湘潭大学投资银行学2010级试卷A

精选欢迎下载《投资银行学》 期末考试试卷考生注意：1．本试卷满分100分。

2．考试时间90分钟。

3．卷面整洁，字迹工整。

4．填写内容不得超出密封线。

一、单选题（每题2分，共16分） 1．（ ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A ．证券承销 B ．兼并与收购 C ．证券经纪业务 D ．资产管理2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（） A ．美国 B ．英国 C ．德国 D ．日本 3．（ ），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。

A ．1982年1月 B ．1983年1月 C ．1984年1月 D ．1985年1月4．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（ ）。

A ．发行人主营业务发展前景B ．产品价格有无上升的潜在空间C ．投资项目的投产预期和盈利预期D ．发行人所处行业的发展状况 5．客户理财报告制度的前提是（） A ．客户分析 B ．市场分析C ．风险分析D ．形成客户理财报告 6．投资银行的核心业务是（ ）。

A ．资产管理业务 B ．发行业务C ．代理业务D ．自营业务7．上海证券交易所建立于（ ） A ．1989年10月1 日 B ．1992 年12月1日 C ．1992年12月19 日 D ．1997年底8．按照并购方式划分，并购可分为（）。

A ．杠杆收购B ．要约收购C ．经理层收购D ．协议收购二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分） 1．通常的承销方式有（ ）。

A ．包销 B ．投标承购 C ．代销 D ．赞助推销2．以下属于投资银行的功能的是（ ）。

A ．媒介资金供需 B ．构造证券市场 C ．促进产业整合 D ．优化资源配置 3．以下属于混业经营运作的前提条件是（）。

A ．银行本身具备较强的风险意识 B ．银行具备有效的内控约束机制 C ．当局的金融监管体系完善高效 D ．法律框架健全4．投资银行从业人员的职业道德包括（ ）。

诚信应考,考试作弊将带来严重后果！湖南大学课程考试试卷；课程编码： 试卷编号：B ；考试时间：120分钟（开卷）一、辩析题(每题5分，共 20 分)你认为“投资银行就是从事投资业务的银行”的说法正确吗？试分析之。

你认为“既然存在无风险套利，那么“高风险高收益、低风险低收益” 的”的说法正确吗？试分析之。

你认为“由于学校、医院、公安、消防等都是企业出资设立的，所以都应该” 的说法正确吗？试分析之。

你认为“由于国债是政府发行的，所以无论是投资国债还是承销国债都没有” 的说法正确吗？试分析之。

论述题(每题10分，共20分) 试论述我国推出股指期货的意义。

试论述在我国发展投资银行的意义。

三、案例分析题(每题30分，共60分)1民生银行首谈收购美联失败经/ 2010年01月12日02:52 第一财经日报洪崎认为，只有自己做强了，才能适应全球化周静雅近日在北京大学光华管理学院举办的新年论坛上，民生银行(600016.SH)行长洪崎首次详细披露了收购美国联合银行(UCBH，下称“美联银行”)的动机和失败教训。

2009年11月10日，民生银行发布公告称，该行投资的美联银行已于11月6日被加州金融管理局关闭。

这意味着民生银行8.87亿元的投资全部打了水漂儿。

彼时，民生银行H 股上市在即。

破产消息传来，市场哗然。

中资银行业的“走出去”也因此蒙上阴影。

在洪崎看来，民生银行去年经历的四件国际化、全球化事件中，收购美联银行失败是其中一项。

民生银行当初决定收购美联银行的考量是，国内同业在美国开设分行总是异常艰难，收购之策会相对容易。

并且那时美联银行在美国拥有70家分行，是当地华人银行中的第二大行，民生银行认为双方在客户上会有互补作用。

洪崎说，在面临美国监管方对收购提出的“霸道”条款时，民生银行也全盘接受，并抱着“学习”的态度和理由收购了美联银行的4.9%股份，进而扩展到9.9%。

回望这段收购历史，洪崎认为，值得吸取的教训至少有以下几点。

全国2015年4月高等教育自学考试投资银行学（代码:09092）一、单项选择题（本大题共20小题, 每小题1分, 共20分）1.作为最重要的金融机构投资银行其主要作用领域是（）A. 资本市场B. 货币市场C. 期货市场D. 商品市场答案: A解析：在资本市场高度发展的今天, 投资银行已经从单纯的经营证券买卖发展成为资本市场上最活跃、最具影响力的高级形态的中介机构。

