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第一次作业名词解释1.证券：经济权益的凭证，证明凭证持有人有权按期以其凭证取得收益。
2.债券：一种金融契约，是政府，金融机构，工商企业等直接向社会借贷筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金债权债务凭证。
3.权证：是一种有价凭证，投资者付出权利金购买后有权利而非义务，在某一特定时间或某一特定期间按约定价格向发行人购买或出售标的证券。
简答题1、证券市场有那些基本特征？答：（1）交易对象是有价证券（如股票、债券等），非普通商品；（2）证券市场是价值、财产权利的直接交换场所；（3）证券市场是风险的直接交换场所。
证券市场交易风险较大、影响因素复杂，证券价格具有波动性和不可预测性。
2、什么是股票？它的主要特性是什么？答：股票是股份有限公司发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。
股票作为股份公司的股份证明，表示其持有者在公司的地位与权利，股票持有者为公司股东.特性：1、不可返还性2、决策性3、风险性4、流动性5、价格波动性6、投机性论述题问：试述证券市场对社会主义市场经济的影响。
答：积极作用：（1）为筹措长期资金提供重要渠道。
（2）有利于提高企业的经营管理水平，促进企业的发展。
（3）调节社会资金的流向，促进社会资金分配的合理化。
（4）有利于减少投资风险，创造相对稳定的投资环境。
（5）灵敏地反映经济发展动向，为进行经济分析和宏观调控提供依据。
（6）证券市场是中央银行实施公开市场操作进行宏观调控的重要机制和手段，从而对国民经济持续、稳定、健康的发展具有重要意义。
消极作用：证券市场的消极作用集中表现在证券市场本身所固有的高投机性和高风险上。
证券市场由于普遍采用信用手段，资金的杠杆作用十分明显，这使得证券市场的投机性特别强烈，其风险性也远远超过了一般商品市场。
因此，在发挥证券市场积极作用，为社会主义市场经济服务的同时，应加强证券市场的监管，以抑制其消极影响。
证券投资学作业作业一、应用题1．给定组成一个投资组合的四种证券的如下信息，计算每一种证券的期望收益率。
然后，使用这些单个证券的期望收益率计算组合的期望收益率。
证券初始投期望期末投资组合的初资价值投资价值始市场值比例A 500美元700美元19.2%B 200 3007.7%C 1000 100038.5%D 900 150034.6%(答案：34.60%)2．股票A和B的期望收益率和标准差为：股票期望收益率（%）标准差（%）A 1310B 518张强购买20，000元股票A，并卖空10，000元股票B，使用这些资金购买更多的股票A。
两种证券的相关系数为0.25。
张强的投资组合的期望收益率和标准差是多少？(答案：17.0%; 15.4%)3．下面列出的是三种证券的标准差，相关系数的估计：证券标准差（%）相关系数AB CA 12 1.00-1.00 0.20B 15 -1.001.00 -0.20C 10 0.20-0.20 1.001）如果一个组合由20%的证券A，80%的证券C组成，则组合的标准差是多少？2）如果一个组合由40%的证券A，20%的证券B，及40%的证券C组成，则组合的标准差是多少？3）如果你被请求使用证券A和B设计一个投资组合，投资于每种证券的一个什么样的百分比能够产生一个零标准差。
(答案：1) 8.8% ; 2) 4.7%; 3) 0.556;0.444 )4．李四拥有一个两证券的组合，两种证券的期望收益率、标准差及权数分别如下：证券期望收益率（%）标准差（%）权数A 1020 0.35B 1525 0.65对于各种相关系数水平，最大的投资组合标准差是多少？最小的又是多少？(答案：23.25% ; 9.25% )5． 假设由两种证券组成市场组合，它们有如下的期望收益率、标准差和比例：证券 期望收益率 （%） 标准差（%） 比例 A 1020 0.4 B1528 0.6基于这些信息，并给定两种证券的相关系数为0.30，无风险收益率为5%，写出资本市场线的方程。
证券投资分析作业1一、名词解释1、无价证券:是一种说明拥有某项财物或利益所有权的凭证.2、有价证券:是一种在相应的范围内广泛流通,并在流通转让过程中产生权益的增减.3、资本证券:是说明对某种投资资本拥有权益的凭证.4、普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。
5、优先股：优先股是“普通股”的对称。
是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。
