《金融市场与金融机构》第五章中国债券市场

第5章《金融市场概述》习题及答案第6章金融市场概论一、单项选择题1.下述资产中，不属于金融资产的是——d——。

A.现金货币B.银行存款C.股票债券D.金银珠宝 2.金融工具的流动性与偿还期限---b----。

A.成正比B.成反比C.成倒数关系D.不相关3.下述金融工具中，不属于债权债务凭证的是———c——。

A.汇票 B.债券 C.股票D.银行存单4.下述票据中，属于债务人开具的付款承诺的是——d——。

A.现金支票B.转账支票C.商业汇票D.银行本票5.下述票据中，属于债权人开具的付款命令的是—a———。

A.商业汇票 B.银行本票 C.银行存单 D.债券凭证6.书写票据金额的中文大写与数码—b———。

A.二者有一个即可B.二者必须一致C.二者不一致，以中文大写为准D.二者不一致，以数码为准7.通常，需要经付款人承兑的票据是——a——。

A.商业汇票B.银行汇票C.银行本票D.支票8.签发支票的关键条件是——c——。

A.签发人与银行有经常性业务往来B.签发人有雄厚的资金实力C.签发人在银行有足够的存款D.签发人有可靠的信誉9.在我国，对票据的管理部门是—d———。

A.工商行政管理局B.财政部C.证券监督管理委员会D.中国人民银行10.所谓空头支票是指——b——。

A.支票金额小于存款金额B.支票金额大于存款金额C.未记载金额的支票D.假冒的伪造支票11.属于金融产权凭证的是——c——。

A.存款单据B.金融债券C.公司股票D.商业汇票12.可以拿到银行办理贴现的票据是—a———。

A.商业汇票B.银行本票C.转账支票D.企业发票13．基础性金融市场有货币市场、资本市场和（d） A.期货市场 B.期权市场 C.货币互换 D.外汇市场14．衍生性金融市场有期货市场、期权市场、互换市场和（d）A.外汇市场 B.资本市场 C.货币市场 D.远期市场二、多项选择题1.金融工具包括—CDE———。

A.房产证B.土地证C.股票D.债券E.存款单据2. 属于间接金融工具的有—BCDE———。

金融市场基础知识第一章第一节金融市场概述金融市场的概念：•与产品不同，金融市场是要素市场的一种•金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总合•金融市场有固定场所也有无形的市场，现在金融市场往往是无形的市场金融市场的功能：•资金融通。

金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本的形成，•价格发现。

债券利率是金融资产的价格。

•提供流动性。

为投资者提供一种出售金融资产的机制。

•风险管理。

•降低搜寻成本(显性成本和隐性成本)和信息成本(评估资产的成本)。

直接融资和间接融资:根据资金从资金盈余方流动到资金短缺方的不同方式加以区分•直接融资：直接单位和需求单位直接融资，通过债券股票等方式o直接性o分散性o融资的信誉有较大差异性o部分融资方式具有不可逆性o融资者有相对较强的自主性•直接融资的方式：o股票市场融资。

是股份制企业以让渡一定的企业经营控制权、收益分配权和剩余索取权而获得企业经营资金的一种方式o债券市场融资。

是政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式。

o风险投资融资。

是风险投资企业以让渡企业部分股权换取企业经营资金的资金融通方式o商业信用融资。

企业间互相提供的短期融资手段。

o民间借贷。

公民、法人、与其他组织之间的资金通融方式。

•直接融资的影响•间接融资：盈余者通过存款等形式将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款等形式把资金提供给短缺者o资金获得的间接性o融资的相对集中性o融资信誉的差异性相对较小o全部具有可逆性(即可返还性)o融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中•间接融资方式：直接和间接融资的区别：起源与1955年发表在《美国经济评论》上题为《从金融角度看经济增长》的论文- 融资过程中资金的需求者和资金的供给者是否直接形成债权债务关系- 直接融资早于间接融资，直接融资是间接融资的基础。

《金融市场与金融机构》米什金第七版课后习题答案
（请集中复习1-6、10-13、15章）
第一章为什么研究金融市场与金融机构
第二章金融体系概览
第三章利率的含义及其在定价中的作用
第四章为什么利率会变化
第五章利率的风险结构和期限结构如何影响利率
第六章金融市场是否有效
第十章货币政策传导：工具、目标战略和战术
第七版中的12题在第五六版中没有，此处的12-19题即为第七版的13-20题
第十一章货币市场
第十二章债券市场
第十三章股票市场
第十四章抵押贷款市场
第十五章外汇市场。

全国银行间债券市场债券交易规则第一章总则第一条为规范银行间债券交易行为，维护全国银行间债券市场参及者(以下简称“参及者”)的合法权益，根据中国人民银行《全国银行间债券市场债券交易管理办法》和《债券买断式回购业务管理规定》等有关规定，制定本规则。

第二条下列名词在本规则中具有以下含义：(一)债券是指经中国人民银行批准可用于全国银行间债券市场交易的政府债券、金融债券和中央银行债券等记账式债券。

(二)参及者是指经中国人民银行批准可进入全国银行间债券市场进行债券交易的以下各类机构：1、在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分行。

