2019上市公司投资者关系管理与危机处理 84页PPT文档

上市公司退市风险分析及风险管理1. 引言1.1 研究背景上市公司退市风险分析及风险管理是当前金融领域关注的热点问题之一。

随着经济全球化和金融市场的不断发展，上市公司面临的退市风险也日益严峻。

退市不仅对上市公司及其股东、债权人等利益相关方产生负面影响，同时也对整个市场秩序和金融稳定带来不利影响。

研究上市公司退市风险分析及风险管理具有重要的理论和实践意义。

当前，我国资本市场呈现出多元化、复杂化的发展趋势，上市公司面临的退市风险也日益突出。

在这种背景下，加强对上市公司退市风险的研究，探讨其发生的原因及特征，制定相应的风险管理措施，具有重要的指导意义。

只有深入了解上市公司退市风险的本质和规律，才能更好地预防和化解退市风险，维护资本市场的稳定和健康发展。

对上市公司退市风险进行深入分析和研究，对于促进金融市场的规范化和健康发展具有重要的意义。

1.2 研究目的本文旨在探讨上市公司退市风险的分析和管理，通过对退市风险的源头、特征和管理措施进行深入研究，为相关机构和投资者提供更全面的理解和应对策略。

具体目的包括以下几点：分析上市公司退市风险的原因和机制，探讨各种因素对退市风险的影响，帮助相关企业和监管机构更好地识别和预防潜在的风险。

理清上市公司退市风险的特征和表现形式，深入分析不同类型公司可能面临的风险状况，提醒投资者注意风险警示信号，避免被不可控风险所困扰。

探讨上市公司退市风险的管理措施，从监管、公司治理、财务管理等方面提出有效的风险管理建议，帮助企业规避风险、提升公司价值。

本研究的目的在于为上市公司及投资者提供关于退市风险的全面分析和实用指导，为投资决策和企业经营提供参考依据。

1.3 研究意义上市公司退市风险是当前金融领域中一个备受关注的问题。

在经济环境日益复杂多变的情况下，上市公司面临着各种潜在的退市风险。

对这些风险进行深入分析和有效管理，不仅可以帮助企业避免财务危机和资产流失，还可以提升公司整体竞争力和持续发展能力。

上市券商投资者关系管理（培训资料）上市券商投资者关系管理朱有为办公室战略研究团队课程目的:1、掌握投资者关系管理理念、原理及整体框架2、了解国内上市券商投资者关系管理工作现状。

3、掌握上市券商投资者关系管理工作主要内容及方式。

4、了解上市券商投资者关系管理工作的制度与组织建设。

课程大纲:一、沟通创造价值——什么是投资者关系管二、起点与差距——如何看待国内券商理, 投资者关系管理,(一)投资者关系的内涵与由来 (一)国内投资者关系管理的发展 (二)投资者关系管理的基本原理 (二)上市券商投资者关系管理的现状 (三)投资者关系管理的基本框架 (三)上市券商投资者关系管理的特殊(四)投资者关系管理的基本原则意义(五)国内外投资者关系管理的发展趋势三、溢价之源——券商投资者关系管理的内容四、基础和保障——券商投资者关系管和方式理的组织与实施(一)券商投资者关系管理工作的主要内容 (一)券商投资者关系管理的制度建设 (二)券商与投资者沟通的主要内容 (二)券商投资者关系管理的组织建设 (三)券商投资者关系管理的主要客体/对象(四)券商投资者关系管理的实现方式第一章沟通创造价值——什么是投资者关系管理, (一)投资者关系管理的内涵与由来1、投资者关系管理的涵义, 投资者关系工作是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益的重要工作。

——《上市公司投资者关系工作指引》, 投资者关系管理是指上市公司通过各种方式的投资者关系活动，加强与投资者和潜在投资者之间的沟通，增进投资者对上市公司了解的管理行为。

——《深圳证券交易所上市公司投资者关系管理指引》, 投资者关系是公司的战略管理职责，它运用金融、沟通和市场营销学的方法，向现有投资者及潜在投资者详尽展示公司经营情况和发展前景。

——国际投资者关系学会, 投资者关系管理是通过有效沟通增强公司价值。

郑州德恒宏盛科技发展股份有限公司投资者关系管理制度第一条为进一步贯彻落实《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，加强郑州德恒宏盛科技发展股份有限公司（以下简称“公司”）与投资者之间的信息沟通，完善公司治理结构，切实保护投资者特别是社会公众投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及其他有关法律、法规，制定本制度。

第二条投资者关系工作是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益的重要工作。

第三条投资者关系管理的对象是公司的投资者（包括机构投资者和个人投资者）和潜在投资者。

第四条投资者关系工作的基本原则是：（一）信息披露应遵守国家法律、法规及交易所对上市公司信息披露的规定的原则；（二）平等对待所有投资者的原则；（三）在上述（一）、（二）款前提下，充分披露投资者关心的与公司相关的信息的原则；（四）高效率、低成本的原则。

