投资风险报酬公式汇总

投资风险计算公式【篇一：投资风险计算公式】rp = qr风 +（1-q）r【篇二：投资风险计算公式】你好，风险报酬有2种表示方法：一是风险报酬额，所谓风险报酬额是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。

二是风险报酬率，所谓风险报酬率是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原报酬额的比率。

在财务管理中，风险报酬通常用相对数——风险报酬率来表示，讲到风险报酬，一般是指风险报酬率。

风险报酬率是投资者因承担风险而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。

风险报酬率是投资项目报酬率的一个重要组成部分，如果不考虑通货膨胀因素，投资报酬率就是时间价值率与风险报酬率之和。

风险报酬率的计算：(一)确定概率分布在经济活动中，某一事件在相同的条件下可能发生也可能不发生，这类事件称为随机事件。

概率就是用来表示随机事件发生可能性大小的数值。

通常，把必然发生的事件的概率定为1，把不可能发生的事件的概率定为0，而一般随机事件的概率是介于0与1之间的一个数。

概率越大就表示该事件发生的可能性越大。

(二)计算期望报酬率随机变量的各个取值，以相应的概率为权数的加权平均数，叫作随机变量的期望报酬率，它反映随机变量取值的平均化。

期望报酬率：式中：pi ——第i种结果出现的概率ki——第i种结果出现后的预期报酬率n——所有可能结果的数目(三)计算标准差表示随机变量离散程度的指标包括平均差、方差、标准差和全距等，最常用的是方差和标准差。

方差是用来表示随机变量与期望值之间离散程度的一个量。

方差：标准差也叫均方差，是方差的平方根。

标准差：(四)计算标准差系数(标准离差率)标准差是反映随机变量离散程度的一个指标，它是一个绝对数，不能用于比较不同规模项目的风险大小。

为了解决这个困难，我们引入标准差系数的概念。

?标准差系数是标准差与期望值的比值。

是用相对数表示的离散程度，即风险大小。

单项资产的风险与风险报酬衡量（一）确定投资收益的概率分布例23 : ABC公司有两个投资机会，A投资机会是一个高科技项目，该领域竞争很激烈，如果经济发展迅速并且该项目搞得好，取得较大市场占有率，利润会很大，否则利润很小甚至亏本。

B 项目是一个老产品并且是必需品，销售前景可以准确预测出来。

假设未来的经济情况只有三种：繁荣、正常、衰退，有关的概率分布和预期报酬率见下表：（二）计算期望报酬率nR “ （K i P i）i 4K ，期望报酬率；K i ，第i种可能结果的报酬率;P i第i种可能结果的概率；n—•可能结果的个数该值表示投资结果的集中趋势，即最可能出现的结果。

该值越大，表明该项目可创造的收益越高。

例23的期望报酬率计算结果：K A=0.390% 0.4 15% 0.3 -60% =15%K B=0.3 20% - 0.4 15% 0.3 10% =15%该指标反映投资收益率偏离期望 j n(三)计算标准离差：八(K i -K)2P期望报酬率的标准差 标准离差是各种可能的报酬率偏离期望报酬率的综合差异, 收益率的绝对程度。

S 越大，说明离散程度越大，风险也就越大。

对期望报酬率相同的不同项目可进行比较。

步骤：1、 计算期望报酬率；2、 把期望报酬率与每一结果相减，得到每一种可能结果与期望报酬率的差异；3、 计算每一差异的平方，再乘以相应的概率，并把这些乘积汇总，得到概率分布的方差;4、 开方，得到标准离差。

例23的标准离差计算结果:A 项目的标准离差为：p Z6 辛 K - K) R=90% -15% 20.3 15%-15% 20.4 -60%-15%20.3= 58.09%B 项目的标准离差为: n "农(K i -K) R i 1 =,20% -15% 20.315%-15% 20.4 10% -15% 20.3 = 3.87%（四）计算标准离差率V == 100%标准差是一个绝对值，只能用来比较期望报酬率相同的各项投资的风险程度，而不能用来比较期望报酬率不同的各项投资的风险程度。

