验，其更重要的意义在于，它为建立全国统一监管下的场外交易市场实现了积极的探索，并已经取得了一定的经验积累。

“下市股票交易”的三板。

其实三板就一个，正式名称叫做“代办股份转让系统”。

不过这里面的股票有三个来源：一，就是如你所说的主板退市股票。

二，是原法人股市场关闭后转来的。

如大自然、长白山等。

三，中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份转让系统的股票。

如指南针、彩讯科技等。

这些一般被称为新三版股票。

新的三板股票有430002 ，430003等，其中最新的一个是430212，要开通三板交易业务才能进行三板股票交易！只要出价比最后成交价高（三板每天只有3点钟一个成交价。

前面的是预揭示，并不真正成交）就一定会成交。

不过三板股票经常会涨停板。

涨停板当然就买不进了。

就象跌停板就卖不出一样。

如果你挂的涨停板价。

结果3点成交没有涨停板。

就一定成交的。

如果最后是涨停板就不一定了。

要看谁先报进去。

怎样购买新三板股票?“新三板”现在的报价券商主要有：申银万国、国信证券、广发证券和国泰君安。

新三板市场的挂牌企业在证券业协会备案后，可以通过定向增资实现企业的融资需求。

“新三板”委托的股份数量以“股”为单位，每笔委托的股份数量应不低于3万股，但账户中某一股份余额不足3万股时可一次性报价卖出。

“新三板”的委托时间：报价券商接受投资者委托的时间为周一至周五，报价系统接受申报的时间为上午9：30至11：30，下午1：00至3：00。

购买新三板股票需要注意哪些？买三板的股票必须重新去开三板的帐户，而且有权开三板交易的证券公司是少数，那些公司还不是每家营业部都可以开的。

新三板做市交易案例摘要：很多投资者都想了解新三板到底是如何做市交易的，本文通过介绍什么是做市交易、核心规则以及相关案例来为您解读新三板做市交易。

律伴小编接下来为您详细介绍，希望对您有所帮助。

一、什么是新三板的做市交易?证券公司和符合条件的非券商机构，使用自有资金参与新三板交易，持有新三板挂牌公司股票，通过自营买卖差价获得收益，同时证券公司会利用其数量众多的营业部网点，推广符合条件的客户开立新三板投资权限，从而提高整个新三板交易的活跃度，盘活整个市场。

二、做市交易的核心规则。

2014年6月5日，新三板做市商制度《全国中小企业股份转让系统做市商做事业务管理规定》出台。

其中规定的了券公司申请在全国股份转让系统开展做市业务，应当具备下列条件：1.具备证券自营业务资格;2.设立做市业务专门部门，配备开展做市业务必要人员;3.建立做市业务管理制度;4.具备做市业务专用技术系统;5.全国股份转让系统公司规定的其他条件。

同时根据该《管理规定》，做市商可以通过四种方式获得公司股票：挂牌公司定向增发、挂牌公司股份在全国股转系统转让、股份在挂牌前转让，以及其他合法方式。

三、做市交易的案例“国信证券直投成首例券商直投通过新三板做市交易退出的成功案例”。

安达科技在登陆新三板之后，于2015年1月11日将股票转让方式由协议转为做市。

截至2015年7月23日，国信弘盛持有安达科技400万股，占总股本的2.47%，位列第七大股东。

但目前，前十大股东中已经不见国信弘盛的身影。

该公司所持有的安达科技股份已全部通过做市交易成功退出，从投资到退出为期一年的时间，实现了超过1倍的收益。

这也是首例券商直投通过新三板做市交易退出的成功案例。

国信弘盛总裁龙涌认为，虽然目前ipo退出仍然是主流渠道，但随着市场制度的完善和交易活跃度的提升，未来主流投资机构的投资项目通过新三板退出的概率会越来越大。

此外，监管层对券商直投基金的要求仍比其他机构严格，表现之一就是个人投资者的参与门槛在1000万以上。

全国中小企业股份转让系统（俗称“新三板”）是经国务院批准设立的第一家公司制证券交易场所，也是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所。

全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营机构，于2012年9月20日在国家工商总局注册，2013年1月16日正式揭牌运营，注册资本30亿元，注册地在北京。

