《投资银行学》期末考试题目大全DOC

《投资银行学》题库+答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、投资银行区别于一般性咨询、中介服务业的重要标志( )A、服务于货币市场B、属于金融服务业C、服务于资本市场D、属于智力密集型行业正确答案：B2、从商业模式而言投资银行的收入以( )为主A、手续费B、贴现C、存贷款利差D、佣金正确答案：D3、不属于战略并购类型的是? ( )A、渗透战略B、扩张战略C、专业化战略D、多元化战略正确答案：C4、下列属于独立的专业性投资银行的是( )A、摩根大通银行B、美林公司C、美国通用公司D、瑞士信贷集团正确答案：B5、从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。

A、4B、7C、5D、6正确答案：C6、2009 年 4 月 29 日,某股份有限公司上网定价发行 3000 万股,公司注册股本为 6000 万股,2009 年盈利预测中的利润总额为 9000 万元人民币,净利润为 6000 万元人民币,那么,加权平均法下的每股净利润为( ) 。

A、0.75 元人民币B、0.65 元人民币C、0.83 元人民币D、0.72 元人民币正确答案：A7、公司成功并购的重要前提是什么? ( )A、并购公司B、并购方自己C、并购方向D、并购绩效正确答案：C8、关于在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序,下列说法中不正确的是 ( ) 。

A、保荐机构应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见B、中国证监会收到申请文件后,在 5 个工作日内作出是否受理的决定C、发行人应当自中国证监会核准之日起 6 个月内发行股票D、股票发行申请未获核准的,发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起 3 个月后再次提出股票发行申请正确答案：D9、发行公司债券的上市公司应当为债券持有人聘请 ( ) 。

A、债券受托管理人B、担保人C、经纪人D、信用增级机构正确答案：A10、有下列哪种情形之一的,为拥有上市公司控制权。

《投资银行学》试卷及答案一、名词解释（4题，每小题4分，共16分）投资银行：混业经营：证券承销：私募：二、判断正误（10题。

每小题1分，共10分）1．（）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主要收入源。

2．（）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。

3．根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。

4．（）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。

5．（）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。

6．（）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。

7．（）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。

8．（）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。

而资本市场的风险要远远小于货币市场。

9．（）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并。

10．（）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。

三、单项选择（共1 0题，每小题2分，共20分）1．（）并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。

并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：A．纵向并购 B. 横向并购 C. 新设合并 D. 混合并购2．（）根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是： A. 实现规模经济 B. 追求多元化经营 C. 避免较高的新建成本 D. 提高市场占有率3．（）以下不属于证券市场系统性风险的是：A. 利率风险B. 财务风险C. 购买力风险D. 外汇风险4．（）在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是：A. 复利债券B. 单利债券C. 贴现债券D. 记账式债券5．（）在我国，股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起，至公司股票上市后止：A. 6个月B. 1年C. 18个月D. 2年6．（）作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金：A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商7．（）注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的基金属于：A. 收入型基金B. 股票型基金C. 平衡型基金D. 成长型基金8．（）与并购意义相关有的三个概念，其中不包括：A. 合并B. 兼并C. 发行D. 收购9．（）投资银行的部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论：A. 宏观研究B. 行业研究C. 公司研究D. 发展战略研究10．（）证券发行与承销业务也称为称为：A. 证券交易业务B. 证券做市业务C. 一级市场业务D. 二级市场四、简答题（共4题，第1、2、3题每小题8分，第四小题10）1、投资银行有哪些基本业务?2、什么是合伙制投资银行？合伙制的投行组织形式有什么优点和缺点？3、投资银行的风险管理流程主要包括哪几个环节？4、如何理解VAR模型的含义及其在投资银行风险管理中的应用？五、论述题（共1题，20分）1、简述股票发行与承销的程序。

机密★启用前大连理工大学网络教育学院2022年春《投资银行学》期末考试复习题☆注意事项：本复习题满分共：203分。

一、《投资银行学》考试大纲期末考试时间为90分钟，满分100分。

考试题目类型为：一、单选题（共5小题，每小题2分，共10分）二、多选题（共5小题，每小题2分，共10分）三、判断题（共5小题，每小题2分，共10分）四、名词解释（共4小题，每小题5分，共20分）五、简答题（共2小题，每小题15分，共30分）六、论述题（1小题，共20分）二、复习题一、单选题（本大题共30小题，每小题2分，共60分）1、投资银行利润的主要来源是（）。

