中小企业融资政策ppt.pptx
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中小企业融资课件及参考答案第1章 中小企业作用和融资难题-PPT精品文档
二、我国中小企业融资难的原因 三、缓解中小企业融资难的基本对策
1.1 中小企业融资特点与困境
• 中小企业自身经营及其资金需求特性
– 历史短，公开信息少，信用积累有限。 – 组织机构简单，难以专业化、规范化运作，经验型管 理阶段，“人治”成分较浓。 – “硬”信息少，“软”信息多，信息不透明问题严重。 – 经营风险较高。竞争性行业领域。 – 资产少，能为银行提供的规范抵押、质押物较少，担 保也较为缺乏，逆向选择和道德风险高。 – 资金使用计划性较弱，需求量小，要求急。 – 数量多，大量建立生长同时又不断倒闭，对金融机构 是一个巨大挑战。
• 对金融市场、产品缺乏了解
2.3 我国金融体系的原因
• 市场体系的问题（不完善）
• 国内银行未形成专业化分工
• 金融业的整合和贷款紧缩
• 利率和收费规定的影响
银行方面原因
• 信贷审批权限制约了商业银行的支 持力度 • 基层银行和信用社授权、授信不足
• 对贷款责任人的追究很重，而激励 机制却不足
2.4 法律和社会环境的原因
• 金融抑制• 抵押担保制度落实困难
政府及配套服务体系原因
• 为中小企业提供融资服务的机构不健全 （与国有、大型企业相匹配） • 缺乏完整的扶持中小企业发展政策体系 • 财政资金支持力度无法满足中小企业资金 需求 • 担保体系不能满足中小企业信贷需求（规 模小、风险管理机制不健全） • 多层次资本市场体系尚未形成
（1）民间借贷现象是长期存在的，为什么会在2019年集中 爆发危机？ （2）为什么大量中小企业都要通过民间借贷解决资金问题？ （3）试分析民间借贷对于中小企业融资的两面影响？ （4）为什么中小企业容易受到宏观金融形势的不利影响？
第二节 中小企业的地位与作用
1.1 中小企业融资特点与困境
• 中小企业自身经营及其资金需求特性
– 历史短，公开信息少，信用积累有限。 – 组织机构简单，难以专业化、规范化运作，经验型管 理阶段，“人治”成分较浓。 – “硬”信息少，“软”信息多，信息不透明问题严重。 – 经营风险较高。竞争性行业领域。 – 资产少，能为银行提供的规范抵押、质押物较少，担 保也较为缺乏，逆向选择和道德风险高。 – 资金使用计划性较弱，需求量小，要求急。 – 数量多，大量建立生长同时又不断倒闭，对金融机构 是一个巨大挑战。
• 对金融市场、产品缺乏了解
2.3 我国金融体系的原因
• 市场体系的问题（不完善）
• 国内银行未形成专业化分工
• 金融业的整合和贷款紧缩
• 利率和收费规定的影响
银行方面原因
• 信贷审批权限制约了商业银行的支 持力度 • 基层银行和信用社授权、授信不足
• 对贷款责任人的追究很重，而激励 机制却不足
2.4 法律和社会环境的原因
• 金融抑制• 抵押担保制度落实困难
政府及配套服务体系原因
• 为中小企业提供融资服务的机构不健全 （与国有、大型企业相匹配） • 缺乏完整的扶持中小企业发展政策体系 • 财政资金支持力度无法满足中小企业资金 需求 • 担保体系不能满足中小企业信贷需求（规 模小、风险管理机制不健全） • 多层次资本市场体系尚未形成
（1）民间借贷现象是长期存在的，为什么会在2019年集中 爆发危机？ （2）为什么大量中小企业都要通过民间借贷解决资金问题？ （3）试分析民间借贷对于中小企业融资的两面影响？ （4）为什么中小企业容易受到宏观金融形势的不利影响？
第二节 中小企业的地位与作用
我国中小企业融资问题的研究PPT教学讲座课件
研究创新与不足
基地现状分析
本项目的最大价值
创造了一种位于海洋环境 与文化相结合的游憩新方式
A new way of recreation combined with marine environment and culture
从新修的大门进入，映入眼帘的是一 个绿树 环绕的 休闲广 场。当 夜幕降 临时， 这儿就 沸腾了 起来。 年龄相 差甚远 的人在 这一同 嬉戏， 一同舞 蹈。这 是永泰 人民最 佳的娱 乐天地 。
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个人能力不足
谢谢观看
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企业现金流量能力越低 资产剥离行为发生的可能性越大
企业盈利能力越低 资产剥离行为发生的可能性越大
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《中小企业融资》PPT课件 (2)
