基金入门教材
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基金投资从入门到精通教程第一篇基础知识篇第一节认识基金基金投资入门系列——基础知识1、什么是证券投资基金?通俗地讲,证券投资基金是通过汇合众多投资者的资金,交给银行保管,由专业的基金治理公司负责投资于股票和债券等证券,以实现保值增值目的的一种投资工具。
2、证券投资基金是如何分类的?按照基金规模可否随时变化分,可分为开放式基金和封闭式基金。
按照资产配置比例的不同可分为货币市场基金、债券基金、股票基金、平衡基金和保本基金。
3、什么是封闭基金?什么是开放式基金?封闭式基金指发行总额事先确定,基金规模总数不变、基金上市后投资者通过证券市场(一般是交易所)转让、买卖的基金。
开放式基金是发行总额不固定、积极内规模随时增减、投资者能够按基金净值在国家规定的营业场所申购和赎回的基金。
4、开放式基金和封闭式基金有哪些区不:◎基金规模和续存期不同开放式基金因投资者可随时申购和赎回,故基金规模不固定,也不设定续存期。
而封闭式基金规模固定,有续存期规定。
◎买卖方式不同开放式基金类似保险产品,可通过基金治理公司的投资顾问销售,也可通过银行代理销售。
封闭式基金类似股票,在交易所交易。
◎定价方式不同尽管两者的价值均是按基金单位核算的资产净值,然而开放式基金价格严格按照单位资产净值计算,而封闭式基金交易价格会受到时常供求因素阻碍,因此在单位资产净值基础上会有折价和溢价的情形。
5、开放式基金相对封闭式基金有哪些优势?相对封闭式基金,开放式基金有以下优势:◎透明度高开放式基金每天都会披露基金单位资产净值,准确体现基金运作的真实价值。
◎流淌性好投资者能够随时按照基金单位资产净值申购、赎回,幸免了折价风险。
另一方面,基金治理人为满足投资人的赎回需要,可不能持有难以变现的资产,使组合流淌性优于封闭式基金。
◎更好的客户服务投资开放式基金后你能够享受到基金公司或代销商的一系列服务,比如帐户查询和理财咨询,这些是封闭式基金所没有的。
6、什么是成长型基金?什么是价值型基金?成长型基金的投资风格旨在选择盈利增长优于平均水平,并具备增值潜力的公司。
2024基金从业资格书籍
2024年基金从业资格的书籍主要有以下几本:
1. 《证券投资基金基础知识》(第二版):中国证券投资基金业协会组编,高等教育出版社出版。
2. 《股权投资基金》:中国证券投资基金业协会组编,中国金融出版社出版。
3. 《基金法律法规、职业道德与业务规范》:中国证券投资基金业协会组编,中国财政经济出版社出版。
此外,还有一些辅助教材和习题集,如《基金从业资格考试辅导教材》和《基金从业资格考试必刷题》等。
这些书籍都是为了帮助考生更好地了解基金行业的基本知识和法律法规,以及掌握实际操作技能。
建议考生在备考时仔细阅读,并通过做题等方式加深理解和记忆。
基金相关的书籍
基金是一种非常流行的投资工具,对于想要理财的人来说,了解基金的相关知识是非常重要的。
以下是一些关于基金的书籍推荐:
1.《基金投资入门》——刘晓锋
本书是一本非常适合初学者的入门读物,作者简单易懂地讲解了基金的基本知识和投资技巧,帮助读者快速了解基金投资的基本原理。
2.《基金投资实践指南》——朱小岩
本书通过介绍基金的投资策略、操作技巧和风险控制等方面的知识,帮助读者更加深入地了解基金的特点和运作方式,同时提供了一些实用的投资建议和经验。
3.《基金管理与投资》——陈志强
本书是一本比较系统和权威的基金管理和投资方面的著作,全面阐述了基金的投资过程、风险管理、业绩评价等方面的知识。
同时,本书还提供了一些实用的投资策略和技巧,对于想要深入了解基金投资的人来说,是一本不可或缺的参考书。
4.《基金投资全书》——张恒
本书是一本比较综合的基金投资方面的读物,从基金的历史背景、类型、投资策略等方面进行了详细的介绍。
同时,本书还包括了一些实用的案例和分析,帮助读者更好地理解基金投资的本质和原理。
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基金必备参考书籍《基金必备参考书籍》随着资本市场的发展,越来越多的投资者开始将目光投向基金市场。