第五条公司的信息披露须做到统一、有序、及时、准确、完整、合规。

第六条投资者关系管理的负责人为公司董事长，由董事会秘书具体组织实施投资者关系活动，并根据需要配备若干工作人员，常设机构为董事会办公室。

第七条经董事会秘书统一协调安排，公司的其他职能部门、公司控股子公司及公司全体员工有义务协助投资者管理管理部门实施投资者关系管理工作。

第八条投资者关系管理的沟通内容包括：（一）公司的发展战略，包括但不限于公司的产业发展方向、竞争战略、职能战略等；（二）公司的经营、管理、财务及运营过程中的信息，包括但不限于：公司的生产经营、新产品或新技术的研究开发、重大投资决策、资产重组、对外合作、管理层变动、财务状况、经营业绩、股利分配、管理模式、股东大会、董事会、监事会决议等各种公司运营过程中的信息；（三）企业文化；（四）公司外部环境及其他信息。

第九条公司有义务对针对公司的市场传闻及不实报道及时作出澄清，并依据有关规定进行信息披露，同时解答投资者的疑问。

领灿投资这个培训实际上比较简单，实际上就是解决三个问题，一个是what，一个是why，一个是how，我们变成了什么？为什么要有这样的变化？和怎样去面对变化带来的一些挑战，如何去应对？首先讲一下上市公司进行有效信息传递和余情控制的必要性，什么是上市公司？我们马上就要变成上市公司了，在座的各位对于上市公司和非上市公司的一个区别有怎样的认识？实际上上市公司和非上市公司的区别很大就是在于我们的股东结构会发生变化，在上市之前我们可能股东结构方面更多的是自然人股东，但是上市之后我们会引入更多的社会公众股东，第二是我们面对的监管部门，面对的一些规章制度发生了变化，我们还要增加更多的证券类的法律法规，受到证监会，证件局和交易所的监管，第三个是企业价值体现的方式发生了改变，未上市之前，我们可能更加关注的是一个品牌，一个市场占有率，盈利情况，但是上市之后，我们企业的价值实际上是和市值直接挂钩的，而影响市值的方面就更多了，股价，还有投资者的心态，还有一个比较重要的就是融资渠道和模式的改变，上市之前我们可能融资渠道比较单一，可能银行的贷款，或者是民间的拆借，或者引入一些战略投资者，但是上市之后，我们融资的渠道变得更加广泛，可以通过增发，配股，发行分离债，公司债等等等等，为我们企业未来得发展打造了一个更加广阔的平台，还有就是股东能够更加顺畅的进出了，因为上市之前我们可能一些自然人股东持有股权，但是这部分股权变现的能力比较差，但是上市之后，我们能够是现在二级市场进行减持，变得更加容易，当然这个要符合我们的一些规定。

为什么要上市？第二个我们要解决为什么要上市的问题，可能袁老师如果坐在这里的话，肯定会希望我们回答的问题是，我们上市是为了让更多的投资者分享我们的价值成长，为了体现更多的社会责任，但实际上对于我们企业来说，上市最关键的，带来的优势是什么呢？实际上一个是融资渠道的变化，使企业有了更快做大做强的平台，第二个就是股东结构的变化，赋予股东更快捷的进入和退出机制，为企业创造一个有助于战略发展的股东结构。

中外运空运发展股份有限公司投资者关系管理办法（经公司第二届董事会第九次会议审议通过）（经公司第二届董事会第二十三次会议修订）目录第一章总则 (1)第二章投资者关系管理的原则和目的 (1)第三章投资者关系管理的内容和方式 (2)第四章投资者关系管理人员的任职要求 (5)第五章危机处理 (6)第六章附则 (7)第一章总则第一条为了进一步加强中外运空运发展股份有限公司（以下简称“公司”）与投资者和潜在投资者(以下统称“投资者”)之间的沟通，加深投资者对公司的了解和认同，促进公司和投资者之间建立长期﹑稳定的良性关系，促进公司诚信自律﹑规范运作，提升公司的投资价值，实现公司价值最大化和股东利益最大化，根据《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，结合公司实际情况，制定本办法。

第二条投资者关系管理是指通过充分的信息披露，并运用金融和市场营销的原理加强与投资者的沟通，促进投资者对公司的了解和认同，实现公司价值最大化的战略性管理行为。

第二章投资者关系管理的原则和目的第三条投资者关系管理遵循的基本原则：1、充分、及时披露投资者关心的与公司相关信息的原则；2、平等对待所有投资者的原则；3、高效率、低成本的原则；4、不泄露公司商业秘密的原则。

第四条投资者关系管理的目的：1﹑树立尊重投资者、对投资者负责的企业文化和管理理念；2﹑通过充分的信息披露加强与投资者的沟通，促进投资者对公司的了解和认同，在投资者中建立公司的诚信度，树立公司良好的资本市场形象；3﹑促进公司的诚信自律﹑规范运作；4﹑提高公司透明度，改善公司治理结构；5、最终实现公司价值最大化和投资者利益最大化。

第三章投资者关系管理的内容和方式第五条公司董事长为投资者关系管理工作第一负责人，公司董事会秘书为公司投资者管理的主要负责人，公司证券部是公司投资者关系管理的具体职能部门，在董事会秘书的领导下，负责公司投资者关系管理的具体事务。

公司任何信息的首次对外披露均须取得公司董事会、董事长或董事会秘书的相应授权。