钢材套保方案

钢材企业套期保值方案套期保值：利用期货市场和现货市场价格走势发展向相一致的原理在期货市场和现货市场上作方向相反的交易，达到一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损，从而达到回避市场风险锁定生产成本和利润的目的。

具体到钢材的企业来讲就是：用钢企业在订单已经敲定前提下：如果未来价格上涨了，企业购买原料的价格将上涨，从而增加采购成本、导致利润的减少；如果铜格出现大幅上涨，将可能导致订单利润被原料价格上涨的亏损所抵消乃至出现亏损。

企业希望未来价格能够维持平稳，最好是有下跌。

但未来的价格是涨还是跌，我们是很难准确预见的。

我们在签定合同的时候是签约双方基于对未来市场的分析判断而做出的决定。

如果企业签定未来某个时间的合同，实际上就相当于期货市场上事先做了一笔卖单。

企业需要在合约到期前买回相应数量的原料来了结这笔卖单合约。

如果未来价格上涨了我们必须以更高的价格买回原料，如果未来的价格跌了我们将可以以更低的价格买回原料，从而获取价格差。

由于未来市场价格变化的不可预见性：我们如何才能回避因价格上涨而给我们带来的成本风险锁定我们的订单利润呢？最直接的第一种办法是：在签定合同的时候就在现货市场上买入相应数量的原料存在仓库里，然后按照生产计划组织生产。

但一次性大量购买原料企业将面临较大的资金压力、资金成本和仓储成本。

第二种办法是：在签定销售合同的时候同时和原料企业签定原料购买合同，然后按照原料购买合同购买原料进行生产，但原料购买合同需要考虑的合同的履约风险，如果未来原料价格上涨幅度超过原料购买合同规定的违约赔偿幅度、或者其他原因导致原料供应商违约该怎么办？再有一种办法就是：在期货市场上进行套期保值：方法如下：我们在签定产品销售合同的同时就考虑在期货市场上进行相应的保值交易。

也就是我们现货市场上签定卖出合约的时候（相当于在期货市场上建立一个空头部位），就在期货市场建立一个相应的多头部位，等到未来需要购买原料进行生产的时候（购买现货等于了结原来签定的销售合同）将期货市场的多头平仓。

