民间金融的核心与本质——风险管理

金融的力量金融的力量，在于价值发现、价值创造、价值实现。

金融本质上是风险识别、风险定价和风险管理的过程。

新金融为包括中小民营企业和创业企业等实体经济提供了强大的资金支持，已经成为金融体系不可或缺的组成部分。

《华尔街2》提到这么一段话：不管你是爱华尔街，还是恨华尔街，你都要去接触它，了解它。

因为它与一个国家的崛起休戚相关，它与每一个人的财富休戚相关，它又与一个国家的强大和尊严紧密相连。

在生活中，我们也能切身感受到金融对个体、对家庭、对国家所带来的重要而强烈的影响。

金融的力量，在于价值发现、价值创造、价值实现。

金融能发现事物的真正价值，比如趋势的价值，公司的价值，人的价值，时间的价值。

同时还能让这个价值在市场上凸显出来，让实际的价值能够被市场认可，最后得到一个很好的市场价格。

金融本质上是风险识别、风险定价和风险管理的过程。

简而言之，就是如何对风险进行标识和定价，然后将风险分散，这也是金融机构一直在做的事。

风险具有复杂性、隐蔽性、脆弱性、突发性和传染性，这就决定了建立内控体系的任务繁重，道阻且长。

金融敬畏，敬畏的是时间，是个人和企业生命；尊重的是规律和常识，是大市场和大数据。

金融的核心是跨时间、跨空间的价值交换，所有涉及价值或者收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都是金融交易。

我们熟悉的由金融市场提供的证券、基金、信贷、保险等金融产品，是超越血缘、超越社团组织的非人格化的实现形式，也就是通常所讲的陌生人社会：在金融市场，金融机构不管你是谁，受过怎样的教育，有什么样的意识形态，持哪种政治观点，有何种信仰，只要你拥有交易信用，有支付能力，就会跟你进行金融交易。

正因为金融交易是跨时间、跨空间的价值交换，是将交易双方在不同时间的收入进行互换，在这种情况下，信任和诚信就成为交易能否成功的最大关键，信用和交易安全是进行金融交易的核心基础。

在这方面，金融交易跟商品交易有本质区别。

商品交易的对象一般是现货，以现金进行交易，交易成功就意味着交易结束，交易双方即便素不相识，也不成问题。

金融风险方面论文浅析我国金融风险管理存在的问题及对策摘要：从金融业诞生的那一天起，金融风险也就随之而来。

无论金融风险的形式发生了多大的变化，其内容扩大了多少，我们对它了解程度的多少都将决定我们对金融风险管理能力的大小，也将进一步决定金融业能否稳定的发展。

我国金融业的发展长期落后于发达国家的水平，处于一个不断学习完善的阶段。

在这一阶段，由于金融体制的不完善，存在着许多制度上的弱势，资本市场发展缓慢，这些都为国际游资有机可乘，形成了一定的金融风险。

本文着重分析我国金融领域的风险现状，提出一些切实可行的措施和办法。

关键词：金融风险管理金融监管，市场风险一、我国存在的金融风险分析1.我国宏观经济运行中的金融风险1中国金融市场对外开放面临的风险。

主要是指来自于国际游资和金融危机，1997年东南金融危机的爆发使我们看到，一国经济全面开放会引起国际上一些投机资本的进入，时刻受到威胁，管理不当就会引起金融灾难。

随着我国加入WTO，金融市场不断对外开放，我国每时每刻都面临着来自于其他国家的金融风险冲击。

2通货膨胀率持续走高，央行不断加息，利率风险加大。

受到国际食品价格上涨影响，和国内食品供应短缺，通货膨胀压力不断加大，央行为了控制物价，从提高存款准备金率到连续加息，已经使得利率水平高于世界平均水平，利率风险不断加大，使央行监管压力增大。

2.金融体系内部的金融风险1银行等金融机构金融资产质量下降。

在当前形式下，随着资本证券化的发展，银行等金融机构以金融资产充当抵押物进行放贷，一旦充当抵押物的资产出现贬值或变现难得情况，银行等金融机构就会面临着信贷资产恶化的情形。

2道德风险和操作风险。

由于我国商业银行破产和推出制度尚未建立和完善，当金融机构由于经营管理不善使得自身信贷资产出现不能按时偿还的风险时，资产的质量不断下降，最终变成呆账坏账市场风险，和大量不良资产。

但是，由于没有完善的退出机制，为了继续保持银行等金融机构的正常运转，金融管理当局指正充当最后的埋单者，长此以往，银行等金融机构便会形成对风险管理漠不关心，放松日常的经营管理，出现道德风险。

