证券投资学试题及答案解析(2)

证券投资学试题及答案解析《证券投资学》试题⼀、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为、和。

债券股票基⾦2、投资基⾦按运作和变现⽅式分为和。

封闭型基⾦开放型基⾦3、期货商品⼀般具有、和三⼤功能。

、套期保值投机价格发现4、期权⼀般有两⼤类：即和。

看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权）5、⽜市的时候，因为看跌期权被执⾏的可能性不⼤，因此买⼊看涨期权卖出看跌期权6、证券投资风险有两⼤类：、系统性风险⾮系统性风险7、《公司法》中规定，购并指和、吸收合并新设合并8、我国⽬前上市公司的重组主要有以下三种⽅式股权转让⽅式资产置换⽅式收购兼并⽅式9、证券发⾏审核制度包括两种，即：证券发⾏注册制度证券发⾏核准制度⼆、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）1、国际游资由于其投机性很⼤，因此其对市场并没有积极的成份。

（x）2、买进期货或期权同样都有权利和义务。

（ x ）3、股东权益⽐率越⾼越好。

（ x ）4、企业实⾏购并后，⼀般都会产⽣1+1⼤于2的效果。

（ x ）5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。

（）三、计算题（每题12分，共24分）1、某⼈持有总市值约100万元的5 种股票，他担⼼股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对⾃⼰⼿中的股票进⾏保值，当⽇恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资⽐重分别为20%、10%、15%、25%、30%。

请判断期货市场应如何操作？假定3个⽉后，投资者⼿中的股票损失了7万元，恒指跌到8300点，请计算投资者盈亏情况。

1、该组合的贝他值=1.05×20%+1.08×10%+0.96×15%+1.13×25%+1.01×30%=1.0475则卖出合约的份数= 1000000/(50╳9000) ╳1.0475=2.3取整数为2份。

3个⽉后，每份合约价值为50×8300=415000（元），对冲盈利2份合约为7万元，即(450000－415000)×2=70000（元）由于在现货市场上其损失了7万元，⽽在期货市场上盈利了7万元，总体不盈不亏。

《证券投资学》试题及答案（解答仅供参考）第一套一、名词解释1. 股票：股票是股份公司发行的所有权证书，它是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证，并借以取得股息和红利的一种有价证券。

2. 债券：债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

3. 证券投资基金：证券投资基金是一种集合投资方式，通过发行基金份额，将众多投资者的资金集中起来，由专业的基金管理人进行管理和运作，投资于股票、债券、货币市场工具等多种证券，以实现资产的增值和收益的共享。

4. 资本市场：资本市场是指长期资金（一年以上）交易的市场，主要包括股票市场和债券市场，是企业获取长期资本的重要渠道。

5. Beta系数：Beta系数是一种衡量股票或投资组合系统性风险的指标，它表示股票或投资组合的收益率相对于市场整体收益率的敏感性。

二、填空题1. 证券市场的基本功能包括筹资功能、______功能和转换功能。

答案：定价2. 根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、______和企业债券。

答案：金融债券3. 股票的内在价值主要取决于公司的______和未来盈利能力。

答案：预期现金流4. 证券交易所的主要职能包括提供交易场所、制定交易规则、______和监管市场行为。

答案：保证市场公平公正5. 投资者在进行证券投资时，应遵循风险与收益相匹配、______和分散投资等原则。

答案：长期投资三、单项选择题1. 下列哪种证券的风险和收益最高？（）A. 政府债券B. 企业债券C. 股票D. 商业票据答案：C2. 在资本资产定价模型中，反映证券系统性风险的指标是（）。

A. Alpha系数B. Beta系数C. R-squaredD. Standard Deviation答案：B3. 下列哪项不属于股票的基本特征？（）A. 永久性B. 流动性C. 风险性D. 固定性答案：D4. 在有效市场假说中，如果所有的信息都已经被市场价格充分反映，那么市场属于（）。

证券投资学考试试题一．名词解释（4×4`）1．债券：2．股票价格指数：3．市净率：4．趋势线：二．填空（5×2`）1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。