螺纹钢套期保值方案螺纹钢作为建筑业和制造业中不可或缺的原材料之一，其价格波动对相关行业产生了重要影响。

为了规避市场价格风险，许多公司采取套期保值方案，以稳定其盈利能力和现金流。

套期保值是指企业为了规避价格风险而采取的一种风险管理策略。

在螺纹钢市场中，企业可以选择使用期货合约进行套期保值，以锁定价格，保护公司盈利能力。

下面将介绍螺纹钢套期保值方案的步骤和关键要素。

第一步是确定保值需求。

企业首先需要评估其对螺纹钢价格波动的敏感性，以确定是否有必要采取套期保值措施。

通常情况下，对螺纹钢价格波动敏感性较高的企业更有动力采取保值计划。

第二步是选择适当的期货合约。

企业应该选择与螺纹钢相关的期货合约，以便在未来的交割日期上锁定价格。

在选择期货合约时，企业需要考虑合约的标的物、交割月份、交割地点等关键要素。

第三步是确定套期保值的数量和时间。

企业需要根据实际需求确定套期保值的数量，即预计将来需要购买或销售的螺纹钢的数量。

此外，企业还需要确定套期保值的时间，以便在适当的时机进行操作。

第四步是执行套期保值交易。

一旦确定了套期保值的数量和时间，企业可以选择适当的时机进行期货交易。

在交易中，企业应该密切关注市场情况，并采取适当的交易策略，以最大限度地降低价格波动风险。

第五步是持续监测和调整套期保值策略。

市场情况随时变化，因此企业需要定期监测并调整其套期保值策略。

如果市场条件发生了重大变化，企业可能需要重新评估其保值需求，并相应调整保值计划。

虽然螺纹钢套期保值方案可以帮助企业降低价格波动风险，但也存在着一些潜在的风险和挑战。

首先，套期保值并不能完全消除价格波动风险，因为期货价格和现货价格并不总是完全匹配。

其次，套期保值还可能涉及到合约规定和交割等复杂的问题，企业需要具备相应的知识和能力来应对这些挑战。

然而，对于许多螺纹钢企业来说，采取套期保值方案仍然是一种有效的风险管理策略。

通过稳定价格和减少波动，企业可以更好地规划其生产和采购计划，并降低价格波动对盈利能力的影响。

螺纹钢套期保值方案一、螺纹钢生产工艺和当前螺纹钢成本分析1.螺纹钢生产流程、工艺和设备： 生产流程图：生产工艺：连铸连轧 调坯轧材 炼钢设备：转炉和电炉 2.螺纹钢成本测算生铁成本：（1.6*铁矿石价格+0.45*焦炭价格）/0.9 粗钢成本：（0.96*生铁+0.15*废钢）/0.82（参照2007年中国钢铁行业的平均铁钢比（0.96）和废钢单耗（0.15吨）作为测算依据） 螺纹钢轧制成本：150元/吨螺纹钢成本：粗钢成本+螺纹钢轧制成本螺纹钢当前成本价测算（计算价格为2014年7月7日各产品价格）： =（0.96（1.6*703+0.45*1108）/0.9+0.15*2000）/0.82+150=2627.6元/吨二、螺纹钢套保方案设计（一）套保总体思路 1.总体思路假设某一螺纹钢贸易企业常备库存1000吨，流转库存3000吨，2014年7月7日，螺纹钢现货价格3145元/吨。

为了规避该企业在采购和销售阶段的价格风险。

我们利用螺纹钢期货建立该贸易企业的套保方案：（1）在下跌行情中，建立螺纹钢期货空头头寸，对螺纹钢库存进行卖出保值；（2）在上升行情中寻找适当低位买入螺纹钢期货，建立虚拟库存，对未来购入螺纹钢进行买入套保。

2.保值合约根据螺纹钢期货的特点，一年只有 3 个主力合约，分别为 1 月、5 月和 10 月合约，当前主力合约为 Rb1501，为规避流动性风险和冲击成本，当前宜在主力合约 Rb1501 上建立期货头寸，若随着时间推移，主力开始移仓换月，则可在Rb1505 上建仓。

（二）套保策略（1）卖出保值结合企业库存情况和近期螺纹钢走势情况，在适当价位卖出Rb1501合约，对企业常备库存进行完全保值。

流转库存可以保值适当比率（假设为30%），即需要保值的螺纹钢为1900吨（1000+0.3*3000），即190手Rb1501合约。

1.建仓采用多重目标价位法，避免一次性介入期市造成风险，设立多个保值目标价位，分步、分期在预先设定的不同目标价位上按计划地进行保值操作。

钢材期货套保方案经易期货上海营业部12第一步：寻找专业期货经纪公司开户、并开立法人帐户（一般两个工作日办理完毕），并且办理注册电子仓单帐户（需提取实物钢材），需进行套期保值交易的客户应向其开户的经纪会员申报，由经纪会员进行审核后，向交易所办理申报手续。

（买入套保客户应办理什么样手续，是否也要办电子仓单，获批套保建仓后仓位是否受价格波动影响？）第二步：会员申请及提交材料申请套期保值交易的会员或客户，必须填写《上海期货交易所套期保值申请（审批）表》，并向交易所提交下列证明材料：（一）企业营业执照副本复印件；（二）企业近2年在交易所的交易实绩； （三）企业近2年的现货经营业绩；（四）国有企业、国有资产占控股地位或主导地位的企业，应出具其法定代表人签署的同意进行相关套期保值业务的证明；（五）企业套期保值交易方案（主要内容包括风险来源分析、确定保值目标、明确交割或平仓的数量）。

（六）企业近2年保值商品或其相关产品的销项增值税发票记帐联的复印件； （七）企业近2年经过审计的资产负债表、损益表、现金流量表； （八） 企业历史套期保值情况说明；（九）期货经纪公司担保企业套期保值材料真实性的声明交易所收到套期保值申请后5个交易日进行审核，并按下列情况分别处理： （一）对符合套期保值条件的，书面通知其准予办理； （二）对不符合套期保值条件的，书面通知其不予办理； （三）对相关证明材料不足的，告知申请人补充证明材料。