中小企业贷款额在国内商业银行全部贷款余额 中的占比仅为22.5％。
3．中小企业金融机构建设滞后。
2020/11/7
10
五、我国中小企业融资扶持政策 （一）建立中小企业担保机构
包括由政府为主出资设立的独立机构，按照市场 规则独立运作；由社会团体或协会组织共同组成的互 助团体，为中小企业贷款提供担保；由中介商业机构 组织的营利性的商业组织。
2020/11/7
11
（二）设立专项基金和落实相关扶持政策
1．设立发展基金，完善风险投资 2．设立中小型贷款公司——中小企业银行 3．建立中小企业融资的二级市场 4．加强国有商业银行对中小企业金融服务 5．建立健全中介服务体系
2020/11/7
12
中小企业融资实例：
1、搜狐--张朝阳
1996年，张朝阳在美国MIT媒体实验室主任尼葛 洛庞帝和风险投资专家罗伯特的风险投资支持下创建 了爱特信公司，成为中国第一家以风险投资资金建立 的互联网公司。1998年2月正式推出“搜狐”品牌。
专业风险资本运营公司主要是为高科技企业提供资本的，其特点是高风险、 高盈利，主要目的是促使科技成果的商业应用。 （十一）利用外资
1．中外合资经营企业 2．中外合作经营企业
2020/11/7
7
三、中小企业融资方式的选择
资金融通的方式有许多种，中小企业应根据自身 的特点来进行选择。在一般情况下，中小企业进行融 资应考虑如下因素：
4、深圳推出“中小型民营科技企业权益资本市场” 深圳国际高新技术产权交易所在三月份推出“中
小型民营科技企业权益资本市场”，为中小民科企业 搭建资本市场平台，发展非证券化的、以科技企业为 主的产权交易市场，和深交所推出的“中小企业板块” 相配套，为中小企业权益融资提供有形的集中市场。
中小企业投融资方案策划培训课件PPT课件
万亿，而银监会今年明确禁止借新还旧，使得融资平台的短期
债务展期出现困难。融资平台的再融资压力有多大，取决于银
监会的四分类标准实际执行起来有多严。从历史经验来看，地
方政府债务增长在经历了高峰期后，一旦大幅收缩，违约风险
就会上升，而银行信贷资产质量的恶化又会进一步加剧再融资
应收类科目的备抵计风提 险。
2
贴现和一次性还本付息适合于短期品种，不适合中长期品种； 一年一次付息，到期一次还本是目前市场内中长期品种普遍采用的方式，市场接受程度高； 相比一年两次付息，程序简便，不增加兑付工作量。
应收类科目的备抵计提
企业债券发行工作结构
债权人
保护债权 人权益
发改委
主承销商 评估师
债券代理人
关注发行 人资信状
况等
期限匹配
企业债券使用期限灵活、发行规模 大，既可满足大型建设项目融资需 要，又能满足发行人日常资金需求， 可用于偿还银行贷款以改善债务结 构，甚至补充流动资金等
根据《银行间债券市场非金融企业短期 融资券业务指引》，短期融资券期限在 一年以内，主要用于补充流动资金不足， 降低短期债务的财务成本
成本锁定
进行资 信评级
出具法律 意见书
证监会会签
向国家发改 委报送材料， 由国家发改
委审批
信用评级机构
律师事务所
人民银行会签
中央国 债登记 结算 公司登 记托管
承销商 销售债
券
阶段一：前期准备工作（约1个月） 阶段二：债券发行申请（约2个月） 阶段三：债券发行（约半个月）
✓ 主承销商进场，协助公司制定 债券发行方案；
为承销团提供法律咨询
就债券的发行、上市出具法律意见书和律师工作报告 完成发行人的法律尽职调查 出具债券评级报告 进行债券存续期间的跟踪评级
中国中小企业融资二十八种模式与实务运作PPT
其中香港交易所主板和创业板股票市场为 国内中小企业境外上市融资的首选股票市场。
48
第十五种模式
买壳上市融资
买壳上市融资是非上市公司在境内外资本市场通 过收购控股上市公司来取得合法的上市地位，然后进 行资产和业务重组进行发行配股的一种融资模式。
49
壳公司的特点
（1）经营业绩差 （2）行业前景不佳 （3）产品市场萎缩 （4）股价长期低迷 （5）企业债务过重 （6）自身无回天之力
目前，许多中小企业都说融资难， 中小企业融资到底难不难？ 实际上大家听了我的讲座后会感悟到：
融资是一门技术，赚钱是一门艺术。 难者不会，会者不难！
1
蒙牛为什么“牛”？ 黄光裕、陈天桥为什么成为中国的首富？
因为他们掌握了融资的技术、把握了赚钱的艺术。 所以蒙牛用短短的5年时间就“牛”起来。 所以陈天桥32岁、黄光裕36岁就成为中国首富。
（七种模式）
第 十 六 种 模式：留存盈余融资 第 十 七 种 模式：资产管理融资 第 十 八 种 模式：票据贴现融资 第 十 九 种 模式：资产典当融资 第 二 十 种 模式：商业信用融资 第二十一种模式：国际贸易融资 第二十二种模式：补偿贸易融资
13