A、佣金B、利息差C、租金D、股票收益【答案】A2、以下哪项业务属于我国投资银行的业务（）。

A、活期存款B、个人储蓄存款C、结算业务D、信托业务【答案】D3、某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于（）。

A．战略性资产配置B．战术性资产配置C．资产混合配置D．积极的投资风格【答案】A4、同一金融商品现货市场价格与期货市场价格间的差异称为（）。

A．升水B．贴水C．对冲D．基差【答案】D5、证券发行与承销业务也称为（）。

A．证券交易业务B．证券做市业务C．一级市场业务D．二级市场业务【答案】C6、投资银行主要是以（）的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程。

A．发行承销商B．做市商C．项目融资顾问D．财务顾问【答案】D7、并购公司采取增加发行本公司的股票，以新发行的股票替换目标公司的股票，这种并购方式称为（）。

A．现金并购B．股票并购C．新设合并D．杠杆并购【答案】B8、开放式基金的申购与赎回价格主要取决于（）。

A．基金市场的供求关系B．基金的发行价格C．基金的发行规模D．基金的资产净值【答案】D9、证券经营机构违背被代理人的指令为其买卖证券，属于（）。

A．内幕信息B．操纵市场C．虚假陈述D．欺诈客户【答案】D10、由于物价水平持续上升、货币贬值而使投资者承担的风险称为（）。

江西财经大学06－07第一学期期末考试试卷试卷代码： 01532A授课课时：32课程名称：投资银行学适用对象：本科一、名词解释(每小题4分，共16分)1.股票指数期货2. 管理层收购3.开放式基金 4 绿鞋条款二、简答题（回答要点，并简明扼要作解释。

每小题8分，共32分）。

1.简述投资基金的特征2.高科技企业发展分为哪几个阶段？3.兼并与收购的动机有哪些？.4.简述为什么信用经纪业务仍属于经纪业务的范畴三、单项选择题(从下列各题四个或多个备选答案中选出一个正确答案，并将其代号写在答题纸的相应位置。

答案选错或未选者，该题不得分。

每小题2分，共10分。

）1．以下（）不属于基金当事人。

A. 基金持有人B. 基金托管人C. 基金管理人D. 基金监督者2．拟公开发行或配售的股票面值超过人民币（）元或预期销售总金额超过人民币（）元的，证券经营机构应当按照《股票发行与交易管理暂行条例》的规定组织承销团。

A. 5000万B. 1亿C. 2亿D. 3亿3. 投资银行的主要利润来源包括（）。

A．存贷款利差、资金运营收入和表外业务收入B．存贷款利差、佣金、资金运营收入C．佣金、资本运营收入D．佣金、表外业务收入、资本运营收入4．投资银行的核心业务是（）。

A. 证券承销B. 存款业务C. 表外业务D. 中间业务5.中国目前对投资银行的资格管理采用（）。

A. 注册制B. 特许制C. 会员制D. 分行制四、判断改错题(请在下列句子或段落中错误的地方划横线，并将正确内容写在横线下面。

每小题2分，共6分)1.证券交易所为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争,以发现合理的交易价格,因此,证券交易所具有价格决定的功能2.尽职调查是检查投资银行在承销时是否服务周全3.承销的发行方式风险中代销业务风险最大，余额包销的风险次之，全额包销风险最小五、论述题(共36分)1.试分析股权分置改革对我国资本市场并购活动的影响.(22分)2.比较分析契约型基金与公司型基金的异同.(14 分)江西财经大学06－07第一学期期末考试试卷试卷代码： 01532B授课课时：32课程名称：投资银行学适用对象：本科一、名词解释(每小题4分，共16分)1.要约收购2.买进期权3.做市商4.信用经纪二、简答题（回答要点，并简明扼要作解释。

《投资银行学》试题库及参考答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、转股价格应不低于募集说明书公告日前 ( ) 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。