作为一种相对安全、收益稳定的投资工具,基金的魅力不言而喻。
然而,对于初入基金市场的投资者来说,了解基金的基本知识和操作技巧尤为重要。
为了帮助读者更好地理解和运用基金知识,我整理了以下几本基金必备参考书籍,希望能给读者提供一些有价值的信息和启示。
一、《基金投资从入门到精通》本书由资深基金经理撰写,旨在为初学者提供基金投资的入门知识和操作技巧。
全书分为三个部分,第一部分介绍了基金的基本概念、分类和运作原理;第二部分详细讲解了基金投资的分析方法和策略;第三部分通过实战案例展示了基金投资的真实操作过程。
通过阅读本书,读者可以系统地了解基金的基本知识,掌握基金投资的方法和技巧,提升自己的投资水平。
二、《基金投资分析与实战》该书由基金行业的权威专家撰写,内容详实、深入,适合已经具有一定基金投资基础的读者进一步提升自己的专业知识。
文章从基金投资的历史回顾开始,深入分析了基金经理的操作风格、基金的风险控制方法等重要内容。
同时,本书也包含了大量的实战案例和数据分析,帮助读者更好地理解和应用基金投资的原则和技巧。
三、《基金投资实战手册》该书是一本实用性很强的基金投资指南,由多名一线基金经理合作编写而成。
本书通过生动的案例和实战经验,揭示了基金投资的诀窍和技巧。
除了基金投资的基本知识,本书还特别强调了投资者的心态调整和应对市场风险的能力。
通过阅读本书,读者可以全面了解基金投资的实战操作,培养自己的投资思维和监测市场走势的能力。
四、《基金投资宝典》该书是一本综合性的基金投资指南,该书不仅包含了基金投资的基本知识和操作技巧,还介绍了基金投资的高级策略和技术。
此外,本书还介绍了一些基金投资的故事和案例,帮助读者更好地理解基金投资的本质和规律。
通过阅读本书,读者不仅可以提高自己的投资水平,还能够了解到一些有趣的投资经验和故事。
总而言之,基金投资是一门具有风险的投资活动,需要投资者具备一定的专业知识和技能。
私募股权投资基金基础知识教材
以下是一些关于私募股权投资基金基础知识的教材:
1. 《私募股权投资基金概论》:介绍私募股权投资基金的概念、特点、分类等基础知识,并介绍基金的运作模式、投资决策过程以及风险管理等内容。
2. 《私募股权投资基金法律法规与政策》:介绍私募股权投资基金相关的法律法规和政策,包括基金的设立、募集、投资、退出等方面的规定,以及监管机构的职责和监管要求等内容。
3. 《私募股权投资基金投资组合管理》:介绍私募股权投资基金的投资策略和投资组合管理方法,包括资产配置、风险控制、退出决策等方面的内容,同时还介绍了如何进行尽职调查和投后管理的方法和技巧。
4. 《私募股权投资基金募集与营销》:介绍私募股权投资基金的募集和营销策略,包括募集渠道、募集方式、募集目标群体的选择等方面的内容,同时还介绍了如何进行基金的定位和品牌建设的方法和技巧。
5. 《私募股权投资基金绩效评价与风险管理》:介绍私募股权投资基金的绩效评价和风险管理方法,包括绩效指标的选择和计算、风险管理工具的应用、风险控制和风险分散等方面的内容。
以上教材可以帮助初学者全面了解私募股权投资基金的基础知
识,了解基金的运作和管理方法,从而提高对私募股权投资基金的理解和运用能力。
证券投资基金教材最好
以下推荐几本关于证券投资基金的教材:
1. 《证券投资基金学(第四版)》,李曜、游搁嘉著,清华大学出版社出版。
这本书将基金发展的历史、基金的基本分类、基金的特殊品种、基金的交易、基金的费用、封闭基金的价格与折价交易、基金的管理(基金是怎么运作的)、基金的绩效评估等问题都讲解得非常清楚。
认真学习本书,能够快速掌握基金投资的基础知识、基本术语。
2. 《股票大作手回忆录(全译珍藏版)》,这本书是金融投资领域的经典之作,值得一读。
请注意,在选择教材时,尽量选择著,而不是编著或编。
如果某一类教材只有编著,那么一定要找名家主编。
以上信息仅供参考,建议咨询专业人士获取更准确的信息。
基金相关的书籍
基金相关的书籍是指那些介绍基金投资、基金理财、基金管理等相关内容的书籍。
