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IPO申报历史罕见：7月主板、科创板及创业板零受理 随着全面注册制改革的稳步推进，监管对中介机构“看门人”的责任压实日趋严格。
在此背景下，2023年7月，主板IPO受理企业数量及过会率明显低于上年同期，撤回数量明显增加，新股上市企业数量归零。
刘 榕/文2023年上半年，IPO新增申报企业数量为388家，其中6月为申报高峰期，申报企业数量达到246家，相当于上半年新增申报企业数量的六成以上。
但进入7月份，IPO申报骤然变冷，申报企业数量锐减，主板、科创板及创业板均出现了罕见的零受理，北交所也仅受理1家。
上会企业数量同比下滑撤回终止数量同比上升2023年7月，有25家企业上会审核，比上年同期减少24家。
其中，北交所4家，与上年同期持平；深市主板3家，为上年同期的一半；创业板6家，仅为上年同期的五分之一；沪市主板10家，比上年同期增加7家；科创板2家，为上年同期的三分之一。
显然，2023年7月，创业板和科创板的上会企业数量降幅较大，主板则稍有增加。
与此同时，上会企业的过会率也有所下滑。
2023年7月，上会企业的过会率为88%，比上年同期下滑近8个百分随着全面注册制改革的稳步推进，监管对中介机构“看门人”的责任压实日趋严格。
在此背景下，IPO拟申报企业的谨慎申报或成为企业申报数量减少、撤回数量增加的主要因素。
新股发行上市企业数量增加，募资额略有下滑2023年7月，京沪深3家交易所新股发行上市企业数量为37家，比上年同期增加3家。
其中，北交所6家，与上年同期持平，创业板21家，比上年同期增加12家，科创板10家，比上年同期减少1家。
创业板表现突出。
2023年7月，深市主板和沪市主板均没有新股发行上市企业进场，尤其是沪市主板，6月和7月已连续两个月没有新股发行上市企业入场了。
但2022年7月，深市主板和沪市主板均有4家新股发行上市企业入场。
从募资总额来看，2023年7月，新股发行上市企业的募资总额为381亿元，比上年同期下滑1.11%。
IPO终止企业数量同比略有下滑 创业板贡献超四成 1-8月，京沪深交易所170家IPO终止企业中，创业板终止企业数量居首，在因主动撤回材料而终止的企业数量中，四成以上来自创业板，因未通过会议审核而终止的企业数量中，半数来自创业板。
刘 榕/文9月7日，深交所发布公告，天津同仁堂集团股份有限公司和绍兴拓邦新能源股份有限公司因主动申请撤回而终止审核，创业板因此又新增两家终止审核企业。
这也使得京沪深交易所在进入9月仅七天的时间内，已有8家企业的IPO之旅因主动申请撤回而终止。
根据沪深交易所终止企业的终止时间统计，1-8月，三大交易所IPO终止企业数量为170家，同比减少15家。
其中12家因未通过上市委会议审核而终止，同比减少6家；158家因主动撤回材料而终止，同比减少9家。
1-8月，三大交易所IPO终止企业中，因主动撤回材料而终止的企业数量占比达到近93%。
其中在上会前撤回材料的终止企业数量为146家，同比减少8家；在会议审核结果为暂缓审议或通过会议审核的情况下撤回材料的终止企业数量为4家，同比增加3家；在提交注册后撤回材料的终止企业数量为8家，同比减少4家。
因此，大部分IPO终止企业选择在上会前撤回材料。
创业板终止企业数量居首分板块来看，1-8月，创业板的终同样呈现同比下滑的态势。
1-8月，北交所的终止企业数量为26家，比上年同期减少5家。
其中因未通过上市委会议审核而终止的企业数量为2家，比上年同期增加2家；因主动撤回材料而终止的企业数量为24家，比上年同期减少7家，撤回材料的时间覆盖三个阶段。
在北交所和创业板终止企业数量出现同比下滑的同时，科创板、主板的终止企业数量则呈现同比上升的态势。
1-8月，科创板的终止企业数量为42家，比上年同期增加15家。
其中因主动撤回材料而终止的企业数量为40家，比上年同期增加13家；因未通过上市委会议审核而终止的企业数量为2家，比上年同期增加2家。
