ipo关联交易认定标准

证券关联交易的认定新规《证券关联交易的认定新规》一、简介为规范证券关联交易的认定，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《证券法实施条例》、《证券投资基金法》、《沪深两市上市股票关联交易管理办法》和《深圳证券交易所挂牌证券关联交易管理办法》有关规定，制定本规定。

二、认定标准（一）一般性原则1、证券关联交易的认定，应当符合实际交易状况，不得利用证券关联交易操纵市场价格。

2、证券关联交易实施前，应按照现行法律、法规和规章，履行必要的合规程序。

（二）投资者判定标准1、投资者应当是与证券关联交易相关利益归属者，或者具有经营活动和监管机构认可的其他关系。

2、投资者应当具有健全的交易程序，并具有相关法律、法规和规章的认可。

（三）交易判定标准1、证券关联交易的交易价格应当反映当时投资者的真实意愿，并符合正常市场价格。

2、证券关联交易的交易量应当符合市场变动及时间段的正常规律。

3、关联交易的交易时间应当符合市场变动及时间段的正常规律，不得损害市场的正常秩序。

4、关联交易的交易形态应当符合市场变动及时间段的正常规律，不得损害市场的正常秩序。

5、证券关联交易的交易手续费应当符合市场变动及时间段的正常规律，不得损害市场的正常秩序。

三、认定程序1、投资者应当提供相关资料，包括但不限于投资者身份和关系、投资者资金、交易手续费和收益率等，以便审核机构检查，并由审核机构确定是否为证券关联交易。

2、审核机构审核通过后，应当将审核结果报送有关部门，并致函投资者，确认关联交易认定工作的完成。

四、监管1、国家有关部门应当加强对证券关联交易的监管，建立完善的证券关联交易认定制度，严格执行有关法律、法规和规章，维护证券市场的公平、公正、合法性和秩序性。

2、审核机构应当加强对证券关联交易的审核，积极开展相关审核工作，确保交易的真实性和合规性。

3、监管机构应当对证券关联交易的认定进行定期抽查，发现不符合规定的情况应及时处理。

上市公司关联交易上会标准摘要：1.关联交易的定义和范围2.关联交易的法律规制3.关联交易的认定标准4.关联交易的披露要求5.关联交易的监管与处罚6.规范关联交易的建议正文：一、关联交易的定义和范围关联交易是指公司或附属公司与在本公司直接或间接占有权益、存在利害关系的关联方之间所进行的交易。

关联方包括自然人和法人，主要指上市公司的发起人、主要股东、董事、监事、高级行政管理人员，以及其家属和上述各方所控股的公司。

关联交易广泛存在于各国的公司运作之中，我国的上市公司由于大部分是原来的国有企业或是一部分改制而形成，因而，关联交易更是不可避免地存在于我国市场竞争活动中。

二、关联交易的法律规制关联交易作为一个中性概念，它既非独立自主的市场经济交易，也非非法的内幕交易。

公平、合理的关联交易对企业降低交易成本、提高盈利能力、促进资源优化配置具有积极作用。

然而，关联交易也容易引发利益输送、侵吞国有资产、损害股东权益等问题。

因此，我国法律对关联交易进行了规制。

三、关联交易的认定标准在我国，关联交易的认定标准主要涉及公司法、证券法、税法、会计法、反垄断法、刑法等多个部门法。

这些部门法所面临的挑战问题并不相同，公司法主要规范关联企业形成过程中的问题以及关联交易中的利益冲突问题，证券法主要规范上市公司重大关联交易的信息披露问题，税法主要规范非常规交易以保护政府的税收利益，会计法主要规范关联交易的披露要求与会计处理规则。

四、关联交易的披露要求为了保护投资者的利益，我国法律要求上市公司在发生关联交易时，必须履行严格的信息披露义务。

上市公司应当在关联交易发生前，向董事会、股东大会进行报告，并按照证券交易所的规定进行公告。

同时，上市公司还需在年度报告、半年度报告等定期报告中，详细披露关联交易的情况。

五、关联交易的监管与处罚对于违反关联交易规定，未履行信息披露义务的上市公司，我国监管部门将依法进行查处。

处罚措施包括责令改正、监管谈话、出具警示函、罚款等。

关联交易的认定⼀、关联⽅认定（公司法、上市规则、上市公司信息披露管理办法）1、关联法⼈X2、关联⾃然⼈⼆、关联⽅认定（会计准则）三、披露要求（⼀）披露准则1号-----招股书1、发⾏⼈应根据交易的性质和频率，按照经常性和偶发性分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。

