杭州平头哥公司股份有限公司股票的发行方式

中国证监会关于核准杭州小电科技股份有限公司发行境外上市外资股及境内未上市股份到境外上市的批复文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2021.08.26•【文号】证监许可〔2021〕2801号•【施行日期】2021.08.26•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】证券正文关于核准杭州小电科技股份有限公司发行境外上市外资股及境内未上市股份到境外上市的批复证监许可〔2021〕2801号杭州小电科技股份有限公司：你公司报送的《关于首次公开发行境外上市外资股（H股）并在香港联合交易所有限公司主板上市及申请参与H股“全流通”的申请报告》（小电报〔2021〕001号）及相关文件收悉。

根据《中华人民共和国证券法》《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》《H股公司境内未上市股份申请“全流通”业务指引》等有关规定，经审核，现批复如下：一、核准你公司发行不超过24,371,950股境外上市外资股，每股面值人民币1元，全部为普通股。

完成本次发行后，你公司可到香港联合交易所主板上市。

二、核准你公司股东唐永波等30名股东（股东名称见下表）所持合计63,576,252股境内未上市股份转为境外上市股份，相关股份完成转换后可在香港联合交易所上市。

股东名称及转换数量为：转换股份数序号股东名称/姓名（股）1 唐永波17,048,977杭州智莘企业管理咨询合伙企业1,180,500 2（有限合伙）杭州小电投资管理合伙企业（有5,721,983 3限合伙）杭州云创创业投资合伙企业（有41,260,025限合伙）杭州云智投资合伙企业（有限合469,760 5伙）上海德同益民消费产业股权投资1,408,053 6基金中心（有限合伙）成都德同银科锦程创业投资合伙7423,815 企业（有限合伙）重庆德同领航创业投资中心（有423,815 8限合伙）9 珠海众锐投资中心（有限合伙）1,159,091德清布朗登投资管理合伙企业10398,816（有限合伙）苏州金沙江朝华创业投资合伙企112,246,553业（有限合伙）苏州金沙江朝华二期创业投资合122,314,734 伙企业（有限合伙）13 杭州有汉投资管理有限公司2,210,526天津庆喆创业投资合伙企业（有14476,482限合伙）15 林芝利新信息技术有限公司6,214,040上海圆景投资管理合伙企业（有162,897,727限合伙）杭州鼎晖新趋势股权投资合伙企1,227,272 17业（有限合伙）杭州道昇投资合伙企业（有限合181,222,551伙）西藏榕安成长投资中心（有限合2,982,955 19伙）北京红杉辰信管理咨询中心（有203,596,591限合伙）苏州昆仲元昕股权投资合伙企业579,545 21（有限合伙）22 苏宁易购集团股份有限公司852,27323 上海苏宁金融服务集团有限公司852,273杭州中寰领创投资管理合伙企业24370,228（有限合伙）杭州圆景股权投资合伙企业（有720,000 25限合伙）26 侯贝贝360,00027 刘睿490,80028 珠海众琰投资企业（有限合伙）872,400湖州禾信企业管理咨询合伙企业29436,800（有限合伙）30 上海风报信息科技有限公司3,157,667合计63,576,252三、完成发行及境内未上市股份转登记后15个工作日内，你公司应将发行上市及在中国证券登记结算有限责任公司办理股份变动手续的情况书面报告我会。

Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告平头哥（杭州）半导体有限公司免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:平头哥（杭州）半导体有限公司1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分平头哥（杭州）半导体有限公司综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。

该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。

1.2 企业画像类别内容行业空资质增值税一般纳税人产品服务、技术服务、技术咨询、技术成果转让：软件、1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.4行政处罚-工商局4.5税务评级4.6税务处罚4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.11产品抽查-工商局4.12欠税公告4.13环保处罚4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。

阿里巴巴正式宣布成立芯片公司马云亲自命名平头
哥半导体有限公司
 在杭州云栖大会上，阿里巴巴正式宣布成立芯片公司“平头哥半导体有限公司”，由阿里今年4月收购的国产芯片企业中天微与阿里旗下达摩院芯片团队整合而成。

