温州民间借贷危机

高利贷逼温州民企集体逃亡倒闭呈现多米诺效应今年以来，全国各地，尤其是温州频繁曝出民间借贷资金链断裂老板跑路的消息，其中还有不少担保公司老板跑路的传闻。

进入9月后，在温州的一些网站和微博都在流传着一份《近期温州老板跑路清单》，其中涉案金额都达到了几千万、几亿甚至十多个亿的规模。

温州有关分析人士表示，温州对外投资多年资金实现了增值，金融危机后，山西煤改、迪拜危机、楼市限购、股票暴跌，使钱都回流到了温州，受高额利益驱使，便进入了民间借贷。

目前民间借贷的利率水平已超过历史最高值，一般月息是2到6分，有的高达1角，甚至1角5，年利率达180%。

而在温州做实业，大多数中小企业的毛利润不会超过10%，一般在3%-5%，借高利贷把企业逼上绝路。

高利贷+"不务正业"导致巨亏温州中小企业家集体跑路面对一再提高的融资成本和外部经济环境的变化，仍不顾后果地一味扩张涉猎领域，这种"不务正业"的赌徒式发展模式终于让部分温州中小企业在深秋尚未来临之时率先倒下。

最近包括信泰集团董事长胡福林在内的多个温州老板跑路的消息迅速传开，其中从9月12日-22日的10天时间里，温州当地已经有数家企业的老板被卷入"失踪"漩涡，行业范围主要涉及机械、阀门等制造业，此外，当地政府有关负责人也透露，仅9月22日这一天，温州就有9个老板跑路，核心原因均为业务扩展过快导致资金周转不灵，加之巨额的融资成本导致的资不抵债而跑路。

以信泰集团为例，这家拥有3000多员工、手握中国眼镜业惟一驰名商标"海豚"的温州知名企业，据统计，去年光眼镜的产值就有2.72亿元，今年1-8月产值1.25亿元。

然而由于涉猎业务过多，数亿元的产值无法满足其扩张的需求，公开资料显示，信泰近年来的业务还包括太阳能光伏、房地产等，而这些行业对于资金的需求量甚大。

信泰到底欠有多少债务外界并不完全知晓。

有猜测的数据显示，信泰集团胡福林真实欠款高达20多亿元，其中，民间高利贷12亿元，月息高达2000多万元，银行贷款8亿元，月息500多万元，在光伏发电成本回收较慢、房地产业遭遇楼市调控后，过大过快的投资规模将信泰推到了资金链断裂的边缘。

温州借贷危机解决方案等到温州“跑路”的眼镜大王胡福林回国，负责信用危机应急工作的温州官员随即组织7家银行召开会议，要求各银行在胡福林的信泰集团贷款到期后，在两个工作日内予以续贷。

会议还同时称，一旦银行因擅自抽贷、停贷或者延贷导致企业资金链断裂，将予以责任银行必要的处罚。

对此，参与会议的当地银行人士颇有微词：“病急乱投医”。

浙江银监局局长杨小苹向财新《新世纪》表示，在这场民间借贷信用危机中，温州80多家因此倒闭的企业，没有一家是因为银行抽贷或停贷引起的，全部都是企业自身的问题，包括管理混乱、脱离主业、盲目扩张、脱离实体经济、个别企业主赌博输光等问题，其中销售额达到2000万元以上的企业只有几家。

央行温州市中心支行副行长周松山亦表示，“温州中小企业倒闭并没那么严重，问题被过度渲染放大了。

”温州市金融办主任张震宇则称，希望银行业继续加大对中小企业的支持力度，力争达成新增贷款1000亿元的目标，同时，争取利率回归到基准利率水平。

不过，温州当地一位银行界人士告诉财新《新世纪》记者，他们的一举一动都受制于上级机构，“现在即便是贷款利率，也没有降下来。

估计过一段时间，银行会有些新增贷款投放，但是，不会太多。

”接近央行的多位人士向财新《新世纪》记者坦承，货币信贷政策只可能向某一个行业倾斜，并无给予某一个区域单独政策的先例。

一位接近央行的分析人士告诉财新《新世纪》记者，银行与政府对于救助信用危机的这一观念冲突，恰恰说明了一个核心问题：“目前温州只是局部问题，并没有构成全局性的系统性风险。

并且，温州一向是市场经济发达的地区，更应遵守市场信用原则。

”10月12日，国务院总理温家宝主持召开会议，要求在规范管理、防范风险的基础上促进民间借贷健康发展，有效遏制民间借贷高利贷化倾向；依法打击非法集资、金融传销等违法活动；严格监管，禁止金融从业人员参与民间借贷。