A、20B、30C、10D、40正确答案：A2、国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是 ( ) 。

A、确定资产损益B、财产清查C、账务清理D、反映企业资产价值正确答案：D3、下列哪种并购战略类型效果属于长期范围。

A、优化战略B、多元化战略C、渗透战略D、扩张战正确答案：B4、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的 ( ) 以上通过。

A、1/3B、1/2C、全部D、2/3正确答案：D5、首次公开发行股票的发行人运行不足 3 年的,应披露 ( ) 。

A、最近 2 年及 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表B、最近 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表C、最近 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表D、最近 3 年及 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表正确答案：D6、分离型模式的核心功能( )A、降低金融体制运行中的风险B、促成金融行业的专业化分工C、有益于银行体制安全和稳定D、保证证券行业的公平与合理正确答案：C7、分离型模式的优点 ( )A、促成金融行业的专业化分工B、有效降低整个金融体系的风险C、有益与保障证券市场的公正与合理D、提高竞争能力,扩大利润来源正确答案：D8、证券发行与承销业务也称为称为:( )A、证券交易业务B、二级市场业务C、一级市场业务D、证券做市业务正确答案：C9、风险投资的对象( )A、国有企业B、所有公司C、能源公司D、新型科技公司正确答案：D10、可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。

A、50B、90C、30D、100正确答案：D11、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司应当在重大资产重组实施完毕后 ( ) 年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况。

机密★启用前大连理工大学网络教育学院大工20春《投资银行学》课程考试期末考试复习题☆注意事项：本复习题满分共：200分一、单项选择题（本大题共8小题，每小题2分，共16分）1、并购企业的双方或多方原属于同一产业，生产同类产品。

并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：（）A.纵向并购B.横向并购C.新设合并D.混合并购答案：B2、信用评级机构主要是对（）进行评级。

A.普通股票B.债券和优先股C.非流通股股票D.期货产品答案：B3、以下哪种退出方式意味着风险投资在目标项目上的基本失败（）A.创业板上市B.OTC市场退出C.清算D.股权转让答案：C4、投资银行业监管最基本的原则是：（）A.政府监管与自身监管相结合原则B.诚实守信、依法管理原则C.保护投资者利益原则D.“三公”原则答案：D5、（）是将可流通证券集中有组织的交易的市场，是证券流通市场的核心。

A.交易所市场B.场外市场C.一级市场D.柜台市场答案:A6、（）是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场不存在系统、全面的联系，而是只对个别或少数证券的收益产生影响。

A.系统风险B.非系统风险C.经营风险D.财务风险答案：B7、（）的发行以国家信誉和国家征税能力作为保证，通常不存在信用风险，具有很高的投资安全性。

A.国债B.可转换债券C.基金D.优先股答案：A8、某基金的资产配置如果采取买入并长期持有策略，则属于（）A.战略性资产配置B.战术性资产配置C.资产混合配置D.积极的投资风格答案:A二、多项选择题（本大题共6小题，每小题3分，共18分）1、风险资本退出的方式主要包括（）A.企业上市后退出B.OTC柜台交易市场退出C.股权转让或并购D.清算答案：ABCD2、我国对证券公司的监管内容主要包括（）A.证券公司市场准入制度B.经营风险防范制度C.对从业人员的监管制度D.建立市场退出制度答案：ABCD3、投资银行向客户提供的《股票投资价值分析报告》包括但不限于如下内容（）A.对该股票未来二级市场价格走势给出确定的涨跌判断，并作出明确的买卖方向、买卖价位、买卖数量推荐及最低收益保证B.当前公司所在行业竞争状况、经营环境与经营管理状况、财务状况等方面存在哪些有利因素和不利因素，它们对股票投资价值将产生怎样的影响C.以未来公司预测现金流为基础，根据证券估价模型对公司价值进行评估并得出结论D.列举各种不确定性因素对评估结论可能发生的影响，特别是严重改变该股票投资价值的市场风险、信用风险等需要做强调说明答案：ABCD4、投资银行涉足风险投资有不同的层次，包括（）A.直接充当风险投资人B.间接充当风险投资人C.为风险投资者提供服务D.为风险创业企业提供服务答案:ABCD5、企业并购，按照动机分为（）A.恶意并购B.要约并购C.杠杠并购D.善意并购答案：AD6、我国证券法规定（）A.对证券公司实行分类管理B.经纪类证券公司必须在其名称中表明“经纪”字样C.证券公司必须注册为股份有限公司D.综合类证券公司必须在名称中标明“综合”字样答案:AB三、判断题（本大题共5小题，每小题2分，正确写T，错误写F，共10分）1、在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。