近年来,随着金融市场的发展和基金投资的普及,越来越多的人开始关注基金相关的资讯和知识。
以下是一些比较经典的基金相关书籍:
1. 《股票大作手回忆录》:这是一本经典的投资类书籍,其中涉及到基金投资的思路和技巧。
2. 《基金的故事》:本书主要介绍了基金的历史、基金经理的管理策略和基金投资的优势,对于了解基金投资的初学者来说,是一本很好的入门书籍。
3. 《基金投资入门》:这是一本非常实用的基金投资指南,介绍了基金投资的基本知识、基金投资的策略和技巧等内容。
4. 《基金经理人》:本书主要介绍了基金经理的工作职责、管理策略和投资思路,对于了解基金管理的投资者来说,是一本很好的参考书籍。
5. 《基金风云录》:这是一本介绍基金行业内幕的书籍,涉及到基金公司的发展历程、基金经理的投资思路和基金投资的风险控制等内容,对于了解基金行业的发展和投资者的投资思路有帮助。
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***********************************************************什么是基金从广义上说,基金是用于某种特定目的的资金,比如:信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金等等。
在这里,我们所说的基金专指证券投资基金。
证券投资基金(简称基金)是指通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立财产,由基金托管人托管,基金管理人管理,以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享,风险共担的集合投资方式。
***********************************************************基金的种类根据基金是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金是指基金份额不固定,基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
开放式基金不上市交易,一般通过银行申购和赎回,基金规模不固定;封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。
封闭式基金有固定的存续期,期间基金规模固定,一般在证券交易场所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位。
根据投资对象的不同,证券投资基金可分为:股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型•股票基金:60%以上的基金资产投资于股票的•债券基金:80% 以上的基金资产投资于债券的•货币市场基金:仅投资于货币市场工具的,为货币市场基金;混合基金:投资于股票、债券和货币市场工具,并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的,为混合基金。
从投资风险角度看,几种基金给投资人带来的风险是不同的。
其中股票基金风险最高,货币市场基金风险最小,债券基金的风险居中。
相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同,风险也会有所区别。
按风险程度又可分为:•平衡型•稳健型•指数型•成长型•增长型风险度越大,收益率相应也会越高;风险小,收益也相应要低一些根据投资目标的不同,可分为•成长型-成长型基金是指以追求资本增值为基本目标,较少考虑当期收入的基金,主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。
基金的基础知识书籍
以下是一些关于基金基础知识的书籍推荐:
1. 《基金入门与实战》- 作者:陆涛
2. 《股票和基金从入门到精通》- 作者:邓华德
3. 《基金投资详解》- 作者:肖星
4. 《基金投资的艺术》- 作者:尼维尔·罗素
