财务管理学复习资料

第 1 页 共 13 页 财务管理学 复习资料

1．财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理。

2．财务活动中，资金运动的关键环节是资金收入。

4. 以股东财富最大化作为公司财务管理目标时，主要的评价指标是每股市价。

6．投资风险价值是指投资者由于冒着风风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，又称投资风险收益。

7．将标准离差率转化为风险报酬率时，需要引入风险价值系数。

8．企业借入资金的筹资方式主要有银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用

9．权益资本的筹资方式有发行股票、吸收直接投资、留用利润

10．对于非银行金融机构提供的资金，企业可采用的筹资方式有发行股票、发行债券、银行借款、融资租赁、商业信用

11. 企业发行债券时，当票面利率高于市场利率，该债券应该溢价发行

12.融资租赁是有租凭公司按承担单位要求出资购买设备，在较长的契约或合同期内提供给承租单位使用的信用业务。

13. 商业信用是指商品交易中以延期付款或预收贷款方式进行购销活动而形成的贷款关系，是企业之间的直接信用行为。

14. 资本成本包括用资费用和筹资费用两部分内容。用资费用包括向银行支付的借款利息、向股东支付的股利

15．对外投资时，为筹措资金而发生的手续费、利息费与红利股息属于资本成本

16. 长期资金筹集方式中，资本成本最低的是长期借款。 17. 资本结构是指在企业资本总额中各中资本的构成比例。

18．企业资本结构最佳时，应该资本成本最低、股权权益最大

19．企业持有现金的动机一般包括预防动机、支付动机、投机动机

20．确定货币资金最佳持有量的方法通常是存货经济订货批量法

21. 利用存货模型计算最佳现金持有量时，需要考虑的成本是持有成本与转换成本

22．某企业销售条款中约定：3/10．n/30，其具体含义是10天内付款可享受3%的现金折扣，30天内付款，则不享受现金折扣

23．应收账款成本的主要构成要素是机会成本、管理成本和坏账成本。

24．由于劳动生产率提高和科学技术进步所引起的固定资产价值损耗，是指固定资产的无形损耗。

25．属于现金流入项目的有营业收入、回收垫支的流动资金、固定资产残值变现收入

26. 获利指数是又称利润指数、现值指数，是投资项目未来的总现值与初始额的现值之比。

27. 净现值是指投资项目投入使用后的净现金流量，按资本成本或企业要求达到的报酬折算为现值。

29. 某固定资产投资项目在建设起点一次投入1000万元，建设期为一年。该项目寿命为10年，期满无残值，按直线法计提折旧。投产后每年获利润100万元。设定折现率为10%。要求：（1）计算每年折旧额；（2）计算建设期净现金流量；（3）计算净现值；（4）评价该项目的财务可行性。

（PVIFA,10%,1=0.909；PVIFA,10%,11=6.495；PVIFA,10%,10=6.145）

第 2 页 共 13 页 30．如果购入债券后，持有一定时期，在偿还期满以前将债券卖出，应计算持有期间收益率。

31．由于物价上涨．通货膨胀给企业对外投资带来的风险是购买力风险。

32. 外汇风险指企业在外币业务中，因发生汇率变动，使企业对外币计价的资产、负债、收入、支出发生增减变动，而所形成外汇风险。

33．企业生产经营期间发生的各种借款利息支出属于企业的财务费用。

34. 目标成本指:在预测价格的基础上,以实现产品的目标利润为前提而确定的

35．成本控制包括的基本程序是制定成本控制标准、执行标准、确定差异、消除差异、考核奖惩

36．影响可比产品成本的因素包括产品的品种结构、产品单位成本、产品产量。

37．产品价格按照在流通过程中的环节进行分类时，分为出厂价格、批发价格、零售价格。

38．流转税包括增值税、消费税、营业税、关税

39．本量利分析法既可以用来预测销售量，又可以用来预测成本和利润

40．不能用于分配股利的项目是资本公积金

41. 产品的边际贡献是指销售收入与变动成本之差

42．盈余公积金已达公司注册资金50%时可不再提取。

43．企业清算是指企业宣告终止后，为结束债权、债务关系和其它各种法律关系，对企业财产、债权、债务进行清查并收取债权、清偿债务和分配剩余财产的行为

44．根据合并范围分类，企业合并可以分为横向合并、纵向合并、混合合并。

45．按企业清算的不同原因，可分为解散清算和破产清算

46．财务报表中，资产负债表属于静态报表。

47. 产权比率也称负债对所有者权益的比率，是负债总额与所有者权益总额的比率，产权比率也是衡量企业长期偿债能力的指标。

48．债权人和供应商对企业进行财务报表分析时最关心的是企业偿债能力和现金支付能力

1、财务管理最大的特点在于价值管理。

2、财务管理价值观念可以分为：资金的时间价值观念、资金的风险价值观念。

3、资金的时间价值指资金在周转率使用中由于时间因素而形成的差额价值。

4、企业的生产经营过程，一方面表现为物资运动，另一方面表现为资金运动。

5、企业财务活动的内容：筹集、投放、耗费、收入、分配。

6、财务管理的总体目标是讲求经济效益最大化

7、企业价值最大化的优点：考虑了取得报酬的时间；考虑了风险与报酬的联系；能克服企业在追求利润上的短期行为；考虑了股东以外的债权人、经理层、一般职工的利益。

8、资金的时间价值指资金在周转使用由于时间因素而形成的差额价值，即资金在生产经营中带来的增值额。

9、风险是指一个不确定性因素。

10、投资风险价值指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，又称投资风险收益。方法：风险收益额和风险收益率。