·随着我国市场经济体制的确立和完善，中小企业得到了迅猛的发展，已经成为我国国民经济和社会发展的中坚力量，然而资金问题始终是制约中小企业发展的瓶颈。

在创立初期，中小企业资金主要来源于创立者的股权投资，由于风险大，通过正规金融市场融资的成功率很低；随着企业的发展扩大，企业具有了一定的基础和规模，对资金的需要量也逐渐增大，借助正规金融市场融资成为中小企业的最佳选择。

然而受到金融市场的种种限制以及企业自身存在的一些问题，中小企业通过正规金融市场融资能力有限。

特别是在急需资金时，不得不将融资方向转向民间。

民间金融成为支持中小企业发展的重要资金渠道。

一、中小企业开展民间融资成因分析（一）中小企业融资困难对于中小企业融资难的问题，诸多学者进行了大量的研究，结果表明，企业内外部的诸多原因造成了中小企业的融资难。

（１）中小企业自身原因。

王晓辉（２０１２）认为，中小企业多为家族式企业，为了防止失去企业控制权，不愿意采取股权融资；管理不规范，经营风险高，金融机构贷款风险大；信用意识淡薄，骗贷和不按时支付利息的行为加剧融资难状况。

高长海（２０１１）认为认为，中小企业财务制度不健全，信息不对称问题突出，加大了银行产生不良信贷的风险，降低金融部门的信任度；缺乏可抵押资产，影响间接融资；李冠军（２００７）认为，我国中小企业盈利能力较弱，对投资者、银行金融机构缺乏吸引力，从而造成外源融资不足。

文冬梅（２０１２）指出，中小企业经营规模较小，自有资金不足，资本积累缓慢，抗风险能力远不如大型企业，银行等金融机构对中小企业的贷款意愿不强，更愿意向大客户“批发”。

（２）外在原因。

杨云汉（２０１２）认为，银行融资门槛高，国家政策支持力度不够，社会信用担保体系不健全导致中小企业融资难；文冬梅指出，政府对中小企业融资渠道的开启不足，国有大型企业和国家重点建设项目具有贷款优先权，导致了中小企业支付的实际贷款利率比国有企业高。

此外，我国证券市场高度垄断以及缺乏多层次的资本市场的现状，使得中小企业基本上游离于股权融资之外。

PP通道深思考“赚白菜钱操白粉心”背后的野心与梦想————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：P2P通道深思考：“赚白菜钱操白粉心”背后的野心与梦想| 叶隐闻书2014-12-23叶隐闻书叶隐闻书欢迎关注“叶隐闻书”公众账号在这里，一起煮酒饮茶话互联网金融的现在和未来除去跑路潮的那些渣滓，最近红岭1亿之后的几个大坏账或多都跟P2P通道业务有关。

首先是尹飞贷帮的1千万的坏账掀起了是否“兜底”的大讨论，叶隐也凑热闹写过《P2P平台兜底是情怀,不兜底才是未来》。

然后就是中汇事件，中汇本身是否涉嫌诈骗姑且不说，著名的通道平台新浪旗下互联网金融平台微财富却实实在在坏了5000万，据传投资人已经闹到北京新浪总部。

通道模式一出现就备受争议。

跟一些传统民间金融的人聊起通道型模式，基本的态度就是：风险太难控，不是特别靠谱。

然而，通道模式又是目前市场最受追捧的P2P，截止到目前为止，资本市场砸的平台大部分都是通道模式的平台。

何为？想象空间。

非通道模式的平台想象空间一般都不是特别大，特别是早期的一些带有浓浓民间味道的平台，在VC的眼里“一眼望到底也就那样”。

然而通道模式平台，理论上是想做多大就能做多大，按照一个一年具备10万投资能力的投资者，赚他年化5%，一年就有5000元毛利，拉1万个用户就是5000万。

加上“如果”可以无限扩大交易规模的可能性，乖乖，不就掉进钱袋子里了……通道的好处，就是可以海纳百川薅羊毛，通道的坏处就像淘宝，用户买到假货第一反应是“淘宝卖假货”，所谓收了过路费总要有点担当吧。

金融担当点就是兜底这样巨额资金损失……一、目前P2P市场的主要通道模式1、纯通道模式，即纯为P2P平台提供通道服务。

代表平台产品，网贷之家出品的“投之家”，上海某公司做的财经道。

纯通道模式主要收取的是纯流量过路费。

稍微高级的是可以在网站上实现投标，低级的就是直接跳转，有点像百度网盟。

149２０２０年３５期　（１２月中旬）金融天地摘要：民间金融作为一种内生的金融制度，对正规金融是有益的补充，但同时也产生了诸多风险．本文首先构建包含利率、规模和结构风险的民间金融风险监测体系，并以中国金融改革试验区——温州为例进行实证分析，风险监测结果直观呈现区域民间金融市场的风险水平及趋势，为民间金融监管提供政策参考。