新三板定位于非上市股份公司股票公开转让和发行融资的市场平台，为公司提供股票交易、发行融资、并购重组等相关服务，为市场参与人提供信息、技术和培训服务。

新三板主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。

境内符合条件的股份公司均可通过主办券商申请在全国股份转让系统挂牌，公开转让股份，进行股权融资、债权融资、资产重组等。

申请挂牌的公司应当业务明确、产权清晰、依法规范经营、公司治理健全，
证券公司、会计师事务所、律师事务所、评估师事务所四家的收费总金额为160万元到200万元之间。

收费进程按照进场、股改完成、申报挂牌三个步骤，分三次收取。

律师事务所：
维盈律师大成律师恒泽律师中伦律师
锦天城律师智和志律师
评估公司：
北方亚市国融兴华仟一评估
财务公司：
信则财务金汇财务
投资公司：
鑫淦投资金股湾投资拓海投资华诺资本IDG资本希津投资。

新三板怎么玩？作者：及轶嵘来源：《创业邦》2012年第09期中国数量巨大的小微企业对资金的渴求是日益僵化的创业板无法满足的，而非上市公司股份报价转让系统（简称“新三板”）可以在很大程度上满足这一需求。

根据国信证券的分析，未来2-3年，新三板挂牌公司数量有望接近4000家，是沪深两市公司数量的1.5倍。

有业内人士认为，新三板若试行成功，将是股票市场的重大变革，其意义不在推出股改之下。

我们寄望于新三板能够规避沪深股市的沉疴，成为创业者真正的乐园。

以下是本刊对汉鼎金融服务集团执行总裁王叁寿和北京市东易律师事务所合伙人律师邱清荣的专访：《创业邦》：什么样的企业适合在新三板挂牌？王叁寿：上新三板的企业一般要具备这样几个要素：确实属于快速成长型企业，确实需要钱，企业希望自己的管理更加规范。

这些企业一般都是高新技术企业，传统行业的企业不适合在新三板挂牌。

邱清荣：具体来说，首先，这家企业在业务上有自主创新的能力，最好自主创新的成果已经产品化，具备一定的客户群。

第二，骨干团队已经初步形成。

第三，财务上要基本合法合规。

《创业邦》：新三板对企业有什么样的要求？王叁寿：新三板的上市管理办法目前还没出台。

大概会有这么几个要求：第一，名义上没有什么利润要求，但是具备融资功能的三板企业，利润至少要达到200万以上；第二，具有高成长性的科技型企业为主，扶植的行业跟创业板说的“三高（高增长、高科技、高附加值）”、“六新（新商业模式、新能源、新材料、新生物医药、新农业、新服务）”是一样的。

邱清荣：新三板对企业的财务指标等各方面的要求大幅下降，甚至没有盈利要求，又采取了一种类似于登记制的入门程序，不需要发审委的审核。

证监会的监管重点不再是产业政策、盈利能力、财务指标、企业规模等指标，而是合法经营，也就是企业在公司治理、信息披露方面是否合法合规。

《创业邦》：挂牌新三板之前，企业要做哪些方面的工作？王叁寿：第一，上市的可行性诊断，看看自己有哪些问题。

新三板上市券商全程引导（最清楚平常介绍）此刻对于新三板挂牌流程的介绍特别多，创业者和公司家们看得头晕眼花。

我们为大家献上迄今为止我们看到的最清楚平常的介绍。

一、新三板上市准备从准备工作来看，一家公司选择走向证券化，第一是判断此刻所处的阶段合适走向新三板仍是中小板、创业板、仍是国外。

在这个过程中需要投行，证券律师和会计师事务所的帮助，对公司进行诊疗。

准备工作的第一步是：公司家要选择合适公司目前阶段和目前资本化路径的中介机构，由中介机构在保密的状态下帮助公司进行内部尽责检查和梳理，发现公司的问题，而后进行整顿，这个是准备工作特别重要的一部分。

需要梳理和整顿的内容包含三个系统：公司的历史，法律系统：法律方面有两个核心的内容，一个是股权关系的历史演进过程，一个是财产状况的历史演进过程。

财务系统：财务系统的梳理和调整是公司挂牌新三板准备过程中最重要的部分，工作量可能超出所有准备工作一半的比重。

这此中的核心就是“三张表”，特别是财产欠债表、损益表，财务人员要环绕有关科目进行解说，并对每一个科目进行详尽的梳理。

公司走向证券化第一是公司财务信息的公然化和证券化，公司的财务信息反应公司过往的一些竞争力的表现。

公司业务和未来发展战略：新三板为中小公司供给了一个展现自己的时机，经过公然自己的财务报表，公然自己的财务信息和经营状况，去获取更多的投资机构的关注，以及市场对应的估值订价，进而产生价值。