购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应分别披露最近三年及⼀期关联交易⽅名称、交易内容、交易⾦额、交易价格的确定⽅法、占当期营业收⼊或营业成本的⽐重、占当期同类型交易的⽐重以及关联交易增减变化的趋势，与交易相关应收应付款项的余额及增减变化的原因，以及上述关联交易是否仍将持续进⾏偶发性的关联交易，应披露关联交易⽅名称、交易时间、交易内容、交易⾦额、交易价格的确定⽅法、资⾦的结算情况、交易产⽣利润及对发⾏⼈当期经营成果的影响、交易对公司主营业务的影响2、发⾏⼈应披露是否在章程中对关联交易决策权⼒与程序作出规定。

公司章程是否规定关联股东或利益冲突的董事在关联交易表决中的回避制度或做必要的公允声明3、发⾏⼈应披露最近三年及⼀期发⽣的关联交易是否履⾏了公司章程规定的程序，以及独⽴董事对关联交易履⾏的审议程序是否合法及交易价格是否公允[gq1] 的意见4、发⾏⼈应披露拟采取的减少关联交易的措施（⼆）⾸发管理办法发⾏⼈应完整披露关联⽅关系并按重要性原则恰当披露关联交易。

关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形（三）创业板暂⾏办法发⾏⼈资产完整，业务及⼈员、财务、机构独⽴，具有完整的业务体系和直接⾯向市场独⽴经营的能⼒。

与控股股东、实际控制⼈及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独⽴性或者显失公允的关联交易四、关联事项（⼀）购买或者出售资产；（⼆）对外投资（含委托理财、委托贷款等）；（三）提供财务资助；（四）提供担保；（五）租⼊或者租出资产；（六）委托或者受托管理资产和业务；（七）赠与或者受赠资产；（⼋）债权、债务重组；（九）签订许可使⽤协议；（⼗）转让或者受让研究与开发项⽬；（⼗⼀）购买原材料、燃料、动⼒；（⼗⼆）销售产品、商品；（⼗三）提供或者接受劳务；（⼗四）委托或者受托销售；（⼗五）在关联⼈的财务公司存贷款；（⼗六）与关联⼈共同投资五、实务点滴1、⾸先要考察关联交易的必要性。

关联方及关联交易在不同口径的认定标准《公司法》第二百一十六条规定关联关系是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。

但是，国家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。

他山咨询给大家整理了不同口径下关联方及关联交易认定标准，以便大家更全面的了解相关内容。

一关联方的认定标准1、会计准则与税法中关联方的认定标准2、证券监管中关联方的认定标准综上，《企业会计准则》、《特别纳税调整实施办法（试行）》与《股票上市规则》的关联方认定的主要差异可以总结为以下几点：1、《股票上市规则》强调“控制”关系，基于特定关联方关系出发，受前述主体控制的法人或其他组织才构成上市公司的关联方。

而《企业会计准则》中，除了“控制”关系，还考虑了“共同控制”或“重大影响”等关系。

2、《股票上市规则》引入“潜在关联人”和“历史关联人”的概念。

3、根据《股票上市规则》上市公司的子公司不属于其关联方；参股公司不必然构成其关联方，要结合参股公司是否存在由关联方控制或者关联自然人任职等情形进行判断。

《企业会计准则》则认定上市公司的子公司、联营企业和合营企业均构成其关联方。

4、《股票上市规则》相较《企业会计准则》对如“关键管理人员”以及“关系密切的家庭成员”等关联自然人的概念界定更加明确。

5、《企业会计准则》和《特别纳税调整实施办法（试行）》均主要从控股、重大影响的角度判别，《企业会计准则》核心是实质重于形式，穿透至合营企业、联营企业、非实际控制人的个人股东的亲属及主要社会关系。

《特别纳税调整实施办法（试行）》中定义的关联方规定较为细致和广泛，同时关联方不存在自然人，这是由于它所规范的企业所得税关系而导致的。

二关联交易的认定1、会计准则与税法中关联交易的认定标准2、证券监管中关联交易的认定标准综上，《企业会计准则》、《特别纳税调整实施办法（试行）》与《股票上市规则》的关联交易认定的主要差异可以总结为以下几点：1、《股票上市规则》重在决策和事前披露，目的是防止关联交易损害上市公司和中小股东利益，《企业会计准则》重在财务核算与事后披露，目的是反映一个完整会计主体的财务信息，《特别纳税调整实施办法（试行）》重在关注关联业务是否按照公平交易价格和营业常规进行业务往来，目的是为防止公司通过关联关系减少纳税。