第三步：套期保值交易及交割获准套期保值交易的交易者，必须在交易所批准的建仓期限内（最迟至套期保值合约交割月份前一月份的最后一个交易日），按批准的交易部位和额度建仓。

在规定期限内未建仓的,视为自动放弃套期保值交易额度。

需要变更套期保值交易时，应及时向交易所书面提出变更申请。

交易所批准的套期保值建仓期限的第一日收市时，交易所按照套期保值额度将对应交易编码客户的投机持仓自动转为套期保值持仓。

交易所转仓时，按照当日结算价将投机持仓进行平仓，同时按照当日结算价重新建立套期保值持仓，不收取交易手续费。

钢材贸易企业套期保值方案一 .序言——企业如何管理风险1.钢铁企业面对的价格风险2008年对于世界经济来说是非比寻常的一年，由美国次级债危机引发的全球金融危机大爆发给世界经济带来了史无前例的灾难。

这一年开始，许多大宗商品价格应声而跌，金融领域的危机向实体经济蔓延。

我国是一个钢铁生产和贸易大国，但原材料方面的铁矿石长期依赖外国进口，依存度之高为国内钢材行业的发展带来了桎梏。

2008年上半年经济危机爆发之前，多种因素使得铁矿石价格飞速上涨，进入8月份之后随着美国次级债的扩散加深，其价格又一路下落。

铁矿石价格的大起大落使得我国的钢铁企业面临巨大的风险。

对于钢材需求商而言，同样面临钢材价格波动的风险。

在这次金融危机爆发并逐渐升级的过程中，诸多因素导致钢材价格大幅波动，由于缺乏规避风险的手段，整个钢铁产业随着钢材价格的巨大波动而动荡不安，某些钢铁企业损失惨重。

2、钢材期货是钢铁企业管理风险的理想工具2009年3月27日上海交易所正式挂牌上市螺纹钢和线材期货合约，使得我国金属期货品种近一步完善。

我国的期货市场在价格发现和控制风险方面的作用将日益显现，会有越来越多的行业和企业参与期货市场。

对于钢铁企业而言，套期保值是以期货风险冲抵产品市场风险，以可控的风险换取不可预测的风险的一种经营方式。

期货市场是为了解决现货商品在生产、加工和贸易过程中的风险问题、融资问题、库存问题和定价问题而发展起来的，它是一种管理风险的理想金融工具。

随着钢铁加工企业产销规模的不断扩大，开展套期保值业务不仅成为一种归避钢铁价格波动风险的有效手段，也是企业提高管理水平和竞争力的有力工具之一。

3、如何认识套期保值（1）套期保值的概念套期保值是一种通过在期货市场和现货市场进行反向操作，从而达到规避现货价格风险的期货交易行为，即在期货市场买进（或卖出）与现货数量相等，但交易方向相反的同类商品的期货合约，以期在未来某一时刻卖出（买进）期货合约后，用期货市场的盈利来弥补现货市场亏损的行为。

钢材保供方案钢材保供方案范文（精选5篇）为了确保事情或工作有效开展，我们需要事先制定方案，方案是在案前得出的方法计划。

方案应该怎么制定呢？以下是小编为大家整理的钢材保供方案范文（精选5篇），欢迎大家分享。

钢材保供方案范文（精选5篇）1需方：(以下简称甲方)供方：(以下简称乙方)依据相关法令、法规，两边在诚实信用，友爱洽谈的情况下缔结本合同：一、两边议定：到达每批钢材的成交，以当日送货单数据为收款凭据(单价随行就市但不含税)。

二、质量规范：依照国家现行查验规范，到达合格产品，并交附钢材产品质量证明书。

三、费用担负办法：由供方担任运到车费、磅费、吊机费。

四、检验计款规范：钢材分量以原始磅码单为根底，到需方指定的规范地磅过磅为准。

五、结算付款办法及期限：按当批成交协议条件，以送货单金钱及日期为准八天内开收票当天日期的.支票付清货款给供方，并确保支票在签发日期内有效到帐给供方;一经交货，需方不能以任何办法或其内部批阅流程作托言，延误付款时刻。