投资银行业务期末题库word精品文档14页一、单项选择题：1、中国企业在欧洲发行以美元为面值的债券，属于（ A ）A、欧洲债券B、外国债券C、扬基债券D、以上都不是2、1929-1933年经济危机后，美国投行业进入分业阶段，首次对此作出规定的法案是（ C ）A、《麦克法顿法》B、《玛隆尼法》C、《格拉斯-斯蒂格尔法》D、《加恩-圣杰曼法》3、下面哪种属于存在订单执行风险的证券交易机制（ C ）A、市价委托机制B、报价驱动机制C、指令驱动机制D、保证金制度4、下面哪种方法不属于传统信用风险管理方法（ D）A、专家法B、信用评分法C、信用评级法D、VaR方法5、投资下面哪种资产的基金单位资产净值固定不变（ A ）A、回购协议B、债券C、股票D、股票指数6、1946年，现代意义上的第一家风险投资公司成立于（B233 ）B、美国C、英国D、德国7、下面哪个不是基金主要当事人（ C172 ）A、托管人B、投资人C、发起人D、管理人8、投资银行在股票发行准备工作中，下面哪种最重要（ B50）A、制定发行计划B、尽职调查C、编制招股说明书D、路演9、下面哪个市场采用了专营商制度的做市商交易机制（ A95）A、纽约股票交易所B、NASDAQC、香港联合交易所D、上海证券交易所10、下面哪种收购不能用税收节约理论解释（ D121 ）A、盈利企业收购亏损企业B、股权比例高的企业收购财务杠杆高的企业C、成熟企业收购成长型企业D、管理效率高的企业收购效率低的企业11、投资银行起源于18世纪的（ B1）A、美洲B、欧洲C、亚洲D、澳洲12、风险资本退出的最佳方式是（ B245）B、IPOC、重新上市（SIPO）D、二级出售13、1968年美国政府国民抵押协会（GNMA）发行了下面哪种品种，标志资产证券化问世（ C270 ）A、ABSB、CMOC、MBSD、STRIPS14、按照风险发生的范围，金融风险可以划分为（ B304 ）A、市场风险和信用风险B、系统风险和非系统风险C、纯粹风险和投资风险D、投机风险和可保风险15、目前投资银行的典型组织形态是（A342 ）A、现代公司制B、合伙制C、合作公司D、独资公司16、下面哪种理论属于证券市场分析的基本理论（B225 ）A、并购理论B、行为分析理论C、风险管理理论D、金融中介理论17、从近些年的实际情况看，风险资本退出的最常用方式是（A ）A、并购B、IPOC、重新上市（SIPO）D、清算和破产18、下面哪种资产证券化通过设计优先级别进行信用增级（ B279 ）A、ABSB、过手证券C、CMOD、转递证券19、下面哪个证券交易市场属于二板市场（ A ）A、NASDAQB、纽约股票交易所C、新加坡证券交易所D、上海证券交易所20、与合伙制相比，下面哪个不是公司制投资银行的优势（ C）A、具有独立法人地位B、增强筹资能力C、较高的信誉度D、提高整体运作效率21、我国法律规定，股票发行不得采用下面哪种方式（ C ）A. 溢价B. 平价C. 折价D. 发行价格按照票面金额22、下面哪种不属于市价委托特点的是（D87 ）A. 即时成交B. 可能天价成交C. 卖出时更愿意采用D.买进时更愿意采用23、下面哪种业务不属于投资银行管理咨询服务的主要趋势（ C199 ）A、公司战略咨询B、最优资本结构确定咨询C、资产重组咨询D、企业信息化咨询24、下面哪种证券由IO和PO两类构成（ D282）A、ABSB、MBSC、CMOD、STRIPS25、现代投资银行典型模式为（ D347）A、合伙制B、公司制C、上市公司D、金融控股公司26、下面哪种不属于证券市场分析的基本理论（ C226 ）A、技术分析B、行为分析C、价值分析D、效率市场分析27、从最近实际情况看，风险资本退出的最常用方式是（A ）A、并购B、IPOC、重新上市（SIPO）D、清算和破产29、下面哪个系统的发布标志着以VaR为核心工具的市场风险量化管理时代到来（ B96）A、Credit MetricsB、Portfolio ManagerC、Risk MetricsD、Credit Risk+28、下面哪个市场采用了指令驱动与做市商制混合的交易机制（ C327）A、NASDAQB、纽约股票交易所C、香港联合交易所D、上海证券交易所30、与合伙制相比，下面哪个不是公司制投资银行的优势（ C）A、具有独立法人地位B、增强筹资能力C、较高的信誉度D、强化风险管理二、多项选择题：1、投资银行在二级市场扮演的角色有（BCD ）A、承销商B、经纪人C、交易商D、做市商2、可转换债券的特征有（ ABC38 ）A、可转换B、高度灵活性C、筹资成本相对较低D、流动性好3、尽职调查主要对发行人和市场有关文件的下列内容进行核查（ABC ）A、真实性B、准确性C、完整性D、公开性4、按照“未知价”法申购和赎回的基金类型有（BC ）A、封闭式基金B、开放式基金C、交易所交易基金D、货币市场基金5、资产管理与证券投资基金的差异有（ ABCD208 ）A、管理主体不同B、行为规范不同C、销售方式不同D、客户群体不同6、下面哪些属于投资银行功能（ AB12 ）A、金融中介B、构建市场C、证券承销D、证券交易7、资产证券化融资方式的特点有（ACD277 ）A、结构型B、价值导向型C、表外融资D、低成本8、下面哪些承销方式与“买断交易”有关（AD ）A、包销B、余额包销C、代销D、辛迪加承销9、下面哪些是目前我国实行的股票发行上市方面的制度（BDE53 ）A、注册制B、核准制C、上市推荐人制D、上市保荐制E、发行上市连续进行制度10、委托执行时身份确认通过密码控制的买卖委托形式有（BC ）A、柜台委托B、电话委托C、计算机终端委托D、以上都是11、中国证监会将资产管理业务划分为如下哪些类型（ABD209 ）A、定向资产管理B、集合资产管理C、基金式资产管理D、专项资产管理12、下面哪些属于风险投资过程中风险投资家对风险企业的风险控制机制（ ABC249 ）A、通过分段投资来控制投资过程中的风险B、通过积极参与风险企业的经营管理来控制风险C、通过额外的控制权来控制投资过程中的风险D、通过有限合伙制控制代理风险13、资产证券化交易结构的三种基本类型是（ ACD279 ）A、过手证券B、抵押担保证券C、资产支持证券D、转递证券E、剥离式担保证券14、风险管理的基本策略为（ACD307 ）A、分散化B、套利C、套期保值D、保险15、下列属于通过修改公司章程进行的反收购策略是（CD143 ）A、杠杆资本调整B、毒丸计划C、金降落伞D、交错式董事会16、并购理论中属于效率理论的有（ ABC116 ）A、效率差异理论B、经营多样化理论C、价值低估理论D、战略协调理论17、有溢价和折价情况的基金是（AC168 ）A、封闭式基金B、开放式基金C、交易所交易基金D、货币市场基金18、投资银行面临的咨询服务风险主要包括（ ABC202 ）A、违约风险B、分析风险C、信息误导风险D、市场风险19、风险投资项目评估中评估标准按照重要性排序正确的是（ BC243）A、创业家素质、产品技术水平、市场需求B、企业管理能力、市场需求、产品技术水平C、市场拓展能力、市场规模、专利化程度D、市场需求、创业家素质、产品技术水平E、市场需求、创业家素质、专利化程度20、下面策略或工具常用于风险管理，属于保险策略的有（BCD307 ）A、期货B、期权C、一般保险D、担保三、名词解释1、做市商：（martket-maker）做市商是指在二级市场上不断向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受投资者的买卖要求，以自有资金和证券与投资者进行交易的证券自营商。