优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。
6、股价指数：7、可转换债券：是指可以根据证券持有者的选择，以一定的比例或价格转换成普通股的证券。
8．投资基金：投资基金是证券市场中极为重要的一种投资品种。
它是一种由不确定的公众在自愿基础上，不等额出资聚集而成，具有一定规模的信托资产，它由专业机构及人员操作管理。
二、填空题1、证据证券和凭证证券是〔无价〕证券；存单是〔有价证券中的货币证券〕。
2、货币证券包括支票、汇票和〔本票〕等。
3、有价证券与无价证券最明显地区别是〔流通性〕4、一般地，在通货膨胀的初期，通货膨胀比较温和的时候，股市会〔活跃〕。
5、股票与股份是〔形式〕和〔内容〕的关系。
6、在我国，股份公司最低注册资本额为人民币〔500〕万元。
7、优先股属于混合型股票，它同时具有〔没有投票权〕和〔有固定的股息〕的某些特点。
8、优先股与普通股不同的一点是：股份公司如果认为有必要，可以〔赎回〕发行在外的优先股。
9、B股是投资者以〔美元〕在上海证券交易所，或以〔港币〕在深圳证券交易所认购和交易的股票。
10、多种价格招标方式也称为〔美国式〕招标，单一价格招标也称为〔荷兰式〕招标。
11、证券交易所组织形式有〔会员制〕和〔公司制〕。
我国上海和深圳证券交易所是〔自律性管理的会员制〕。
12、场外交易价格通过〔证券商人之间直接协商〕确定，实际上也是〔柜台交易市场〕，其特点表现为〔①交易品种多，上市不上市的股票都可在此进行交易；②是相对的市场，不挂牌，自由协商的价格；③是抽象的市场，没有固定的场所和时间〕。
一、名词解释:１．资本证券:资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
持券人对发行人有一定收入的请求权。
它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。
资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。
2．股票:是股份公司(包括有限公司和无限公司在筹集资本时向出资人，发行的股份凭证,代股票表着其持有者(即股东对股份公司的所有权。
3.普通股:普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份,代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础,是股票的一种基本形式,也是发行量最大,最为重要的股票。
4.存托凭证:又称存券收据或存股证,是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证,属公司融资业务范畴的金融衍生工具。
5.投资基金:是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。
投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理,专门从事证券投资活动。
6.有价证券:是指标有票面金额,证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
二、填空题１、有价2、认缴、募集3、500万４、股票、债券5、赎回6、公有股份７、美元、港元8、香港联合交易所9、美国存托凭证１０、美国式、荷兰式1１、运作、变现、单位净资产１2、证券发行市场、证券流通市场、发行人、投资者中介商１３、公司制、会员制、会员制14、协商、竞价、交易、一对一16、1990年12月19日、全部股票为样本股、发行总股本、工业、商业、地产、公用事业、综合、１993年4月30日１7、4０、94年７月20日、１000三、单项选择题1、Ｃ2、D3、C4、B5、D6、D7、Ｃ8、Ｃ９、Ｃ1０、A 11、D 12、C13、Ｂ 14、B １5、B16、Ｃ 17、C1８、D19、A 20、A 21、B22、C 23、Ｃ２4、D四、多项选择题:1、AC2、DE３、BＣ４、BD5、ＤC6、AD7、AＣ8、CD9、CD10、AC 11、ＡＤ 1２、BC 13、AB 14、BＤ 15、BD16、AC 17、AＣ 1８、CD1９、AC２0、ＡＣ 21、AB 2２、AC 2３、CD五、判断题1、×2、×3、×4、×5、×６、×７、√8、×9、√1０、√ 11、√ １2、× 13、× 14、√１５、×16、√ 17、√18、√19、√ ２0、× 2１、×六、计算题1、答:由于市场利率下调该公司应该溢价发行债券.发行价格＝１0０0×（1+5.８％×3/（1+4．8%×3=1０2６.22(元当然该公司还可以除去0.2２元,以1０26元价格在市场发行. ２、报告期股价指数为１203、当日均价=(1５＋１2+１4/3=1３.６７当日职数＝(１３.６７／8×１0０=170.８8新除数=(4+15+14/13.67=２.41次日均价＝(16.2+4.4+14.5/２.41=1４.5６次日指数=(1４．56/8×100=1８2七、问答题1、简述证券投资的功能。