5. 《基金投资宝典》- 作者:许学东
6. 《投资学》- 作者:博迪
7. 《聪明的投资者》- 作者:本杰明·格雷厄姆
8. 《过度交易:无用的金融专家和跑输市场的普通投资者》- 作者:约翰·博格尔
9. 《资本市场基础》- 作者:李稻葵
10. 《证券投资基金分析与选择》- 作者:刘晓光
以上这些书籍可以帮助读者了解基金投资的基础知识,包括基金的种类、运作方式、风险评估和投资策略等内容。
读者可以根据自己的需求选择相应的书籍进行学习。
基金入门书籍
1.解读基金-我的投资与实践
这本书是我基金学习的第一本书,也是基金扫盲的书,书的内容非常基础,从购买基金的开始到结束都有系统的介绍,如果你是新手,这本书再适合不过了!当然如果你有一定的基金投资经验以及知识,就不推荐你购买这本书了,请你往下看了。
2.《指数基金投资》
这本书也是非常接地气的一本书,这本书主要介绍的内容是指数基金,如果《解读基金》是入门,这本书算是进阶,而且这本书只要介绍的指数基金,是一个非常不错的投资标的,我的购买的基金,大部分也是指数基金。
豆瓣7.8分的评分,适合有一定基金投资经验的朋友。
3.《指数基金投资指南》
这一本同样是指数基金投资的书籍,可见指数基金在基金市场中受到的热捧。
这本书与上面一本《指数基金投资》的不同之处是,这本书详细介绍了指数基金定投的相关知识,介绍了从挑选基金到构建自己的投资计划以及调整投资心态,是一个具有实际操作的投资介绍。
4.《共同基金常识》
这本书相对前面几本书会稍微的专业点,阅读上面也会有点难度,适合经验丰富的朋友,可以选择这本书在提升一下,如果只是为了能确保自己的知识够用,前面基本已经足够了。
5.《分级基金与投资策略》
分级基金,如果你对基金投资已经足够了解,试着学习一下分级基金的知识吧,推荐基金老鸟阅读。
基金必备教材推荐在投资领域,基金是一种受到广泛关注的投资工具,能够帮助投资者实现资产增值和分散风险。
对于初学者来说,了解基金的基本知识和投资方法非常重要。
为了帮助初学者更好地理解和应用基金知识,本文将推荐几本基金必备教材,希望能为读者提供一些参考。
一、《基金投资学》《基金投资学》是一本非常经典的基金教材,由王亚伟、郭建英合著,出版机构为中国人民大学出版社。
本书系统地介绍了基金的定义、分类、运作模式等基本概念,深入剖析了基金行业的发展历程和现状。
此外,本书还重点介绍了基金投资分析方法和风险管理策略,帮助读者更好地进行基金投资。
二、《基金投资实务》《基金投资实务》由李超、孙多合著,是一本实用性极强的基金教材。
本书通过大量实例和案例,详细介绍了基金投资的具体操作过程。
从基金选择、申购赎回、交易技巧等方面进行了深入浅出的阐述,对读者们进行了基金投资实战指导。
同时,该书还提供了一套完整的投资框架和方法,有助于读者形成自己的投资策略。
三、《基金实务操作全书》《基金实务操作全书》是一本权威性较强的基金教材,由祝立华主编,上海交通大学出版社出版。
本书从实战操作的角度,详细介绍了基金的运作过程和各个环节中需要注意的事项。
此外,本书还针对不同类型的基金进行了具体分析和选股技巧分享,对于有一定基金投资基础的读者来说,是一本必备的经典之作。
四、《基金基础知识手册》《基金基础知识手册》是一本简明扼要的基金教材,作者是金融学家张向东。
本书主要介绍了基金的特点、分类、风险控制等基本知识,通过清晰的图示和简洁的表述,帮助读者迅速掌握基金投资的核心要点。
此外,本书还对基金的税务、法律等方面内容进行了简单说明,对扩展读者的知识面也起到了一定作用。
总结起来,对于想要了解基金投资的读者来说,上述几本教材都是不错的选择。
通过系统学习,读者们可以更好地理解基金知识,掌握基金投资的方法和技巧,从而提升自己的投资水平。
当然,教材只是提供了理论基础,实践中还需要不断积累和总结经验,不断完善自己的投资策略。
基金投资概述相关书籍
1. 《基金投资从入门到精通》:嘿,这本书就像一把钥匙,能打开基金投资世界的大门哟!比如说,就像你走进一个陌生但充满宝藏的地方,有了这本书,你就知道该怎么去探索啦!它详细介绍了基金的各种基础知识,让你轻松上手,一路打怪升级呢!