2. 在证券发行完成以后的一段时间内, 为了使该证券具备良好的流动性, 投资银行在市场上买卖证券, 以维持其承销的证券上市流通后的价格稳定。

这时投资银行的作用是（）A. 投资者B. 承销商C. 经纪商D. 做市商答案: D解析：投资银行的做市商业务是指投资银行为活跃证券市场, 通过维持证券交易报价的均衡性和连续性从而为证券市场创造证券价格的稳定性和市场的流动性。

3. 当为了提高交易的效率, 稳定交易秩序, 使交易活动顺利进行, 投资银行接受顾客委托, 进行证券买卖, 这时投资银行的作用是（）A. 投资者B. 承销商C. 经纪商D. 做市商答案: C解析：证券经纪业务是指投资银行接受客户委托, 按照客户的要求, 代理客户买卖证券的业务, 并以此收取佣金。

4. 下面行业特征中, 不属于投资银行的是（）A. 道德性B. 创新性C. 专业性D. 赢利性答案: D解析: 投资银行的行业特点: （1）道德性——投资银行的立身之本；（2）创新性——投资银行的灵魂；（3)专业性——投资银行的利润之源。

5. 投资银行业一个比较显著的特征是（）A. 高风险、低收益B. 高风险、高收益C. 低风险、高收益D. 低风险、低收益答案: B解析: 高风险、高收益是投资银行业一个比较显著的特征。

6. 投资银行的本源业务（核心业务）是（）A. 证券发行B. 证券承销C. 证券交易D. 证券筹资答案: B解析：证券承销是投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划, 并将公开发行的证券出售给投资者以筹集所需资金的业务活动。

投资银行学 A 卷答案一、判断正误（共20 个题，每题 1 分，满分20 分。

）1．（×）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。

2．（×）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。

3．（√）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。

4．（√）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。

5．（√）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。

6．（√）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。

7．（×）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank ）。

8．（×）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。

而资本市场的风险要远远小于货币市场。

9．（√）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。

10．（×）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。

11．（×）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。

12．（√）按照中国证券监督管理委员会2001 年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。

13．（√）我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。

14．（√）1999 年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933 年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。

选择题1. 债券与股票组成的混合体是（B ）A国债B可转换债券C企业债D金融债2. 每单位总风险资产获得的超额报酬的指数是（C ）A特雷诺业绩指数B詹森业绩指数C夏普业绩指数D股票指数3•项目融资中被广泛接受和使用的一种确定项目风险贴现率的方法是（B ）A市盈率B资本资产定价模型C折现现金流D期权定价模型4.国际上近年兴起的一种利用外资和民营资本兴建基础设施的新兴融资模式的简写是（C ）A ABSB MBSC BOTD VC5•期权合约内容是以一定的价格卖出一定数量的标的物，付出期权费而买入该期权的策略称为（D ）A看涨期权多头B看涨期权空头C看跌期权空头D看跌期权多头&基金投放的可行性分析屮对公司分析考虑的最主要因素是（A ）A企业财务状况B经济发展C政治稳定D通货膨胀率7.以下不属于投资银行业务的是（A ）A不动产经纪B资产管理C兼并收购D证券承销&我国证券交易中目前采用的合法委托式是（C ）A市价委托B止损委托C当FI限价委托D止损限价委托9. 中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（D ）A 1989 年10 月 1 口B 1992 年12 月 1 日C 1992 年12 月19 日D 1997 年底10. 我国股票发行过程中所实行的三公原则不包括（C ）A公开B公平C公示D公正口.企业的反收购行为可以分为反收购预防措施和反收购抵抗措施，属于反收购抵抗措施的是（D ）A董事会轮选制B毒丸计划C金降落伞D帕克曼战略12 .按照套利行为中买卖之间的时间间隔，三种套利方式中不包括（A ）A波动套利B无风险套利C风险套利D审时度势套利13. 在证券市场上，系统风险与非系统风险共同构成证券投资的总风险，以下不属于系统风险的是（C ）A供求结构风险B利率风险C财务风险D政策风险14. 理论上，当基金分散化程度不高的时候，较为合适风险测度调整的指标是（A ）A夏普指数B特雷诺指数C詹森指数D贝塔系数15. 基金作为一种金融资产，其管理和营运要注意三个原则，这三个原则不包括（D ）A流动性原则B安全性原则C收益性原则D市场性原则16•—般认为，下列哪个投资银行的成立标志着现代投资银行的诞生（B ）A美林证券B摩根斯坦利C高盛集团D雷曼兄弟17. 资产证券化融资结构屮的核心是（A ）A SPV B组建资产池C信用评级D信用增级18. 我国上海交易所建立于（C ）A .1989年10月1日 B. 1992年12月2日C.1990 年12 月19 日D. 1997 年底19. 按照证券发行的主体不同的类型不包括（D ）A. 公司证券B.金融证券C.政府证券D场外证券20. 上市公司再次公开发行股票的定价方法通常采用（A ）A折扣定价法B平价定价法C溢价定价法D竞价法21. 哪项业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，也是投资银行的一项传统核心业务。