因此，1-8月，科创板的过会率从2022年同期的100%下降为77.78%。
IPO申报表公布：排队企业746家终止审核272家IPO排队企业终止审核增至272家；排队企业为746家，其中包括拟在创业板上市的263家中国证监会第四届创业板发审委于2013年8月底任期届满，按照规定程序，经中国证监会主席办公会审议通过，中国证监会聘任马卓檀等35人为第五届创业板发审委委员。
除交易所推荐的两名委员例行更换外，其余33名第四届创业板发审委委员全部续聘为第五届创业板发审委委员。
证监会第五届创业板发审委委员包括专职委员23人，分别为马卓檀、王秀萍、王国海、卢雄鹰、刘云、朱海鹏、张亚兵、张君、张忠、张涛、李童云、杨建平、杨健、单莉莉、周代春、胡建军、钟建兵、秦学昌、贾丽娜、康吉言、黄简、潘峰、黎东标。
此外，根据中国证监会公布的IPO企业基本信息申报表，上周又有一家企业终止审核，这家企业是东莞市华立实业股份有限公司，终止审核日期为8月23日。
至此，IPO终止审核企业增加至272家。
公开资料显示，东莞市华立实业股份有限公司是一家专业从事研发、生产制造、销售新型材料的民营科技企业。
与此同时，根据申报表，目前排队企业为746家，其中，拟在上交所上市的为310家，拟在深交所上市的436家，包括263家拟在创业板上市的企业。
本报记者朱宝琛国营韩国铁道公社说，一列KTX高速列车与一列“无穷花”型列车当天早晨7时14分相撞，事发地点位于首尔东南方向大约300公里处。
事故发生时，两列列车总计载有大约870人，只有一些乘客擦伤。
一名乘客觉得身体疼痛，被送入附近医院治疗。
所有其他乘客被安全疏散。
韩国铁道公社采取措施，安排乘客搭乘公共汽车或出租车前往附近的大邱东站，换乘前往釜山和大田方向的高速客车。
一名铁道公社管理人员说，相撞导致KTX列车8节车厢脱轨，速度较慢的“无穷花”列车车头脱轨，致使连接首尔和南部港城釜山这两大都市的京釜线全面停运。
不过，首尔至大邱东北方向的龟尾市、大邱东站至釜山的铁路运营正常。
这名管理人员说，从早些时候的报道判断，事故原因是“无穷花”列车驶入已经有KTX列车运行的主干线。
2024年是一个充满挑战和机遇的年份，全球经济形势不稳定，投资环境严峻。
尽管如此，2024年依然有许多公司选择进行首次公开募股（IPO），希望通过股票发行来获得资金并进一步扩大业务。
然而，并不是所有的公司都顺利通过了IPO审核，以下是2024年度未过会的一些著名案例：1. Facebook IPO：2024年5月，社交媒体巨头Facebook进行了备受瞩目的IPO，然而这次股票发行却已经成为历史上最具争议的IPO之一、首要的问题是Facebook的股价在上市后迅速下跌，投资者对公司的收入和盈利能力失去了信心。
此外，有报道称Facebook在IPO之前对预期的盈利和增长情况做出了不准确的陈述，引发了投资者的诉讼。
这次IPO被认为是一个教训，警示了其他公司在IPO过程中的重要性。
2.中信证券IPO：中信证券是中国一家领先的证券公司，计划在2024年进行IPO。
然而，由于市场环境不佳和监管要求的提高，中信证券的IPO一拖再拖。
最终，中信证券于2024年成功上市，但这次IPO的困难也反映了市场上的风险和不确定性。
3.袋鼠移动IPO：袋鼠移动是中国一家领先的移动游戏开发商和发行商，计划在2024年进行IPO。
然而，由于投资者对游戏行业前景的担忧和市场环境的不稳定，袋鼠移动的IPO一度被搁置。
最终，袋鼠移动在2024年通过以特殊目的收购公司（SPAC）进行了IPO，但过程艰难反映出移动游戏行业的挑战。
4.维珍亚特兰大航空IPO：维珍亚特兰大航空是英国维珍集团旗下的一家航空公司，在2024年计划进行IPO。
然而，由于经济形势不佳和燃油成本的增加，维珍亚特兰大航空的IPO受到了严重影响。
最终，维珍亚特兰大航空取消了IPO计划，并进行了一系列的重组和裁员。