2. 《基金投资实战指南》:哇塞,这本书那可是实战的法宝呀!好比战场上的战术手册。
像去参加一场投资的战役,有了它,你就能知道怎么排兵布阵啦!实实在在的案例和策略,能让你在基金投资中如鱼得水呀!
3. 《 Fund 天才的成长之路》:哎呀,看这本书就像是看着一个基金天才是怎么成长的!就好像看着一颗小树苗逐渐长成参天大树。
里面有很多有趣的故事和经验分享,让咱也能跟着学学怎么变得牛哄哄的嘛!
4. 《基金投资魔法书》:哈哈,这本书真像是有魔法一样呢!它能把复杂的基金知识变得简单易懂。
就像变魔术,把那些让人头疼的东西一下变得有趣又好懂。
跟着它,还怕搞不定基金投资?不可能哒!
5. 《小白的基金投资秘籍》:嘿嘿,这本书对小白那可太友好啦!就像是给新手准备的贴心大礼包。
比如说咱这种刚开始接触基金的,看了这本书就像有了指路人一样,再也不会迷茫啦!
6. 《基金投资的奇妙之旅》:哇哦,读这本书就如同踏上一段奇妙的投资之旅呀!就仿佛在奇幻世界中冒险。
各种有趣的经历和知识等着咱去发现,想想都觉得超刺激的嘞!
我的观点结论就是:这些基金投资相关书籍各有特色,能帮助不同阶段的投资者更好地了解和参与基金投资,真的值得一读呀!。
基金基础知识入门(主课件)(总48页)--本页仅作为文档封面,使用时请直接删除即可----内页可以根据需求调整合适字体及大小--基金基础知识入门一、基金类别1.证券投资基金2.开放式基金3.封闭式基金4.契约型基金5.公司型基金6.成长型基金7.收入型基金8.平衡型基金9. 公募基金10.私募基金11.股票基金12.债券基金13.指数基金14.保本基金15.交易所交易基金(ETF)和上市型开放式基金(LOF)16.货币市场基金17.伞型基金18.专向基金19.偿债基金20.政府公债基金1.证券投资基金证券投资基金指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式,即通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资。
国际经验表明,基金对引导储蓄资金转化为投资、稳定和活跃证券市场、提高直接融资的比例、完善社会保障体系、完善金融结构具有极大的促进作用.我国证券投资基金的发展历程也表明,基金的发展与壮大,推动了证券市场的健康稳定发展和金融体系的健全完善,在国民经济和社会发展中发挥日益重要的作用。
证券投资基金的种类繁多,可按不同的方式进行分类。
根据基金受益单位能否随时认购或赎回及转让方式的不同,可分为开放型基金和封闭型基金;根据投资基金的组织形式的不同,可分为公司型基金与契约型基金;根据投资基金投资对象的不同,可分为货币基金、债券基金、股票基金等等。
我国证券投资基金开始于1998年3月,在较短的时间内就成功地实现了从封闭式基金到开放式基金、从资本市场到货币市场、从内资基金管理公司到合资基金管理公司、从境内投资到境外理财的几大历史性的跨越,走过了发达国家几十年上百年走过的历程,取得了举世瞩目的成绩。
证券投资基金目前已经具有了相当规模,成为我国证券市场的最重要机构投资力量和广大投资者的最重要投资工具之一。
1999年底,中国基金业的资产规模只有577亿元人民币,到2006年底,基金资产已达到了6220亿份、8564亿元的规模。
基金入门基础知识大全书籍投资基金是一种广受欢迎的理财方式,但对于初学者来说,了解基金的基础知识是至关重要的。
通过阅读相关的书籍,你可以系统地了解基金投资的基本原理、策略和技巧,从而更好地进行投资决策。
下面列举了一些基金入门基础知识的经典书籍,供你参考。
1.《基金投资从入门到精通》本书由基金投资专家撰写,系统介绍了基金的类型、基金的组成和运作机制,以及如何选择基金和制定投资策略等内容。
通过阅读本书,你可以建立起对基金投资的全面认识,并学会运用各种分析工具和方法进行投资决策。
2.《基金投资实战宝典》该书由资深基金经理撰写,以实战经验为基础,深入讲解了基金投资的技术分析、基本面分析和行业分析等内容。
通过案例分析和实操技巧的分享,你可以更好地理解和应用这些分析方法,在实践中提高投资水平。
3.《权威基金投资指南》这本书是由知名金融作家撰写的,全面介绍了基金投资的基础知识、市场风险和投资策略等内容。
通过对历史案例和市场动态的讲解,你可以深入了解基金行业的运作规律,从而更好地把握市场机会和降低风险。
4.《基金投资的逻辑》该书由一位基金经理撰写,以逻辑思维为基础,清晰地讲解了基金投资的原则和方法。
通过在逻辑框架下的分析和论证,你可以提高理性思维和判断能力,在投资决策中做出更明智的选择。
5.《基金投资新生代》该书由年轻的基金经理合著,以他们亲身经历为基础,分享了自己在基金投资领域的见解和经验。
通过与老一辈基金经理的对话和案例讲解,你可以获得不同的观点和思考方式,拓宽自己的投资思路。