 据了解，阿里平头哥将会主要打造面向汽车、家电、工业等领域的智联网芯片平台，计划在2019年4月发布第一款AI神经网络芯片，2-3年后打造出一款真正的量子芯片。

 阿里达摩院成立于去年的云栖大会，一直非常低调，直到今年4月才宣布正在研发一款神经网络芯片Ali-NPU。

 目前，达摩院的芯片团队规模已经接近100人，大多拥有供职于AMD、ARM、NVIDIA、Intel等顶级芯片巨头的经验，加上收购的中天微，估计平头哥的规模会有200-300人。

 据介绍，平头哥会在阿里的支持和培育下发展壮大，前期由阿里提供足够的投入和支持，数年后实现盈利，最终成为一个自负盈亏的独立芯片研发企。

阿里成立芯片公司，马云赐名“平头哥”
 阿里巴巴首席技术官张建锋今日在云溪大会上表示，阿里巴巴宣布成立一家独立的芯片公司——“平头哥半导体有限公司”。

 平头哥半导体有限公司，是由阿里巴巴之前全资收购的嵌入式CPU IP的公司中天微和阿里达摩院芯片研发团队整合而成的一家芯片公司。

之所以起这个名字，阿里巴巴CTO张建锋解释道，这是希望这家公司能学习一下平头哥“不怕”的精神，奋勇向前。

 科普一下，平头哥，学名蜜獾，以“世界上最无所畏惧的动物”被收录在吉尼斯世界纪录大全中数年之久，是非洲大草原有名的二哥，“生死看淡，不服就干“是其“人生格言”。

此外“平头哥”蜜獾生性好斗，从不畏惧，哪怕是非洲一哥狮子也毫不畏惧。

 张建锋表示，目前达摩院芯片团队接近100人，成员大多拥有供职于AMD、ARM、英伟达、英特尔等芯片大厂的经验。

加上近期收购的中天微，估计新公司的人数会达到200~300人。

未来，平头哥半导体将打造面向汽车、家电、工业等诸多行业领域的智联网芯片平台。

证券代码：300571 证券简称：平治信息公告编号：2020-059 杭州平治信息技术股份有限公司关于调整2018年股票期权与限制性股票激励计划股票期权行权价格的公告杭州平治信息技术股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年6月1日召开第三届董事会第十五次会议和第三届监事会第十五次会议，审议通过了《关于调整2018年股票期权与限制性股票激励计划股票期权行权价格的议案》，根据公司2018年第一次临时股东大会的授权，以上事项属于授权范围，经公司董事会通过即可，无需再次提交股东大会审议。

根据公司《2018年股票期权及限制性股票激励计划（草案）》（以下简称“《激励计划（草案）》”）规定，公司将根据2019年度利润分配方案的实施情况对2018年股票期权及限制性股票激励计划（以下简称“本次激励计划”）授予的股票期权的行权价格进行调整（以下简称“本次调整”），本次激励计划首次授予的股票期权的行权价格由56.10元/份调整为55.64元/份，本次激励计划预留部分授予的股票期权的行权价格由57.52元/份调整为57.06元/份，本次调整的具体情况如下：一、本次激励计划的简要说明1、2018年3月24日，公司召开第二届董事会第十九次会议和第二届监事会第十五次会议，审议通过《关于公司<2018年股票期权及限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于公司<2018年股票期权及限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司2018年股票期权及限制性股票激励计划相关事宜的议案》等议案。

公司独立董事发表了独立意见，并公开征集投票权。

北京市中伦律师事务所出具了《关于杭州平治信息技术股份有限公司2018年股票期权及限制性股票激励计划（草案）的法律意见书》。

2、2018年3月26日至2018年4月4日期间，公司对拟授予激励对象名单的姓名和职务在公司内网进行了公示，在公示期内，公司监事会未接到与本激励计划拟激励对象有关的任何异议。

证券代码：******** 证券简称：**** 公告编号: 2014-***** **********股份有限公司（住所：****************************）股票发行方案主办券商***********（住所：*****************************）二零一四年月声明本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺股票发行方案不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