他亦提到，对小型微型企业的金融支持，要按照市场原则进行，减少行政干预，防范信用风险和道德风险。

从温州民间借贷危机看中小企业融资难问题摘要中小企业作为我国经济增长的重要支柱，它的发展将对我国的经济增长和就业产生很大的影响。

本文从这次以温州为首的引发的民间借贷危机着手，通过对中小企业融资难问题的原因分析，再结合美国和日本的扶持中小企业措施的借鉴，提出一些措施。

关键词中小企业民间借贷信用担保中图分类号：f275 文献标识码：a自去年4月以来，温州中小企业主“跑路”事件不时见诸报端。

有媒体报道称，因资金链断裂而“跑路”甚至跳楼的温州企业主仅9月以来就高达25人。

中小企业融资这个老问题再次被关注。

据全国工商联调研报告认为，当前中小企业融资非常困难，90%规模以下企业没有和银行发生过任何借贷关系，微小企业这一数据达95%。

由于小企业占企业总数的比重较大，其生产经营状况直接影响到国民经济发展速度和经济总量的增加。

目前，中国工商注册登记的中小企业占全部注册企业总数的99%；中小企业工业总产值、销售收入、实现利税分别占总量的60%、57%和40%；流通领域中小企业占全国零售网点的90%以上；中小企业提供了75%的城镇就业机会。

因此解决中小企业融资问题是摆在当前急需解决的一件事情。

一、中小企业融资难的原因分析总的来说，造成中小企业融资难的原因主要有这样的几个方面：（一）中小企业间接融资困难。

所谓间接融资是指通过银行等金融中介机构，把分散主体的资金集中起来，再通过信贷方式贷给资金需求者的融资方式，借助的方式主要是存贷款。

银行的信贷支持是我国企业融资的主要渠道，对企业的发展具有重要意义。

但是中小企业利用银行贷款困难重重。

根本原因在于，一是中小企业和银行之间没能建立起真正的信用关系。

银行认为中小企业贷款效率低、风险大，对中小企业贷款设置了严格的条件。

贷款需要抵押和担保，且贷款手续非常复杂。

而中小企业很难找到合适的担保人。

因此银行想贷给企业但又不敢贷，而企业想使用银行贷款但却用不到的情况经常出现。

二是中小企业贷款笔数多，每一笔贷款的额度小，所以贷款成本高，而且中小企业贷款相对于大企业贷款风险高一些，因此从现行的商业银行的体制、机制本身决定了它不愿意给中小企业贷款，另外国有商业银行作为我国银行业的主体，长期以来一直以服务国有大企业为宗旨，而且随着我国市场经济体制的逐步形成和完善，以及受国际金融危机的警示和国内金融资产质量不高的现实，国有商业银行信贷管理日益严格，信贷结构调整步伐加快，增量贷款普遍要求投向aa 级以上企业。

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温 州作 为 民 营经 济 的发 源地 ，在 改 革开 放时 首先 进 行市 场 化 改革 ，建 立起 了市场化 的制度 ，走 出 了富有 特色 的路 子 ，“ 温州 模 式” ，被 全 同乃至 全世 界学 习 。在 温州 的民 营经济 发展 中 ，民 间借 贷 对其 贡 献 良多 。２ ０ １ ｌ ｆ － 以来 ，温 州又 再一 次 成 为 了聚 焦 点 ，其 中 小 企 业掀 起 的 “ 跑 路 ” 潮 ，冉 一 次 把 温 州推 到 了风 口浪 尖 上 。 ２ ０ １ １ 年￣ ］ １ ２ ０ １ ２ 年１ ０ 月期 间 ，一 大批 温 州 中小 民企业 和 担 保公 司倒 闭 ，ｍ逃 企业 家 达到 了４ ０ ０ 多位 。企业 家 外逃 的原 因都 是深 陷债 务 危机 ，企 业正 常 的经营 已经无 法支 付 民间高利 贷 的利息 。 同属 浙江 省 的宁 波 ，虽 然延 续 着２ ０ １ １ 年 下半 年 的平 稳 回落 走 势 ，但 整 体 局势 乐 观 ，呈 现 “ 低 开稳 走 ” 的 态势 。２ ０ １ １ 年 宁波 市
鼍
谈民间高利贷引发的金融危机 对各地民营企业不同影响的原因
以温 州 和 宁 波为 例
■朱迎尔
摘
宁波大学科学技术学院
要： ２ ０ １ １ 年 ，被 民营 企 业 家 称 为是 煎 熬 的一 年 ，经 过 了金 融 危机 ，经 济受 到 的 创 伤 还 未抚 平 ，然 而这 时 ，浙 江 温 州 的 “ 跑