第四类：项目融资和政策融资模式（
六种模式）
第二十三种模式：项目包装融资 第二十四种模式：高新技术融资 第二十五种模式：BOT项目融资 第二十六种模式：I FC国际融资 第二十七种模式：专项资金融资 第二十八种模式：产业政策融资
50
第三类
内部融资与贸易融资模式
51
第十六种模式
留存结余融资
留存结余融资是指企业收益缴纳所得税后形 成的、其所有权属于股东的未分派利润，又投入于 本企业的一种内部融资模式。
48
第十五种模式
买壳上市融资
买壳上市融资是非上市公司在境内外资本市场通 过收购控股上市公司来取得合法的上市地位，然后进 行资产和业务重组进行发行配股的一种融资模式。
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壳公司的特点
（1）经营业绩差 （2）行业前景不佳 （3）产品市场萎缩 （4）股价长期低迷 （5）企业债务过重 （6）自身无回天之力
目前，许多中小企业都说融资难， 中小企业融资到底难不难？ 实际上大家听了我的讲座后会感悟到：
融资是一门技术，赚钱是一门艺术。 难者不会，会者不难！
1
蒙牛为什么“牛”？ 黄光裕、陈天桥为什么成为中国的首富？
因为他们掌握了融资的技术、把握了赚钱的艺术。 所以蒙牛用短短的5年时间就“牛”起来。 所以陈天桥32岁、黄光裕36岁就成为中国首富。
（七种模式）
第 十 六 种 模式：留存盈余融资 第 十 七 种 模式：资产管理融资 第 十 八 种 模式：票据贴现融资 第 十 九 种 模式：资产典当融资 第 二 十 种 模式：商业信用融资 第二十一种模式：国际贸易融资 第二十二种模式：补偿贸易融资
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第四类：项目融资和政策融资模式（
六种模式）
第二十三种模式：项目包装融资 第二十四种模式：高新技术融资 第二十五种模式：BOT项目融资 第二十六种模式：I FC国际融资 第二十七种模式：专项资金融资 第二十八种模式：产业政策融资
50
第三类
内部融资与贸易融资模式
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第十六种模式
留存结余融资
留存结余融资是指企业收益缴纳所得税后形 成的、其所有权属于股东的未分派利润，又投入于 本企业的一种内部融资模式。
中小型企业管理11_融资.ppt
银行业者的融资审核考量因素
• 管理团队有何长处和特质？ • 公司财务绩效如何？ • 公司要如何运用这笔钱？ • 需要多少钱？ • 何时需要这笔钱？ • 这笔贷款何时能够偿还？如何偿还？ • 借款者是否聘请信誉良好的会计师和律师？ • 借款者是否已和银行建立相当不错的关系？
2019-9-6
感谢你的欣赏
9
其他融资管道
• 大型企业 • 创业投资公司 • 出售股权：透过非公开发行或公开发行股
票的方式，把股权卖给外界的个别投资人。
2019-9-6
感谢你的欣赏
10
透过网络筹措资金
• 春天衍酿酒公司
2019-9-6
感谢你的欣赏
11
重视营运议题
• 起而行。规划到某个时点就应该告一段落， 应该开始努力实现计划。
• 尽速达到损益两平，并创造高度的现金流 量。
• 成长目标应该和个人可得资源配合。
2019-9-6
感谢你的欣赏
12
重视营运议题(续)
• 高单价、高毛利的产品和服务应该优先考 虑。
• 一开始时只推出一种能满足某明确需求的 产品或服务。
• 公司成立之初不见得需要一流的管理团队， 管理团队会随着公司的发展而逐渐成熟。
申请银行贷款应注意事项
• 在打电话给银行提出贷款要求之前，先透 过某个和该银行有深厚私交的人引荐。
• 不要等到急需用钱的时候才跟银行打交道。 这是缺乏规划的象征，会令银行留下不好 的印象。
• 不要指望银行跟你一样对你的事业充满热 情，银行业者毕竟不是创业家，也不是创 投业者。
•2019建-9-6 立其他负债资本感的谢你来的欣赏源管道；多拜访几 7
• 发行股票：投资报酬率可能会比较低，且 得牺牲一些投票控制权。
中小微企业融资路线图ppt课件
信用意识与风险意识
融资的信用意识 建立良好的公司信用 建立良好的个人信用
融资的风险意识 融资方式与额度的选择 正确的融资渠道选择 适度的融资规模选择
主要的金融机构
政策性银行、商业性银行 投资公司、股权投资基金 信托公司 租赁公司 担保公司 保险公司 证券公司 典当公司 小贷公司 ……
后面内容直接删除就行 资料可以编辑修改使用 资料可以编辑修改使用
资料仅供参考，实际情况实际分析
主要经营：课件设计，文档制作，网络软件设计、 图文设计制作、发布广告等 秉着以优质的服务对待每一位客户，做到让客户 满意！ 致力于合同简历、论文写作、PPT设计、计划书、 策划案、学习课件、各类模板等方方面面，打造 全网一站式需求