目录声明 (1)目录 (2)释义 (4)一、公司基本信息 (5)二、发行计划 (6)（一）发行目的 (6)（二）发行对象及现有股东的优先认购安排 (6)（三）发行价格和定价依据 (8)（四）发行股份数量及预计募集资金金额 (8)（五）公司挂牌以来的分红派息、转增股本及其对公司价格的影响 (9)（六）本次发行新增股份限售安排 (9)（七）募集资金用途 (9)（八）本次股票发行前滚存未分配利润的处置方案 (9)（九）本次股票发行拟提交股东大会批准和授权的相关事项 (9)（十）本次股票发行涉及主管部门审批、核准或备案事项情况 (10)三、董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 (11)四、其他需要披露的重大事项 (12)五、股份认购合同 (13)（一）协议签订主体及签订时间 (13)（二）认购方式、支付方式 (13)（三）合同的生效条件和生效时间 (13)（四）合同附带的任何保留条款、前置条件 (13)（五）自愿限售安排 (13)（六）估值调整条款 (13)（七）违约责任条款 (13)六、本次股票发行有关中介机构信息 (15)（一）主办券商 (15)（二）律师事务所 (15)（三）会计师事务所 (15)七、董事、监事、高级管理人员有关声明 (16)释义本方案中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：一、公司基本信息公司名称：**********股份有限公司证券简称：****证券代码：********注册地址：邮编：联系电话：联系传真：电子邮箱：法定代表人：董事会秘书：二、发行计划（一）发行目的为保持公司业务规模持续增长，加大市场开拓力度，本次股票发行募集资金用于公司厂房建设及补充公司流动资金。

中国现今部分影响最大的企业股权分配概览2015-8-12目录：深圳市腾讯计算机系统有限公司 (2)股份分配： (2)百度 (2)股份分配： (2)阿里巴巴网络技术有限公司： (3)股份分配： (3)北京奇虎科技有限公司 (4)股份分配： (4)人人网： (6)股份分配： (6)华为技术有限公司 (6)股份分配： (6)联想集团 (7)股份分配： (7)珠海格力电器股份有限公司 (8)股份分配： (8)北京小米科技有限责任公司 (9)股份分配： (9)大连万达集团股份有限公司 (10)股份分配： (10)新东方集团 (10)股份分配： (10)深圳市腾讯计算机系统有限公司股份分配：南非MIH持股近34%腾讯是目前国内市值最大的互联网公司，2004年上市时的发行价为3.7港元，昨日收盘时已经上涨到416港元，9年多以来的涨幅超过百倍。

今年7月，腾讯CEO马化腾凭借560亿元成为《2013胡润IT富豪榜》头名。

不过，马化腾却不是腾讯的最大股东。

腾讯创业初期，IDG和盈科数码分别向腾讯投资220万美元，各占腾讯20%股份，马化腾及其团队持股60%。

此后，南非MIH集团从盈科数码和腾讯创始人团队手中收购了一部分腾讯公司的股份。

在2004年上市之前，腾讯对股权结构重新调整，MIH与创业团队分别持股50%。

目前，南非MIH集团持有腾讯33.93%的股权，马化腾持股10.22%，还不及MIH的三分之一。

所幸的是，南非MIH集团对于马化腾给予充分信任，一开始就放弃了所持股份的投票权，因此马化腾持有腾讯的股份比例虽然不高，但公司的具体经营管理主要还是由他和几位联合创始人来负责。

百度股份分配：美国德丰杰持股25.8%在美国上市的互联网中概股中，百度超过560亿美元的市值远高于其他公司，2005年百度在纳斯达克上市时发行价为27美元，2010年曾以10比1的比例进行拆分，目前股价仍然超过160美元。

同样，百度创始人、CEO李彦宏也不是公司的最大股东，百度从创办到上市前一共进行过三轮融资，来自美国的投资基金德丰杰都是主要投资人。

杭州平头哥半导体公司（十一郎shiyilang）
（十一郎shiyilang）实收股（债）金报告表填报日期年月日
企业名称（盖章）负责人姓名
地址电话
开户银行名称区（县）银行帐号
工商登记证字号公司性质
注册资金总额批准日期年月日行业分类工业农业商业服务建筑运输其它
集资种类债券（集资券）
股票（股金券）
发行方向内部、定向面向社会
批准集资金额情况批准日期批准文号字第号
每股金额期限不定期定期年国家资金购买购买个人购买合计
份数金额份数金额份数金额份数金额
批准集资额
实际发行额
实收资金日期年月日起至年月日
实收资金投向类别固定资产投资技术改造投资流动资金金额
位
投
资
分
析
单位名称公司性质投资金额地址
说明：本表一式四份，一份送市国家银行金融行政单位填报人
管理处，一份送市专业银行信贷处，一份送区负责人
专业银行信贷科，一份单位留存。