关联交易认定标准股权比例关联交易认定标准股权比例一、关联交易认定标准在商业活动中，难免会出现各种形式的关联交易。

关联交易是指在两个或多个互相关联的商业实体之间进行的交易，这些关联关系可能是以直接或间接持股关系、管理关系、财务关系或其他方式存在的。

关联交易可能会导致资源的不公平配置，损害公司和股东的利益。

对于关联交易的认定标准必须要有严格的规定，以便监管和规范相关的商业行为。

关联交易的认定标准一般包括了关联关系的确定和交易的公平性。

关联关系的确定主要是通过股权比例、实际控制关系、经济依存关系等方面来考量。

而交易的公平性则需要根据市场价格、公平交易原则、合理利益等因素来评估。

在实际操作中，关联交易的认定标准可能会因国别、行业、公司规模等因素而有所不同，但对于股权比例的考量是普遍存在的，因此我们将重点关注股权比例对于关联交易认定的影响。

二、股权比例和关联交易认定股权比例是衡量一家公司持有另一家公司股份的比例，通常以百分比的形式来表示。

在关联交易认定中，股权比例被广泛应用于确定公司之间的关联关系。

一般而言，当一家公司持有另一家公司股份超过一定比例时，就被认定为形成了一定程度的控制关系，从而可能涉及到关联交易的监管和规范。

对于股权比例的具体认定标准可能因国家的公司法规定而有所不同，但通常会将超过10% - 50%的股权比例作为一个关键的阈值。

超过这一比例的股东往往拥有一定的话语权和控制权，可能会影响公司的重大决策和财务状况，因此需要加强对于关联交易的监管。

在一些国家的法律中，当一家公司持有另一家公司超过50%的股权时，就被认定为形成了控制关系，从而需要披露和审计相关的关联交易。

在实际操作中，股权比例的认定需要考虑到股东的集中度、表决权比例、实际控制关系等因素。

有些情况下，即使持股比例不高，但由于股东之间存在着协议或联合行动，也可能形成控制关系，从而产生关联交易。

股权比例虽然是一个重要的认定标准，但在具体操作中还需要综合考量其他因素，以达到全面和准确地认定关联交易的目的。

关联交易一、《公司法（2013年修订）》第二百一十六条第（四）款：关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。

但是，国家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。

二、《上海证券交易所股票上市规则（2014年修订）》10.1.2 上市公司的关联人包括关联法人和关联自然人。

10.1.3 具有以下情形之一的法人或其他组织，为上市公司的关联法人：（一）直接或者间接控制上市公司的法人或其他组织；（二）由上述第（一）项直接或者间接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他组织；（三）由第10.1.5条所列上市公司的关联自然人直接或者间接控制的，或者由关联自然人担任董事、高级管理人员的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他组织；（四）持有上市公司5%以上股份的法人或其他组织；（五）中国证监会、本所或者上市公司根据实质重于形式原则认定的其他与上市公司有特殊关系，可能导致上市公司利益对其倾斜的法人或其他组织。

10.1.4 上市公司与前条第（二）项所列法人受同一国有资产管理机构控制的，不因此而形成关联关系，但该法人的法定代表人、总经理或者半数以上的董事兼任上市公司董事、监事或者高级管理人员的除外。

10.1.5 具有以下情形之一的自然人，为上市公司的关联自然人：（一）直接或间接持有上市公司5%以上股份的自然人；（二）上市公司董事、监事和高级管理人员；（三）第10.1.3条第（一）项所列关联法人的董事、监事和高级管理人员；（四）本条第（一）项和第（二）项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；（五）中国证监会、本所或者上市公司根据实质重于形式原则认定的其他与上市公司有特殊关系，可能导致上市公司利益对其倾斜的自然人。

10.1.6 具有以下情形之一的法人或其他组织或者自然人，视同上市公司的关联人：（一）根据与上市公司或者其关联人签署的协议或者作出的安排，在协议或者安排生效后，或在未来十二个月内，将具有第10.1.3条或者第10.1.5条规定的情形之一；（二）过去十二个月内，曾经具有第10.1.3条或者第10.1.5条规定的情形之一。

ipo关联交易认定标准
关联交易是指公司与其关联方之间发生的交易。

在IPO（首次公开发行股票）过程中，关联交易的认定标准通常包括以下几个方面：1. 股权关系：如果公司与另一家公司或个人之间存在直接或间接的股权关系，那么它们之间的交易可能被视为关联交易。