第四章证券投资的收益和风险作业和练习一作业：（不用完成书面作业）掌握资产证券化的含义、流程、资产支持证券的收益来源、可能存在的风险及控制风险的方式，了解最近我国金融市场资产证券化的发展情况。
二练习题（一）判断题：1 债券投资收益率是在一定时期内所得收入与债券面值之间的比率。
答案非2 对于附息债券，如果一个投资者以低于面值的价格购入该债券，那么该债券的直接收益率应该低于票面利率。
答案非3 债券的市场价格上升，则它的到期收益率将下降；如果市场价格下降，则到期收益率将上升。
答案是4 投资优先股股票的投资者可以在投资前预测到每年获得的股息数量。
答案是5 股利收益率是指投资者当年获得的所有类型的股息与股票市场价格之间的比率。
答案非6 资产组合的收益率是组合中各资产收益率的代数相加后的和。
答案非7 由于公司内部的因素造成的投资收益的可能变动，属于系统风险。
答案非8 利率风险对于所有类型的股票的影响都是一样的。
答案非9 由于行业内产品更新换代或产业结构调整而使行业发生衰退的情况属于非系统风险。
答案是10为减少通货膨胀对证券收益率的影响，可以考虑发行浮动利率债券，对投资者进行保值贴补。
答案是（二）单项选择题1债券投资中的资本收益指的是_____。
A债券票面利率与债券本金的乘积B 买入价与卖出价之间的差额，且买入价大于卖出价C 买入价与卖出价之间的差额，且买入价小于卖出价D 债券持有到期获得的收益答案C2年利息收入与债券面额的比率是_____。
A 直接收益率B 到期收益率C 票面收益率D 到期收益率答案 C3 以下不属于股票收益来源的是_____。
A 现金股息B 股票股息C 资本利得D 利息收入答案 D4某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是_____。
A 4%B 5%C 6%D 7%答案 B5以下不属于系统风险的是_____。
A 市场风险B 利率风险C 违约风险D 购买力风险答案 C6以下各种证券中，受经营风险影响最大的是_____。
书面作业一以下两道题目任选一题完成：1、试述证券市场监管的原则、目的以及监管的主要内容。
2、谈谈对证券交易4种方式的认识。
（可以着重谈某一种，要有自己的观点）作业要求：（1 ）认真研读教材1 ～3 章的教学内容；（2 ）结合自己的实际，按题目要求提交作业。
原则上文字不得少于500 字。
书面作业二以下两道题目任选一题完成：1、试述证券投资风险和收益的关系。
2、谈谈你对资本资产定价模型的认识。
作业要求：（1 ）认真研读教材4～5章的教学内容；（2 ）结合自己的实际，按题目要求提交作业。
原则上文字不得少于500 字。
书面作业三以下两道题目任选一题完成：1、试述证券投资基本分析和技术分析的联系与区别。
2、谈谈你对基本面经济分析与股市关联度的看法。
作业要求：（ 1 ）认真研读教材6～8章的教学内容；（ 2 ）结合自己的实际，按题目要求提交作业。
原则上文字不得少于 500 字。
书面作业四以下两道题目任选一题完成：1、试述证券投资管理的重要性。
2、谈谈你对投资业绩评估的看法。
作业要求：（1 ）认真研读教材9章的教学内容；（2 ）结合自己的实际，按题目要求提交作业。
原则上文字不得少于500 字。
书面作业一1、试述证券市场监管的原则、目的以及监管的主要内容。
证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。
证券市场监管是一国宏观经济监督体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。
证券市场监管的原则：1.依法管理原则2.保护投资者利益原则3.“三公”原则：(1)公开原则。
(2)公平原则。
(3)公正原则。
4.监督与自律相结合的原则证券市场监管的目的：1、保障广大投资者的利益和权益；2、保障证券市场合法交易活动，督促证券交易机构依法经营，禁止违法交易行为，维护证券市场正常秩序；3、根据整个宏观经济管理的需要，与经济发展相适应，运用多种方式调控证券市场的发行、交易规模，引导投资方向，保证证券市场的健康发展；4、发挥证券市场配置资金资源的机制作用，促进社会经济的繁荣与稳定。