中小微企业融资路线图
目 录
一、创业者的金融意识 二、债权融资模式分析 三、股权融资模式分析
创业者的金融意识
1
小微企业发展模式
资本的原始积累（马克思《资本论》）
依靠自身积累内涵式扩大再生产 利用社会资源外延式扩大再生产
资金——企业的血液
自身造血功能与外部输血功能
金融工具的利用
股权结构清晰（控股股东、实际控制人、一 致行动人） 财务核算真实、准确 内部管理机制健全（家族企业）
有明确的主导产品或服务
有较好的市场发展前景
债权融资案例
银行保函：久远新方向
知识产权质押：哦哦连锁超市 应收账款保理：芯通科技
固定资产购置贷款：有机堂生物
项目融资：迈思科技
工具的使用是壮大的必要手段 内涵式融资：股东增资、股东借款
外延式融资：债权、股权、IPO
直接融资与间接融资
债权融资与股权融资
中小企业融资政策ppt
国家及政策性机构： 2003年10月，中共十六届三中全会通过了《关于完善社会主义市场经济体制若干重大问题的决定》， 明确提出要大力发展资本市场，“积极拓展债券市场，完善和规范发行程序，扩大公司债券发行规 模” 。 紧接着，国务院在次年初出台了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，进一步提 出将“扩大直接融资”作为首要任务，“鼓励符合条件的企业通过发行企业债券筹集资金，改变债 券融资发展相对滞后的状况，丰富债券市场品种，促进资本市场协调发展”。 真正具备划时代意义的是，2005年5月，中国人民银行发布实施《短期融资券管理办法》，允许符合 条件的企业在银行间债券市场发行短期融资券；短融期限不超过1年，放开了发行主体限制，取消了 额度审批，利率由企业和承销机构协商确定。 2006年开始，发改委主管的企业债几乎全部将发行场所从交易所转移到了银行间，交易所债市逐渐 萎缩。
1.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类 型企业的净资产不低于人民币6000万元； 2.累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的40%； 3.最近三年可分配利润足以支付企业债券一年的利息； 4.筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。 用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原 则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。用于收购产权的，比照该比 例执行。用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以 债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%； 5.债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平； 6.已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态； 7.最近三年没有重大违法违规行为。
央行、银监会： 2004年末，央行发布《全国银行间债券市场债券交易流通审核规则》，此举为企业债券在银行间债 券市场上市扫清了障碍，也为银行间发展为债市主板打下了重要基础。 2005年4月，央行、银监会颁布实施了《信贷资产证券化试点工作管理办法》，资产证券化序幕正式 拉开。当年末，国开行与建行作为第一批试点单位分别成功发行了第一期贷款支持证券。 2005年10月，高盛高华在京举办了“中国债券市场发展高峰会” ，央行行长周小川在会议期间细数 了中国债券市场发展设计的“十二大失误”。
1.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类 型企业的净资产不低于人民币6000万元； 2.累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的40%； 3.最近三年可分配利润足以支付企业债券一年的利息； 4.筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。 用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原 则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。用于收购产权的，比照该比 例执行。用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以 债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%； 5.债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平； 6.已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态； 7.最近三年没有重大违法违规行为。