以后，公司对于资深竞争力的描绘、对未来的发展的评估和梳理，将反应出未来能够融多少资、未来的估值怎么订价，所以同样重要。

二、新三板上市流程第一步：公司和中介机构确立有关的服务协议。

第二步：中介机构对于公司进行全面的诊疗，而后依照规则办理。

第三步：启动公司改制程序。

第一公司要确立改制时点，建议安排在每个月的月底——这个时点一旦确立，就意味着公司在这个时点的净财产数会作为有限责任公司整体改制为股份有限公司，进而确立股本和资本公积。

股份公司在这个时点确立好此后执行有关的程序：包含召开第一届的董事会和监事会的程序，股份公司顺利挂牌，拿到执照。

新三板律师业务指引: 新三板上市条件、流程及律师尽职调查报告2014-05-06智飞律师微网站一、新三板的含义三板市场起源于2001年"股权代办转让系统", 最早承接两网公司和退市公司, 称为"旧三板"。

2006年, 中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让, 称为"新三板"。

新三板是国务院批准的全国性股份报价转让市场, 它利用代办股份转让系统解决非上市公司存量股份的转让及交易问题, 并于2006年1月在深交所正式挂牌启动。

在2013年1月16日, 全国中小企业股份转让系统(以下简称“新三板”)在京设立, 是建设多层次资本市场的标志性事件。

《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》, 重新修订了原代办股份转让系统的挂牌条件, 明确规定了股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌的五大条件。

三、新三板上市的具体要求(一)“依法设立且存续满两年。

有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的, 存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算”1、公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记, 并已取得《企业法人营业执照》。

申报挂牌时, 要依法存续, 经过年检程序。

(1)公司设立的主体、程序合法、合规;(2)公司股东的出资合法、合规, 出资方式及比例应符合《公司法》相关规定。

以知识产权作为出资在实务操作中应注意以下几个问题:a、出资的无形资产所有权问题, 是否为职务发明;b、出资(财产转移过户)的程序是否合法有效;c、出资的比例是否符合设立时《公司法》的规定。

2006年新《公司法》修订后, 无形资产的比例可以达到注册资本的70%;d、出资资产的评估报告是否适当, 评估价值是否真实合理;e、无形资产与公司业务是否紧密相连, 是否后续对公司业绩做出贡献;f、无形资产的产权是否明晰, 是否存在潜在法律纠纷。

目录一．活动概述..............................................................................................................................1.“雏鹰计划”背景 ...............................................................................................2.“雏鹰计划”宗旨意义 .......................................................................................3.可行性分析 ...........................................................................................................理论可行性 ........................................................................................................................操作可行性 ........................................................................................................................1) 学院的支持.........................................................................................................2)团委老师的指导.................................................................................................3) 学生会部门的配合情况.....................................................................................4) 负责工作的相关部门组成.................................................................................5) 前期宣传安排 ...................................................................................................二．活动流程 ...............................................................................................................................1. 前期准备工作 .....................................................................................................２活动安排..............................................................................................................3. 后期成果汇总 .....................................................................................................三．活动具体安排.....................................................................................................................１．宣讲会................................................................................................................2．招聘会 ................................................................................................................四．经费预算 ...............................................................................................................................1．经费表格.....................................................2．费用的可行性分析.............................................五．活动预期成果.....................................................................................................................前后期成果主要如下：...................................1）宣传海报和寝室公告 ...............................................2）新闻稿...........................................................3）活动记录整理稿 ...................................................4）新闻报道.........................................................5）宣讲会展示 .......................................................6）招聘会举行 .......................................................7）活动总结和交流 ...................................................附件..................................................................................................................................................附件一：国信证券股份有限公司简介............................................................................................. 附件二：国信证券武汉京汉大道营业部简介................................................................................. 附件三：国信证券“雏鹰计划”人才战略招聘计划.....................................................................一．活动总述1.国信证券“雏鹰计划”背景2008年以来，随着国际金融危机的蔓延，国内证券行业再度面临严峻挑战，如何迎接挑战、备战未来成为行业关注的焦点。

