项目融资风险管理(ppt 116)

踏实肯干，努力奋斗。2020年11月21日上午8时5分20.11.2120.11.21
追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2020年11月21日星期 六上午8时5分7秒08:05:0720.11.21
按章操作莫乱改，合理建议提出来。2020年11月上 午8时5分20.11.2108:05November 21, 2020
一、系统风险
（三）不可抗力风险
指一些意外事件的发生所导致的风险。 不可抗力风险的管理方法：保险
与项目建设和生产经营直接相关的，投资者可自行控制 和管理的风险。
二、非系统风险 完工风险
2
信用风险 1
非系统风险
3 生产经营风险
环保风险 5
4 市场风险
二、非系统风险
1、信用风险
项目参与方因故无法履行或拒绝履行合同所规定的责任与义务的可能性。 ● 降低信用风险的措施： 对各参与方的资信状况、技术和资金能力、以往的表现和管理水平进行 评估和分析。
中建五局2011年招聘信息
在国际项目融资中有哪些 措施可以降低国家风险?
1.申请政治风险保险 2.与东道国政府部门签订协议 3.引入多边机构或国际财团参与贷款 4.引入当地企业参与建设、经营 5.把各种担保合同置于东道国之外
如何评估国家风 险? 《2010－2011年全球竞争力报告》，中国竞 争力排名继续上升，由去年的第29位上升至 第27位。
87462
19
中铁十八局集团有限公司
82848
（续前表）
20
上海建工(集团)总公司
22
山东电力基本建设总公司
24
中铁十二局集团有限公司
26
中国地质工程集团公司

• 据世界银行的预测，1995-2000年中国基础设施建设的资金实际需 求超过5000亿美元。而中国财政支出用于基础设施部门仅占总支 出的7%，供小于求。
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• 拓宽利用外资的渠道
• 利用外资的形式仅限于以国家和企业为融资主体，如 对外借款、对外发行股票、对外发行债券和外商直接 投资。
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• 项目分类
• 根据项目的生产性质可以分为工业项目、农业 项目、环境保护项目、交通运输项目等。
• 按照项目的盈利性，可以分为营利项目和非营 利项目，前者以财务上取得利润为经营目的， 如工业项目、高科技项目、农业项目、环境保 护项目，而后者以保持财务上的收支平衡同时 增加社会福利为目的，如公办学校、公办医院。
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2021/1/7
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课程安排
• 1 项目投资 • 项目与项目投资 • 项目发展周期与阶段划分 • 项目投资的工作内容 • 2 项目融资概述 • 3 项目融资模式 • 4 项目融资成本 • 5 项目融资风险分析、评价与管理 • 6 项目融资担保 • 7 案例分析（4）
•
上世纪50-60年代的石油开发
•
上世纪70年代以后的基础设施建设
•
上世纪80 年代，发展中国家基础设施项目
开始使用项目融资
•
近年来，在发达国家，随着对基础设施需
求的减少，项目融资重点正转向其他方向，如
制造业。
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我国项目融资的发展
• 第一次在1983年，香港投资商胡应湘带领其合 和集团在深圳投资建设“沙角B火力电厂”项 目，
2.3 我国引入项目融资的意义

第六章 项目融资风险管理
精品课件
第六章 项目融资风险管理
第一节 项目风险的识别与种类 第二节 项目融资风险的分配与管理 第三节 项目风险的定量分析方法
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第一节 项目风险的识别与种类
项目融资风险管理的基础环节是风险识别， 对于项目融资的风险识别因依据标准不同而存在 差异。
依据项目投资者是否能够直接控制项目 风险的角度可划分为：项目的核心风险和项目的 环境风险。按照项目建设进展的阶段将风险划分 为：项目建设开发阶段风险、项目试生产阶段风 险、项目生产经营阶段风险。
一般的方法是根据资本市场上已有的同一种 工业部门内相似公司的系统性风险的β值作为将 要投资项目的风险校正系数。
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（3）资本市场平均投资收益率Rm
依据现代西方经济理论，在资本市场上存在 一个均衡的投资收益率。在资本市场相对发达的 国家，通常以股票价格指数来替代这一均衡投资 收益率，作为资本市场的平均投资收益率的参考 值。
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4.经营风险的管理 （1）签订无条件的供应合同。 （2）签订无条件的销售合同。 （3）建立储备基金账户。 （4）由项目发起人提供资金缺额担保。 （5）签订有利的经营管理合同。
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5.市场风险的管理 一方面是在项目初期做好充分的市场调查，
以减少项目上马的盲目性；另一方面是在产品销 售合同上，确定好产品定价策略。 （1）签订具有担保性质的长期购买协议。 （2）在产品销售合同中，确定合理的产品定价策略。
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3.项目生产经营阶段的风险 从项目的生产经营阶段起，贷款银行的项目
风险随着债务的偿还逐步降低，融资结构基本上 依赖于项目自身的现金流量和资产，成为一种 “无追索”的结构。
这一阶段的项目风险主要表现在生产、市场、 金融以及其他一些不可预见因素方面。

案例三
要点一
总结词
技术研发风险
要点二
详细描述
该项目技术研发难度大、周期长，可能出现技术瓶颈、研 发失败等情况，导致项目进度延误或成本超支。
案例三
总结词：财务风险
详细描述：该项目研发周期长、资金投入大，可能出 现资金短缺、成本失控等情况，影响项目融资还款安 排。
案例三
总结词
人才流失风险
详细描述
该项目高科技人才需求量大、培养周期长，如关键人才 流失或团队不稳定，可能影响项目研发进程和成果转化 。
发展趋势
随着科技的不断进步和金融市场的日益复杂化，项目融资风险管理正朝着数字化、智能 化、精细化的方向发展。
未来展望
未来，项目融资风险管理将更加注重数据挖掘和人工智能技术的应用，提高风险识别、 评估和应对的效率和准确性。同时，随着全球化和绿色金融的兴起，项目融资风险管理
将更加注重国际合作和环境保护，推动可持续发展目标的实现。
项目融资风险管理
• 引言 • 项目融资风险的种类与来源 • 项目融资风险的评估与度量 • 项目融资风险的应对策略与措施 • 项目融资风险的监控与报告 • 项目融资风险的案例分析 • 结论与展望
01
引言
项目融资风险管理的定义与重要性
定义
项目融资风险管理是指对项目融资过程中可能出现的各种风险进行识别、评估、控制和监控的过程。
重要性
随着项目融资的广泛应用，风险管理对于确保项目的成功实施和企业的稳定发展至关重要。有效的风 险管理有助于降低风险事件的发生概率和减轻风险对企业财务状况的负面影响，从而提高企业的竞争 力和市场地位。
项目融资风险管理的历史与发展
历史
项目融资风险管理的发展可以追溯到20世纪70年代，当时石 油危机导致许多大型能源项目面临融资风险。随着金融市场 的不断发展和企业对外投资的增加，项目融资风险管理逐渐 受到重视，并发展成为一门独立的学科。