央行、银监会： 2004年末，央行发布《全国银行间债券市场债券交易流通审核规则》，此举为企业债券在银行间债 券市场上市扫清了障碍，也为银行间发展为债市主板打下了重要基础。 2005年4月，央行、银监会颁布实施了《信贷资产证券化试点工作管理办法》，资产证券化序幕正式 拉开。当年末，国开行与建行作为第一批试点单位分别成功发行了第一期贷款支持证券。 2005年10月，高盛高华在京举办了“中国债券市场发展高峰会” ，央行行长周小川在会议期间细数 了中国债券市场发展设计的“十二大失误”。
中小企业融资政策PPT课件
二、项目贷款业务
1、项目贷款 2、项目临时周转贷款 3、并购贷款 4、出口买方信贷 。 。 。（共七个品种）
三、房地产贷款业务
1、住房开发贷款 2、商用房开发贷款 3、土地储备贷款 。 。 。（共五个品种）
四、票据业务
1、银行承兑汇票业务 2、商业承兑汇票贴现 3、买方付息票据贴现
五、贸易融资业务
2、莆田分行被列入二类重点拓展行，执行单户2000万 元的贷款审批权限。
3、对持有易转让房地产抵押，单户贷款金额在500万 元以下的小企业，不进行客户的评级和授信，可根 据抵押物评估情况直接办理信贷业务。
4、专门制定有别于普通法人客户的信用等级评价体系 和授信额度管理办理。
，对aa级（含）以上小企业，可 给予20％的信用贷款额度，对a（含） 以上小企业可给予10％的信用贷款额度。
2 、客户信用等级是反映客户偿债能力和意愿 的相对尺度，主要从客户的市场竞争力、偿 债能力、管理水平和发展前景等方面评定。 各商业银行都有一套完整的客户信用等级评 价体系和管理制度。
3、按客户信用等级办理信贷业务（以工商银行 为例进行说明）
八、授信管理
1、对已建立融资关系或拟建立融资关系的各类 法人客户，商业银行都会给予核定一定数量 的授信额度。
3、逾期贷款罚息利率在借款合同载明的 贷款利率水平上加收30％－50％；借 款人未按合同约定用途使用借款的，在 借款合同载明的利率水平上加收50％－ 100％。
七、按客户信用等级办理信贷业务
1、对已经或可能为之提供信贷服务（包括提供 担保、保函、承兑汇票、信用证等）的企业 法人和其他类型的客户，商业银行都必须进 行信用等级评定。
工商银行小企业信贷政策简介
工商银行总行针对小企业融资需求特 点，于2004年初专门制定出台了适 合小企业特点的信贷业务政策制度， 并首先在25家二级分行中试点，莆 田分行是试点分行之一，所辖的五 个支行和一个营业部均获准办理小 企业信贷业务。
我国中小企业融资问题的研究内容宣讲PPT课件
基地整体西北—东南向 基本平整
存在问题
功能单一 不够亲近自然
安全性低
PROBLEM
缺乏创新
国内海洋公园景观 设计现状
秋天的城市，美丽迷人，到处是花的 海洋。 傲慢的 菊花， 开满了 整个花 坛，一 丛丛， 一簇簇 ，黄的 赛金， 粉的似 霞。一 朵朵都 是如此 的婀娜 多姿， 妩媚动 人，刚 强中又 多了些 柔美。 树木正 展示出 它的魅 力，可 爱的爬 山虎已 在为来 年春天 的梦准 备着。
利用电子商务等虚拟台 多样化营销渠道来扩大内销渠道
秋天的城市，美丽迷人，到处是花的 海洋。 傲慢的 菊花， 开满了 整个花 坛，一 丛丛， 一簇簇 ，黄的 赛金， 粉的似 霞。一 朵朵都 是如此 的婀娜 多姿， 妩媚动 人，刚 强中又 多了些 柔美。 树木正 展示出 它的魅 力，可 爱的爬 山虎已 在为来 年春天 的梦准 备着。
为线路轨道铺设和运营维护 提供控制基准
系统模型
基于凸优化下行链路资源分配研究
SINRi,u,m ci,u,m
p h i,u,m i,u,m
pmMU
g MU i,u,m
2
B/M
, ci,u,m (0,1]
Ri,u,m
ci,u,m B M
log2
1 SINRi,u,m
,
ci,u,m (0,1]
创新
研究假设
企业偿债能力越低 资产剥离行为发生的可能性越大
企业营运能力越低 资产剥离行为发生的可能性越大
企业现金流量能力越低 资产剥离行为发生的可能性越大
企业盈利能力越低 资产剥离行为发生的可能性越大