以上是2024年度未过会的一些案例，这些案例反映了当时市场的不确定性和投资者对风险的担忧。
然而，虽然这些公司的IPO计划受挫，但它们仍然通过其他方式获得了资金，并继续发展壮大。
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17家拟IPO企业终止审查
作者：
来源：《经济》2016年第19期
6月17日，证监会公布了终止审查的17家首发企业名单。
本次公布的17家终止审查企业，多数是由于存在影响发行条件的具体事项而主动申请撤回。
从首发审核实践看，在审首发企业主动撤回发行申请，主要有4种情况，其中最引人注意的问题是“占坑”现象，即少数企业、保荐机构急于先上报、先排队，隐瞒企业存在的影响发行条件的问题，在条件尚不成熟时就上报材料，在审核过程中问题逐渐暴露。
证监会表示，仍然隐瞒掩盖，心存侥幸，带病申报，意图博弈过关的，将发现一起查处一起。
在发行审核过程中，重点关注在审企业是否存在“带病申报”的问题，严格遵照法律规定的条件，强化问核工作力度，从严审查、从严把关，坚决把不符合发行条件的企业挡在IPO大门之外。
天健集团2023年上半年决策水平报告一、实现利润分析2023年上半年利润总额为129,376.6万元，与2022年上半年的183,478.11万元相比有较大幅度下降，下降29.49%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
2023年上半年营业利润为129,141.73万元，与2022年上半年的183,368.37万元相比有较大幅度下降，下降29.57%。
在营业收入迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。
二、成本费用分析天健集团2023年上半年成本费用总额为1,156,748.81万元，其中：营业成本为1,061,314.52万元，占成本总额的91.75%；销售费用为6,565.34万元，占成本总额的0.57%；管理费用为22,571.21万元，占成本总额的1.95%；财务费用为13,141.87万元，占成本总额的1.14%；营业税金及附加为24,410.87万元，占成本总额的2.11%；研发费用为28,744.99万元，占成本总额的2.48%。
2023年上半年销售费用为6,565.34万元，与2022年上半年的4,195万元相比有较大增长，增长56.5%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2023年上半年管理费用为22,571.21万元，与2022年上半年的20,004.11万元相比有较大增长，增长12.83%。
2023年上半年管理费用占营业收入的比例为1.76%，与2022年上半年的2.42%相比有所降低，降低0.65个百分点。
但企业经营业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。
三、资产结构分析天健集团2023年上半年资产总额为6,711,798.93万元，其中流动资产为5,897,481.44万元，主要以存货、合同资产、货币资金为主，分别占流动资产的48.85%、23.34%和19.05%。
2021年深交所退市企业名单摘要：1.2021 年深交所退市企业名单概述2.深交所退市制度的修订3.退市企业名单对市场的影响4.投资者的应对策略正文：一、2021 年深交所退市企业名单概述2021 年，深圳证券交易所（以下简称“深交所”）公布了一批退市企业名单。
这些企业因不符合深交所的上市规则，被强制退市。
退市企业名单的公布，体现了我国证券市场监管部门对市场秩序的维护和对投资者权益的保护。
二、深交所退市制度的修订为了进一步完善退市制度，深交所对股票上市规则和退市公司重新上市实施办法进行了修订。
主要修订内容包括：1.取消暂停上市和恢复上市，缩短退市流程。
2.缩短退市整改期，明确退市公司重新上市的标准和程序。