第1篇大家好！今天，我们在这里隆重举行新三板培训活动，旨在加强新三板市场从业人员对市场规则、业务操作、风险防范等方面的了解，提高新三板市场的整体水平。

在此，我谨代表主办单位，向各位领导和嘉宾表示热烈的欢迎和衷心的感谢！一、新三板市场概述新三板，全称为全国中小企业股份转让系统，是我国多层次资本市场的重要组成部分。

自2013年正式运营以来，新三板市场迅速发展，已成为我国中小企业融资的重要平台。

截至2021年底，新三板挂牌公司数量达到6889家，总市值超过3.5万亿元。

新三板市场具有以下特点：1. 定位明确：新三板市场主要服务于创新型、创业型、成长型中小微企业。

2. 挂牌门槛适中：相较于主板、创业板，新三板挂牌门槛较低，有利于更多中小企业登陆资本市场。

3. 交易机制灵活：新三板市场采用协议转让和做市转让两种交易方式，提高了市场的流动性。

4. 退出机制完善：新三板市场建立了多层次、多元化的退出机制，有利于企业实现长期稳定发展。

二、新三板市场发展趋势随着我国经济转型升级和资本市场改革的深入推进，新三板市场呈现出以下发展趋势：1. 规模不断扩大：新三板市场将继续扩大挂牌公司数量，满足更多中小企业的融资需求。

2. 上市公司质量提升：通过优化挂牌审核标准、加强信息披露等手段，提高新三板市场上市公司质量。

3. 交易机制创新：探索实施竞价交易、优化做市制度等，提高市场流动性。

4. 退市制度完善：加强退市监管，对退市企业进行严格把关，维护市场秩序。

三、新三板市场培训的重要性为了使新三板市场从业人员更好地了解市场规则、业务操作和风险防范，提高市场整体水平，我们举办此次培训活动。

以下为培训的重要性：1. 提高从业人员素质：通过培训，使从业人员掌握新三板市场相关知识，提高业务水平。

2. 规范市场秩序：加强培训，有利于从业人员树立合规意识，维护市场秩序。

3. 促进企业发展：帮助挂牌企业了解市场规则，提高融资效率，实现长期稳定发展。

国信证券机构业务讲解1. 简介国信证券是一家领先的综合性金融服务提供商，成立于1996年，总部位于中国上海。

国信证券在全国范围内设有多家分支机构，为客户提供包括证券交易、投资银行、研究分析等在内的全方位金融服务。

在这篇文档中，我们将重点讲解国信证券的机构业务，帮助您更好地了解国信证券在金融市场中的角色和功能。

2. 证券交易业务作为一家证券公司，国信证券提供全面的证券交易服务。

国信证券的证券交易业务包括股票交易、债券交易、基金交易等。

客户可以通过国信证券的线上交易平台或线下柜台进行证券交易，享受高效、便捷的交易体验。

国信证券提供股票交易服务，包括股票的买卖、交易操作指导、市场行情分析等。

客户可以通过国信证券的交易平台进行股票交易，根据自己的投资策略和风险偏好进行投资决策。

2.2 债券交易国信证券提供债券交易服务，包括政府债券、公司债券、可转债等各类债券的买卖和交易操作指导。

债券交易相对较稳定，是保值增值的一种较为安全的投资方式。

国信证券提供基金交易服务，包括开放式基金、封闭式基金、指数基金等各类基金产品的买卖和交易指导。

基金是一种集合了多种金融资产的投资工具，能够实现风险分散和长期稳健增值。

3. 投资银行业务除了证券交易，国信证券还拥有强大的投资银行业务团队，为企业客户提供一系列金融服务，包括企业融资、并购重组、IPO辅导等。

3.1 企业融资国信证券的投资银行业务团队为企业客户提供多种融资方案，包括股权融资、债券融资、银行贷款等。

根据客户的实际需求和市场情况，国信证券能够帮助企业客户策划并实施最佳的融资方案。

3.2 并购重组国信证券的投资银行业务团队在并购重组方面拥有丰富的经验和专业知识，能够为企业客户提供全方位的并购重组服务，包括项目筛选、交易结构设计、尽职调查等。