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中小企业融资.ppt
• 担保落实情况
–担保是银行保证资金安全的第二道防线
2019-8-7
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34
谢谢大家！
2009.02
2019-8-7
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35
2019-8-7
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9
北京银行中小企业融资产品
1. 流动资金贷款 2. 固定资产贷款 3. 银行承兑汇票 4. 商铺担保贷款 5. 订单贷款
……
2019-8-7
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10
北京银行中小企业融资产品
1、流动资金贷款:
• 用途：季节性生产、储备、集中购料、节 日供应等原因
• 原因：自有流动资金不足 • 特点：临时周转性贷款 • 贷款期限一般一年（含）以内
2019-8-7
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19
内容提要
• 北京银行琉璃厂管辖行简介 • 中小企业融资现状 • 北京银行中小企业融资产品介绍 • 中小企业融资条件 • 中小企业融资流程
2019-8-7
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20
中小企业融资流程
• 企业向我行提出贷款需求 • 企业按照要求提供相关资料 • 我行初审资料并提出建议的担保方式 • 我行进行贷前调查，形成调查报告 • 确定贷款金额、期限、利率等具体内容 • 完成担保手续 • 我行与企业签订借款合同、完成放款 • 到期还本付息，单笔业务完成
2019-8-7
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29
2、中小企业贷款的担保方式 质押担保
• 国家或金融机构发行的各种债券；
• 商业银行的存单、银行承兑汇票；
• 可转让或变现的企业债券、股权。
2019-8-7
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30
2、中小企业贷款的担保方式
对动产抵押或质押的要求
• 可以提供担保的动产
–担保是银行保证资金安全的第二道防线
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北京银行中小企业融资产品
1. 流动资金贷款 2. 固定资产贷款 3. 银行承兑汇票 4. 商铺担保贷款 5. 订单贷款
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北京银行中小企业融资产品
1、流动资金贷款:
• 用途：季节性生产、储备、集中购料、节 日供应等原因
• 原因：自有流动资金不足 • 特点：临时周转性贷款 • 贷款期限一般一年（含）以内
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内容提要
• 北京银行琉璃厂管辖行简介 • 中小企业融资现状 • 北京银行中小企业融资产品介绍 • 中小企业融资条件 • 中小企业融资流程
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20
中小企业融资流程
• 企业向我行提出贷款需求 • 企业按照要求提供相关资料 • 我行初审资料并提出建议的担保方式 • 我行进行贷前调查，形成调查报告 • 确定贷款金额、期限、利率等具体内容 • 完成担保手续 • 我行与企业签订借款合同、完成放款 • 到期还本付息，单笔业务完成
2019-8-7
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2、中小企业贷款的担保方式 质押担保
• 国家或金融机构发行的各种债券；
• 商业银行的存单、银行承兑汇票；
• 可转让或变现的企业债券、股权。
2019-8-7
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2、中小企业贷款的担保方式
对动产抵押或质押的要求
• 可以提供担保的动产
中小企业融资.ppt
2019-9-6
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2、中小企业贷款的担保方式 质押担保