2. 控制关系：如果一家公司或个人能够对另一家公司的决策产生重大影响，那么它们之间的交易也可能被视为关联交易。

3. 亲属关系：如果公司的高管、董事或主要股东与另一家公司或个人之间存在亲属关系，那么它们之间的交易也可能被视为关联交易。

4. 业务关系：如果公司与另一家公司或个人之间存在业务关系，例如供应商、客户或合作伙伴等，那么它们之间的交易也可能被视为关联交易。

5. 经济利益关系：如果公司与另一家公司或个人之间存在经济利益关系，例如持有对方的股权或债务等，那么它们之间的交易也可能被视为关联交易。

在IPO 过程中，关联交易需要进行详细的披露和审核，以确保交易的合法性和公正性。

同时，监管机构也会对关联交易进行严格的监管，以保护投资者的利益。

如何认定关联交易？（附最高院案例）上市公司交易公司法关联人导读：关联交易是一种特殊的自我交易，实质上也是一种利益冲突交易。

关联交易犹如双刃剑：正常的关联交易，可以稳定公司业务，分散经营风险，有利于公司发展；而利用与公司的关联关系和控制地位，迫使公司与自己或者其他关联方从事不利益的交易，严重损害公司、少数股东和债权人利。

因此，我国公司法并未简单地禁止关联交易。

公司法第二十一条明确了关联方利用关联关系损害公司利益应当承担损失赔偿责任。

《公司法司法解释（五）》进一步对关联交易的内部赔偿责任及相关合同的效力进行了规范。

一、《公司法》对“关联关系”的定义《公司法》第216条规定：关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。

但是，国家控股的企业之间不仅因为同受国家控股而具有关联关系。

【解读】关联关系，主要是指可能导致公司利益转移的各种关系，包括公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。

根据本项规定，关联关系的主要形式有:公司控股股东与其直接或者间接控制的企业之间的关系；公司实际控制人与其直接或者间接控制的企业之间的关系；公司董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系；其他可能导致公司利益转移的其他关系，如同一控股股东或者实际控制人控制下的公司之间的关系、合营企业之间的关系、联营企业之间的关系、主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员和公司之间的关系、受主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员直接控制的其他企业和公司之间的关系等。

同时，考虑到我国国企的实际情况，本条特别增加了但书规定，即“国家控股的企业之间不仅仅因为同受国家控股而具有关联关系”。

二、《公司法》关于禁止关联交易的规定《公司法》第21条: 公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。

ipo中对于关联交易的法规IPO中对于关联交易的法规关联交易是指上市公司与其控股股东、实际控制人、关联方以及与其具有其他利益关系的公司之间进行的交易。

由于关联交易往往存在信息不对称和利益输送等问题，容易损害上市公司的利益和中小投资者的权益，因此，在IPO中，对关联交易进行了严格的法规规定。

一、证券法《中华人民共和国证券法》是我国证券市场的基本法律，对于关联交易也有明确的规定。

根据该法，上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人及其关联方的交易，应当符合公平、公正、公开的原则，不得损害上市公司及中小投资者的利益。

同时，上市公司还要依法披露关联交易的内容、标的资产的价值和交易的必要性等信息，以及关联交易对上市公司财务状况和经营成果的影响。

二、上市公司治理准则上市公司治理准则是IPO中对关联交易进行规范的重要依据。

《上市公司治理准则》要求上市公司建立健全的内部控制制度，明确规定关联交易的审批程序和条件，并强调关联交易应当按照市场价格和公平原则进行，禁止以不正当手段损害上市公司和中小投资者的利益。