2、在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构。

3、经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行。

4、经中国人民银行批准的其他金融机构。

(三)债券交易包括债券买卖、质押式回购和买断式回购三种。

债券买卖是指参及者以商定的价格转让债券所有权的交易行为。

质押式回购是指参及者进行的以债券为权利质押的短期资金融通业务，指资金融入方(正回购方)在将债券出质给资金融出方(逆回购方)融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金，逆回购方向正回购方返还原出质债券的融资行为。

买断式回购是指资金融入方(正回购方)将债券卖给资金融出方(逆回购方)的同时，双方约定在未来某一日期，由正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的融通交易行为。

(四)交易系统是指由全国银行间同业拆借中心(以下简称“同业中心”)管理运作的计算机处理系统和数据通讯网络。

(五)信息系统是指由同业中心管理运作的信息采集、编辑和发布系统及网络。

第三条参及者在债券交易中要遵循公平、诚信、自律的原则，参及者自主报价、自选对手、自行清算、自担风险。

第四条同业中心为参及者的债券报价、交易提供中介及信息服务，并接受中国人民银行的监管。

第二章交易细则第五条交易系统的工作日为每周一至周五，法定节假日除外；如遇变更，同业中心应发布市场公告。

金融市场与金融机构试题库一、单项选择题（本大题共40小题，每小题1分，共40分）1.二战前，世界上最大的黄金市场是（）A.苏黎世黄金市场B.香港黄金市场C.纽约黄金市场D.伦敦黄金市场2. 以下不属于证券交易所的职责的是（）A.提供交易场所和设施B.制定交易规则C.制定交易价格D.公布行情3. 政府债券的风险主要变现为（）A.信用风险B.财务风险C.经营风险D.购买力风险4. 贴现债券的实际收益率与票面利率相比（）A.高B.相等C.低D.不确定5. 我国证券交易所的组织形式是（）A.公司制B.股份制C.会员制D.席位制6. 下列市场中属于资本市场的有（）A.股票市场B.短期国库券市场C.银行承兑汇票市场D.大额可转让定期存单市场7. 以下（）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。

A.代销B.余额包销C.全额包销D.中央银行包销8. 投机性货币需求与利率水平之间呈（）A.正相关B.负相关C.不相关D.相关的不确定性9. 股票在证券交易所挂牌买卖，称为（）A.场内交易B.场外交易C.柜台交易D.议价市场10. 商业银行向中央银行所作的票据转让行为叫( ）A.贴现B.承兑C.转贴现D.再贴现11. 只靠收取佣金获利的经纪人被称为（）A.货币中间商B.票据经纪人C.佣金经纪人D.短期证券经纪人12. 社会公共设施的建立和维护属于（）A.企业储蓄B.企业投资C.政府储蓄D.政府投资13. 推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（）A.存款准备金制度B.再贴现政策C.公开市场政策D.存款派生机制14. 对于以金融工具形式保有财富的持有者，金融市场提供了低风险变现的机会。

这体现了金融市场的（）功能A.储蓄B.流动性C.风险D.信用15. 银行承兑汇票的转让一般通过（）方式进行。

A.承兑B.贴现C.再贴现D.转贴现16. 可转换债券转换为普通股，会导致公司（）A.资产总额增加B.资产总额减少C.自有资本增加D.自有资本减少17. 根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为（）A.发行市场和流通市场B.国内市场和国外市场C.场内市场和场外市场D.现货市场和期货市场18. 证券交易所形成证券交易价格的方式是（）A.协商定价B.拍卖C.投标D.公开竞价19. 借款人在境外市场发行，不以发行所在国货币为面值的国际债券是（）A.欧洲债券B.外国债券C.扬基债券D.武士债券20. 投资者可以享受税收优惠的债券是（）A.优先股票B.公司债券C.政府债券D.金融债券21．以下对商业银行贷款的描述，不正确的是( )A．贷款是商业银行的基本负债业务，收益率较高但流动性较差，而且存在违约风险。

证券从业资格《金融市场》基础知识：债券证券从业资格《金融市场》基础知识：债券导语：债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

一、债券的定义、票面要素、特征和分类(一)债券的定义债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。

债券有以下基本性质：(1)债券属于有价证券。

(2)债券是一种虚拟资本。

(3)债券是债权的表现。

(二)债券的票面要素债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。

通常，债券票面上有以下四个基本要素：(1)债券的票面价值。

(2)债券的到期期限。

(3)债券的票面利率。

(4)债券发行者名称。

(三)债券的特征(1)偿还性。

(2)流动性。

(3)安全性。

(4)收益性。

(四)债券的分类1.根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券(1)政府债券。

政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券称为“国债”。

政府债券的其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。

(2)金融债券。

金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。

金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，因此，金融债券往往有良好的信誉。

(3)公司债券。

公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。

公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券，归类时，可将公司债券和企业发行的债券合在一起，称为“公司(企业)债券”。

2.根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券、息票累积债券三类(1)贴现债券。

贴现债券又被称为“贴水债券”，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本金的债券。