3.3 IPO辅导国信证券在IPO（首次公开发行）方面具备强大的专业能力，能够为企业客户提供IPO辅导服务，包括上市准备、发行定价、上市后的市场运作等。

新三板知识测评答案新三板，全称为全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所。

对于投资者和企业来说，了解新三板的相关知识至关重要。

下面就为您带来一份新三板知识测评的答案。

一、新三板的基本概念1、新三板的定义是什么？答：新三板是指全国中小企业股份转让系统，为非上市股份公司的股份公开转让、融资、并购等相关业务提供服务。

2、新三板的服务对象主要是哪些企业？答：主要服务于创新型、创业型、成长型的中小微企业。

3、新三板与主板、创业板、科创板有什么区别？答：主板市场主要面向大型成熟企业，上市条件较为严格；创业板主要面向成长型创新创业企业，上市条件相对宽松；科创板聚焦于科技创新企业，强调企业的科技创新能力；新三板则主要服务中小微企业，挂牌门槛相对较低，企业规模和盈利能力等方面的要求也较为灵活。

二、新三板的挂牌条件1、企业申请在新三板挂牌需要满足哪些基本条件？答：依法设立且存续满两年；业务明确，具有持续经营能力；公司治理机制健全，合法规范经营；股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；主办券商推荐并持续督导；全国股份转让系统公司要求的其他条件。

2、对于企业的财务指标，新三板有明确的要求吗？答：新三板挂牌对企业的财务指标没有硬性要求，但企业需要具备持续经营的能力和合理的财务状况。

三、新三板的交易制度1、新三板的交易方式有哪些？答：主要包括做市交易、集合竞价交易和协议转让。

2、做市交易是什么意思？答：做市商为挂牌公司股票提供双向报价，投资者根据做市商的报价进行买卖。

3、集合竞价交易的规则是怎样的？答：基础层集合竞价股票，交易主机于每个交易日的 9:30、10:30、11:30、14:00、15:00，对接受的买卖申报进行集中撮合。

创新层集合竞价股票，交易主机自 9:30 起（含 9:30）每 10 分钟对接受的买卖申报进行集中撮合。

四、新三板的投资者适当性管理1、个人投资者参与新三板交易需要满足哪些条件？答：在申请权限开通前 10 个交易日，本人名下证券账户和资金账户内的资产日均人民币 100 万元以上（不含该投资者通过融资融券融入的资金和证券），且具有 2 年以上证券、基金、期货投资经历，或者具有 2 年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者具有《证券期货投资者适当性管理办法》第八条第一款第一项规定的证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司，以及经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人等金融机构的高级管理人员任职经历。

新三板话术开场白尊敬的各位领导、来宾们：大家好！我很荣幸能够在此向各位介绍我们公司的情况，今天我将为大家提供有关新三板的相关话术和开场白。

什么是新三板？新三板指的是全国中小企业股份转让系统，是我国股权市场的一部分，是为中小企业提供的股权融资平台。

新三板的推出为中小企业提供了更多的融资渠道，帮助他们发展壮大。

新三板的特点1.市场化新三板是一个市场化的平台，股权的转让和交易完全由市场自身来决定，这也意味着中小企业能够根据市场需求灵活进行股权融资。

2.便捷性相较于传统的股权市场，新三板的交易流程更为简单，手续也更为便捷，提供了更快速的融资和退出通道。

3.规范性在新三板，对公司的信息披露、股东权益等方面有着严格的规定，保证了市场的透明度和公司的合法性。

新三板话术1.介绍企业背景我们是一家XXX行业的企业，成立于XXXX年，致力于XXXXX。

公司在行业内拥有雄厚的技术实力和丰富的市场经验。

2.公司发展历程经过多年的发展，我们公司已经取得了较为稳健的发展，不断进行技术创新和市场拓展，业务范围逐步扩大。

3.融资需求我们现在面临资金需求的情况，希望通过新三板的方式，吸引更多投资者的关注，为公司未来的发展提供更多的支持。

4.合作机会我们希望能够和各位投资人、合作伙伴建立起长期稳定的合作关系，共同推动公司的发展，实现双赢局面。

总结新三板作为一个股权融资平台，为中小企业提供了更多的发展机会，同时也为投资者提供了更多的选择。

希望各位能够关注我们公司的发展，并与我们携手共进，共创美好未来！谢谢！以上为新三板话术开场白，谢谢大家！。

尊敬的各位领导、各位来宾、各位金融家、企业家朋友们，大家早上好！我是前海股权交易中心上市顾问二部的XXX，今天我演讲的主题是“相聚梧桐树下，开启中国场外资本市场新时代”。