2．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。

3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。

4．8浪理论中8浪分为主浪和＿＿＿。

5．M ACD是由正负差（DIF）和＿＿＿两部分组成。

三．单选（15×2`）1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（）A．期货B．股权C．基金D．股票2．股票理论价值和每股收益的比例是指（）A．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率3．下列情况属于多头市场的是（）A．DIF＜0 B．短期RSI＞长期RSI C．DEA＜0 D．OBOS ＜04．证券按其性质不同，可以分为（）A.凭证证券和有价证券B.资本证券和货券C.商品证券和无价证券D.虚拟证券和有券5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。

所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。

A．正比 B.反比 C.不相关 D.线性6．安全性最高的有价证券是（）A.股票B.国债C.公司债券D.金融债券7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。

A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价8．金融期货的交易对象是（）A．金融商品B．金融商品合约 C．金融期货合约D．金融期货9．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。

A．宏观经济环境B．制度因素C．上市公司质量D．行业大环境10、行业分析属于一种（）。

A.微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）A．资产负债表B．利润表 C．现金流量表D．利润分配表12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（）A.锤型线B.纺锤线C.十字形D.光头线13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价14．连接连续下降的的高点，得到（）A．轨道线B．上升趋势线 C．支撑线D．下降趋势线15．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）A．股票的票面价值B．股票的账面价值C．股票的内在价值D．股票的发行价格四．判断题（10×1`）1．短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。

《证券投资学》习题参考答案第一章证券投资概述1.证券投资三个要素是什么？它们之间有何关系？证券投资的三要素是收益、风险和时间。

它们是密切联系、相互作用的。

一般来说，收益和风险成正比例关系；风险和时间也成正比例关系；当收益一定时，时间越长，收益率越低，收益率为正时，时间越长，绝对收益越高。

2.证券投资与实物投资的联系与区别？证券投资与实物投资的联系。

（1）证券投资与实物投资是相互影响、相互制约的。

（2）证券投资与实物投资是可以相互转化的。

证券投资与实物投资在投资对象、投资活动内容、投资制约度等方面有较大区别。

（1）投资对象不同。

（2）投资活动的内容不同。

（3）投资制约度不同。

3.什么是股票？股票的特性有哪些？股票是股份证书的简称，是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股东身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。

股票的主要特性主要表现在如下几个方面：不可返还性（稳定性）、流通性、权责性、收益性、波动性和风险性。

4.什么是债券？债券的特征是什么？债券与股票有何区别？债券是一种有价证券，是债务人为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。

债券主要有以下特征：偿还性、收益性、流动性和安全性。

债券与股票的区别：性质不同、发行主体不同、发行期限不同、本金收回的方式不同、取得收益的稳定性不同、责任和权利不同、交易场地不同、付息办法不同。

5.证券投资基金的特点是什么？集合投资、分散风险、专业理财、监管严格信息透明、利益共享，风险共担。

6.衍生证券有何功能？转移风险、发现价格、优化资源配置。

第二章证券市场及其制度一、重要术语1. 证券市场，有广狭义之分，广义的证券市场是指有关股票、债券、基金单位等有价证券及其衍生产品进行发行和交易活动的场所；而狭义的证券市场，则仅指投资者将在发行市场上取得的证券再次乃至重复多次在投资者之间不断买卖的场所，也即证券交易或流通市场。

证券投资学试题及答案第一部分：选择题1. 以下哪个是证券市场的功能之一？a) 资金调剂和融通b) 风险转移c) 定价和流动性提供d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的2. 直接投资的特点是什么？a) 投资者通过购买证券间接投资于金融市场b) 投资者直接购买实体企业的股权或债务c) 直接投资具有流动性较差的特点d) 所有答案都不正确答案：b) 投资者直接购买实体企业的股权或债务3. 以下哪个是证券市场的基本机构？a) 证券交易所b) 证券公司c) 证监会d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的4. 证券市场的信息披露的目的是什么？a) 确保市场公平公正b) 保护投资者权益c) 提供市场参与者决策所需的信息d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的5. 以下哪个是证券投资分析的主要内容？a) 宏观经济分析b) 行业分析c) 公司分析d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的第二部分：简答题1. 什么是资本市场？请简要解释。