龙源期刊网
阿里巴巴成立独资芯片公司：平头哥
作者：
来源：《电脑报》2018年第38期
近日，阿里巴巴首席技术官张建锋宣布，达摩院的神经网络芯片Ali-NPU将于明年4月正式商用落地，同时成立平头哥半导体有限公司。

张建锋向媒体透露，平头哥的形象取自“世界上最无所畏惧的动物”蜜獾，寓意这家公司学习“不怕”的精神，要持续地负重前行。

阿里巴巴进军芯片领域，步伐不可谓不大。

今年4月19日，阿里旗下达摩院宣布研发神经网络芯片Ali-NPU。

该芯片将运用于图像视频分析、机器学习等AI计算，性价比是目前同类产品的40倍。

紧接着4月20日，阿里宣布全资收购杭州中天微，增强了自身芯片量产的能力。

“芯片是核心技术，我们确实跟发达国家和发达企业有不少的差距，但是在IoT、芯片领域，我们有机会换道超车。

中国拥有全球最大的互聯网用户和市场，有机会发展自己的芯片，很多时候因为基础不好，才有可能跨越性发展。

”阿里巴巴董事局主席马云在云栖大会的演讲中表示，阿里巴巴在芯片领域还将持续投入。

阿里巴巴成立马云赐名的“平头哥半导体公司” 量子
芯片有望在两三年内出炉
（本站原创，作者为电子发烧友执行副主编章鹰）9月19日上午，2018云栖大会聚集了12万参会者，在最受瞩目的峰会主论坛上，阿里巴巴首席技术官、达摩院院长张建锋宣布，阿里巴巴将成立平头哥半导体有限公司。

张建锋宣布，阿里成立独立芯片公司“平头哥半导体有限公司”，是中天微与达摩院芯片团队整合而成。

达摩院将以平头哥半导体有限公司为核心，将构建以ALiNPU智能芯片和嵌入式芯片为核心的芯片战略。

平头哥半导体的目标是独立化运作，前期由阿里巴巴团队给与足够的支持和投入，运行数年后成为自负盈亏的企业。

达摩院将构建以ALiNPU智能芯片和嵌入式芯片为核心的芯片战略。

张建锋表示，目前达摩院芯片团队近100人，加上近期收购中天微，估计新公司的人数将达到300人。

未来，平头哥半导体公司将打造面向汽车、家电、工业等多个行业领域的智联网芯片公司。

张建锋乐观的预期，2019年，阿里将产出全球第一款神经网络芯片，并且计划两三年内打造一款真正的量子芯片。

张建锋透露，阿里已经研发成功收款AI芯片ＡLiNPU将在明年年中量产，达摩院还研发了CK902系列嵌入式芯片，将是中国第一款带安全功能。

十一郎集团股票期权制度（试行）1总则1.1目的为落实《十一郎企业纲领》股权激励政策，授予那些能够或已经对十一郎科研生产、经营管理和长期发展作出贡献，或起重要、关键作用员工的购股权，增强员工的归属感和主人翁意识，稳定骨干、吸引人才，避免短期行为，特制定本制度。

1.2 适用范围本制度适用于集团公司和集团各成员企业。

2购股权授予对象（以下简称承授人）2.1集团公司经理班子。

包括集团公司总经理、副总经理、总师和总经理助理。

2.2集团各成员企业总经理、副总经理和总师。

2.3集团公司各职能部门主任、副主任。

2.4集团公司和集团各成员企业具有长远发展潜力或比较稀缺的专业技术骨干。

主要包括名牌大学毕业生、各类院校研究生和中级及以上专业技术人员中具有长远发展潜力或比较稀缺的人员。

2.5集团公司及集团各成员企业业绩突出、表现突出的员工。

3所授购股权的股份数额3.1所授购股权的股份数额根据员工职位等级、岗位特性、工作能力、工作业绩、可持续贡献能力及稀缺程度等确定。

一般在聘用时、晋职晋级时、年终考核评定时授予购股权。

3.2聘用时按聘用合同约定，或由集团公司总裁确定。

上市公司按购股权计划规定的程序确定。

3.3晋职晋级时按聘任合同约定，或由集团公司总裁确定。

上市公司按购股权计划规定的程序确定。

3.4年终考核评定时年终考核评定时确定的员工购股权股份数额根据员工年终奖（业绩工资）数额、持续贡献能力及稀缺程度确定。

S o=k co k s W yr式中：S o ──购股权股份数额；W yr──年终奖（业绩工资）数额；k co──可持续贡献系数，根据员工的发展潜力确定；k s ──稀缺系数，根据员工在劳动力市场上的稀缺程度确定。

