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精选欢迎下载《投资银行学》 期末考试试卷考生注意：1．本试卷满分100分。
2．考试时间90分钟。
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一、单选题（每题2分，共16分） 1．（ ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A ．证券承销 B ．兼并与收购 C ．证券经纪业务 D ．资产管理2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（） A ．美国 B ．英国 C ．德国 D ．日本 3．（ ），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。
A ．1982年1月 B ．1983年1月 C ．1984年1月 D ．1985年1月4．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（ ）。
A ．发行人主营业务发展前景B ．产品价格有无上升的潜在空间C ．投资项目的投产预期和盈利预期D ．发行人所处行业的发展状况 5．客户理财报告制度的前提是（） A ．客户分析 B ．市场分析C ．风险分析D ．形成客户理财报告 6．投资银行的核心业务是（ ）。
A ．资产管理业务 B ．发行业务C ．代理业务D ．自营业务7．上海证券交易所建立于（ ） A ．1989年10月1 日 B ．1992 年12月1日 C ．1992年12月19 日 D ．1997年底8．按照并购方式划分，并购可分为（）。
A ．杠杆收购B ．要约收购C ．经理层收购D ．协议收购二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） 1．通常的承销方式有（ ）。
A ．包销 B ．投标承购 C ．代销 D ．赞助推销2．以下属于投资银行的功能的是（ ）。
A ．媒介资金供需 B ．构造证券市场 C ．促进产业整合 D ．优化资源配置 3．以下属于混业经营运作的前提条件是（）。
A ．银行本身具备较强的风险意识 B ．银行具备有效的内控约束机制 C ．当局的金融监管体系完善高效 D ．法律框架健全4．投资银行从业人员的职业道德包括（ ）。
诚信应考,考试作弊将带来严重后果！湖南大学课程考试试卷；课程编码： 试卷编号：B ；考试时间：120分钟（开卷）一、辩析题(每题5分，共 20 分)你认为“投资银行就是从事投资业务的银行”的说法正确吗？试分析之。
你认为“既然存在无风险套利，那么“高风险高收益、低风险低收益” 的”的说法正确吗？试分析之。
你认为“由于学校、医院、公安、消防等都是企业出资设立的，所以都应该” 的说法正确吗？试分析之。
你认为“由于国债是政府发行的，所以无论是投资国债还是承销国债都没有” 的说法正确吗？试分析之。
论述题(每题10分，共20分) 试论述我国推出股指期货的意义。
试论述在我国发展投资银行的意义。
三、案例分析题(每题30分，共60分)1民生银行首谈收购美联失败经/ 2010年01月12日02:52 第一财经日报洪崎认为，只有自己做强了，才能适应全球化周静雅近日在北京大学光华管理学院举办的新年论坛上，民生银行(600016.SH)行长洪崎首次详细披露了收购美国联合银行(UCBH，下称“美联银行”)的动机和失败教训。
2009年11月10日，民生银行发布公告称，该行投资的美联银行已于11月6日被加州金融管理局关闭。
这意味着民生银行8.87亿元的投资全部打了水漂儿。
彼时，民生银行H 股上市在即。
破产消息传来，市场哗然。
中资银行业的“走出去”也因此蒙上阴影。
在洪崎看来，民生银行去年经历的四件国际化、全球化事件中，收购美联银行失败是其中一项。
民生银行当初决定收购美联银行的考量是，国内同业在美国开设分行总是异常艰难，收购之策会相对容易。
并且那时美联银行在美国拥有70家分行，是当地华人银行中的第二大行，民生银行认为双方在客户上会有互补作用。
洪崎说，在面临美国监管方对收购提出的“霸道”条款时，民生银行也全盘接受，并抱着“学习”的态度和理由收购了美联银行的4.9%股份，进而扩展到9.9%。
回望这段收购历史，洪崎认为，值得吸取的教训至少有以下几点。
全国2015年4月高等教育自学考试投资银行学（代码:09092）一、单项选择题（本大题共20小题, 每小题1分, 共20分）1.作为最重要的金融机构投资银行其主要作用领域是（）A. 资本市场B. 货币市场C. 期货市场D. 商品市场答案: A解析：在资本市场高度发展的今天, 投资银行已经从单纯的经营证券买卖发展成为资本市场上最活跃、最具影响力的高级形态的中介机构。
2. 在证券发行完成以后的一段时间内, 为了使该证券具备良好的流动性, 投资银行在市场上买卖证券, 以维持其承销的证券上市流通后的价格稳定。
这时投资银行的作用是（）A. 投资者B. 承销商C. 经纪商D. 做市商答案: D解析：投资银行的做市商业务是指投资银行为活跃证券市场, 通过维持证券交易报价的均衡性和连续性从而为证券市场创造证券价格的稳定性和市场的流动性。
3. 当为了提高交易的效率, 稳定交易秩序, 使交易活动顺利进行, 投资银行接受顾客委托, 进行证券买卖, 这时投资银行的作用是（）A. 投资者B. 承销商C. 经纪商D. 做市商答案: C解析：证券经纪业务是指投资银行接受客户委托, 按照客户的要求, 代理客户买卖证券的业务, 并以此收取佣金。