6.《基金投资心得与实战策略》这本书由多位成功的基金从业者合著,通过分享他们的投资心得和实践经验,揭示了在基金投资中的一些秘籍和关键策略。
通过学习他们的思路和方法,你可以提高自己的投资能力,取得更好的投资收益。
这只是基金入门基础知识书籍的一小部分,你可以根据自己的兴趣和需求选择适合的书籍进行阅读。
无论选择哪本书,都要通过系统的学习和实践来提高自己的基金投资能力。
证券基金投资教材
以下是一些证券基金投资方面的教材推荐:
1. 《证券投资基金》(作者:刘辉著)- 这本教材是一本经典
的证券基金投资教材,全面介绍了证券基金的发展背景、分类、运作模式、投资策略等内容。
2. 《基金投资学》(作者:保罗·斯蒂诺埃尔著)- 这本教材系统地介绍了基金投资的理论与实践,包括基金的分类、基金管理公司与基金经理的选择、基金投资策略、风险管理等内容。
3. 《基金投资导论》(作者:刘总著)- 这本教材是一本入门
级的基金投资教材,适合初学者阅读。
内容包括基金市场概况、投资组合理论、基金风险与收益等方面的知识。
4. 《基金投资搬砖计划》(作者:肖云峰著)- 这本教材通过
实战案例,教授了一些关于基金投资的实际操作技巧和策略,对于希望通过基金投资获得较好收益的投资者具有一定的参考价值。
5. 《基金投资学导论》(作者:波尔·霍普金斯,肯尼斯·帕特
南著)- 这本教材对基金投资的理论和实践进行了详细讲解,
包括基金的类型、基金管理公司的选取、指数基金投资、ETF
等内容。
以上推荐的教材都是比较知名且广泛使用的证券基金投资教材,
适合不同阶段和程度的读者阅读。
根据自己的具体需求和学习水平,选择适合自己的教材进行学习。
***********************************************************什么是基金从广义上说,基金是用于某种特定目的的资金,比如:信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金等等。
在这里,我们所说的基金专指证券投资基金。
证券投资基金(简称基金)是指通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立财产,由基金托管人托管,基金管理人管理,以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享,风险共担的集合投资方式。
***********************************************************基金的种类根据基金是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金是指基金份额不固定,基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
开放式基金不上市交易,一般通过银行申购和赎回,基金规模不固定;封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。
封闭式基金有固定的存续期,期间基金规模固定,一般在证券交易场所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位。
根据投资对象的不同,证券投资基金可分为:股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。
股票基金: 60%以上的基金资产投资于股票的债券基金: 80% 以上的基金资产投资于债券的货币市场基金:仅投资于货币市场工具的,为货币市场基金;混合基金:投资于股票、债券和货币市场工具,并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的,为混合基金。
从投资风险角度看,几种基金给投资人带来的风险是不同的。
其中股票基金风险最高,货币市场基金风险最小,债券基金的风险居中。
相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同,风险也会有所区别。
按风险程度又可分为:平衡型稳健型指数型成长型增长型风险度越大,收益率相应也会越高;风险小,收益也相应要低一些。
根据投资目标的不同,可分为成长型–成长型基金是指以追求资本增值为基本目标,较少考虑当期收入的基金,主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。
价值型–价值型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金,主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。
平衡型–平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。