11、收益标准离差率要转换为投资收益率，需要借助一个参数——风险价值系数。

12、金融市场可以分为：外汇市场；黄金市场；资金市场（货币市场；资本市场）。

13、优先股利表现在：优先获得股利、优先分配剩余财产

14、当公司解散、破产时，优先股剩余财产的求偿权位于债权人之后，位于普通股之前。

第 3 页 共 13 页 15、B种股票是人民币特种股票。

16、股票发行的方法：有偿增值、无偿配股、有偿无偿并行增股。股票不允许折价发行。

17、股票的价值种类：票面价值、账面价值、市场价值。

18、企业债券通常是按照债券的面值价格出售的，称为等价发行，但是在实践中往往是低于或高于债券面值的价格出售，即折价发行或溢价发行。

19、债券发行价格等于债券内在价格。

20、法定盈余公积金是按照税后利润扣除前两项后的10%提取。

21、影响债券发行价格的因素：1、债券票面价格（债券面值）；2、债券利率；3、市场利率；4、债券到期日。

22、融资租赁的主要特点是由承租企业负责设备的维修、保养和保险。

23、现金管理的原则：1、钱账分管，会计、出纳分开；2、建立先进交接手续，坚持查库制度；3、遵守规定的先进使用范围；4、遵守库存现金限额；5、严格现金存取手续，不得坐支现金。

24、财务管理的基本环节：1、进行财务预测；2、制订财务计划；3、组织财务控制；4开张财务分析；5、分级分权管理原则；6、利益关系协调原则。

25、长期债券成本的成本是最低的。

26、筹资无差别点：又称每股利润无差别点，是指两种筹资方案下普通股每股利润相等时的经营利润及销售收入点。

27、流动资金是指企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金，也称营运资金。

28、在流动资金中，存货的占用比例最大

29、企业持有现金的动机：支付动机；预防动机；投机动机。

30、货币资金持有量总成本的内容包括：持有成本；转换成本。

31、应收账款的成本包括：机会成本；管理成本；坏账成本。

32、机会成本指企业由于将资金投放占用于应收账款而放弃的投放于其它方面的收益。

33、坏账处理方法有两种：一是直接核销法，企业发生坏账损失直接计入成本费用，二是坏账备抵法，企业先估计坏账损失，提取坏账准备金，发生坏账时冲减坏账准备金。-

34、信用标准通常用预计的坏账损失率来衡量，信用标准比较严格，就会减少企业的销售量。

35、评估客户信用状况的五C评估法的因素：品质、能力、资本、担保品、行情。

36、核定存货资金定额的方法：定额日数计算法、因素分析法、比例计算法、余额计算法。其中最基本的是定额日数计算法。

37、固定资产分类：出租的资产属于固定的使用资产。

38、固定资产的计价方法：原始价值、重置价值、折余价值。

39、固定资产折旧额计算的方法：年限平均法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法。

40、金融租入的资产是不计提折旧的。

41、无形资产的内容包括：专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权、商誉等。

42、商誉是指企业在有形资产一定的情况下，能得到高于正常投资报酬率所形成的价值。

43、摊销方法：无形资产应当采用直线法摊销。

44、无形资产是无形固定资产的简称，指不具有物质实体，能给企业提供某种特殊的经济权利，有助于企业在较长时间内获得利润的财产。

45、按企业对外投资方式的不同可以分为：直接投资与间

第 4 页 共 13 页 接投资。

46、顺差指外汇收入大于收支，外汇盈余；逆差指外汇支出大于外汇收入，收支失衡。盈亏临界点指企业刚好能收回成本和交纳税金的资金。

47、企业在计算债券投资收益率时的几种不同的收益率：票面收益率、最终实际收益率、持有期间收益率、到期收益率。

48、材料费用的降低率不等于成本的降低率。

49、财务费用是指企业为筹集资金而发生的各项费用。包括：利息支付、汇兑损失、银行及金融机构手续费。

50、销售费用是指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务过程中所发生的各项费用。包括：应当企业负担的因销售产品而发生的各项继费用、广告费、展览费、租赁费、销售机构经费。

51、按产品的经济用途分解适用于所有工业企业。

52、消耗定额是指在生产过程中可以作为成本控制的标准。

53、影响可比产品成本的主要因素：产品产量、产品品种结构、产品单位成本。

54、销售收入的确认时间就是合同规定的收款时间，原则：采用权责发生制确认销售收入。

55、产品价格按照产品在流通过程中的环节分类：出厂价格、批发价格、零售价格。

56、流转税的种类：增值税（也是价外锐）、消费税、营业税、关税。

57、增值税是指商品生产、流通和加工、修理、修配各个环节的增值额课税的一种流转税

58、本量利分析法全称成本—业务量—利润分析法，也称损益平衡分析法，主要根据成本、业务量、利润三者之间的变化关系，分析某一变化对其他因素的影响。

59、边际贡献＝销售收入－变动成本；单位边际贡献＝销售单价－单位变动成本。

保本销售量＝固定成本总额／销售单价－单位变动成本；保本销售额＝保本销售量*销售单价

60、固定股利支付率股利政策使企业的支付与企业的盈利状况密切相关，但容易使股票价格产生较大的波动。

61、企业的并购具有有偿性和吸收性。

62、被并购方企业资产的评估作价方法：重置成本法、市场法、收益法、变现收入法（数量多，价值少）

63、财务分析所依据的资料是财务报表，常用的财务报表有：资产负债表、利润表、现金流量表和利润分配表(是一个附表)。

64、企业固定资产投资额为资金流出量、企业收回的利润额和折旧额为资金流入量，统称现金流量