4. 下面行业特征中, 不属于投资银行的是（）A. 道德性B. 创新性C. 专业性D. 赢利性答案: D解析: 投资银行的行业特点: （1）道德性——投资银行的立身之本；（2）创新性——投资银行的灵魂；（3)专业性——投资银行的利润之源。
5. 投资银行业一个比较显著的特征是（）A. 高风险、低收益B. 高风险、高收益C. 低风险、高收益D. 低风险、低收益答案: B解析: 高风险、高收益是投资银行业一个比较显著的特征。
6. 投资银行的本源业务（核心业务）是（）A. 证券发行B. 证券承销C. 证券交易D. 证券筹资答案: B解析：证券承销是投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划, 并将公开发行的证券出售给投资者以筹集所需资金的业务活动。
投资银行学 A 卷答案一、判断正误（共20 个题，每题 1 分，满分20 分。
）1．（×）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。
2．（×）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。
3．（√）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。
4．（√）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
5．（√）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。
6．（√）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。
7．（×）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank ）。
8．（×）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。
而资本市场的风险要远远小于货币市场。
9．（√）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。
10．（×）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。
11．（×）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。
12．（√）按照中国证券监督管理委员会2001 年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。
13．（√）我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。
14．（√）1999 年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933 年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。
选择题1. 债券与股票组成的混合体是（B ）A国债B可转换债券C企业债D金融债2. 每单位总风险资产获得的超额报酬的指数是（C ）A特雷诺业绩指数B詹森业绩指数C夏普业绩指数D股票指数3•项目融资中被广泛接受和使用的一种确定项目风险贴现率的方法是（B ）A市盈率B资本资产定价模型C折现现金流D期权定价模型4.国际上近年兴起的一种利用外资和民营资本兴建基础设施的新兴融资模式的简写是（C ）A ABSB MBSC BOTD VC5•期权合约内容是以一定的价格卖出一定数量的标的物，付出期权费而买入该期权的策略称为（D ）A看涨期权多头B看涨期权空头C看跌期权空头D看跌期权多头&基金投放的可行性分析屮对公司分析考虑的最主要因素是（A ）A企业财务状况B经济发展C政治稳定D通货膨胀率7.以下不属于投资银行业务的是（A ）A不动产经纪B资产管理C兼并收购D证券承销&我国证券交易中目前采用的合法委托式是（C ）A市价委托B止损委托C当FI限价委托D止损限价委托9. 中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（D ）A 1989 年10 月 1 口B 1992 年12 月 1 日C 1992 年12 月19 日D 1997 年底10. 我国股票发行过程中所实行的三公原则不包括（C ）A公开B公平C公示D公正口.企业的反收购行为可以分为反收购预防措施和反收购抵抗措施，属于反收购抵抗措施的是（D ）A董事会轮选制B毒丸计划C金降落伞D帕克曼战略12 .按照套利行为中买卖之间的时间间隔，三种套利方式中不包括（A ）A波动套利B无风险套利C风险套利D审时度势套利13. 在证券市场上，系统风险与非系统风险共同构成证券投资的总风险，以下不属于系统风险的是（C ）A供求结构风险B利率风险C财务风险D政策风险14. 理论上，当基金分散化程度不高的时候，较为合适风险测度调整的指标是（A ）A夏普指数B特雷诺指数C詹森指数D贝塔系数15. 基金作为一种金融资产，其管理和营运要注意三个原则，这三个原则不包括（D ）A流动性原则B安全性原则C收益性原则D市场性原则16•—般认为，下列哪个投资银行的成立标志着现代投资银行的诞生（B ）A美林证券B摩根斯坦利C高盛集团D雷曼兄弟17. 资产证券化融资结构屮的核心是（A ）A SPV B组建资产池C信用评级D信用增级18. 我国上海交易所建立于（C ）A .1989年10月1日 B. 1992年12月2日C.1990 年12 月19 日D. 1997 年底19. 按照证券发行的主体不同的类型不包括（D ）A. 公司证券B.金融证券C.政府证券D场外证券20. 上市公司再次公开发行股票的定价方法通常采用（A ）A折扣定价法B平价定价法C溢价定价法D竞价法21. 哪项业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，也是投资银行的一项传统核心业务。