关键词：民间金融风险；监测；预警2011年，温州爆发高利贷危机，并且在全国范围内引起一场风暴。

为更好应对民间金融危机，国务院决定在温州设立金融改革试验区，解决民间融资规范发展等相关问题。

2012年12月7日，温州正式发布温州民间融资利率指数(温州指数)，直观、定量地反映温州和全国民间融资的资金价格趋势。

温州指数为民间金融提供了每天大量的监测数据，有助于改善以往民间金融风险单纯依赖定性的感性评价，构建民间金融监测指标体系并进行定量计算。

一、民间金融风险监测指标体系构建民间融资风险监测指标体系是否准确直接取决于指标的选择，我们认为民间融资风险监测体系应当遵循区域性、易得性和可度量性。

根据温州民间融资特点对民间融资风险进行监测。

本文认为民间金融风险监测体系主要包括民间融资利率风险、民间融资风险规模指标和民间融资风险结构指标。

2013年年初，部分地区民间借贷危机再度爆发，主要表现在陕西神木、山西柳林等地区，进一步印证了我国区域民间借贷风险监管及预警措施需要多加关注。

部分实体经济为了资金正常周转，需要依靠高利率的民间借贷，若经营经营不善、收益较低就不能维系长久运行，经营压力逐步积攒到一定程度的行业风险，将会转化成局部民间金融危机。

因此，需要对区域民间金融市场的风险水平及趋势进行预估，做好民间金融风险的监测与预警已是刻不容缓。

(一)民间融资利率风险指标1.民间融资利率水平总体分析目前，温州指数监测范围包含小额贷款公司、民间借贷服务中心、社会直接借贷、民间资本管理公司和典当行、担保公司等其它市场主体。