资本市场是指国家经济体制中用于吸收和配置资本的金融市场。

它是经济中用于企业融资和个人投资的一种机制，通过证券交易来完成各种融资和投资活动，包括发行和交易股票、债券等证券品种。

资本市场对于经济的发展和企业的成长至关重要，它提供了一个有效的融资渠道，并且能够为投资者提供良好的投资机会。

2. 请简要说明证券市场的主要功能。

证券市场的主要功能包括资金调剂和融通、风险转移、定价和流动性提供等。

首先，证券市场可以促进资金的调剂和融通，将闲置资金引导到需要融资的企业中。

其次，证券市场为投资者提供了将风险进行转移的机会，通过购买证券，投资者可以将风险分散到不同的资产之间。

此外，证券市场还提供了证券的定价功能，通过市场供需的交互作用，使证券的价格能够反映市场的信息和参与者对证券价值的判断。

最后，证券市场提供了良好的流动性，投资者可以随时买卖证券，实现资金的变现。

一、判断题1．证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。

答案：是2．私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。

答案：非3．募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。

答案：是4．由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行是直接发行。

答案：非5．首次公开发行是指非上市企业首次在证券市场发行股票公开募集资金的行为。

答案：是6．溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。

答案：是7．我国现行的法规规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。

答案：是8．公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。

答案：是9．一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。

答案：是10．我国的记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。

答案：非11．在债券以招标方式发行时，荷兰式招标是所有中标人以单一价格认购答案：非12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。

的上市资格将被取消。

答案：是14．我国上海、深圳证券交易所都是会员制证券交易所。

答案：是15．证券交易所交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。

答案：是16．证券交易的价格优先原则是价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。

答案：是17．由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。

答案：是18．参与证券场外交易市场的证券商主要是自营商。

答案：是19．证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营方式。

答案：是20．我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的。

证券投资学考试试题一．名词解释（ 4×4` ）1．债券：2．股票价格指数：3．市净率：4．趋势线：二．填空（ 5×2` ）1．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。

2．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。

3金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。

4．8 浪理论中 8 浪分为主浪和＿＿＿。

5．M ACD是由正负差（ DIF）和＿＿＿两部分组成。

三．单选（ 15×2` ）1．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（）A ．期货B．股权C．基金D．股票2．股票理论价值和每股收益的比例是指（）A ．市净率B．市盈率C．市销率D．收益率3．下列情况属于多头市场的是（）A ．DIF＜0B．短期 RSI＞长期 RSI C．DEA＜0D．OBOS ＜04．证券按其性质不同，可以分为（）A. 凭证证券和有价证券B. 资本证券和货券C. 商品证券和无价证券D. 虚拟证券和有券5．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。

所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。

A ．正比 B. 反比 C.不相关 D.线性6．安全性最高的有价证券是（）A. 股票B. 国债C.公司债券D.金融债券7．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。

A. 开盘价B. 收盘价C.最高价D.最低价8．金融期货的交易对象是（）A ．金融商品B．金融商品合约C．金融期货合约D．金融期货9．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。

A ．宏观经济环境B．制度因素 C．上市公司质量D．行业大环境10、行业分析属于一种（）。

A. 微观分析B.中观分析C.宏观分析D.三者兼有11．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（）A ．资产负债表B．利润表C．现金流量表D．利润分配表12．开盘价与收盘价相等的Ｋ线是（）A. 锤型线B. 纺锤线C.十字形D.光头线13．Ｋ线中四个价格中最重要的价格是（）A. 开盘价B. 收盘价C.最高价D.最低价14．连接连续下降的的高点，得到（）A ．轨道线B．上升趋势线C．支撑线D．下降趋势线15．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（）A ．股票的票面价值B．股票的账面价值C．股票的内在价值D．股票的发行价格四．判断题（ 10×1` ）1．短期均线从上向下穿越长期均线叫黄金交叉。

