商业银行的经营与管理1

商业银行的经营与管理（一）（THE COPERATION AND MANAGEMENT OF COMMERCIAL BANKS）【本章教学目的与要求】通过本章的学习，了解商业银行产生和发展的历史；熟悉商业银行制度；掌握商业银行的基本业务。

【本章重点】1.可补充介绍商业银行的产生与发展。

2.在讲授商业银行制度时，可结合当前国际金融业变革趋势，对经营制度做重点介绍。

3.商业银行负债、资产和结算业务。

【本章难点】商业银行的资本充足率，国际结算业务。

【本章基本内容】1.商业银行的组织模式(ORGANIZATION MODE)；2.商业银行的业务：资金来源业务(CAPITAL AND LIABILITY)，资产业务(ASSET)和中间业务(INTERMEDIARY BUSINESS)；3.商业银行的经营原则(OPERATION PRINCILE)；商业银行是以追求利润最大化为目的，以吸收存款、提供贷款、办理中间业务，并从事广泛金融业务的金融机构,唯一能够吸收活期存款，创造货币。

早期以融通短期短期商业资金为主，故称为商业银行。

一．商业银行的组织形式ORGANIZATION MODE单一银行制（single bank）：银行业务完全由总行经营，不设任何分支行的制度。

每家银行单独注册，成为独立的一级法人的商业银行组织制度。

代表：美国联邦及各州担心分支行可能引起金融权力的过分集中，后来逐渐放宽限制，于20世纪80年代又放松了银行跨州设立分支行的限制。

分支行制branch：在大城市设立总行，然后在其他城市设立分支机构的商业银行组织模式。

目前大多数国家都主要采取了分支行制。

如中国：总行---一级分行------二级分行-----支行。

特点：规模经济，实现较细分工，相互调度资金，分散地区风险。

集团银行制bank holding：是由一集团成立一个控股公司，然后由该控股公司控制或收购两家以上的银行，在美国最流行。

通过这种方式设立银行集团可有效地规避对禁止跨州设立分支行的限制。

连锁银行制chain bank：与集团银行制类似，所不同的是它不需要成立控股公司，而是由两家或两家以上独立银行相互持股而组成的银行组织形式，这些银行由同一个人或同一集团所控制，个银行的董事会成员也由同样的人士担任。

（代理行制agent是银行间的业务契约关系）银行业的组织模式在世界各国都不尽相同，是由各国的历史、文化、法律、经济制度、经济新年所决定的。

如美国的单一银行就是基于对垄断的恐惧，而后来的集团银行制和连锁银行制就是针对禁止跨州设立分支行的限制的一种自然反应。

而中国选择总分行制是正在中央计划经济制度下发展起来的，而且有着几千年的中央极权的历史渊源。

二、商业银行的资金来源业务(CAPITAL AND LIABILITY)2.1商业银行的资本金（capital）A．商业银行的资本是指银行为了正常运营而投入的资金。

主要包括：股本（equity capital）,资本公积，留存收益（retained earning ）,一般准备金（general reserve）,债务资本（debt capital）.B．次级债券（subordinated debt）:固定期限不低于5年，除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失。

因该项债权的索取权排在存款和其他负债之后，成为次级债券。

具有后偿性、期限长、收益固定和无担保的特点。

根据2003年12月9日银监会《关于将次级债券计入附属资本的通知》计入条件为：不得由银行或第三方提供担保；不得超过商业银行核心资本的50%；到期前最后5年内计入资本金额的次级债每年折扣20%。

（私募，银行债市公募；可转让流通；可相互持债）C．债务资本（附属资本：部分长期债务形成的资金进入资本帐户的原因）：银行经营规模扩张使得银行内部难于产生足够的资金来满足金融管理当局所规定的适量资本要求；股权资本的增加往往伴随着银行经营管理权结构的改变；社会上对长期债务可以发挥股本功能认识的进步；金融管理当局对子本法律规定的调整。

D．资本充足率=（核心资本+附属资本）/风险加权资产2.2存款（deposit）demand deposit: check deposit开具支票，对外支付saving deposit:以吸收居民个人储蓄帷幕地的存款种类。

存折，居民个人，不能进行支付。

time deposit:到期支付；若提前，需付罚金，存单形式。

2.3借款（money borrowing）A．向央行(the last resorter)借款：短期调节性、季节性贷款和紧急信贷。

B．同业拆借（inter-banking offer）:银行之间的短期借贷行为。

C．回购协议：（repurchase agreements）:资金需求者在通过出售证券购入资金时，同时签定在将来一个约定的日期按事先确定的价格买回这些证券的协议。

D．欧洲货币市场借款：在本国境外被交易的以本国货币计价的金融资产，他们大多数是存入境外外国银行或本国银行驻外分支机构的本国货币存款。

三、商业银行的资产业务3.1流动资产（liquid assets）:现金项目（cash items一级储备）和短期证券（二级储备）现金项目包括库存现金、存放同业、存款准备金和托收过程中的资金。