《投资银行学》模拟试题与答案(doc 7页)《投资银行学》模拟试题及答案2（中央财经大学）一、单选题（每题1分，共8分）1．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）A．美国 B．英国 C．德国 D．日本3．（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。

A．1982年1月 B．1983年1月C．1984年1月D．1985年1月4．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。

A．发行人主营业务发展前景B．产品价格有无上升的潜在空间C．投资项目的投产预期和盈利预期D．发行人所处行业的发展状况5．客户理财报告制度的前提是（）A．客户分析B．市场分析C．风险分析D．形成客户理财报告6．投资银行的核心业务是（）。

A．资产管理业务B．发行业务C．代理业务D．自营业务13．影响承销风险的主要因素有（）A．发行公司所处产业发展前景因素B．股票发行价格确定因素C．股票发行时机的选择D．股票承销方式的选择14．从国际国内的经验来看，要防范和化解投资银行业的经营风险，必须发挥以下几个层次的力量（）A．监管机关的监管和调控作用B．社会中介机构（如会计师事务所、律师事务所等）的监督作用C．行业自律作用D．投资银行经营机构的自我控制作用15．竞价方法包括的形式有（）。

A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价C．券商竞价D．市场询价三、名词解释（每题3分，共12分）1．杠杆收购2．白衣骑士3．经纪业务4．要约收购四、判断题（每题2分，共10分）1．许可制需要有关主管机构的批准，而注册制的实质是，只要有关机构符合法定的条件，经过一定的注册程序即可从事证券业务，而无须主管机构的特别批准。

2．银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。

【自考复习】09092投资银行学.docx选择题1. 债券与股票组成的混合体是（B ）A国债B可转换债券C企业债D金融债2. 每单位总风险资产获得的超额报酬的指数是（C ）A特雷诺业绩指数B詹森业绩指数C夏普业绩指数D股票指数3?项目融资中被广泛接受和使用的一种确定项目风险贴现率的方法是（B ）A市盈率B资本资产定价模型C折现现金流D期权定价模型4.国际上近年兴起的一种利用外资和民营资本兴建基础设施的新兴融资模式的简写是（C ）A ABSB MBSC BOTD VC5?期权合约内容是以一定的价格卖出一定数量的标的物，付出期权费而买入该期权的策略称为（D ）A看涨期权多头B看涨期权空头C看跌期权空头D看跌期权多头&基金投放的可行性分析屮对公司分析考虑的最主要因素是（A ）A企业财务状况B经济发展C政治稳定D通货膨胀率7.以下不属于投资银行业务的是（A ）A不动产经纪B资产管理C兼并收购D证券承销&我国证券交易中目前采用的合法委托式是（C ）A市价委托B止损委托C当FI限价委托D止损限价委托9. 中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（D ）A 1989 年10 月 1 口B 1992 年12 月 1 日C 1992 年12 月19 日D 1997 年底10. 我国股票发行过程中所实行的三公原则不包括（C ）A公开B公平C公示D公正口.企业的反收购行为可以分为反收购预防措施和反收购抵抗措施，属于反收购抵抗措施的是（D ）A董事会轮选制B毒丸计划C金降落伞D帕克曼战略12 .按照套利行为中买卖之间的时间间隔，三种套利方式中不包括（A ）A波动套利B无风险套利C风险套利D审时度势套利13. 在证券市场上，系统风险与非系统风险共同构成证券投资的总风险，以下不属于系统风险的是（C ）A供求结构风险B利率风险C财务风险D政策风险14. 理论上，当基金分散化程度不高的时候，较为合适风险测度调整的指标是（A ）A夏普指数B特雷诺指数C詹森指数D贝塔系数15. 基金作为一种金融资产，其管理和营运要注意三个原则，这三个原则不包括（D ）A流动性原则B安全性原则C收益性原则D市场性原则16?—般认为，下列哪个投资银行的成立标志着现代投资银行的诞生（B ）A美林证券B摩根斯坦利C高盛集团D雷曼兄弟17. 资产证券化融资结构屮的核心是（A ）A SPV B组建资产池C信用评级D信用增级18. 我国上海交易所建立于（C ）A .1989年10月1日 B. 1992年12月2日C.1990 年12 月19 日D. 1997 年底19. 按照证券发行的主体不同的类型不包括（D ）A. 公司证券B.金融证券C.政府证券D场外证券20. 上市公司再次公开发行股票的定价方法通常采用（A ）A折扣定价法B平价定价法C溢价定价法D竞价法21. 哪项业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，也是投资银行的一项传统核心业务。