一般而言,成长型基金的风险大、收益高;收入型基金的风险小、收益也较低;平衡型基金的风险、收益则介于成长型基金与收入型基金之间。
根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。
基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立,通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立,通常称为契约型基金。
目前我国的证券投资基金均为契约型基金。
***********************************************************基金的特点1、集合理财,专业管理。
基金将众多投资者的资金集中起来,委托基金管理人进行共同投资,表现出一种集合理财的特点。
通过汇集众多投资者的资金,积少成多,有利于发挥资金的规模优势,降低投资成本。
基金由基金管理人进行投资管理和运作。
基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络,能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与分析。
将资金交给基金管理人管理,使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务。
2、组合投资,分散风险。
为降低投资风险,我国《证券投资基金法》规定,基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作,从而使”组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。
”组合投资、分散风险”的科学性已为现代投资学所证明。
中小投资者由于资金量小,一般无法通过购买不同的股票分散投资风险。
基金通常会购买几十种甚至上百种股票,投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一揽子股票,某些股票下跌造成的损失可以用其他股票上涨的盈利来弥补。
因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。
3、利益共享,风险共担。
基金投资者是基金的所有者,基金投资人共担风险,共享收益。
基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有,并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。
为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定的托管费、管理费,并不参与基金收益的分配。
4、严格监管,信息透明。
为切实保护投资者的利益,增强投资者对基金投资的信心,中国证监会对基金业实行比较严格的监管,对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击,并强制基金进行较为充分的信息披露。
在这种情况下,严格监管与信息透明也就成为基金的一个显着特点。
5、独立托管,保障安全。
基金管理人负责基金的投资操作,本身并不经手基金财产的保管。
基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。
这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保护。
***********************************************************基金净值基金资产净值是在某一时点上,基金资产总市值扣除负债后的余额,代表持有人的权益。
单位基金资产净值即每一基金单位代表的基金资产净值。
单位基金资产净值=(总资产-总负债)/基金单位总数其中,总资产指基金拥有的所有资产,包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等;总负债指基金运作及融资时所形成的负债,包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等;基金单位总数是指当时发行在外的基金单位的总量。
累计单位净值=单位净值+基金成立后累计单位派息金额基金净值的高低并不是选择基金的主要依据,基金净值未来的成长性才是判断投资价值的什么是LOF基金LOF基金,英文全称是“Listed Open-Ended Fund”,即“上市型开放式基金”。
上市型开放式基金发行结束后,投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。