内含报酬率简易计算公式（原创版）目录1.报酬率的概念和重要性2.报酬率的简易计算公式3.报酬率在投资决策中的应用4.结论正文一、报酬率的概念和重要性报酬率是指投资收益与投资成本之间的比率，是衡量投资项目盈利能力的重要指标。

在投资决策中，报酬率对于投资者选择投资项目、评估投资风险以及预测投资回报具有重要的参考价值。

二、报酬率的简易计算公式报酬率的计算公式有多种，其中最常用的是内部收益率（IRR）和净现值（NPV）的计算公式。

1.内部收益率（IRR）内部收益率是指使投资项目的净现值为零的贴现率。

其计算公式为：IRR = (NPV = 0)其中，NPV 是投资项目的净现值，计算公式为：PV = Σ(Ct / (1 + r)^t) - I其中，Ct 表示每年的现金流入，r 表示贴现率，I 表示投资成本，t 表示年份。

2.净现值（NPV）净现值是指投资项目未来现金流入与现金流出的差额，折现到投资开始时的价值。

其计算公式为：PV = Σ(Ct / (1 + r)^t) - I其中，Ct 表示每年的现金流入，r 表示贴现率，I 表示投资成本，t 表示年份。

三、报酬率在投资决策中的应用在投资决策中，报酬率是评估投资项目的重要指标。

投资者可以通过计算投资项目的内部收益率和净现值，来判断投资项目的盈利能力和投资风险。

1.内部收益率的应用内部收益率可以用来比较不同投资项目的盈利能力。

当内部收益率大于预期收益率时，说明投资项目具有较好的盈利能力，值得投资。

此外，内部收益率还可以用来评估投资项目的风险。

当内部收益率较高时，说明投资项目的风险较低；当内部收益率较低时，说明投资项目的风险较高。

2.净现值的应用净现值可以用来判断投资项目是否创造经济价值。

当净现值为正数时，说明投资项目创造经济价值，值得投资；当净现值为负数时，说明投资项目不创造经济价值，不值得投资。

四、结论总之，报酬率是评估投资项目盈利能力和风险的重要指标。

风险收益率最简单三个公式好嘞，以下是为您生成的关于“风险收益率最简单三个公式”的文章：在咱们投资理财的这个大领域里，风险收益率可是个相当重要的概念。

您要是能把这三个最简单的风险收益率公式整明白，那在金融的世界里就能多几分底气，少走不少弯路。

先来说说第一个公式，叫风险收益率 = 风险价值系数 ×标准离差率。

这就好比你去菜市场买菜，风险价值系数就像是你对某种菜的偏爱程度，标准离差率呢，就像是菜价的波动情况。

比如说，你特别喜欢吃西红柿（风险价值系数高），但西红柿的价格老是上上下下波动得厉害（标准离差率大），那这时候算出来的风险收益率可能就比较高。

我想起之前有个朋友，他手里有点闲钱，就想着投点基金试试水。

他啥也不懂，就瞎买，结果亏得那叫一个惨。

后来他来找我，我就给他讲了这个公式。

我跟他说：“你看啊，你买的那只基金，它过往的业绩波动特别大，标准离差率很高，可你又没有好好去评估它的风险价值系数，能不亏嘛！”从那以后，他学聪明了，投资之前先好好研究研究。