大学投资银行学考试(习题卷4)说明：答案和解析在试卷最后第1部分：单项选择题，共52题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。

1.[单选题]目标公司本身的价值是公司售出方最关心的什么价格? ( )A)账面价值B)最高价格C)最低价格D)略高价格2.[单选题][]证券发行与承销业务也称为称为:()A)证券交易业务B)证券做市业务C)一级市场业务D)二级市场业务3.[单选题]不属于资产支持证券化产品的是A)CDOB)CBOC)设备租赁支持证券D)住房抵押贷款4.[单选题]证券发行与承销业务也称为称为:( )A)证券交易业务B)证券做市业务C)一级市场业务D)二级市场业务5.[单选题]按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司发行股份购买资 产,应当保证上市公司最近一年及一期财务会计报告被注册会计师出具的是 ( ) 审计报告。

A)无保留意见B)无法表示意见C)否定意见D)保留意见6.[单选题]企业决定注册发行债务融资工具的有权机构是指（ ）。

A)董事会B)股东（股东大会）C)董事长D)总经理7.[单选题]在投资银行风险防范和管理体系中，不属于资产风险评估指标的是A)增长率指标B)安全性指标C)流动性指标D)盈利性指标8.[单选题]在金融工具的性质中，成反比关系的是（ ）。

A)期限性与收益性B)风险性与期限性C)期限性与流动性D)风险性与收益性9.[单选题]在新股发行的申请程序中,上市公司的董事会应就 ( ) 事项作出决议, 并提请股东大会批准。

A)发行对象、募集资金的用途及数额B)新股发行的方案C)对董事会办理本次发行具体事宜的授权D)决议的有效期10.[单选题]投资银行的经营原则( )A)收益性B)安全性C)流动性D)控制风险的前提下更重开拓11.[单选题]证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为A)交易所市场B)场外市场C)一级市场D)二级市场12.[单选题]在资本市场中流动着巨额资金,这些资金时刻寻找着有利可图的并购和什么 机会? ( )A)项目整合B)股权收购C)新资金投入点D)杠杆收购融资13.[单选题]收购人为了取得上市公司控股权，向所有的股票持有人发出购买该上市公司股份的收购要约，称为A)杠杆收购B)要约收购C)资产收购D)股权收购14.[单选题]证券公司资金管理原则不包括A)杠杆性B)安全性C)流动性D)效益性15.[单选题]关于股份有限公司的分立,下列说法中正确的是 ( )A)分立是指一个股份有限公司分开设立为两个或两个以上子公司B)股份有限 公司的分立可以分为新设分立和派生分立C)新设分立的,原公司的法人地位延 续D)派生分立的,原公司的法人地位消失16.[单选题]保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程,保存期 不少于 ( ) 。

投资银行学期末试卷一、填空题（每空1分，共10分）1、日本习惯上称投资银行为__________；1933年美国国会通过的__________禁止了商业银行从事投资银行业务。