• 国家或金融机构发行的各种债券；
• 商业银行的存单、银行承兑汇票；
• 可转让或变现的企业债券、股权。
2019-9-6
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30
2、中小企业贷款的担保方式
对动产抵押或质押的要求
• 可以提供担保的动产
–易变现和便于保管的通用设备 –通用的运输设备
2019-9-6
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北京银行中小企业融资产品
2、固定资产贷款:
• 用途：固定资产的资金投入 • 原因：外延扩大再生产，包括新建、扩建、
改建和重建等基本建设方面的投资或技术 改造 • 特点：时间长、项目手续多 • 期限：根据项目回款周期确定
2019-9-6
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北京银行中小企业融资产品
• 截至08年末，各项贷款余额达32亿元，整体业务 水平在全行系统中名列前茅。
• 经典案例——从50万到1700万的飞跃
2019-9-6
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4
关于北京银行
• 北京银行成立之初就定位于服务北京地区 的企业，特别是中小企业
• 北京银行是目前北京地区中小企业贷款业 务量最多的银行之一
• 中小企业融资服务是北京银行未来的发展 战略目标
宣武门支行：宣武区广安门大街6号（菜 市口移动营业厅以西，枫华豪景写字楼一 层）
东高地支行：丰台区东高地万源西里41 栋
2019-9-6
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关于琉璃厂管辖行
• 宣武区片的业务牵头行，我行与金正资产以及金 正光彩自2002年开始合作，三方签署有《关于为 宣武区中小企业贷款业务合作协议》，重点扶持 宣武区中小企业及科技企业。自合作以来，担保 方已累计为23家小企业提供贷款担保53笔，累计 贷款金额9445万元。
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推力作用
1
聚合作用
导向作用
核算作用
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政府所提出的解决中小企业融资难的对策，包括 容忍较高的不良贷款比例，增加对中小企业尤其 是微型企业的贷款等等，依然是治标不治本
中小企业饱受融资难之苦，阻碍了其在经济发展 中发挥更大作用，因此应该想方设法缓解中小企 业融资难问题
在市场经济中，企业融资方式总的来说有两种：一是内源 融资，二是外源融资。
银行贷款、发行股票、企业债券等，此外，企业之间的商业信 用、融资租赁在一定意义上说也属于外源融资的范围。 总体来说外源融资的方式就主要归为两类，包括：直接融资和 间接融资两种
好处：
在直接融资中占有重要的地位，极大的拓展了企业的生存发展 空间。
1.可以筹集到更多的资金。 发达国家企业债券所占的比 重远远大于股票投资，突出 显示了债券融资对企业资本 结构的影响，如美国的股份 公司从20世纪80年代中期开 始，就已经普遍停止了通过 发行股票来融资，而是大量 回购自己的股票
央行、银监会： 2004年末，央行发布《全国银行间债券市场债券交易流通审核规则》，此举为企业债券在银行间债 券市场上市扫清了障碍，也为银行间发展为债市主板打下了重要基础。 2005年4月，央行、银监会颁布实施了《信贷资产证券化试点工作管理办法》，资产证券化序幕正式 拉开。当年末，国开行与建行作为第一批试点单位分别成功发行了第一期贷款支持证券。 2005年10月，高盛高华在京举办了“中国债券市场发展高峰会” ，央行行长周小川在会议期间细数 了中国债券市场发展设计的“十二大失误”。
国家及政策性机构： 2003年10月，中共十六届三中全会通过了《关于完善社会主义市场经济体制若干重大问题的决定》， 明确提出要大力发展资本市场，“积极拓展债券市场，完善和规范发行程序，扩大公司债券发行规 模” 。 紧接着，国务院在次年初出台了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，进一步提 出将“扩大直接融资”作为首要任务，“鼓励符合条件的企业通过发行企业债券筹集资金，改变债 券融资发展相对滞后的状况，丰富债券市场品种，促进资本市场协调发展”。 真正具备划时代意义的是，2005年5月，中国人民银行发布实施《短期融资券管理办法》，允许符合 条件的企业在银行间债券市场发行短期融资券；短融期限不超过1年，放开了发行主体限制，取消了 额度审批，利率由企业和承销机构协商确定。 2006年开始，发改委主管的企业债几乎全部将发行场所从交易所转移到了银行间，交易所债市逐渐 萎缩。