为了能让大家更清晰直观地了解前海中心，我将今天的宣讲分为了以下四大模块。

第一、世界及中国资本市场概况；第二、前海股权交易中心成立的背景和发展历程简介；第三、中心基本业务及相关优势介绍；最后，我将向大家详细介绍在中心挂牌标准。

除了前面提到今天的主题是“相聚梧桐”外，中心的标志、理念以及相关产品都是以梧桐为原型的，这主要有两方面的原因：首先，从自然界角度来讲，梧桐作为树中之王，自古就有着“筑巢引凤”的美丽传说，中心也是想以“筑巢引凤”为宗旨，吸引更多的投融资双方，聚集在中心这样广阔、伟岸的平台之上，互惠互利、合作共赢。

其次，梧桐在金融界中也有着里程碑式的意义：1792年5月17日，24名证券经纪人聚集在纽约华尔街68号前的一棵梧桐树下，签署了举世闻名的《梧桐树协议》，就此拉开世界资本市场序幕。

因此，前海中心希望借用梧桐树精神，让资本回归本源，建造一个服务实体经济、连结企业与资本的场外资本市场。

经过两百多年的发展，无论是世界或者中国地资本市场，在历经了多次的调整之后，逐步形成了多层次化结构，主要可划分为场内市场和场外市场两类。

多层次资本市场的形成主要是为了满足不同规模的投融资者对资本市场金融服务的不同需求。

投资者与融资者对金融服务的多样化需求，决定了资本市场应该是一个多层次的市场体系。

作为目前世界经济最发达的国家，美国，其资本市场已经形成了稳固的正金字塔结构，通过图片我们可以看到，美国的场内市场，也就是交易所市场，仅占据了整个资本市场20%左右的交易量，而场外交易市场，如NASDAQ、OTCBB 和Pink Sheets等占据了整个资本市场交易量的70%-80%，也就是说，其场外市场十分活跃，场外市场的大量交易也直接推动了美国整体经济的快速发展。

申港证券股份有限公司证券研究报告新三板转板规则解读保险代理人迎新规——非银金融行业周报投资摘要：市场回顾：自11月13日至11月27日收盘，非银金融板块上涨3.91%，沪深300指数上涨0.76%，非银金融板块相对沪深300指数领先3.15pct。

从板块排名来看，与其他板块相比，非银金融行业本周涨幅为3.91%，在申万28个板块中位列第2位，表现突出。

当前2.03水平，再次突破2。

子板块PB分别为，证券2.10，保险2.29，多元金融1.32。

◆子板块周涨跌幅分别为：证券2.58%，保险5.19%，多元金融-1.40%。

◆股价涨幅前五名分别为湘财股份、国盛金控、国联证券、中泰证券、国金证券。

◆股价跌幅前五名分别为红塔证券、招商证券、光大证券、越秀金控、华安证券。

每周一谈：新三板转板规则出台沪深交易所于2020年11月27日分别对新三板公司转板上市办法公开征求意见。

科创板和创业板提出五个基本条件和两个三板的“1000”指标：◆股东人数不少于1000人。

◆董事会审议通过转板上市相关事宜决议公告日前连续60个交易日（不包括股票停牌日）的股票累计成交量不低于1000万股。

对比直接上市的“松”与“严”：◆“松”：审核时长2+2，交易所自受理申请文件之日起2个月内作出是否同意转板上市的决定；转板公司及其保荐人、证券服务机构回复本所审核问询的时间总计不超过2个月。

◆“严”：转板企业需满足科创板或创业板首发发行条件，同时符合科创板和创业板的行业定位。

现精选层企业部分满足条件：截至2020年11月29日，共有36家企业，其中19家企业市值超过10亿，5家在8-10亿，12家低于8亿。

11月成交量平均为838万股，日均成交量为23万股。

精选层平均市盈率21.92，中位数21.91，相对比，科创板平均市盈率92，创业板平均市盈率60。

保险代理人迎新规2020年11月23日，银保监会发布《保险代理人监管规定》，将于2021年1月1日起施行，统一监管保险中介机构和个人的标准最终落地。

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新三板最长停牌时间新三板出来后，各大科技公司纷纷受益，但是有的公司因为种种原因停牌了，今天店铺的小编就带你们看看史上停牌最久的公司，以及新三板的一些规则。