表1 可持续贡献系数表表2 稀缺系数表4股份来源4.1上市公司员工股份为根据上市公司购股权计划发行的股份。

4.2非上市公司员工4.2.1集团公司员工(包括属上市公司但在集团公司兼职的员工)(1)50%为上市公司股份，股份由集团公司在二级市场上购买，或由集团公司和上市公司中的大股东通过减持股份而获得。

关于新三板挂牌公司储架发行之备忘录一、关于储架发行的相关规定1、《非上市公司监督管理办法》对储架发行的规定根据《非上市公司监督管理办法》第四十四条规定，公司申请定向发行股票，可申请一次核准，分期发行。

自中国证监会予以核准之日起，公司应当在3个月内首期发行，剩余数量应当在12个月内发行完毕。

超过核准文件限定的有效期未发行的，须重新经中国证监会核准后方可发行。

首期发行数量应当不少于总发行数量的50%，剩余各期发行的数量由公司自行确定，每期发行后5个工作日内将发行情况报中国证监会备案。

2、证监会对储架发行制度的规定《中国证监会关于进一步推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见》第二条规定，全国股转系统加快推出一次审批、分期实施的储架发行制度，以及挂牌公司股东大会一次审议、董事会分期实施的授权发行机制。

二、关于储架发行的案例（融信租赁拟储架发行案例）1、2015年3月，发布储架发行方案2015年3月30日，融信租赁发布《股票发行方案》，根据该方案融信租赁拟采取储架发行方式共计向投资者发行不超过8,000万股。

该次发行为首期发行，发行数量不超过5,000万股，自证监会核准后3个月内完成发行，剩余数量在核准之日起12个月内发行完毕。

2、2015年7月，发布与股转公司、证监会沟通的公告2015年7月8日，融信租赁发布《关于公司股票停牌的公告》，根据该公告因融信租赁拟采取储架发行方式，该发行方式暂无市场先例，故该发行方案须与证监会及股转公司咨询以及方案论证后方可实施。

3、2015年7月，股票发行方案调整2015年7月27日，融信租赁发布《关于调整股票发行方案的公告》，根据该公告原方案“拟采取储架发行方式共计向投资者发行不超过8,000万股。

该次发行为首期发行，发行数量不超过5,000万股，自证监会核准后3个月内完成发行，剩余数量在核准之日起12个月内发行完毕。

”调整为“股票发行数量不超过5,000万股”。

储架发行方案取消。

1. 本周观点2月5日，证监会宣布批准深圳证券交易所主板与中小板合并。

同时，深交所宣布自两板合并日起，对中小板指数、中小板综合指数、中小板300指数等指数的名称进行适应性调整，具体包括：“中小板指数”名称变更为“中小企业100指数”，指数简称由“中小板指”变更为“中小100”。

本次合并是深化金融供给侧结构性改革，全面深化资本市场改革，发挥资本市场枢纽作用，增强资本市场服务实体经济能力的重要安排意在形成深交所主板和创业板各有侧重、相互补充的发展格局。

根据深交所当天新闻发布会上的答问记录来看，本次改革的总体思路是“两个统一、四个不变”，即统一业务规则，统一运行监管模式，保持发行上市条件不变，投资者门槛不变，交易机制不变，证券代码及简称不变。

本次合并仅对部分业务规则、市场产品、技术系统、发行上市安排等进行适应性调整。

此外，本次合并主要涉及深交所内部技术系统以及证券公司、行情信息商等市场主体相关系统的技术改造。

目前，深交所内部技术改造已基本完成。

市场主体须就行情展示、数据接口等方面进行适应性改造，大约需要2个月时间完成。

近年来，A股市场制度改革进入加速阶段，不管是科创板、创业板注册制改革还是新三板转板制度都为市场持续注入活力，一方面快速扩充了A股市场的市值规模，为投资者引入更多优质标的；另一方面制度革新从创新、风控等角度加大了机构在市场中的主导力，进一步加速机构化的形成。