民间金融机构风险管理一、引言近年来，我国的民间金融行业发展迅速，为广大人民提供了多样化的金融服务。

与传统银行相比，民间金融机构的特点是灵活性强，从而能够满足不同客户的需求。

然而，民间金融机构的风险也同样不可忽视。

因此，风险管理是民间金融机构的重要任务之一。

二、民间金融机构的风险来源1.信用风险信用风险是指由于借款人无法按时还款而导致的损失。

民间金融机构的客户主要是中小企业和个人，这类客户的信用风险相对较高。

因此，民间金融机构必须严格审查客户的信用状况，并通过风险评估来确定借款人的还款能力，减少信用风险。

2.操作风险操作风险是指由于操作系统缺陷或人为疏忽所导致的损失。

与银行相比，民间金融机构的业务较多、规范程度较低，因此存在操作风险的可能性较高。

为了减少操作风险，民间金融机构应加强内部控制和员工培训，建立完善的风险管理体系。

3.市场风险市场风险是指由于市场波动或突发事件所导致的损失。

民间金融机构往往运营规模较小，缺乏对市场趋势的准确判断能力，因此很容易受到市场波动的影响。

为了降低市场风险，民间金融机构应建立积极的投资策略和强大的风险监测系统。

三、民间金融机构的风险管理措施1.风险评估风险评估是民间金融机构的风险管理的起点。

在客户申请贷款时，民间金融机构应通过客户的资产、业务和信用状况进行风险评估，以确定客户的还款能力和借款风险等级。

2.内部控制内部控制是保证民间金融机构正常运行和减少风险的重要手段。

民间金融机构应加强内部控制，主要包括加强人员管理、规范业务流程、建立科学的管理制度和强化财务管理等方面。

3.风险监控风险监控是保证民间金融机构稳健运营的关键环节，主要包括建立风险管理框架、建立风险警示机制、制定风险管理规程、健全风险管理信息系统等方面。

四、结语随着我国经济的不断发展，民间金融机构在金融市场中的地位越来越重要。

然而，民间金融机构的风险也同样不容忽视。

为了保证民间金融机构的稳健运营，必须加强风险管理，规范运营行为，确保民间金融机构的长期发展。

民间金融发展的风险与防范对策
民间金融发展的风险与防范对策
随着中国经济的快速发展，民间金融以其自由灵活的传统特点迅速发展，成为金融体系的重要组成部分。

民间金融不仅有利于支持小微企业发展，而且通过拓展金融服务覆盖范围，促进社会信用体系建设，发挥了重要的作用。

然而，由于民间金融的管理不到位，政府及监管部门的监管不力，随意颁发贷款业务等行为，使得民间金融面临风险。

在政府部门和金融机构严格实施监管之余，民间金融组织也应当采取有效行动，避免和防止风险的发生。

首先，民间金融组织应当规范放贷行为，建立科学的贷审制度，筛查贷款人的基本情况，做好贷后管理，防止贷款人恶意违约。

其次，民间金融组织应当强化风险管理，提高风险防范意识，落实宏观监管政策，建立风险处理机制，加强风险监测和评估，积极应对市场及不良情况，减少潜在风险。

最后，民间金融组织应当推广金融知识，从根本上提高行业从业者的专业素养和能力，正确引导投资者正确理财的投资心态，避免投资者被金融诈骗等风险所困扰。

综上所述，要有效规范民间金融发展，除了政府部门和金融机构加强监管外，民间金融组织本身也应当落实有力的风险防控措施，以确保民间金融行业健康稳定发展。

社区银行的市场化发展路径分析陆书哲【摘要】从国际经验来看,社区银行是中小民营银行的主要组织形式,在提高中小企业的贷款可得性,支持实体经济发展等方面发挥着重要作用.当前社区银行发展面临着资本进入困难、地方政府利益冲突及配套政策制度缺失等问题.因此,必须从顶层设计入手,坚持以市场为主导的改革方向,综合考虑各方面的约束,多维度规划社区银行的发展路径,通过创造竞争充分、监管有效、机制健全的市场环境,推动中国社区银行的发展.【期刊名称】《北京社会科学》【年(卷),期】2015(000)011【总页数】9页(P63-71)【关键词】社区银行;民营资本;金融改革【作者】陆书哲【作者单位】对外经济贸易大学金融学院,北京100029【正文语种】中文【中图分类】F830.33社区银行的市场化发展路径分析陆书哲(对外经济贸易大学金融学院，北京100029)［摘要］从国际经验来看，社区银行是中小民营银行的主要组织形式，在提高中小企业的贷款可得性，支持实体经济发展等方面发挥着重要作用。

当前社区银行发展面临着资本进入困难、地方政府利益冲突及配套政策制度缺失等问题。

因此，必须从顶层设计入手，坚持以市场为主导的改革方向，综合考虑各方面的约束，多维度规划社区银行的发展路径，通过创造竞争充分、监管有效、机制健全的市场环境，推动中国社区银行的发展。

［关键词］社区银行;民营资本;金融改革［中图分类号］F830.33［文章编号］1002－3054 (2015) 11－0063－09［文献标识码］A［DOI］10.13262/j.bjsshkxy.bjshkx.151108［收稿日期］2015－07－08［作者简介］陆书哲(1987－)，男，山东聊城人，对外经济贸易大学金融学院博士研究生．一、引言社区银行是一个国外舶来概念，直译于community bank，最早起源于美国。

根据美国独立社区银行协会(ICBA)定义，社区银行是一种地方所有、在一定区域内经营的独立的金融机构，其资产规模在数百万美元至数十亿美元之间。

农金战略Rural Finance Strategy/I J Business Development业务发展李晓海®本刊资深记者服务双循环逐梦大湾区——专访佛山农商银行党委书记、董事长李川紧贴实体、深耕社区、严守法规、励精图强、走出新路，佛山农商银行以昂扬的姿态，朝着既定的目标奋力奔跑地处珠三角腹地.作为粤港澳大湾区重要节点城市，佛山这座岭南历史文化名城.经济发展水平如今已稳居广东省第三，经济增长贡献率仅次于深圳、广州。

在这块银行业竞争白热化的高地，一年多以前.佛山农商银行成为业界和媒体关注的焦点——2019年8月，佛山农商银行成功吸收合并高明农商银行、三水农信联社，总资产超过千亿的新佛山农商银行闪亮诞生。

截至2020年11月末，佛山农商银行各项资产总额已达1580.91亿元，较年初增长11.17%o2021年，佛山农商银行计划启动IPO工作。

迈上千亿规模的新台阶，让佛山农商银行愈加引人关注。

在“双循环”新发展格局下，佛山农商银行将以怎样的战略逐鹿佛山乃至粤港澳大湾区这片热土？合并改革又将如何影响佛山农商银行未来的发展轨迹？佛山农商银行党委书记、董事长李川向《中国农村金融》记者详细阐述了佛山农商银行面临的机遇、挑战以及发展思路和战略目标。

早年曾从事银行监管工作的他，尤其看重银行对金融本源的坚守，他表示：“2020年第三季度GDP增长4.9%恰好印证了新发展格局下中国经济的强劲复苏。

从佛山的情况看.疫情期间小企业的注册量不降反增。

新的发展机遇，进一步刺激消费需求、带动企业生产，也更加坚定了我们服务实体经济的信心，以及长期以来服务小微企业和社区居民的经营战④李川略。

”因时因地因客而变于经济形态变化中找准发展坐标改革开放40多年来，佛山已成为全国民营经济最为发达的地区之是全国唯一的制造业转型升级综合改革试点城市，“佛山制造”享誉海内外。

随着高度的工业化和城镇化，当地的农民大都变成市民，农村变成了社区。