3.强化退市制度执行，加大对违法违规行为的惩处力度。
三、退市企业名单对市场的影响退市企业名单的公布对市场产生了一定程度的影响。
一方面，退市企业名单体现了监管部门对市场秩序的整顿，有助于提高市场整体质量。
另一方面，退市企业的投资者可能面临投资损失，需要重新调整投资策略。
四、投资者的应对策略面对退市企业名单，投资者需要采取一定的应对策略，以降低投资风险：1.加强对上市公司的调研，关注企业基本面，避免投资绩差股。
2.遵循价值投资原则，关注行业龙头和优质企业，避免盲目追涨杀跌。
3.适度分散投资，降低单只股票的投资比例，以应对潜在的投资风险。
4.关注政策动态，及时了解监管部门对退市制度的调整，以便及时调整投资策略。
总之，2021 年深交所退市企业名单的发布对市场产生了一定的影响。
投资者在面对退市企业名单时，需要关注企业基本面，遵循价值投资原则，适度分散投资，并关注政策动态，以降低投资风险。
新三板成A股IPO强大“后备军”!11月28家闯关成功!转板上市新政具体解读……11月25日，随着前新三板公司中兰环保闯关创业板IPO成功，至此11月以来30家公司冲击“转板”，其中28家已经成功“通关”。
新三板已刮起IPO“旋风”，11月以来，48家新三板公司发布了上市辅导相关公告，其中多家公司计划二度闯关。
新三板公司密集冲刺IPO上会11月25日，曾在新三板挂牌的中兰环保闯关创业板IPO，由此11月已有30家新三板公司上会，创出今年单月新高。
新三板公司成为A股IPO队伍强大的“后备军”。
其中，除了冲击创业板的江苏网进科技股份有限公司未获通过，拟在科创板上市的上海皓元医药股份有限公司上会被暂缓表决，另外28家公司成功“转板”。
从上市板块来看，实施注册制的创业板是新三板公司主要意向上市地点，11月以来17家公司闯关创业板IPO上会，其中有16家公司已经拿到“转板”创业板的“门票”，占比过半。
科创板也是新三板公司意向上市的热门板块，西安凯立等8家公司计划在科创板IPO上市，其中7家已成功获通过。
据安信证券新三板首席分析师诸海滨统计，2020年IPO过会总数为501家，新三板贡献其中148家，新三板公司整体占比约三成。
其中主板中小板过会的新三板公司有29家，创业板过会的新三板公司62家，科创板过会新三板公司共57家。
在主板中小板IPO 中，过会的三板公司占过会公司比重为19%。
在创业板IPO中，过会的三板公司占过会公司比重为37%。
在科创板IPO中，过会的新三板公司占过会公司比重为31%。
值得一提的是，挖金客已是二度闯关A股IPO，2018年1月上会被否后，该公司在一年后再度启IPO计划，并于今年冲击创业板成功。
中原证券分析师林思闪统计指出，截至11月20日，2020年以来有46家新三板公司摘牌“转板上市”，有14家公司已上市交易。
其中转板主板公司3家，科创板16家，创业板13家，中小板2家。
主要行业分布于工业、信息技术、可选消费、材料和医疗保健等。
年内终止审查IPO公司增至171家天健31单居首
2013年05月17日06:12马爽
在绿大地、万福生科上市公司的造假中，相关中介机构难辞其咎，担当上市公司“看门人”的会计师事务所再次被推上了风口浪尖。
IPO核查风暴以来，申请终止审查的企业有增无减，对拟上市公司的震慑力日渐显现。
《证券日报》金融机构中心根据证监会公开的数据统计发现，截至5月10日，今年以来已有171家拟上市企业被终止审查，共涉及到38家会计师事务所。
其中，天健会计师事务所、立信会计师事务所、大华会计师事务所有限公司、中瑞岳华会计师事务所等4家会计师事务所承接77个项目，占到被终止审查企业的45%。
在新股预披露新政及年初启动的IPO核查背景之下，越来越多的公司或因底气不足，或被市场曝光被迫退出IPO征战之路。
值得一提的是，创业板成为了被终止审查的重灾区。
今年以来，被终止审查的创业板拟上市企业多达105家，占171家终止审查企业总数的六成。
171家企业被终止审查