此外，上市公司还应当及时披露关联交易的信息，接受监管部门和投资者的监督。

三、证监会规章和规范性文件中国证监会发布了一系列规章和规范性文件，进一步规范了关联交易的行为。

其中，关于关联交易的信息披露要求、审批程序和特殊交易的监管等方面有详细的规定。

例如，《上市公司重大资产重组管理办法》规定了关联交易的审批程序和条件，要求上市公司对关联交易进行独立财务顾问评估，确保交易公平合理。

此外，证监会还要求上市公司披露关联交易的必要性、价值和影响等信息，以及董事会审议的情况和独立董事的意见等。

四、交易所规则中国证券交易所和香港联合交易所等交易所也发布了关于关联交易的规则。

这些规则要求上市公司披露关联交易的信息，并对关联交易进行审查和监管，以防止利益输送和损害中小投资者的权益。

同时，交易所还规定了关联交易的审议程序和独立董事的责任，增加了关联交易的透明度和监督机制。

上市公司关联交易上会标准一、关联方认定1. 关联方定义：关联方是指直接或间接控制、受控制于、或与上市公司共同受到控制于一方，以及直接或间接被一方控制、共同被控制于、或与上市公司共同受到控制于一方。

2. 关联方关系：关联方关系包括但不限于股东、实际控制人、子公司、联营企业、合营企业、关键管理人员等。

二、交易类型与披露标准1. 交易类型：关联交易包括但不限于购买或销售商品、提供或接受劳务、租赁资产等。

2. 披露标准：关联交易应按重要性原则分两类披露：（1）重大关联交易，指涉及金额较大的交易；（2）其他关联交易，指除重大关联交易外的其他关联交易。

三、交易金额与比例1. 重大关联交易的金额标准：重大关联交易的金额标准由各证券交易所规定，一般规定为交易金额超过公司最近一期经审计净资产值的5%。

2. 其他关联交易的金额标准：其他关联交易的金额标准由各证券交易所规定，一般规定为交易金额在100万元以上，且不超过公司最近一期经审计净资产值的5%。

四、交易条款与条件1. 定价政策：关联交易应遵循公平、公正、诚信的原则，以市场公允价格为基础，不得存在利益输送或损害公司及股东利益的情况。

2. 付款方式：关联交易的付款方式应符合公司利益和风险控制要求，原则上应采用预付款和验收合格后付款的方式。

3. 担保条款：关联交易中涉及的担保事项，应遵守公司对外担保审批程序和信息披露要求。

五、交易对上市公司的影响1. 经营影响：关联交易应符合公司经营战略和长期发展目标，有利于提高公司经营效益和竞争力。

2. 财务影响：关联交易应遵守公司财务管理制度，不得损害公司财务状况和独立性。

3. 声誉影响：关联交易应遵守公司声誉管理规定，不得损害公司形象和信誉。

六、关联交易的合规性1. 合规性审查：关联交易应遵守相关法律法规、部门规章、规范性文件以及公司章程、内部管理制度等规定。

2. 内控要求：关联交易应经过公司内部审批程序，包括但不限于董事会审议、独立董事发表意见等。

关联交易的认定标准(一文读懂什么是关联交易)秒懂财税范本一：关联交易的认定标准1. 引言1.1 背景介绍1.2 目的和范围2. 关联交易的定义2.1 定义解释2.2 相关法律法规3. 关联交易的认定标准3.1 控制关系的认定标准3.2 关联关系的认定标准3.3 资金往来关系的认定标准3.4 经济利益关系的认定标准4. 关联交易的分类4.1 公司内部关联交易4.2 公司间关联交易4.3 公司与关联方的关联交易5. 关联交易的影响和挑战5.1 影响经营效率和公平性5.2 挑战监管和合规要求6. 关联交易的风险管理6.1 内部控制与审计6.2 监管与合规框架7. 实施关联交易规定的建议7.1 建立明确的关联交易制度 7.2 加强内部控制和审计7.3 提升风险管理和合规能力8. 结论8.1 总结主要观点8.2 展望未来发展趋势9. 附件：相关法律法规和规章制度注释：- 关联交易：指在人员、股权、资本等方面存在特定关系的两个或多个主体之间进行的交易活动。