表1：中国股市政策一览年份名称主要内容2009 《证券公司分类监管规定》提高了监管的有效性、分类评价程序公开化、透明度得到了很大提高2012 《证券期货业信息安全保障管理办法》系统地规范了证券期货业信息安全管理等监管制度2014 《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》提升期货行业在服务实体经济、促进经济结构转型升级方面的作用2015 《关于进一步推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见》稳步推进全国中小企业股份转让系统的市场建设，促进中小微企业发展，完善直接融资体系2015 《上海证券交易所股票期权试点做市商业务指引(2015年修订)》提高股票期权交易流动性，规范期权做市商的做市业务2016 《证券公司风险控制指标管理办法》及配套规则，二次修订完善了杠杆率等指标，提高了风险覆盖的完备性，强化了全面风险管理要求2016 《证券期货投资者适当性管理办法》明确了经营机构的权利与义务的同时，强调了投资适配性，从而达到保护中小投资者的目的2018 《沪伦通监管规定》明确沪伦通CDR发行审核制度、CDR跨境转换制度安排和CDR持续监管要求2018 《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》引导资金流入正规产品，在防范金融风险的同时，更好地保护中小投资者的利益2019 《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》在上交所新设科创板，根据板块定位和科创企业特点，设臵多元包容的上市条件，允许符合科创板定位、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的企业在科创板上市，允许符合相关要求的特殊股权结构企业和红筹企业在科创板上市2019 《证券公司交易信息系统外部接入管理暂行规定（征求意见稿）》证券公司可以为符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定，且自身存在合理交易需求的专业投资者提供交易信息系统外部接入服务2019 《关于进一步做好利用外资工作的意见》全面取消华外资银行、证券公司、基金管理公司等金融机构业务范围、股东范围、持股比例等限制，从制度上放宽了外部资本对我国市场参与能力2020 《创业板改革并试点注册制总体实施方案》推进创业板改革并试点注册制，新上市企业上市前五日不设涨跌幅，之后涨跌幅限制从目前的10%调整为20%2020 《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》实施公开发行并设立精选层、推出转板上市机制数据来源：安信证券研究中心整理对于证券IT而言，其发展进度与市场机构化的程度息息相关，一方面得益于持续的制度升级，相关IT系统更新需求不断催生，另一方面制度改革所带动的市场成熟化发展有利于引导资金从个人投资者流向机构，从而扩大机构管理规模以及相关IT投入。

新三板定向增发配股案例新三板定向增发配股是一种企业融资的方式，通过向特定的投资者发行新股份来获取资金。

本文将介绍两个新三板定向增发配股的案例。

案例一：某科技公司定向增发配股某科技公司是一家在新三板上市的创业型科技公司，由于业务发展需要，公司决定进行定向增发配股来获得更多的资金。

该公司计划募集资金3000万元，发行增发股份1000万股，每股发行价格为30元。

首先，公司根据发行的股份数量和发行价格确定了募集资金的金额。

然后，公司与一家投资机构签订了定向增发配股协议，约定投资机构将认购800万股，募集资金2400万元，剩余200万股待其他投资者认购。

为吸引投资者认购，公司制定了一系列优惠政策。

首先，公司优先向现有股东认购，每持有10股可认购1股新股。

其次，公司在新三板做市系统上挂牌交易的股东，每持有10股可认购1股新股。

最后，公司还面向社会公开认购，每个投资者最低认购1000股，无上限。

根据定向增发配股的要求，公司组织了一次股东大会，股东投票通过了定向增发配股的方案，批准公司发行新股份来筹集资金。

随后，公司将方案提交给中国证券监督管理委员会进行备案。

根据投资机构和其他投资者的认购意向，公司决定确定认购比例，并制定了认购申请表。

投资者需要填写申请表，注明认购股份数量和认购价格，并在规定的时间内提交给公司。

最后，公司根据投资者的认购情况，确定了认购结果，将新股份分配给认购成功的投资者。

认购成功的投资者需要按照规定的认购价格支付定向增发配股款项，并将资金汇入公司指定的账户。

案例二：某文化传媒公司定向增发配股某文化传媒公司是一家在新三板上市的文化传媒公司，为了扩大业务规模，公司计划进行定向增发配股。

公司希望募集资金2000万元，发行新股份1000万股，每股发行价格为20元。

首先，公司与一家投资机构签订了定向增发配股协议，约定投资机构认购600万股，募集资金1200万元，剩余400万股待其他投资者认购。

为吸引投资者认购，公司决定实施优先认购政策。