《投资银行学》期末考试题目大全一．考试题型：（一）判定正误（共10个题，每题1分，满分10分。

只需判定对与错，正确选A ，错误选B，不用讲明理由）（四）案例运算题（共5个题，每题10分，满分50分）（五）综述题（共1个题，每题10分，满分10分）二．期末复习摸索题（一）判定正误(只需判定对与错，不用讲明理由)1．（ B.）从商业模式而言，投资银行要紧以存贷款利差收入为主，商业银行要紧以佣金收入为主。

A. 正确B. 错误2．（ B.）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。

A. 正确B. 错误3．（A. ）依照关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。

A. 正确B. 错误4．（A. ）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券制造一个流淌性较强的二级市场，并坚持市场价格的稳固。

A. 正确B. 错误5．（A. ）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券治理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。

A. 正确B. 错误6．（A. ）投资银行是证券公司和股份公司制度进展到一定时期的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。

A. 正确B. 错误7．（ B.）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。

A. 正确B. 错误8．（B.）从历史上看，货币市场先于资本市场显现，货币市场是资本市场的基础。

而资本市场的风险要远远小于货币市场。

A. 正确B. 错误9．（A. ）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的操纵权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔腾公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。

A. 正确B. 错误10．（B.）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范畴差不多相同。

投资银行学期末试卷一、填空题（每空1分，共10分）1、日本习惯上称投资银行为__________；1933年美国国会通过的__________禁止了商业银行从事投资银行业务。

2、根据次广义的定义，投资银行是从事所有______________的金融机构.3、承销方式包括包销、代销和__________。

4、现代证券市场中的两种最基本的交易机制是____________和_____________.5、公司重组的形式包括扩张、收缩、__________和_________等多种形式。

6、基金管理费费率与_________成反比，与风险成正比。

7、咨询服务的风险主要有违约风险、分析风险和_________.二、名词解释（每题3分，共15分）1、辛迪加承销2、收益率招标3、限价委托4、卖空交易5、收购对价三、简答题（每题5分，共35分）1、现代投资银行的发展趋势2、股票发行定价的影响因素3、证券自营业务的原则4、决定收购对价形式的因素5、投资基金的特征6、投资银行在股票投资中发挥哪些咨询服务7、按照委托管理资产的形态，资产管理有哪几种四、问答题（每题8分，共24分）1、简述公司估值的现金流折现法的具体步骤.2、如果一家公司想从投资银行那里得到反收购服务，投资银行可以提供哪几种服务？3、资产管理业务与证券投资基金的区别五、案例分析（16分)中信证券收购广发证券中信证券是我国第一家公开发行上市的证券公司。

中信证券总资产达137。

46亿元，净资产52.65亿元，净资本48.35元，员工1071人,拥有41家证券营业部。

据证券业协会会员排名，中信证券去年股票交易金额在所有券商中位列第十名.广发证券总资产120亿元,净资产23.96亿元，净资本为18.35亿元,员工1690人，拥有78家证券营业部.据证券业协会会员排名,广发证券以1903亿元的股票交易金额在所有券商中位列第六。

2004年9月1日，中信证券发布董事会决议公告,决议收购广发证券股份有限公司部分股权,而此举并未和广发证券管理层充分沟通，广发证券内部视其为“敌意收购”，公司上下群情激昂，决意将反收购进行到底，并随即采取了一系列反收购防御措施，并最终达到了抵御收购的目的。