再说说第二个公式，风险收益率 = 收益率的方差 / 预期收益率。

这个有点像你计划出去旅游，预期收益率就是你期待这次旅行能有多开心，收益率的方差呢，就是旅途中可能出现的各种意外和变化。

比如说，你满心期待着去海边能阳光沙滩美滋滋（高预期收益率），但天气预报说可能会有暴雨，这不确定性就大了（收益率的方差大），那算出来的风险收益率也就跟着高了。

我自己也有过类似的经历。

有一回我看中了一只股票，觉得它未来的发展前景特别好，预期收益率超高。

可我没仔细去分析它的收益率方差，结果买进去之后，公司突然出了个负面新闻，股价那是哗哗地跌，我这才明白，光看预期收益率可不行，还得把方差考虑进去。

最后一个公式，风险收益率 = 收益率的标准差 / 平均收益率。

这就好比你参加一场考试，平均收益率是你的平时成绩，收益率的标准差就是每次考试成绩的波动情况。

要是你的成绩波动特别大（标准差大），但平均成绩又一般（平均收益率不高），那风险收益率可就高了，说明你在学习上可能存在一些不稳定的因素。

投资报酬率公式投资报酬率是一个非常重要的指标，用于衡量投资的盈利能力及回报率。

它是投资者在一段时间内所获得的收益与投入资本的比例。

在金融领域，投资报酬率公式通常有多种形式，但最常见的是以下两种：1. 简单投资报酬率（Simple Return on Investment）：简单投资报酬率公式为：（收益-投资成本）/投资成本× 100%其中，“收益”指的是期末投资价值减去期初投资价值，“投资成本”指的是期初的投资金额。

例如，假设某个投资者在一年内投资了10000元，期末该投资的市值为12000元。

使用简单投资报酬率公式计算，我们可以得到：（12000-10000）/10000 × 100% = 20%这意味着该投资者在一年内的投资报酬率为20%。

简单投资报酬率的优点是计算方便，只需要考虑投资的开始和结束时的价值，然而它并没有考虑到投资的时间因素。

2. 复合投资报酬率（Compound Return on Investment）：复合投资报酬率公式考虑到了投资的时间因素，并衡量了在投资期间内复利的效应。

复合投资报酬率公式可以按照以下方式计算：复合投资报酬率 = [(1 + 简单投资报酬率1) × (1 + 简单投资报酬率2) × ... × (1 + 简单投资报酬率n)] - 1其中，n代表投资期的总数，而简单投资报酬率1、2、...表示每个投资期的简单投资报酬率。