- 控制关系：一方能够对另一方的决策和经营产生重大影响或掌握决策权和经营权的关系。

- 关联关系：指在经济利益、管理关系、股权关系等方面与企业存在紧密联系的关系。

- 资金往来关系：指企业之间在财务上发生资金的往来或资金流动的关系。

- 经济利益关系：指企业之间通过关联交易获得经济利益或存在经济利益关系。

范本二：秒懂财税：关联交易的认定标准1. 简介1.1 关联交易的意义1.2 本文的目的和范围2. 什么是关联交易2.1 定义解释2.2 相关财务会计准则3. 控制关系的认定标准3.1 控制关系的概念3.2 控制关系的认定要素3.3 控制关系的判断方法4. 关联关系的认定标准4.1 关联关系的概念4.2 关联关系的认定要素4.3 关联关系的判断方法5. 资金往来关系的认定标准5.1 资金往来关系的概念5.2 资金往来关系的认定要素5.3 资金往来关系的判断方法6. 经济利益关系的认定标准6.1 经济利益关系的概念6.2 经济利益关系的认定要素6.3 经济利益关系的判断方法7. 关联交易的影响和挑战7.1 影响财务报表真实性和公平性7.2 挑战税收管理和避税规避8. 关联交易的风险管理8.1 内部控制与合规监管8.2 审计和风险管理手段9. 总结9.1 主要内容回顾9.2 关联交易的未来发展趋势10. 附件：相关财务会计准则和税收法规注释：- 关联交易：指在人员、股权、资本等方面存在特定关系的两个或多个主体之间进行的交易活动。

IPOIPO关联方认定、关联交易问题最全整理来源：小兵研究、新三板上市实务等整理：大象IPO关联交易是市场经济中普遍存在的的经济现象，同时也是投资及IPO尽职调查的重点关注项目之一，关联交易事项的处理对投资时的投资决策及企业IPO都起到决定性的作用。

虽然关联交易问题不是上市审核的实质性问题，但历届发审委将对关联交易的审核作为重点事项，因关联交易直接关系到被尽调企业业务的独立性、业绩的真实性及内控的有效性，对企业关联事项的彻底尽调对投资者意义重大。

关联方认定一、上交所《上市规则》规定的关联方示意图图注：1、上图中，法人主体用方框进行标示，自然人主体则用椭圆进行标示；2、过去12个月内或或通过协议、安排在未来12个月内，存在示意图中所列关联方情形的，仍被认定为关联方；3、上市公司的关联法人并不包括本公司及其控股的子公司；4、根据“实质重于形式”原则（兜底性条款）确定的法人或自然人。

是指证监会、证券交易所或上市公司根据实质重于形式的原则认定的其他与上市公司有特殊关系，可能或已经造成上市公司对其利益倾斜的法人或自然人；5、上市公司与直接或者间接控制上市公司的法人或其他组织直接或者间接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他组织，受同一国有资产管理机构控制的，不因此而形成关联关系，但该法人的法定代表人、总经理或者半数以上的董事兼任上市公司董事、监事或者高级管理人员的除外。

附：“关系密切的家庭成员”示意图：二、深交所《上市规则》规定的关联方示意图图注：1、与上交所《上市规则》相比，明确将持有上市公司5%以上股份的法人或其他组织的一致行动人列入关联方，但未予具体界定一致行动人的概念；2、其他与上交所《上市规则》相同；三、《企业会计准则》规定的关联方示意图图注：1、上图中，企业用方框进行标示，自然人主体则用椭圆进行标示；2、图中所示“关键管理人”，是指有权力并负责计划、指挥和控制企业活动的人员；3、图中所示“关系密切人”，即关系密切的家庭成员，是指在处理与企业的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员。

【干货】IPO同业竞争、关联交易问题——关联方认定及关联交易处理第一部分：关联方、关联交易的认定一、确定拟上市公司的关联方是重组方案设计的第一步，但因《公司法》、《上交所上市规则》、《深交所上市规则》以及会计准则对关联方的定义不同，所以，我针对各规定制作了相关图表。

具体详见附件《关联方认定示意图》。

二、关联方、关联交易认定需要关注的其他信息1、创业板要求关联方的认定以报告期为区间披露；2、一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方；3、关联方交易：指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款；4、对发行人重要子公司的参股股东也要进行核查（准关联方）。

〔重视该点〕第二部分：关联交易处理应关注的问题一、在审企业的持续尽职调查中，要特别关注关联交易非关联化的现象：1、非关联化后，相关方与发行人持续的交易情况；2、保荐机构和发行人律师核查：非关联化的真实性和合法性，是否存在委托等代理持股情形；非关联化的理由是否合理；非关联化对发行人的独立性、改制方案完整性以及生产经营的影响；非关联化后的交易是否公允；〔核心要点，重视〕〔如非关联化后，转出体系外，仍旧与其继续做交易是否合理，东莞案例〕3、审核员会重点关注关联交易非关联化问题，必要时将提请发审委关注。