2、根据次广义的定义，投资银行是从事所有______________的金融机构.3、承销方式包括包销、代销和__________。

4、现代证券市场中的两种最基本的交易机制是____________和_____________.5、公司重组的形式包括扩张、收缩、__________和_________等多种形式。

6、基金管理费费率与_________成反比，与风险成正比。

7、咨询服务的风险主要有违约风险、分析风险和_________.二、名词解释（每题3分，共15分）1、辛迪加承销2、收益率招标3、限价委托4、卖空交易5、收购对价三、简答题（每题5分，共35分）1、现代投资银行的发展趋势2、股票发行定价的影响因素3、证券自营业务的原则4、决定收购对价形式的因素5、投资基金的特征6、投资银行在股票投资中发挥哪些咨询服务7、按照委托管理资产的形态，资产管理有哪几种四、问答题（每题8分，共24分）1、简述公司估值的现金流折现法的具体步骤.2、如果一家公司想从投资银行那里得到反收购服务，投资银行可以提供哪几种服务？3、资产管理业务与证券投资基金的区别五、案例分析（16分)中信证券收购广发证券中信证券是我国第一家公开发行上市的证券公司。

中信证券总资产达137。

46亿元，净资产52.65亿元，净资本48.35元，员工1071人,拥有41家证券营业部。

据证券业协会会员排名，中信证券去年股票交易金额在所有券商中位列第十名.广发证券总资产120亿元,净资产23.96亿元，净资本为18.35亿元,员工1690人，拥有78家证券营业部.据证券业协会会员排名,广发证券以1903亿元的股票交易金额在所有券商中位列第六。

2004年9月1日，中信证券发布董事会决议公告,决议收购广发证券股份有限公司部分股权,而此举并未和广发证券管理层充分沟通，广发证券内部视其为“敌意收购”，公司上下群情激昂，决意将反收购进行到底，并随即采取了一系列反收购防御措施，并最终达到了抵御收购的目的。

投资银行学期末考试第一篇：投资银行学期末考试一、投资银行与商业银行的区别和联系2．许多商业银行为商业票据和国债进行承销，与投资银行的承销业务存在竞争。

3．商业银行的许多咨询业务，尤其是针对企业并购的财务顾问服务，是投资银行强劲的竞争对手。

4．在许多金融市场上，尤其在国际金融市场上，商业银行与投资银行业务活动已看不出差别。

5．在实行全能银行制的国家中，商业银行和投资银行合为一体。

6．许多商业银行设立了从事投资银行业务的子公司，而投资银行也收购了一些陷入财务困难的储蓄机构。

二、投资银行的经济功能1、资金供需的媒介者：沟通互不相识的资金盈余者和资金短缺者的桥梁。

如：期限中介；风险中介；信息中介；流动性中介。

2、证券市场的构造者：证券市场由证券发行者、证券投资者、管理组织者和投资银行四个主体构成，其中，投资银行起了穿针引线、联系不同主体、构建证券市场的重要作用。

3、资源配置的优化者：（1）通过其资金媒介作用，使能企业通过发行股票和债券等方式来获得资金，同时为投资者提供了获取更高收益的渠道，从而使国家整体的经济效益和福利得到提高,促进了资源的合理配置；（2）投资银行便利了政府债券的发行，使政府可以获得足够的资金用于提供公共产品，加强基础建设。

同时，政府还可以通过买卖政府债券等方式，调节货币供应量，借以保障经济的稳定发展。

（3）投资银行帮助企业发行股票和债券，将企业的经营管理置于广大股东和债权人的监督之下，有益于建立科学的激励机制与约束机制，以及产权明晰的企业制度，推动企业的发展。