使用复合投资报酬率公式，可以更准确地计算投资在特定期间内的综合报酬率。

它考虑了每个投资期的收益，并将其与初始投资资本进行复合。

请注意，复合投资报酬率可以为正或为负数，可以为百分比或小数。

投资者可以使用投资报酬率公式来评估不同投资项目的回报率，并作出最佳投资决策。

通过比较不同投资项目的报酬率，投资者可以选择那些预期回报率最高的项目，并最大限度地提高自己的投资收益。

需要注意的是，投资报酬率公式并不考虑其他因素，如投资的风险、流动性等。

一、价值观念单利终值：FV=PV*(1+i*n)单利现值：PV=FV/1+i*n复利现值：PV=FV*PVIF后付年金终值：FV A=A*FVIFA偿债基金是后付年金终值的逆运算后付年净现值：PV A=A*PVIFAPVIFA=1-(1/FVIF)先付年金终值：Vn=A*FVIFA(1+i)=Ａ×FVIFAi,n+1—A先付年金现值：V0=PV An*(1+i)=A*FVIFAi,n-1+A递延年金终值=后付年金终值与递延期无关递延年金现值：V0=A*PVIFAi.n*PVIFi,mV0=A*PVIFAi,m+n—A*PVIFAi,m永续年金现值：V0=A/I 永续年金没有终值企业价值：V=∑FCF*1/(1+i)t次方实际利率=（1+i/m）m次方—1 （i:名义利率）二、风险报酬投资报酬率：R=R F+R R单项资产风险报酬1、期望报酬率：R=∑Ri*Pi2、计算标准离差：a=√∑（Ri-R）2次方*Pi3、标准离差率：q=a/R4、风险报酬率：Rr=b*q (b:风险报酬系数)5、投资报酬率：R=Rf+Rr=Rf+bq风险报酬率：Rr=B(Rm—Rf)证劵投资必要报酬率：Ri=Rf+ B(Rm—Rf)证劵组合B系数=∑Xi*Bi (Xi:证劵组合中第i种股票所占比重) 三、长期投资决策净现金流量=现金流入量-现金流出量年营业现金净流量（NCF）=每年营业收入—付现成本—所得税NCF=每年营业收入—（总成本—折旧）—所得税=税后净利+折旧NCF=（每年营业收入-付现成本-折旧）*（1-税率）+折旧=每年营业收入*（1-税率）-付现成本*（1-税率）+折旧*税率1、净现值NPV=未来报酬的总现值-初始投资的现值NPV=∑NCFt/(1+k)t次方—I0 当NPV=0时，k=IRR（I0：初始投资额 n:项目预计使用年限 k=贴现率）2、现值指数，获利指数PIPI=未来报酬的总现值/初始投资的现值3、约当系数a=确定的现金流量/风险现金流量风险的CF*a=确定的CF4、投资回收期每年NCF相等不考虑建设期：PP=原始投资额/每年NCF考虑建设期：PP=建设期+原始投资额/每年NCF5、平均报酬法：以会计收益为基础ARR=每年平均净收益/初始投资额*100%以现金流量为基础ARR=平均现金流量/初始投资额*100%四、证劵投资附息债券估价P=I*PVIFA+F*PVIF (I:：各股利息，F：到期还本面额)零息贴现债券：P=F*PVIF一次还本付息且不计复利P=(F+F*i*n)*PVIF永久P=I/K单利投资收益率=（利息总额+债券到期偿还额或到期前卖出价—买入价/持有年限）/买入价*100%复利：购入价P=I*PVIFAk,n+F*PVIFk,nK为投资收益率股票价值V=dt*PVIFA+Vn*PVIF零成长V=d/K固定成长V=d0(1+g)/(K-g)=d1 /(K-g)每股盈余估价法股票价格=该股票市盈率*该股票每股盈余EPS股票价值=行业平均市盈率*该股票每股盈余EPS股票投资收益率=预期股利收益率+预期资本利得收益率=Dt+Pt-Pt-1/Pt-1=预期股利/购入价+售价-购入价/购入价五、长期投资实际利率=支付利息+承诺费/可用资金=名义利率/1-名义利率实际利率=（1+年名义利率/n）n-1 (n:一年内还款次数)贴现利率：实际利率=名义利率/1-名义利率附加利率：实际利率=支付利息/借款金额/2平均分摊法每次应付租金=设备原价-预计残值+利息+手续费/支付租金次数（租期）等额年金法设备的购置成本=A*PVIFAA=设备购置成本-残值的现值/ PVIFA债券成本=债券面值*票面利率*（1-税率）优先股成本=年股利额/发行总额（1-筹资费用率）普通股成本K=D1/V+g普通股资本成本=预计第一年股利/发行总额（1-筹资费用率）+g留存收益成本=留存收益相应股利/留存收益额（相当于融资额）+g综合资本成本Kw=∑Wi*Ki筹资总额突破点=第n种资金的成本分界点/第n种资金比重经营杠杆DOL=EBIT+Fc/EBIT(基期)财务杠杆DFL= EBIT/ EBIT-I-D/1-T (D：优先股股利 T：所得税率)联合杠杆DCL=DOL*DFLEPS=(EBITx-I)(1-T)-Dp/N六、营运资金最佳现金余额=每月现金需要量*现金周转期现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期机会成本=平均现金持有量*有价证券利息率=（N/2）*i转换成本=转换次数*每次转换成本=（一定时期现金需求总额/现金持有量）*b=(T/N)*b总成本TC=机会成本+转换成本=（N/2）*i+(T/N)*b最佳现金余额=N=√2Tb/i最佳现金余额情况下：TC=√2Tbi年订货成本=订货次数*每次订货成本=（全年需要量/每次订货量）*F=(A/Q)*F采购成本=采购数量（全年需要量）*采购单价有数量折扣时采购成本属相关成本年储存成本=平均库存量*每单位年储存成本(每次订货量/2)*C=(Q/2)*C每次订货一次性入库，每次订货量就是最高库存量总成本TC=年储存成本+年订货成本=(Q/2)*C+(A/Q)*F经济订货批量Ｑ＝√２AF/C经济订货批量情况下：TC=√2AFC订货提前期（再订货点）再订货点R=交货期用量+保险储备量=平均每天正常耗用量*订货提前时间+保险储备量放弃现金折扣成本=发票价格*现金折扣/（发票价格-现金折扣）*360/（信用期-折扣期） =现金折扣率/1-现金折扣率*360/（信用期-折扣期）=【多付部分（现金折扣）/应付账款价值】/失去现金折扣后的付款期限*360 该成本与折扣率，折扣期成正比，和信用期成反比每股价格=股票总市价/发放后普通股股数每股收益=公司总收益/发放后普通股股数。