六、职责事项：①供方供给的产品有必要合格，到达国家的质量要求;不然供方担任退货，其间吊机费、磅费和化验费由供方担任。

②需方有必要依时付款，不然供方要运走所供钢材，由需方担任补偿双程的运费100元/吨、吊机20元/吨、磅费3元/吨、入仓费15元/吨，而且不能动用供方的钢材，已用部分有必要在三天内付清货款。

不行抵当之货款，按需方现有的物资折价相抵，由此所引起的全部结果、职责及经济费用由需方负全责。

③如需方不能准时付款，要求延期，供方赞同后，需方每延期一天，在原货款的根底上再按每吨每日添加10元作为补偿费用给供方，直到需方付清货款停止。

④供方须确保钢材如数卸货，禁止送货、卸货过程中呈现盗窃行为，以一罚十。

为了避免各种分量纷争工作，两边均有职责监督司机及地磅的诈骗行为，如避免司机放水、掉杂物或地磅短差工作，需方有必要派两人以上担任收货及监督。

⑤需方对所供钢材如有任何贰言问题，应在收货后三天内提出，而且不能动用供方的钢材，以便验证，验证无任何问题方可运用，三天往后需方自傲全部职责。

钢材套期保值方案套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货数量相等、但交易方向相反的期货合约，在未来某一时间通过卖出或买进期货合约进行对冲平仓，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏对冲的机制。

套期保值的原理如下：对于同一种商品来说，在现货市场和期货市场同时存在的情况下，在同一时空内会受到相同经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同；由于期货交割机制的存在，随着期货合约临近交割，现货价格与期货价格也将趋于一致；市场上基于成本定价操作的大量期现套利交易保证了期货与现货价格走势始终维持在一定的范围内波动。

套期保值正是利用两个市场的这种关系，在期货市场上采取与现货市场上交易数量相同但交易方向相反的交易，从而在两个市场上建立一种相互冲抵得机制，无论价格怎样变动，都能取得在一个市场亏损的同时再另一个市场盈利的结果。

最终亏损额与盈利额大致相等，两相冲抵，从而将价格变动的风险大部分被转移出去。

而期货市场上大量的投机参与者，提供了丰富的对手盘，制造了市场流动性，使期货市场风险转移的功能得以顺利实现。

套期保值分为卖出套期保值和买入套期保值。

案例1：经销商卖出保值案例2008年7月22日，郑州螺纹现货价格为5480元，期货价格为5600元。

由于担心下游需求减少而导致价格下跌，某经销商欲在期货市场上卖出保值来为其5000吨钢材保值，于是在期货市场卖出期货主力合约1000手(1手5吨)。

此后螺纹价格果然下跌，到8月6日为5320元。

期货价格下跌致5400元/吨。

此时钢材经销商的5000吨螺纹在市场上被买家买走，经销商于是在期货市场上买入1000手合约平仓，完成套期保值。

具体盈亏如下：某经销商的套期保值效果(不考虑手续费等交易成本)情况一：期货价格下跌大于现货价格下跌现货市场期货市场基差7 月 22 日螺纹价格为 5480 元 / 吨卖出期货合约 1000 手，每吨 5600 元 / 吨-120 元 / 吨8 月 6 日卖出现货 5000 吨，价格为 5320买入 1000 手合约平仓，价格为 5400 元 / 吨-80 元 / 吨盈亏变化(5320-5480) ×5000=-800000 元（ 5600-5400 ）×5000=1000000元基差走强 40 元 / 吨盈亏变化(5320-5480) ×5000=-800000元(5600-5400)×5000=1000000元基差走强40元/吨从盈亏情况来看，现货价格的下跌导致经销商损失了80万元，但是由于其在期货市场上的保值成功，在期货市场上盈利了100万元，综合起来在螺纹价格下跌的不利局面下经销商不仅成功规避了价格下跌的风险，而且额外然盈利20万元.。

钢材套期保值方案一、钢材套期保值方案前言一、本方案主要服务对像是哪些公司？本方案主要面对的是钢材供应方和已经购进钢材方，主要可以分以下几类（1）、钢生产和冶炼企业，在未来将销售钢初级产品，而但心钢材价格会下跌。