二、关联交易对拟上市公司资产完整性的影响关注经常性的关联交易是否影响资产的完整性（不能向控股股东租赁主要资产，可以向独立第三方租赁），判断影响的大小。

三、关联交易对拟上市公司独立性的影响经常性关联交易对独立性的影响，是否造成实质性缺陷，是否采取措施避免重要依赖。

资产独立性存在问题的，构成发行障碍；共用商标，生产厂房、办公场所不能向关联公司租用。

第三部分：关联交易的处理方式在确定了各关联方之后，应针对各项目的特殊情况，制定出不同的重组方案。

一、保持关联交易应做到：（1）价格公允、未据此操纵利润，如：提供关联方与其他企业的合同，判断关联交易定价的合理性。

IPO中证监会对关联交易审核要点关联交易的审核一直是证监会对发行人首次公开发行股票审查的重点，需要强调的是，关联交易不构成对企业上市的实质性障碍,但是必要的规范是证监会重点关注的。

简而言之,企业可以存在关联交易，但是必须证明该关联交易的存在是必要的，价格公允的且程序规范.一、关联交易及关联方关联交易是关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款.通常构成企业的关联方的是该企业的母公司、子公司、与该企业受同一母公司控制的其他企业、对该企业实施同一共同控制的投资方、对该企业实施重大影响的投资方、该企业的合营企业、该企业的联营企业、该企业的主要投资者个人及其关系密切的家庭成员、该企业主要投资者个人，关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的其他企业。

常见的关联交易包括购买或销售商品、购买或销售商品以外的其他资产、提供或接受劳务、担保、提供资金（贷款或股权投资)、租赁、代理、研究或开发项目的转移、许可协议、代表企业或由企业代表另一方进行清算、关键管理人员薪酬等。

二、关联交易的利与弊（一）关联交易的优势虽然证监会对关联交易审核严格,但是拟IPO的企业仍然绝大多数存在关联交易，一方面是因为关联交易存在不构成实质性障碍,另一方面重要的是关联交易给企业的快速、稳定发展有促进作用.1、解决信息不对称。

如果企业选择和一家陌生的企业交易，即使做大量的调研,但是也很难保证选择的最优性,相反可能导致逆向选择。

相比较，关联方互相了解、彼此信任，能保证交易的高效有序进行,降低交易成本，增加流动资金的周转率，提高资金的营运效率。

2、加强企业间合作,形成企业集团的规模经济效益。

3、通过联营,可以提高资产盈利能力，在资金紧缺时，可以及时筹集。

（二）关联交易的弊端虽然关联交易对企业有足够的吸引力，但是证监会和企业的出发点不同，其首先关心整个资本市场的稳定性，而关联交易的大量存在势必会造成影响。

1、上市公司独立运营能力差，进而抵御外来风险能力薄弱.如上市公司与控股公司之间存在大量交易，上市公司向控股公司销售产品、提供劳务,对控股公司依赖性较强,则其市场竞争力相应会下降。

公司法中关联交易的判断【公司法中关联交易的判断】在现代企业运营中，关联交易作为一种常见的商业行为，其公正性、公平性和透明度直接关系到公司及股东的利益，尤其对于上市公司而言，更是监管的重点。

我国《公司法》及相关法规对关联交易进行了详细的规定与严格的约束，以确保市场秩序和各方权益不受侵害。

本文将从概念解析、特征描述、判断标准以及法律规制四个方面逐步探讨公司法中关联交易的判断。

一、关联交易的概念解析关联交易，按照我国《公司法》的相关定义，是指在关联方之间发生的交易行为。

其中，“关联方”包括公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业，以及其他可能导致公司利益转移的法人或自然人。

关联交易的具体形式多样，如购销商品、提供劳务、租赁资产、转让财产使用权等。

二、关联交易的主要特征1. 关联性：关联交易的核心特征是交易双方存在特定的关联关系，这种关联性可能基于股权关系、人事任免、合同约定等多种因素形成。

2. 可能的非公允性：由于关联方之间的特殊关系，关联交易可能存在价格、条件等方面的不公允，进而影响公司及其股东的利益。

三、关联交易的判断标准判断一项交易是否构成关联交易，主要依据以下几点：1. 交易主体身份：首先需确认交易双方是否存在法律意义上的关联关系，即一方是否属于另一方的关联方。

