2020年(企业管理案例)企业案例拓宽融资渠道

（企业管理案例）企业案例拓宽融资渠道

拓宽融资渠道

(杂志刊期：1994年09月)第1页共3页

筹措资金是达到壹定运营目的的手段，可是，中小企业应该采用什么融资形式呢？

WilburCross

新的、更广泛的资金保证，能于增加业务量、拓展业务范围方面助你壹臂之力。筹措资金要有明确目的，例如为了提高产品质量或者改进服务。

于创业之初，你壹定编制过财务计划。然而，当下你应该对自己的企业做壹番全面考察，从经济角度分析企业发展所带来的影响，然后对基本财务计划估相应修改以反映这些影响，你会发觉，如今制定财务计划顺手多了，因为从运营经历中你已经获得了有益的启示。

先做财务计划

财务评价对企业运营情况进行简要固顾，包括：从经济角度考虑市场正常和否；你的市场地位；投入运营几年来的毛利额；对设备或物资的不断变化的需要；以及薪金、税收和其它主要开支。

盈亏预测根据从企业建立之初到下壹年的财务记录，预测企业盈亏。预测应详尽到月，这样季节性变化就会壹目了然。有些企业主喜欢做俩年、三年或更长的预测，但实际上壹年预测已绰绰有余。

资金来源包括过去、当下和将来的来源。这是壹种相对金融存量：你对企业投入过多少资金，目前需要多少资金维持企业正常动转，将来需要多少资金。最后壹项估计应该包括所有可能影响资金需求的预期变化。

预估资金平衡表这是对下壹期企业资产、负债及资产净额的估计。根据以入实际的资金平衡表，应能确定今后几个月需要多少流动资金维持企业运转。

现金流预测这是对下壹年度企业现金流入流出情况的预报，以此作为日常工作指南。精明的企业管理要求，于不发生现金短缺的情况下，除了必需的现金之外，手头不要保留更多现

金。以往的记录能够作为预测的根据。

再见要不要借款

财务计划应能说明，是否有很必要筹集外来资金支持企业发展。但对增加借款你可能心存疑虑。

如何是好呢？为了回答这个问题，让我们来做壹个角色分析。把你自己放于银行家的位置，来考虑你的贷款申请。你会坚持要求对方提供翔实可靠的财务数据，证明这家企业具有偿付能力、盈利能力，而且企业处于发展之中。可资证明的是俩上基本财务报表：资金平衡表（这是衡量企业偿付能力的标准）和损益报表（这是对企业盈利情况的说明）。

信贷机构特别关心以下数据，它们均是说明企业有多大借货能力的可靠指标。

目前的财务帐目。你的帐簿是否完整准确地反映应收、应付帐款、薪金、税收、保险费、职工福利和其它财务项目。

应收帐款。应收款是否有数目不确的迹象，是不是应归咎于债权人之信用问题？有没有遇到过长时间的付款拖欠，或是由于坏帐过多造成库存现金出现麻烦？

库存。进行商品交易时，货品情况是否完好无损，有没有减价销售的问题？原材料供应是否适量：足以保证生产需要，又不会产生仓储问题和不必要的现金支出？

生产设备和其它固定资产。这些资产情况是否良好？折旧计划是否现实可行？是否已经提出预留，以便于必要的时候对固定资产进行更新换代？

房地产。租用、抵押或其它类型房地产协议是否合理，是否和你所于行业的可比资产壹致？是否有固定的、可行的规划来降低今后这方面的开支。

分析筹资渠道

实际上，筹资渠道有三大类：短期借款、定期贷款和股本。短期借款是指利率固定的的短期借。壹般壹次偿清，最多可分俩次或三次偿仍。定期贷款的期限稍长，分期多次偿仍。利率

能够固定，也可能变动。通常需要担保。股本则是由股东提供的那部分资金。

要记住，资金的用途是选择贷款种类的最重要因素。偿仍计划的分析也同样至关重要。经验规律是：短期贷款能够通过变现现有资产偿仍，而长期贷款则要用贷款所得偿仍。对已经建立且正处于发展之中的企业而言，以下是最常用的筹资渠道。

借贷机构的贷款银行是最普通的借贷渠道，而企业家通常已经和他们建立了业务联系。可是，为了获得最佳利率贷款，必须花时间多方寻找、比较。短期银行贷款能够用来：应付应收款挂帐引起的壹至三个月的周围困难；建立最多6个月的库存。

发行股票发行股票的好处是能够把经济风险分摊给股东。但同时也分散了壹部分利润。于决定采用这种办法之前，要考虑：是否愿意放弃壹部分控制权，让出壹部分利润。

向职工出让企业产权这么做的好处很多，比如说能提高职工的工作热情。但它同时也会削弱你对企业的管理权力，降低你的利润份额。不过，如果可望增加的利润能抵偿利润份额的损失，这就不失为可行之策。

和其它成功企业合且虽然结果会给双方带来收益，问题是：你是否愿意牺牲企业的部分特征。另壹种办法是和供应厂商协商，允许你先赊帐进货，日后再结算。这种融资形式对供应厂商颇具吸引力，只要他们相信此举会显著增加关联的销售额。

盘出停滞的部门如果企业内有些部门没有获得预期的发展，就能够卖掉它们，用所得资金扩大更有前途的部门。这种筹资方式也能够通过股本转让来实现。即放弃壹些利润、把企业的部分产权转让给投资者。你仍能够有别的选择，比如重新安排企业的投资结构，或者扩大企业的借贷规模。

评估企业价值

应该养成习惯，定期评估企业的价值。如果每年均做年报，你就能够用数据逐年进行比较。然而，数字也会有欺骗性。例如，如果最近卖掉了壹部分业务部门，数字就会很可观。可是

如果同将来的发展和未来的利润联系起来，结果又会怎样呢？削减销售队伍也能够降低运营成本。可是，销售力量减弱难道不会给今后几个月的营业收入带来影响吗？

评估应充分考虑所有因素，只要这些因素和利润、企业发展、顾客增加、竞争关系、行业地位、社会形象有关。评估也有助于决定是否应该寻求新贷款或其它融资形式，壮大企业或者使企业扩展到新的运营领域。

加强信用管理

充分注意财务管理的细节问题，对企业运营结果会产生重要影响。有效的现金管理要求你：现金、支票和其它可生息应收款项要及时存上。规定每月于同壹时间上缴发贷凭证。不要把资金闲置于无息或低息帐户上，哪怕是很短壹段时间。

及时清理应收款。避免因不能及时收回应收款而不得不靠融资来维持运营。重新审查所有客户的信用，现实地确定其及时偿债的能力。估算拖欠款的利息，建立切实可行的制度处理呆帐和坏帐。

迅速支付各种票据，最好于最后期限以前支付，以保持良好的信用。尽可能用现金支付或及早付款，以便充分享用供应厂商和合同厂家提供的折扣。和债权人和顾客间保持紧密联系，迅速解决和支付有关的麻烦。让债权人充分了解你的业务性质、季节因素和其它可能干扰收入的现金流的问题。

原文摘自GrowingYourSmallBusinessMadeSimple。Doubleday（系BantamDoubledayDellPublishingGroupInc.所属机构，NewYork，NY10103，U.S.A.）出版，且版权所有。

作者WilburCross。王景田译。