按照东方财富Choice的统计，有一家新三板公司的停牌时间已达855天(按累计停牌自然日计算)!停牌揭秘，最长停牌855天先来看看那家停牌了855天、两年多的新三板企业!它叫ST桦清，于2013年7月4日挂牌新三板，挂牌期间曾两度ST。

可见，ST桦清上板之后的道路走得并不顺畅。

不仅名字换来换去，还“幸运地”成为了新三板史上挂牌时间最长的企业。

据了解，桦清股份停牌自2014年1月13日，当时公司还没戴帽。

那么，ST桦清到底为何在停牌的道路上一去不复返了呢?在公司发布的暂停转让公告中，桦清表示，因为近期发生重大事项，为避免公司股票价格发生异常波动，保护投资者权益，向股转系统申请暂停转让。

查看ST桦清所声明的重大事项到底是什么，需要停牌这么久时。

发现其在停牌的2年多时间里，从未发表过任何停牌进展公告。

不过联系桦清停牌前1天的公告，ST桦清的停牌和其前董事长潘子系“因涉嫌骗取贷款、票据承兑、金融票证罪被公安机关采取刑事强制措施”，恐怕不无关系。

虽然在发布停牌公告的前3天，潘子系就向公司递交了书面辞呈报告，并由肖湘任第二届董事长。

不仅如此，在查看公告后发现，在停牌之前，桦清股份的两位控股股东潘子系、陈长江因经济合同纠纷，所持有的公司股份(各持有34.46%)皆被司法冻结，冻结期限自2013年12月26日至2015年12月25日。

而且停牌之前，桦清股份还将旗下控股子公司的全部房产办理了余额抵押(抵押金额1500万元)，这些房产也被司法冻结。

就这样看来，ST桦清的“重大事项”是什么，非常值得考究。

“新三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。

遇到公司经营问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>>新三板新股诈骗案例分析所谓树大招风，新三板市场刚刚走近大众视野，就开始被不法分子当做诈骗的诱饵了。

最近，民生证券山西一家营业部就被曝出诈骗丑闻。

下面，就由赢了网的小编带你一起来看看新三板打新股的诈骗案件怎么识破!据称,民生证券总经理李静涉嫌以公司发起的“新三板投资基金”的名义，与投资人私自签订代持协议，合同到期后无法对付本息。

据多位当事人表示，该案涉案款项或达10亿元人民币，直接牵扯投资者逾300人，间接牵扯上千人。

早先，公安局已对李静所涉合同诈骗案开展侦查，而血本无归的投资人，已将该营业部团团包围。

据曾拿到一份由当事人提供的合同，上面显示，签订协议的三方分别为投资人、李静(代持人)、山西证券(监管方)三方签订，基金名称为“新三板投资基金”，存续期为2017年9月10日至2017年12月12日，承诺收益为12%，合同后盖有民生证券公章。

表面上，这份合同看上去比较“规范”，但对基金或新三板稍有了解的人，看到以上任何一个条款，便能识破这完完全全是一大骗局。

新鼎荣辉资本管理有限公司董事长张弛对此做出了解答，新三板圈的对该事件的漏洞逐一进行识破。

漏洞1无管理人、无托管方、未登记备案你买的是基金吗?在拿到的这份“基金委托理财协议”上，并没有注明“新三板投资基金”的管理方，即基金公司的名称。

投资人凭李静的身份信息，以及合同后盖的公章判断，该基金由民生证券发起成立。

但实际上，券商并没有直接发起基金的权限，基金只能由基金公司发起。

券商若想成立基金，也只能由其子公司发起设立，双方人员、风控等完全隔离。

因此，但看这只基金由民生证券发起这一点，便应该意识到，你买的很可能是一只“假”基金。

更重要的是，这只基金竟然没有托管方!法律规定，证券投资基金必须交由第三方托管，这样才能确保投资人的钱不会进入基金管理方腰包，从而保证资金安全，托管方一般为银行、证券公司。

再来看这只基金，只字不提托管这回事，连“基金”这个名称都不配叫。