2. 交易实质内容：其次，考察交易的内容和性质，是否涉及公司经营的重大事项，如重大资产购买、出售、置换等。

3. 交易价格与市场价比较：查看交易价格是否符合市场价格，若远低于或高于市场公允价值，则可能被认定为非公允关联交易。

4. 交易程序合规性：关联交易应严格遵守信息披露制度，履行相应的决策程序，如召开董事会、股东大会审议并通过关联交易议案。

四、公司法对关联交易的法律规制我国《公司法》及相关法规对关联交易实施了严格的规制措施：1. 明确规定：要求公司应当公开披露关联交易信息，不得隐瞒或遗漏重要事实，保证信息的真实、准确、完整。

法律风险自助式管理，包括法律知识的日常储备以及法律纠纷的自助式处理。

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拟上市企业关联交易的审查标准
关键词：
IPO 审查关联交易30% 审查标准
问题：
拟上市企业关联交易的审查标准是什么？
回答：
关联交易参考30% 标准，但不仅看比例，更看重交易实质，审核中作实质判断，比如：
（1）业务链的核心环节或重要环节的相关交易金额及比例虽不大，但是依赖关联方；
（2）业务链是否完整？如果发行人业务只是集团业务的一个环节，关联交易虽然少于30% 也构成发行障碍。

IPO同业竞争、关联交易问题——关联方认定及关联交易处理【干货】IPO同业竞争、关联交易问题——关联方认定及关联交易处理第一部分：关联方、关联交易的认定一、确定拟上市公司的关联方是重组方案设计的第一步，但因《公司法》、《上交所上市规则》、《深交所上市规则》以及会计准则对关联方的定义不同，所以，我针对各规定制作了相关图表。

具体详见附件《关联方认定示意图》。

二、关联方、关联交易认定需要关注的其他信息1、创业板要求关联方的认定以报告期为区间披露；2、一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方；3、关联方交易：指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款；4、对发行人重要子公司的参股股东也要进行核查（准关联方）。

〔重视该点〕第二部分：关联交易处理应关注的问题一、在审企业的持续尽职调查中，要特别关注关联交易非关联化的现象：1、非关联化后，相关方与发行人持续的交易情况；2、保荐机构和发行人律师核查：非关联化的真实性和合法性，是否存在委托等代理持股情形；非关联化的理由是否合理；非关联化对发行人的独立性、改制方案完整性以及生产经营的影响；非关联化后的交易是否公允；〔核心要点，重视〕〔如非关联化后，转出体系外，仍旧与其继续做交易是否合理，东莞案例〕3、审核员会重点关注关联交易非关联化问题，必要时将提请发审委关注。

二、关联交易对拟上市公司资产完整性的影响关注经常性的关联交易是否影响资产的完整性（不能向控股股东租赁主要资产，可以向独立第三方租赁），判断影响的大小。

三、关联交易对拟上市公司独立性的影响经常性关联交易对独立性的影响，是否造成实质性缺陷，是否采取措施避免重要依赖。

资产独立性存在问题的，构成发行障碍；共用商标，生产厂房、办公场所不能向关联公司租用。

第三部分：关联交易的处理方式在确定了各关联方之后，应针对各项目的特殊情况，制定出不同的重组方案。

关联交易划分标准说明
关联交易是指企业与其关联方之间的商品、服务、资源、资金等方面的交易行为。

为了规范关联交易行为，减少企业风险和保护投资者权益，需要对关联交易进行划分和分类管理。

关联交易的划分标准如下：
一、关联方定义
1. 直接控制关系：指一个企业直接或间接控制另一个企业的情形，例如母子公司、子公司等。

2. 共同控制关系：指两个或多个企业共同控制一个企业的情形，例如合资企业、联营企业等。

3. 控股股东：指某个企业拥有另一个企业50%以上股权的情况。

4. 关联方自然人：指与企业存在资本、财务、管理或其他关联关系的自然人。

5. 企业法定代表人、董事、监事、高级管理人员及其直系亲属：指与企业法定代表人、董事、监事、高级管理人员及其直系亲属存在资本、财务、管理或其他关联关系的人员。

二、关联交易的分类
1. 同类交易：指企业与其关联方之间进行的同一种类的商品或服务的交易。

2. 异类交易：指企业与其关联方之间进行的不同种类的商品或服务的交易。

3. 重大关联交易：指单项或累计涉及企业净资产的20%以上的关联交易。

4. 特殊关联交易：指与上市公司、主要业务相关的关联交易。

以上是关联交易的划分标准。

企业应根据具体情况进行分类管理，加强交易合规性监管，尽可能减少关联交易风险对企业业绩的影响。