中国债券市场十年
企业债 1987年，国务院发布《企业债券管理暂行条例》，我国的企业债券市场自此走上正轨，由国家计委与央行主管。 1993年，《企业债券管理条例》出台，确定企业债实行发行计划规模管理和实质性审批。 1998年，央行颁布《企业债券发行与转让管理办法》，提出“企业发行债券应提供保证担保”。 从1999年起，央行基本退出企业债管理，由国家计委全面负责企业债的额度安排与监管发行； 2003年，新成立的国 家发改委承继了企业债主管权力，具体事宜由财政金融司负责。 2004年6月，发改委颁布了《关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》，进一步要求，发行人应当切实做好 企业债券发行的担保工作，聘请其他独立经济法人依法进行担保。自此之后，商业银行为企业债提供担保成为常态。 2008年1月，发改委颁布《关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知》，将先核定规模、后核 准发行两个环节，简化为直接核准发行一个环节；票面利率则由企业根据市场情况确定，取消了不得超过存款利率 40%的规定。
1.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类 型企业的净资产不低于人民币6000万元； 2.累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的40%； 3.最近三年可分配利润足以支付企业债券一年的利息； 4.筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。 用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原 则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。用于收购产权的，比照该比 例执行。用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以 债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%； 5.债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平； 6.已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态； 7.最近三年没有重大违法违规行为。
中国债券市场十年
透过十年的金融生态巨变，直接融资逐渐成为新常态；债券市场超越股票市场，成为直接融资的中流砥柱；公司信用类 债券逐渐取代政府债券， 成为债券市场的主流；银行间市场变身债券市场主板，交易所市场相对边缘化；中国人民银行通过交易商协会，基本奠定 了其在债市的主导地位
短期融资债券 2005年是一个重要节点，在此之前，领导层正式定调发展债券市场，为这场即将到来的债市盛宴创 造了前提
内源融资
指公司经营结果产生的资金，即公司内部融通的资金，它主 要由留存收益和折旧构成，是指企业内部不断将自己的储蓄 （包括留存盈利、折旧和定额负债）转化为投资的过程
外源融资 外源融资方式
指吸收其他经济主体的储蓄，以转化为自己投资的过程。随 着技术的进步和生产规模的扩大，单纯依靠内源融资已很难 满足企业的资金需求，外源融资已逐渐成为企业获得资金的 重要方式
2.不影响原有股东的控制权，债 券投资者只有按期收取本息的权 力，没有参与企业经营管理和分 配红利的权力；如果采取发行普 通股的方式进行融资，可能会造 成交易费用较高，而且新发行的 股票会削弱原有股东对公司的控 制能力，分散银行的控制权，降 低杠杆作用。对于想控制股权， 维持原有管理机构不变的企业管 理者来说，发行债券比发行股票 更有吸引力
正在缓冲……
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目录
（一） 我国中小企业融资难：为什么要解决融资难的问题 （二）从融资方式入手分析债券融资的优势及发行企业债券的条件 （三）中国债券市场十年政策变迁 （四）两类债券分析：中小企业集合债及短期融资债券
一是创造就业机会，维护社会稳定； 二是经济增长的重要推动力； 三是技术创新的重要因素； 四是产品出口的重要力量； 五是发展农村经济的重要财源