不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额,想要上网抛出,须办理一定的转托管手续;同样,如果是在交易所网上买进的基金份额,想要在指定网点赎回,也要什么是ETF(交易所交易基金)ETF是英文全称Exchange Traded Fund的缩写,字面翻译为“交易所交易基金”(实际上,国内以前大都采用这一名称),但为了突出ETF这一金融产品的内涵和本质特点,现在一般将ETF称为“交易型开放式指数基金”。
ETF是一种跟踪“标准指数”变化,且在交易所上市的开放式基金,投资者可以像买卖股票那样,通过买卖ETF,从而实现对指数的买卖。
因此,ETF可以理解为“股票化的指数投资产品”。
从本质上讲,ETF属于开放式基金的一种特殊类型,它综合了封闭式基金和开放式基金的优点,投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额,同时,又可以像封闭式基金一样在证券市场上按市场价格买卖ETF份额。
不过,ETF的申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票,这是ETF有别于其它开放式基金的主要特征之一。
与传统封闭式基金、开放式基金相比,ETF有以下特点。
1.ETF克服了封闭式基金折价交易的缺陷。
封闭式基金折价交易是全球金融市场的共同特征,也是迄今为止经典金融理论尚无法很好解释的现象,被称为“封闭式基金折价之迷”。
这一现象在我国表现得尤为突出。
当前在沪深证券交易所上市的54只封闭式基金二级市场交易价格,相对于其单位净值,平均折价幅度接近30%以上。
由于封闭基金的折价交易,全球封闭式基金的发展总体呈日益萎缩状态,其本来具有的一些优点也被掩盖。
ETF基金由于投资者既可在二级市场交易,也可直接向基金管理人以一篮子股票进行申购与赎回,这就为投资者在一、二级市场套利提供了可能。
正是这种套利机制的存在,抑制了基金二级市场价格与基金净值的偏离,从而使二级市场交易价格与基金净值基本保持一致。
2.ETF基金相对于开放式基金,具有交易成本低、交易方便,交易效率高等特点。
目前投资者投资开放式基金一般是通过银行、券商等代销机构向基金管理公司进行基金的申购、赎回,股票型开放式基金交易手续费用一般在1%以上,一般赎回款在赎回后3日才能到帐,购买不同的基金需要去不同的基金公司或者银行等代理机构,交易便利程度还不太高。
但投资者如果投资ETF基金,可以像股票、封闭式基金一样,直接通过交易所按照公开报价进行交易,资金次日就能到帐。
3.ETF一般采取完全被动的指数化投资策略,跟踪、拟合某一具有代表性的标的指数,因此管理费非常低,操作透明度非常高,可以让投资者以较低的成本投资于一篮子标的指数中的成份股票,以实现充分分散投资,从而有效地规避股票投资的非系统性风险。
交易所交易基金有两种交易方式。
1.投资人直接向基金公司申购和赎回。
这有一定的数量限制,一般为5万个基金单位或者其整数倍;而且是一种以货代款的交易,即申购和赎回的时候,付出的或收回的不是现金而是一揽子股票组合。
2.在交易所挂牌上市交易,以现今方式进行。
与通常的开放式基金不同的是,交易所交易基金在交易日全天交易过程中都可以进行买卖,就像买卖股票一样,还可以进行什么是指数型基金通俗的讲,指数型基金就是它跟踪的指数中有哪些股票,它就主要买哪些股票。
比如以上证180指数为跟踪目标的指数型基金,就主要买上证180指数的成分股;一个股票在上证180指数中的比例有多大,在跟踪上证180指数的指数型基金中比例也就大概有多大。
指数型基金可以分为两种,一种是纯粹的指数基金,它的资产几乎全部投入所跟踪的指数的成分股中,几乎永远是满仓,即使市场可以清晰看到在未来半年将持续下跌,它也保持满仓状态,不作积极型的行情判断。
目前这种纯粹的指数型基金在我国还较难运作,因为首先,我国的有关法规规定,证券投资基金必须有20%的资产投资于国债,这样如果推出一只全部资产都投资于上证180指数成分股的指数型基金就是不可能的;同时,目前证券市场上不断有新股发行,多数新股在上市后能够给投资者带来一定的收益。
如果是一只纯粹的上证180指数基金,那么它就只好放弃这一块的收益。
指数型基金的另外一种,就是指数增强型基金。
这种基金是在纯粹的指数化投资的基础上,根据股票市场的具体情况,进行适当的调整。
比如说,近期推出的我国首只开放式指数型基金——华安上证180指数增强型基金,就表示会从三个方面进行适当的增强:一是调整权重。
华安的基金经理在对行业、个股进行深入研究的基础上,可能对一些预计收益超过平均水平的行业或个股增加投资的比例,而对一些预计收益低于平均水平的行业或个股调低投资比例。
二是股票替代。
华安的基金经理会通过申购新股,适量投资于预期被纳入成分股的股票;用非成分股替代流动性很差的成分股等方法替代一些股票。