1、以下不属于投资银行业务的是（）A、证券承销B、兼并与收购C、不动产经纪D、资产管理2、（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务A、证券承销B、兼并与收购C、证券经纪业务D、资产管理3、我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A、市价委托B、当日限价委托C、止损委托D、止损限价委托4、资产证券化的实质是（）A、利用金融资产证券化来降低银行固定利率资产的利率风险B、增加资产流动性，改善银行资产与负债结构失衡C、融资者将被证券化的资产的未来现金流收益权转让给投资者D、以可预期的现金流为支持而发行证券进行融资的过程5、资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系A、委托——代理B、管理——被管理C、所有——使用D、以上都不是6、用（）作为支付方式的并购方式又叫做“换股”A、现金购买资产B、现金购买股票C、股票购买资产D、股票交换股票7、以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）A、发行人主营业务发展前景B、产品价格有无上升的潜在空间C、投资项目的投产预期和盈利预期D、发行人所处行业的发展状况8、证券发行者为扩充经营，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为（）A、交易所市场B、场外市场C、一级市场D、二级市场9、（）是指通过价格差异来获得收益，它通常是利用证券在两个或两个以上的市场中的价格差异，同时进行买卖，从差价中来获取利益A、投资B、套利C、投机D、套期保值10、与并购意义相关的三个概念，其中不包括（）A、合并B、兼并C、发行D、收购11、证券交易按（）原则竞价交易A、价格优先、数量优先B、价格优先、时间优先C、数量优先、时间优先D、时间优先、数量优先12、投资银行主要是以（）的身份参与公司的资产重组和并购的策划与实施过程A、发行承销商B、做市商C、项目融资顾问D、财务顾问13、证券投资基金是一种利益共享、风险共享的（）投资方式A、分散B、集合C、共同D、理性14、（）是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要约邀请的法律文件A、招股说明书B、盈利预测的审核函C、发行人法律意见书和律师工作报告D、审计报告15、（）并购是指生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的并购行为A、纵向B、横向C、混合D、杠杆16、投资银行业监管的基本目标、根本目标是（）A、保证投资银行业公平、有序竞争B、督促投资银行业依法经营C、促进证券市场规模发展D、保护市场参与者的合法权益17、并购双方或多方原属于同一产业，生产同类产品，并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为（）A、纵向并购B、横向并购C、新设并购D、混合并购18、项目融资与风险投资的相同之处有（）A、出资人可以参加经营和管理B、主要为成熟生产技术市场提供支持C、以未来的现金流量作为收入保证D、部分情况下存在“有限追索权”19、投资银行在一级市场担任的主要角色是（）A、承销商B、做市商C、经济商D、财经顾问20、注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性好、有长期增值潜力的企业，这种风格的基金属于（）A、收入型基金B、股票型基金C、平衡型基金D、成长型基金多选1、证券市场由（）主体构成A、证券发行者B、证券投资者C、管理组织者D、投资银行2、在国际证券市场上，做市商制度存在以下（）几种方式A、单一做市商制B、多元做市商制C、特许交易商制D、柜台交易商制3、投资银行的早起发展不要得益于（）A、贸易活动的日趋活跃B、证券业的兴起与发展C、基础设施建设的高潮D、股份公司制度的发展4、以下属于并购直接效应的是（）A、价值低估效应B、合理避税效应C、股价涨升效应D、宣传广告效应5、影响承销风险的因素一般有（）A、市场状况B、证券潜质C、承销团D、发行方式设计6、投资银行业监管的原则（）A、依法监管原则B、合理性原则C、协调性原则D、效率原则7、资产评估的方法有（）A、收益现值法B、重置成本法C、清算价格法D、成本收益法8、影响承销风险的主要因素有（）A、发行公司所处产业发展前景因素B、股票发行价格确定因素C、股票发行时机的选择D、股票承销方式的选择9、在国际证券市场上，做市商制度存在以下（）几种方式A、单一做市商制B、多元做市商制C、特许交易商制D、柜台交易商制10、竞价方法包括的形式有（）A、网上竞价B、机构投资者（法人）竞价C、券商竞价D、市场询价。