（4）投资银行的兼并和收购业务促进了经营管理不善的企业被兼并或收购，经营状况良好的企业得以迅速发展壮大，实现规模经济，从而促进了产业结构的调整和生产的社会化。

4、产业集中及整合的促进者。

企业兼并与收购是一个技术性很强的工作，这是一般企业所难以胜任的。

没有投资银行作为顾问和代理人，兼并收购已几乎不可能进行。

从这一意义上来说，投资银行促进了企业实力的增加，社会资本的集中和生产的社会化，成为企业并购和产业集中过程中不可替代的重要力量。

2020最新整理投资银行学期末考试题目及答案大全11经济投资《投资银行学》期末考试大纲一．考试题型：（一）判断正误（共10个题，每题1分，满分10分。

只需判断对与错，正确选A，错误选B，不用说明理由）（二）单项选择（共10个题，每题1分，满分10分。

每题四个选项，只有一个正确答案）（三）多项选择（共10个题，每题2分，满分20分。

每题四个选项，有两个或两个以上正确答案）（四）案例计算题（共5个题，每题10分，满分50分）（五）综述题（共1个题，每题10分，满分10分）二．期末复习思考题（一）判断正误(只需判断对与错，不用说明理由)1．（B.）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。

A.正确B.错误2．（B.）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。

A.正确B.错误3．（A.）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。

A.正确B.错误4．（A.）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。

A.正确B.错误5．（A.）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。

A.正确B.错误6．（A.）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。

A.正确B.错误7．（B.）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。

A.正确B.错误8．（B.）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。

而资本市场的风险要远远小于货币市场。

A.正确B.错误9．（A.）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。

大学投资银行学考试练习题及答案11.[单选题]根据所包含的信贷产品种类，银团贷款可分为（ ）。

A)固定资产贷款银团、并购银团B)流动资金银团、固定资产贷款银团C)流动资金银团、并购银团D)流动资金银团、固定资产贷款银团、并购银团答案:D解析:2.[单选题]1998 年，我国出台的《证券法》规定:“向社会公开发行证券票面总值超过多少金额时，应当由承销团承销，承销团应当由主承销商和参与承销的证券公司组成”。

A)人民币0.5亿元B)人民币0.1亿元C)人民币2亿元D)人民币5亿元答案:A解析:3.[单选题]以下不属于投资银行业务的( )A)证券承销B)兼并与收购C)不动产经济D)资产管理答案:C解析:4.[单选题]无记名式国债与凭证式国债相比在收益性上表现为A)相同B)较差C)略好D)无法比较答案:C解析:5.[单选题]根据《郑州银行并购贷款业务管理办法》，并购方在本行信用评级须达到（ ）级以上。

A)A-(含)B)A-(不含)C)A(含)解析:6.[单选题]公司并购的最终支付方式取决于 ( )A)双方协商B)公司利润资C)资金周转情况D)企业结构答案:A解析:7.[单选题]( )是基金管理公司最核心的一项业务。

A)证券投资基金业务B)资产管理业务C)投资咨询业务D)从事企业年金管理答案:A解析:8.[单选题]资产证券化进行结构化分层的目的主要是为了 ( ) 。

A)信用增级B)使之结构更加复杂C)使得现金流中的本金进行分层D)使得现金流中的利息进行分层答案:A解析:9.[单选题]以下哪个产品可以计入权益资产，优化发行人财务报表？（ ）A)永续票据B)超短期融资券C)中期票据D)项目收益票据答案:A解析:10.[单选题]以下不属于证券市场系统性风验的是（）A)利率风险B)财务风险C)购买力风险D)外汇风险答案:B11.[单选题]债权融资计划服务费费率：产品期限为一年（包含）以下的，按年化费率（ ）收取；产品期限超过一年的，按年化费率万分之八收取。

投资银行学试卷A+答案《投资银行学》试卷参考答案一、名词解释（每个2分，共20分）1.绿鞋期权是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份，即主承销商按不超过包销数额115%的股份向投资者发售。

2.资产重组一个公司由于受到主观或客观环境的影响，对公司的资本结构进行重新调整和组合，构造出一个新的公司形态，以适应新的经营环境，取得更好的发展前景，这种行为方式称为资产重组。