《证券投资学》测试题一、名词解释（每题5分，共25分）1. 证券投资答：证券投资是指投资者通过购买股票、债券、基金等有价证券，以期获得资本增值、股息、利息或其他收益的行为。

2. 市盈率答：市盈率（P/E ratio）是股票价格与每股收益的比率，用来评估股票的相对价值。

公式为：市盈率= 股票价格/ 每股收益。

3. 蓝筹股答：蓝筹股指的是在所属行业内占据主导地位、业绩稳定、具有良好声誉的大型公司发行的股票。

这类股票通常具备较高的投资价值和较低的风险。

4. 债券答：债券是一种债务工具，发行人向投资者承诺按一定利率支付利息，并在约定期限内偿还本金。

债券持有人为债权人，发行人为债务人。

5. 基金净值答：基金净值是指基金单位的净资产价值，计算方法为：基金总资产减去总负债后的余额除以基金单位总数。

二、填空题（每题4分，共20分）1. 证券市场由_______市场和_______市场组成。

答：一级；二级2. _______是指投资者通过分析市场信息和证券价格波动来预测证券价格变动趋势的方法。

答：技术分析3. _______是指在规定期限内按约定价格买入或卖出一定数量证券的合约。

答：期权4. 股票的票面价值由_______决定。

答：公司章程5. _______是一种投资组合管理策略，旨在通过分散投资来降低投资风险。

答：资产配置三、单项选择题（每题4分，共20分）1. 下列哪一项不属于证券投资风险的类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 政策风险答：D. 政策风险2. 股票的内在价值是指______。

A. 股票的票面价值B. 股票的市场价格C. 股票未来现金流的现值D. 股票的发行价格答：C. 股票未来现金流的现值3. 下列哪种债券收益率最高？A. 政府债券B. 投资级企业债券C. 高收益债券（垃圾债券）D. 市政债券答：C. 高收益债券（垃圾债券）4. 下列哪种基金最适合风险厌恶型投资者？A. 股票型基金B. 债券型基金C. 指数型基金D. 混合型基金答：B. 债券型基金5. 在证券市场中，流动性最强的金融工具是______。

2020.9月北理工《证券投资学》期末试卷B试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 以下哪个不是证券市场的基本功能？（）A. 资金融通功能B. 价格发现功能C. 投资者教育功能D. 风险分散与风险管理功能答案：C2. 以下哪个属于证券市场的长期投资者？（）A. 散户B. 机构投资者C. 外资投资者D. 证券公司答案：B3. 以下哪个不是股票投资的基本面分析指标？（）A. 市盈率B. 市净率C. 股息率D. 股东权益比率答案：D4. 以下哪个不属于债券的三大要素？（）A. 面值B. 票面利率C. 剩余期限D. 市场利率答案：D5. 以下哪个不是开放式基金的特点？（）A. 投资者可以随时申购和赎回B. 基金份额不固定C. 基金份额的价格由市场供求决定D. 基金管理费用较低答案：C二、填空题（每题2分，共20分）6. 证券投资组合的目的是实现风险和收益的平衡，其中风险是指______，收益是指______。

答案：投资风险；投资回报7. 股票的价格通常由______、______、______等因素决定。

答案：公司基本面；市场供求关系；宏观经济环境8. 债券评级主要包括______、______、______等。

答案：信用评级；财务评级；市场评级9. 开放式基金的单位净值是指______。

答案：基金资产净值除以基金份额总数10. 股票投资的技术分析主要包括______、______、______等。

答案：趋势分析；图形分析；指标分析三、判断题（每题2分，共20分）11. 证券投资的风险与收益成正比。

（）答案：正确12. 市场利率上升，债券价格下跌；市场利率下跌，债券价格上涨。

（）答案：正确13. 投资者可以根据市盈率来判断股票的投资价值，市盈率越低，投资价值越大。

（）答案：错误14. 开放式基金的单位净值每日更新，投资者可以根据单位净值进行申购和赎回。

（）答案：正确15. 技术分析适用于短期投资，基本面分析适用于长期投资。