（2）、储运商或者贸易商手头有现货钢材尚未出售，以及储运商和贸易商已经签定将来以特定价格买进钢材，担心在交易期间钢材价格出现下跌。

（3）、钢材加工厂商在高位买进现货钢材加工成钢材产品，担心库存原材料价格下跌。

二、基本操作方法是什么？基本操作方法为在钢材现货市场买进钢材的同时在期货市场卖出期货，或者在储运商和贸易商在签定供应钢材合同同时在期货市场卖出钢材期货合约，或者在购进钢材原料同时在期货市场卖出钢材期货合约。

三、套期保值可以给公司带来什么好处？当担心成为现实后，即钢材价格下跌后，本方案可以使企业亏损得到弥补。

即可以有效的控制成本。

主要有：a)卖出保值能够回避未来钢材现货价格下跌风险，b)经营企业通过卖期保值可以使公司按照原先的经营计划，强化管理，顺利完成销售计划c)有利于现货合约的顺利签订，企业由于做了卖保值就不必担心对方要求以日后交货价为成交价，因为在价格下跌的市场趋势中企业由于做了卖期保值，就可以用期货市场的盈利来弥补现货价格下跌所造成的损失。

四、卖期保值最坏的结果是什么？卖期期保值总体上来说是一种有效的锁定成本的方法，它利用钢材现货市场和期货市场走势来防止现货市场价格下跌风险。

不过卖期保值也有不利的地方，主要有：a)钢材价格没有按照担心的方向走，钢材价格出现上涨，此时由于现货市场和期货市场走势一致性会出现期货价格也上涨，所以前期卖出的钢材合约将会出现亏损。

现货市场由于价格上涨给公司带来的利润增加可能会被期货市场上的亏损吃掉，不过前期成本将会稳定不变。

b)即使钢材现货价格如预计的出现下跌，也有可能给企业带来亏损，因为卖期保值效果好坏主要取决于钢材现货价格和期货价格的差额即基差变化，总的来说基差、缩小卖期保值将不仅能实现全面的保值效果还能得到一部分盈利。

本钢板材套期保值方案中州期货有限公司2015-09-16一、本钢板材风险敞口分析08年金融危机之后，全球经济周期缩短，大宗商品价格波动剧烈，企业经营风险剧增，如何保证企业有序稳健经营成为管理者面临的难题。

伴随着企业经营风险的加大，企业的风险管理意识正在不断增强，风险管理创造价值的观念也逐步深入人心，而利用期货市场进行保值操作则成为风险管理的主要手段。

假如未来全球经济形势一片向好，钢材销售顺畅，价格一路上涨，结果当然是皆大欢喜，但若未来经济形势依旧不见起色，从原材料到产成品的价格继续一路下滑，库存产品滞销，则将坐等企业亏损进一步扩大。

一旦出现这种情况，将使公司造成较大的亏损，而难有回旋余地。

当然，以上仅仅是假设的两种情况，但事实上2012年前三季度全球经济形势一片黯淡，虽然美联储推出QE3将全球再度推入联合量化宽松政策期，有助于未来全球经济走出低迷迎来复苏。

但此举也从另一方面说明了当前全球经济面临的困顿，欧债继续蔓延风险、中国经济增速下行风险、地缘政治升级风险等依旧挥之不去，未来包括钢材在内的大宗商品深陷熊市难以扭转。

鉴于此，公司有必要参与钢材期货市场来套期保值，主动进行风险转移和管理，做到在充满变数的市场中“稳坐钓鱼台”。

从全球范围来看，世界500强企业中有92%的公司在利用金融衍生品来管理风险，生产经营企业尤甚。

二、运用期货市场进行保值可行性分析螺纹钢期货替代热卷套保分析热卷、螺纹钢和线材作为钢坯的下游不同钢材品种，其价格影响因素大体一致，在成本方面，都受到铁矿石、焦炭等原料的价格影响，而在需求方面，都与国家宏观经济形势息息相关，因此价格总体走势是一致的。

由于热卷合约极度不活跃，对于热卷的套保暂时不能使用对口的热卷期货，可以使用走势较为近似的螺纹期货合约进行替代套保。

对2014年1月24日至2015年9月15日的时间序列进行相关性分析，我们可以发现：他们之间的相关系数均达到0.8以上，属于高度显著相关。