3.做市商制度指每只股票同时由做市商报出买价和卖价，与投资者成交。

主要作用：有利于提高市场运作效率；有利于创业板市场的稳定；有利于提高市场的流动性；有利于股票价格保持连续性；有利于市价价格回归真实价格，减少泡沫。

4.绿色勒索目标公司同意以高于市场或袭击者当初买入价的一定价格买回袭击者手持的目标公司股票，袭击者因此而获得价差收益。

同时，袭击者签署承诺，保证它或它的关联公司在一定是时期内不再收购目标公司，即所谓的的“停止协议”。

5.特殊目的载体是指接受发起人的资产组合，并发行以此为支持的证券的特殊实体。

其智能是在离岸资产证券化过程中，购买、包装证券化资产和以此为基础发行资产化证券，向国外投资者融资。

6.金降落伞指目标公司董事会通过决议，由公司董事及高层管理者与目标公司签订合同规定：当目标公司被并购接管、其董事及高层管理者被解职的时候，可一次性领到巨额的退休金（解职费）、股票选择权收入或额外补贴。

7.资产证券化指使储蓄者与借款者通过金融市场得以部分或全部地匹配的一个过程，或提供的一种金融工具。

8.担保抵押债券指在根据支持资产未来每期所产生的收入的多寡而分别创造短、中、长期不同级别的证券，从而达到减低投资者所面临的系统风险的目的一种债券。

9.中期票据指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的,约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

10.对冲基金也称避险基金或套利基金，是指由金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后以高风险投机为手段，并以盈利为目的的基金。

投资银行学试题和答案一、名词解释（4题，每小题4分，共16分）经营协同效应：账面价值法：未来获利还原法：市场价值法：二、判断正误（10题。

每小题1分，共10分）1．（）我国目前已经实行银行业与证券业完全混业经营。

2．（）从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资为主。

3．（）金融工程的基本组件是远期、期货、期权、债券、股票等衍生金融工具。

4．（）投资银行属于非银行金融机构，其主要服务于货币市场。

5．（）根据现代投资基金的发展趋势，封闭式基金正越来越成为证券投资基金的主要形式。

6．（）早期的投资银行主要从事证券发行承销和证券交易业务，而目前的投资银行业务已经涉及到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品市场业务。

7．（）在过去的一年里，基金管理人A所管理的基金帐面收益率为8%，基金管理人B所管理的基金帐面收益率为12%，因此基金管理人B的绩效比基金管理人A要好。

8．（）在我国，对证券公司进行自律监管的机构包括中国证监会和沪深证券交易所。

9．（）在证券发行的余额包销方式下，作为包销商的投资银行需要承担发行失败的全部风险。

10．（）健全内部控制机制和完善内部控制制度，是衡量证券公司经营管理水平高低的重要标志。

三、单项选择（共1 0题，每小题2分，共20分）1．（）由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为：A．利率风险 B. 购买力风险 C. 政治风险 D. 财务风险2．（）在我国，中国证监会行使对证券公司资质和经营管理实行监管的主要职能部门是：A．机构监管部 B. 发行监管部 C. 基金监管部 D. 上市公司监管部3．（）某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于：A．战略性资产配置 B. 战术性资产配置C. 资产混合配置D. 积极的投资风格4．（）在融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者：A. IPO新股发行B. 可转换债券C. BOT项目D. 金融租赁5．（）对那些技术风险过大超过可预期收益价值、技术培育无法控制及产业化过程极不稳定，进而已经丧失现有及潜在市场机会的企业或项目采取止损手段，这种意味着风险投资在这一项目上基本失败的退出方式是：A. 创业板退出B. 清算C. 主板退出D. 股权协议转让6．（）同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为：A. 升水B. 贴水C. 对冲D. 基差7．（）我国《证券公司管理办法》规定，中国证监会对证券公司高级管理人员实行，按照该制度，对证券公司在经营管理中出现的问题，中国证监会可以质询证券公司的高级管理人员，并责令其限期纠正：A. 谈话提醒制度B. 市场禁入制度C. 定期考核制度D. 风险提示制度8．（. ）我国《证券法》规定，设立综合类证券公司，注册资本最低限额为人民币：A. 5000万元B. 1亿元C. 3亿元D. 5亿元9．（. ）发行人的董事长以上董事或者总经理发生变动，即属于内幕信息：A. 三分之二B. 三分之一C. 四分之一D. 二分之一10．（）是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件：A. 招股说明书B. 盈利预测的审核函C. 发行人法律意见书和律师工作报告D. 审计报告四、简答题（共4题，第1、2、3题每小题8分，第四小题10）1、企业并购有何主要动因？2、集合竞价和连续竞价的价格确定方式是什么？3、比较多元做市商制和特许交易商制。