短期证券指那些期限为一年以内的、具有高度可销性的证券，主要有：国库券、政府机构债券、市政短期证券、高品质商业票据和银行承兑汇票。

为维持流动性需要。

我国中央银行规定，商业银行的流动资产对流动负债的的比率应大于25%。

3.2贷款（loans）要素：贷款偿还期（time to maturity），抵押和无抵押(secured and unsecured)，定价方法(pricingmethod),贷款承诺（loan commitment），循环借贷(resolving credit)，到期转期协议(rollovers)类型：工商贷款（commercial and industrial loan），不动产贷款(real estate loans)，消费者贷款(consumers loans)，对金融公司贷款(loans to financial companies)，证券购买和周转贷款(loans to purchase and carry securities)，贴现(discount)，国际信贷(international credit)。

解释：A.消费者贷款：私人住宅购买和修缮贷款、汽车贷款、学费贷款和其他生活支出贷款，以及可透支信用卡。

B. 不动产贷款(real estate loans)：是对土地开发、住宅公寓、厂房建筑、大型设施购臵等项目提供的贷款。

截止2004年6月，上海中资商业银行发放的房地产开发贷款余额接近1300亿人民币。

如果仅从报表数据银行贷款占房地产开发企业资金比重一直在20%左右，而实际上其负债率高达76%，房地产企业多依赖卖期房或扩大流动资金贷款融通资金。

案例：房地产开发商从银行圈钱的策略第一步，地产开发企业首先会在资本市场上寻找一些陷入亏损的上市公司B，然后通过公司A控制上市公司B.当找到合适的开发项目时，在地产开发企业的控制下，A与B共同出资成立地产项目公司C.项目启动初期由上市公司承担大部分成本及风险。

一般的方法是，在项目启动之初，上市公司B持有C的绝大部分股权；A仅占小股。

接下来公司C预付土地出让金、获得“四证”（国有土地使用权证、建设用地规模许可证、建设工程规划许可证、建设工程施工许可证），成立房地产项目开发公司D.按照2003年央行出台的121号文件规定，预付的土地出让金必须是自有资金，但实际操作中，公司C预付的土地出让金通常来自于银行的贷款，由上市公司提供担保。

而通常只需先期投入总投资额的30％，即可启动项目，滚动发展。

其中，土地出让金占相当大的比重，一般会占到总投资额的10％－30％。

在预付了土地出让金，取得“四证”后，公司D即可申请银行开发贷款，用于设计规划等项目费用，一般由其母公司C或上市公司提供担保。

同时，建筑施工企业进入并垫资施工费用，而垫资施工往往是建筑施工企业中标的主要条件。

其中，建筑安装企业垫资数量视施工进度而异，一般，在项目完成时，垫资数量可能占到建筑安装成本的50％。

由于上市公司对C公司绝对控股并成为资金的主要来源，因而承担着大部分成本及风险。

而这部分风险其实又由银行来承担。

第二步，回笼预售款前后，摊薄上市公司所持股权。

按照原政策规定，必须在住宅主体结构封顶、高层完成2／3后才能进入销售阶段，对购房者才可发放按揭贷款。

但在实际运作中，往往刚刚兴建甚至在规划阶段就开始预售，预售资金用于后期项目建设等（但会计上这部分收入并不能入帐，所以在上市公司的财务报表中反映不出来这一块）。

在预售后不久，公司A即开始大幅度增资，其追加资金则可能利用预售收入，即A以其他资金（大多是银行贷款）追加投资，取得对公司C的绝对控股地位。

增资完后，再把预售款转到公司A；被A控制的上市公司B却不追加投资，其股权被稀释，只能获得投资收益。

第三步，项目竣工，公司A享有大部分收益。

项目竣工后，公司C以项目总投资额30％的投入，获得总销售额30％的毛利或者18％的净利润。

按照对公司C的股权比例进行利润分成，A获得大部分利润，上市公司B承担了初期高成本及风险（实际上这部分风险主要由银行来承担），最终却获得了小部分利润。

C．贴现举例：本地甲厂向异地乙厂销售商品，货款1 000 000元。

乙厂因资金不足要求延期付款，经申请开户银行同意采用银行承兑汇票，乙厂于本年5月10日开出汇票一张请求开户银行承兑后交给甲厂，汇票金额1 000 000元，期限4个月，到期日为9 月10日。

甲厂因急需资金于6月1日向银行申请贴现，银行审查后同意贴现，并确定贴现率为6.3‰，⏹则：贴现天数：101天⏹贴现利息=1000000* （6.3‰/30）*101=21210元⏹实付贴现金额 =1000000-21210=978790元D.出口押汇：出口商按照合同向进口商发货后，为尽快得到货款，将发货单据和向进口商开出的汇票持往出口地银行请求贴现。

若审查后单据符合要求，对其贴现。

E．打包放款：出口商在组织货物出口时，如果资金周转发生困难，可用进口方银行开出的信用证或其他保证性文件，连同出口商品单据，交付给出口地银行作为抵押，借入款项。

（以上两个概念或过程要进行比较）F．辛迪加贷款（syndicate loans银团贷款）一般由一个或几个银行同时向借款人提供资金。

（当金额太大、期限长或为分散风险）。

我国目前中资银行缺乏银团贷款的合作机制，没有提供银团贷款足够完备的制度和组织机构功能保障；实行总分行制，大多通过授权的形式，由上一级行管理下一级行，不如事业部制即按照业务种类实施条条式管理来得方便；国内利率没有市场化，人民币存贷利差很大，各家银行对组织银团贷款特别是外币的银团贷款没有积极性（300基点对150基点）；技术手段和人才严重不足；各家银行没有培植起强烈合作的信贷文化或意识。