《投资银行学》模拟试题与答案(doc 7页)《投资银行学》模拟试题及答案2（中央财经大学）一、单选题（每题1分，共8分）1．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）A．美国 B．英国 C．德国 D．日本3．（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。
A．1982年1月 B．1983年1月C．1984年1月D．1985年1月4．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。
A．发行人主营业务发展前景B．产品价格有无上升的潜在空间C．投资项目的投产预期和盈利预期D．发行人所处行业的发展状况5．客户理财报告制度的前提是（）A．客户分析B．市场分析C．风险分析D．形成客户理财报告6．投资银行的核心业务是（）。
A．资产管理业务B．发行业务C．代理业务D．自营业务13．影响承销风险的主要因素有（）A．发行公司所处产业发展前景因素B．股票发行价格确定因素C．股票发行时机的选择D．股票承销方式的选择14．从国际国内的经验来看，要防范和化解投资银行业的经营风险，必须发挥以下几个层次的力量（）A．监管机关的监管和调控作用B．社会中介机构（如会计师事务所、律师事务所等）的监督作用C．行业自律作用D．投资银行经营机构的自我控制作用15．竞价方法包括的形式有（）。
A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价C．券商竞价D．市场询价三、名词解释（每题3分，共12分）1．杠杆收购2．白衣骑士3．经纪业务4．要约收购四、判断题（每题2分，共10分）1．许可制需要有关主管机构的批准，而注册制的实质是，只要有关机构符合法定的条件，经过一定的注册程序即可从事证券业务，而无须主管机构的特别批准。
2．银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
【自考复习】09092投资银行学.docx选择题1. 债券与股票组成的混合体是（B ）A国债B可转换债券C企业债D金融债2. 每单位总风险资产获得的超额报酬的指数是（C ）A特雷诺业绩指数B詹森业绩指数C夏普业绩指数D股票指数3?项目融资中被广泛接受和使用的一种确定项目风险贴现率的方法是（B ）A市盈率B资本资产定价模型C折现现金流D期权定价模型4.国际上近年兴起的一种利用外资和民营资本兴建基础设施的新兴融资模式的简写是（C ）A ABSB MBSC BOTD VC5?期权合约内容是以一定的价格卖出一定数量的标的物，付出期权费而买入该期权的策略称为（D ）A看涨期权多头B看涨期权空头C看跌期权空头D看跌期权多头&基金投放的可行性分析屮对公司分析考虑的最主要因素是（A ）A企业财务状况B经济发展C政治稳定D通货膨胀率7.以下不属于投资银行业务的是（A ）A不动产经纪B资产管理C兼并收购D证券承销&我国证券交易中目前采用的合法委托式是（C ）A市价委托B止损委托C当FI限价委托D止损限价委托9. 中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（D ）A 1989 年10 月 1 口B 1992 年12 月 1 日C 1992 年12 月19 日D 1997 年底10. 我国股票发行过程中所实行的三公原则不包括（C ）A公开B公平C公示D公正口.企业的反收购行为可以分为反收购预防措施和反收购抵抗措施，属于反收购抵抗措施的是（D ）A董事会轮选制B毒丸计划C金降落伞D帕克曼战略12 .按照套利行为中买卖之间的时间间隔，三种套利方式中不包括（A ）A波动套利B无风险套利C风险套利D审时度势套利13. 在证券市场上，系统风险与非系统风险共同构成证券投资的总风险，以下不属于系统风险的是（C ）A供求结构风险B利率风险C财务风险D政策风险14. 理论上，当基金分散化程度不高的时候，较为合适风险测度调整的指标是（A ）A夏普指数B特雷诺指数C詹森指数D贝塔系数15. 基金作为一种金融资产，其管理和营运要注意三个原则，这三个原则不包括（D ）A流动性原则B安全性原则C收益性原则D市场性原则16?—般认为，下列哪个投资银行的成立标志着现代投资银行的诞生（B ）A美林证券B摩根斯坦利C高盛集团D雷曼兄弟17. 资产证券化融资结构屮的核心是（A ）A SPV B组建资产池C信用评级D信用增级18. 我国上海交易所建立于（C ）A .1989年10月1日 B. 1992年12月2日C.1990 年12 月19 日D. 1997 年底19. 按照证券发行的主体不同的类型不包括（D ）A. 公司证券B.金融证券C.政府证券D场外证券20. 上市公司再次公开发行股票的定价方法通常采用（A ）A折扣定价法B平价定价法C溢价定价法D竞价法21. 哪项业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，也是投资银行的一项传统核心业务。