天健等4家承接77单
《证券日报》金融机构中心根据证监会公开的数据及数据统计发现，截至5月10日，今年以来171家被终止审查的拟上市企业，涉及到38家会计师事务所。
其中，天健会计师事务所、立信会计师事务所、大华会计师事务所有限公司、中瑞岳华会计师事务所分列承揽数量的前四名，终止审查项目均在10单以上，总计77家企业选择了
这4家会计师事务所，占到了被终止审查企业数量的四成以上，其余34家会计师事务所平均不足10单。
天健以31单终止审查项目名列榜首，立信以26单居第二名，大华及中瑞岳华各有10单，并列第三名。
紧随其后的是大信、信永中分别有8单、7单，致同、五洲松德联合各有6单，深圳市鹏城有5单，中审国际、上海众华沪银、利安达、国富浩华、广东正中珠江各有4单，众环海华、中审亚太、天衡、江苏公证天业、北京兴华各有3单，中准等7家会计师事务所各有2单，其他12家会计师事务所各承接1单。
天健承揽的31单被终止审查公司，包括南京莱斯信息技术股份有限公司、凯天环保科技股份有限公司、如意情集团股份有限公司、民生轮船股份有限公司、吉林昊宇电气股份有限公司、大连连城数控机器股份有限公司、宁波华龙电子股份有限公司等，其中19家被终止审查的拟上市企业欲登陆创业板，9家上市目的地为深市中小板，2家冲刺沪市主板。
立信承揽的26单终止审查公司，包括河北联冠电极股份有限公司、浚鑫科技股份有限公司、山东大业股份有限公司、山东俚岛海洋科技股份有限公司、上海中技桩业股份有限公司、大千生态景观股份有限公司等。
其中12家被终止审查的拟上市企业拟创业板，12家上市目的地在深市中小板，2家冲刺沪市主板。
数据统计显示，在171家拟上市企业被终止审查名单中，159家将上市目的地放在深市主板(含中小板)及创业板(106家)，另12家冲
刺沪市主板。
普华永道中天、德勤华永、毕马威华振、安永华明在行业中享有盛名，被誉为中国“四大”会计师事务所。
数据显示，“四大”名副其实，其涉及的终止审查项目仅为2单，分别为德勤华永担任审计的苏州龙杰特种纤维股份有限公司、安永华明担任审计的烟台台海玛努尔核电设备股份有限公司。
如协助造假将受重罚
近年来，不断曝光的一系列公司欺诈上市案件和上市公司业绩变脸风波，让包括会计师事务所在内的中介机构饱受诟病。
近日，证监会对万福生科造假案做出系列处罚，为万福生科做审计的中磊会计师事务所，最终被没收业务收入138万元，并处2倍罚款，撤销证券服务业务许可。
另外，博鳌律所及签字律师也受到了相应的处罚。
据了解，在拟上市企业链条中，作为财务审查者的会计师事务所担负审查拟上市公司财务数据、报表的重任，但在目前以上市公司大股东、投行为主导的拟上市公司IPO进程中，有的会计师事务所脱离了其公正诚信的本质。
一位目前就职于一家北京会计师事务所的注册会计师对记者表示，会计师事务所主要负责拟上市公司财务数据、报表的审计工作。
对外的作用就是让投资者对公司有更多的了解，对内主要就是把账目夯实。
并且他还直言不讳地表示，现在有不少会计师事务所都是在帮客户美化报表，使三年的财务报表显得好看。
对于拟上市的企业遭遇终止审查，涉及的会计师事务所是否应该
担责呢？上述注册会计师对记者表示：如果会计师事务所严格按照审计程序来履行审计，没有协助企业造假是不承担责任的。
拟上市公司被终止审查，一般不会牵连到事务所。
但如果拟上市公司财务方面出了问题，并且会计师事务所协助造假的话，中注协将对签字的注册会计师和会计师事务所会作出相应的惩罚。
严厉的可能会取消会计师事务所的证券资格，注册会计师以后也别在这个圈混了。
“如果上市企业财务报告涉及造假，会计师事务所只要严格履行了程序的话，责任一般不会太大，但都会被处罚。
不过如果会计师事务所程序没履行到位或者协助上市公司造假，将面临重罚。
一般包括没收收入、罚款、取消证券资格等等。
对于涉及的注册会计师，程度较轻的话将被列入证监会黑名单，此后将不能对上市公司财务报告进行签字，严重的话将面临刑事责任。
” 上述注册会计师表示。