投资银行学期末考试第一篇：投资银行学期末考试一、投资银行与商业银行的区别和联系2．许多商业银行为商业票据和国债进行承销，与投资银行的承销业务存在竞争。

3．商业银行的许多咨询业务，尤其是针对企业并购的财务顾问服务，是投资银行强劲的竞争对手。

4．在许多金融市场上，尤其在国际金融市场上，商业银行与投资银行业务活动已看不出差别。

5．在实行全能银行制的国家中，商业银行和投资银行合为一体。

6．许多商业银行设立了从事投资银行业务的子公司，而投资银行也收购了一些陷入财务困难的储蓄机构。

二、投资银行的经济功能1、资金供需的媒介者：沟通互不相识的资金盈余者和资金短缺者的桥梁。

如：期限中介；风险中介；信息中介；流动性中介。

2、证券市场的构造者：证券市场由证券发行者、证券投资者、管理组织者和投资银行四个主体构成，其中，投资银行起了穿针引线、联系不同主体、构建证券市场的重要作用。

3、资源配置的优化者：（1）通过其资金媒介作用，使能企业通过发行股票和债券等方式来获得资金，同时为投资者提供了获取更高收益的渠道，从而使国家整体的经济效益和福利得到提高,促进了资源的合理配置；（2）投资银行便利了政府债券的发行，使政府可以获得足够的资金用于提供公共产品，加强基础建设。

同时，政府还可以通过买卖政府债券等方式，调节货币供应量，借以保障经济的稳定发展。

（3）投资银行帮助企业发行股票和债券，将企业的经营管理置于广大股东和债权人的监督之下，有益于建立科学的激励机制与约束机制，以及产权明晰的企业制度，推动企业的发展。

（4）投资银行的兼并和收购业务促进了经营管理不善的企业被兼并或收购，经营状况良好的企业得以迅速发展壮大，实现规模经济，从而促进了产业结构的调整和生产的社会化。

4、产业集中及整合的促进者。

企业兼并与收购是一个技术性很强的工作，这是一般企业所难以胜任的。

没有投资银行作为顾问和代理人，兼并收购已几乎不可能进行。

从这一意义上来说，投资银行促进了企业实力的增加，社会资本的集中和生产的社会化，成为企业并购和产业集中过程中不可替代的重要力量。

章节课后习题第一章一、填空题1、投资银行在英国被称为商人银行.2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》,明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。

3、随着世界经济一体化的进程加快,投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化。

4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。

在融资方式上,商业银行属于间接融资,而投资银行属于直接融资。

5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中。

二、不定项选择题1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ）A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。

A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由( ABD ）主体构成。

A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB )A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。

《投资银行学》期末考试重点及考试题型（附案例分析及答案）一、期末考试题型1、名词解释：4小题，每小题3分，共12分2、单项选择题：10小题，每小题1分，共10分3、多项选择题：10小题，每小题2分，共20分4、判断题：共18分5、简答题：4小题，每小题5分，共20分6、材料分析：1小题，20分，共20分二、期末考试重点1、金融控股公司：在现代金融混业经营的趋势下，以控股公司形式组建的金融控股集团。

它是金融业实现全能化的一种组织制度，本质上属于现代公司制的范畴。

2、2001年，花旗银行取代美林成为华尔街最大投资银行。

2008年3月，美国第五大投资银行贝尔斯登为避免陷入破产境地，被摩根大通银行整体收购；2008年9月14日，华尔街第三大投资银行美林被美国银行收购；9月15日，美国第四大投资银行雷曼兄弟申请破产保护；9月21日，华尔街最大的两家投资银行摩根士丹利与高盛被美国联邦储备委员会（美联储）批准为银行控股公司。

3、投资银行的基本业务：（1）筹资业务，包括证券承销和证券交易证券承销：投资银行筹资业务中最基本的业务活动，也是其主要来源。

证券的发行方式主要有公募发行和私募发行两种。

证券交易：指在证券承销完成一段时间后，投资者在一个流动性较强的二级市场进行证券的买卖活动。

（2）资产管理类业务，包括共同基金、对冲基金、创业投资基金和私募股权投资基金等（3）财务顾问与服务业务，包括并购重组、项目融资等（4）金融衍生产品创新与交易业务。

包括远期交易、期货、期权和资产证券化等4、投资银行的外部管理（1）监管目标①保护投资者的合法权益②维护投资银行业及整个金融体系的安全稳定③保障投资银行业的公平竞争，提高金融服务效率（2）监管原则①合法原则②公平、公开。

公正原则③监管政策的一致性原则④效率原则⑤统一监管与自律相结合原则（3）监管模式①政府主导型监管：即国家集中统一监管模式。

（以美国、日本为代表）②自律型监管：指政府较少对证券业进行集中统一的干预。